Certificados sobre o Índice DJES Telecommunications Maio 2007/ Março 2012

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1 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal (O BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. foi incorporado por fusão no Banco Comercial Português, SA, sociedade para a qual se transmitiram todos os seus direitos e obrigações) Certificados sobre o Índice DJES Telecommunications Maio 2007/ Março 2012 Advertências ao Investidor Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Não existe possibilidade de reembolso antecipado. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. Os Certificados serão reembolsados apenas na Data de Maturidade. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. em 16 de Agosto de 2010 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

2 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. Emitente: Banco Millennium bcp Investimento, S.A.. Organização e Liderança: Banco Millennium bcp Investimento, S.A.. Modalidade: Emissão de Certificados por subscrição particular. Data de Maturidade: Não aplicável. ISIN: PTBITKYE0044 Activo Subjacente: Índice DJES Telecommunications Bloomberg: SXKE Index Reuters:. SXKE Entidade Gestora do Índice: Stoxx Limited Quantidade: Rácio: 100 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0,01). Data de Emissão: 7 de Maio de 2007 Preço de Emissão: EUR 4,75 Data de Referência: 14, 15, 16 e 19 de Março de 2012, se for Dia de Cálculo do Índice Preço de Referência: Corresponde à média aritmética do valor de fecho do Activo Subjacente apurado nas Datas de Referência. Data de Reembolso: 22 de Março de Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso correrá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Dia Útil de Liquidação: Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Valor do Reembolso: Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula: Valor de Reembolso = Rácio Preço de Referência Dia de Cálculo: Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente programar calcular e publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado.

3 Interrupção de Mercado: Ajustamentos Extraordinários: Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação (por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por outro motivo): (i) na respectiva bolsa, de valores mobiliários que representem 20% ou mais da composição do Índice DJES Telecommunications, ou (ii) em qualquer bolsa em que sejam transaccionados contratos de opções e futuros sobre o Índice DJES Telecommunications, se, na determinação do Agente de Cálculo, em qualquer desses casos tal suspensão ou limitação seja relevante. Para os efeitos de determinação da existência, a qualquer momento, de uma Interrupção de Mercado em relação ao Índice DJES Telecommunications, caso a negociação de um valor mobiliário incluído nesse Índice seja suspenso ou limitado de forma relevante a qualquer momento, a percentagem de representação desse valor mobiliário para a composição desse Índice será baseado na razão entre (i) a parte da composição desse Índice atribuível a esse valor mobiliário e (ii) a composição total desse Índice, em qualquer caso imediatamente antes à suspensão ou limitação. Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. Stoxx Limited Será solicitada a admissão dos Certificados à negociação em mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 2% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria G do IRS). A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários.

4 Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de Certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa. Cenários Ilustrativos da Evolução do Produto (*): Certificados sobre o Índice DJES Telecommunications Cenário I Preço de referência: 600 Cenário II Preço de referência: 300 Índice DJES Telecommunications: 400 Paridade: 0.01 Preço de Emissão = 400*0.01 = 4 Preço de Reembolso = 600*0.01 = 6 Preço de Reembolso = 300*0.01 = 3 (*) Não foi calculada a probabilidade da ocorrência dos cenários ilustrativos indicados. Informa-se que a Nota Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamentado EasyNext Lisbon, dos Certificados escriturais e ao portador denominados Certificados sobre o Índice DJES Telecommunications, emitidos pelo Banco Millennium BCP Investimento, S.A., encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Banco Comercial Português, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, Lisboa e nas instalações da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, Lisboa.

5 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal Certificados Estruturados sobre o Contrato Futuro do ICE Brent Crude Setembro 2008/Junho 2011 Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Advertências ao Investidor Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Não existe possibilidade de reembolso antecipado. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. Os Certificados serão reembolsados apenas na Data de Maturidade. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. em 16 de Agosto de 2010 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

6 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Emitente: Organização e Liderança: Modalidade: Activo Subjacente: Futuro Relevante Inicial: Futuro Relevante: Mês de Maturidade: Quantidade: Rácio: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, e que dispõem de experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste tipo de produto. Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Data de Emissão: 1 de Setembro de Preço de Emissão: EUR 12,50 Datas de Referência: Preço de Referência: Data de Reembolso: Dia Útil de Liquidação: Data de Rollover: Momento de Rollover: Valor do Reembolso: Emissão de Certificados por subscrição particular. Contrato Futuro do ICE Brent Crude expresso em dólares dos Estados Unidos da América. Bloomberg: COA Cmdty Reuters: O#LCO: O futuro relevante inicial é o Contrato Futuro do ICE Brent Crude para Dezembro de Contrato Futuro do ICE Brent Crude com maturidade a definir pelo Emitente, cuja decisão deverá ter em conta a defesa do investimento efectuado pelo titular dos certificados. O mês em que o Futuro Relevante tem a sua maturidade. 10 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0.1). 1 e 2 de Junho de 2011, se forem Dia de Cálculo. Corresponde à média aritmética simples do valor de fecho do Activo Subjacente apurado nas Datas de Referência. 7 de Junho de 2011 (três dias úteis depois da última Data de Referência). Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso correrá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Qualquer um dos dias começando no décimo dia antes do último dia de negociação do Futuro Relevante até à data do último dia de negociação do Futuro Relevante. Qualquer momento durante o período de negociação na Bolsa de Valores Relevante. Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula: VR= Rácio (PR * RROt ), em que: VR é igual ao Valor do Reembolso. PR é igual ao Preço de Referência.

7 Rácio de Rollover: RRO t é igual ao Rácio de Rollover. Corresponde ao factor de ajuste para acomodar as diferenças de preço do Futuro Relevante e do Futuro Relevante para o Mês de Maturidade seguinte da maturidade escolhida pelo Emitente. É calculado da seguinte forma: FR t 1 TTt RRO t = * RRO, t 1 FR t + TTt onde FR t 1 é igual ao Preço de Referência do Futuro Relevante na Data de Rollover no Momento de Rollover. FR t é igual ao Preço de Referência do Futuro Relevante para o Mês de Maturidade seguinte da maturidade escolhida pelo Emitente na Data de Rollover no Momento de Rollover. RRO 0 = 1. TT t é igual à Taxa de Transacção. Taxa de Transacção: A taxa de transacção em vigor em cada período tem um valor mínimo de 0.025% do valor do contrato futuro em vigor no período (t-1). Dia de Cálculo: Interrupção de Mercado: Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente programar calcular e publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por qualquer outro motivo relativamente: (i) negociação do Activo Subjacente, (ii) à negociação de contratos de opções ou futuros sobre o Activo Subjacente, ou (iii) ao adiamento geral de pagamentos em relação às actividades bancárias em Portugal. Ajustamentos Extraordinários: Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: ICE Intercontinental Exchange. Será pedida a admissão a mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 3% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria G do IRS). A

8 Bolsa de Valores Relevante: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. ICE Intercontinental Exchange. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa. Cenários Ilustrativos da Evolução do Produto (*): Certificado sobre o Contrato Futuro sobre o IPE Brent Crude Oil Cenário I Preço de referência: 55 (Contrato Futuro de Abril de 2011) Rácio de Rollover: 0.77 Cenário II Preço de referência: 85 (Contrato Futuro de Abril de 2011) Rácio de Rollover: 0.77 Futuro sobre o IPE Brent Crude Oil de Dezembro de 2008: 60 Paridade: 0.1 Rácio de Rollover: 1 Preço de Emissão = 1*60*0.1 = 6 Preço de Reembolso = 0.77*55*0.1 = Preço de Reembolso = 0.77*85*0.1 = (*) Não foi calculada a probabilidade da ocorrência dos cenários ilustrativos indicados. Informa-se que a Nota Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamentado EasyNext Lisbon, dos Certificados escriturais e ao portador denominados Certificados Estruturados sobre o Contrato Futuro do ICE Brent Crude, emitidos pelo Banco Millenium BCP Investimento, S.A., encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Banco Comercial Português, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, Lisboa e nas instalações da da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, Lisboa.

9 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal (O BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. foi incorporado por fusão no Banco Comercial Português, SA, sociedade para a qual se transmitiram todos os seus direitos e obrigações) Certificados sobre o Dow Jones EURO STOXX 50 Advertências ao Investidor Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Opção de reembolso antecipado, pelo emitente. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. A Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder ao reembolso antecipado dos Certificados. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. em 16 de Agosto de 2010 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

10 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. Emitente: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Organização e Liderança: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Modalidade: Emissão de Certificados por subscrição particular. Data de Maturidade: Não aplicável. ISIN: PTBIVRYE006 Activo Subjacente: Dow Jones EURO STOXX 50 Bloomberg: SX5E Index Reuters:.STOXX50E Entidade Gestora do Índice: STOXX Limited. Quantidade: Rácio: 100 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0,01). Data de Emissão: 2 de Fevereiro de Preço de Emissão: EUR 23,00 Data de Referência: Primeiro Dia de Cálculo do mês de Março de cada ano. Preço de Referência: Corresponde ao valor de fecho do Activo Subjacente apurado na Data de Referência. Data de Reembolso: Três dias úteis depois da Data de Referência relevante. Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso ocorrerá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Dia Útil de Liquidação: Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Valor de Reembolso: Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula: Valor de Reembolso = Rácio Preço de Referência Exercício do Direito de Reembolso: Dia de Cálculo: a) Por iniciativa do Emitente (Call-Option): O Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder, na Data de Reembolso, ao reembolso da totalidade da emissão dos Certificados, ao Valor de Reembolso devendo, para o efeito, proceder à divulgação do reembolso através de anúncio a publicar no Sistema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ou em outro meio de difusão de informação equivalente, com uma antecedência mínima de um ano antes da Data de Referência relevante. b) Por iniciativa do titular de Certificados (Put-Option): Cada titular de Certificados tem o direito (mas não a obrigação) de solicitar ao Emitente o reembolso de parte ou da totalidade dos Certificados por si detidos, ao Valor de Reembolso apurado na Data de Referência relevante, mediante comunicação escrita a endereçar ao Emitente com, pelo menos, 3 dias úteis de antecedência relativamente à Data de Referência relevante. Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente calcular e

11 Interrupção de Mercado: Ajustamentos Extraordinários: Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por qualquer outro motivo relativamente: (i) negociação do Activo Subjacente, (ii) à negociação de contratos de opções ou futuros sobre o Activo Subjacente, ou (iii) ao adiamento geral de pagamentos em relação às actividades bancárias em Portugal. Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. STOXX Limited. Será solicitada a admissão dos Certificados à negociação em mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 1% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria G do IRS). A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de Certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa.

12 Cenários Ilustrativos da Evolução do Produto (*): Certificado sobre o índice Dow Jones EURO STOXX 50 Cenário I Preço de referência: 2100 Cenário II Preço de referência: 200 Índice Dow Jones EURO STOXX 50: 2500 Paridade: 0.01 Preço de Emissão = 2500*0.01 = 25 Preço de Reembolso = 2100*0.01 = 21 Preço de Reembolso = 200*0.01 = 2 (*) Não foi calculada a probabilidade da ocorrência dos cenários ilustrativos indicados. Informa-se que a Nota Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamentado EasyNext Lisbon, dos Certificados escriturais e ao portador denominados Certificados sobre o Dow Jones EURO STOXX 50, emitidos pelo Banco Millennium BCP Investimento, S.A., encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Banco Comercial Português, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, Lisboa e nas instalações da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, Lisboa.

13 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal Advertências ao Investidor (O BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. foi incorporado por fusão no Banco Comercial Português, SA, sociedade para a qual se transmitiram todos os seus direitos e obrigações) Certificados sobre o FTSE 100 Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Opção de reembolso antecipado, pelo emitente. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. A Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder ao reembolso antecipado dos Certificados. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, SAem 16 de Agosto de 2010 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

14 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. Emitente: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Organização e Liderança: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Modalidade: Emissão de Certificados por subscrição particular. Data de Maturidade: Não aplicável. ISIN: PTBIXQYE0026 Activo Subjacente: FTSE 100 Bloomberg: UKX Index Reuters:.FTSE Entidade Gestora do Índice: FTSE Group. Quantidade: Rácio: 100 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0,01). Data de Emissão: 20 de Novembro de Preço de Emissão: EUR 45,00 Data de Referência: Primeiro Dia de Cálculo do mês de Outubro cada ano. Preço de Referência: Corresponde ao valor de fecho do Activo Subjacente apurado na Data de Referência. Data de Reembolso: Três dias úteis depois da Data de Referência. Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso correrá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Dia Útil de Liquidação: Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Valor do Reembolso: Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula: Valor de Reembolso = Rácio Preço de Referência Exercício do Direito de Reembolso: a) Por iniciativa do Emitente (Call-Option): O Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder, na Data de Reembolso, ao reembolso da totalidade da emissão dos Certificados, ao Valor de Reembolso devendo, para o efeito, proceder à divulgação do reembolso através de anúncio a publicar no Sistema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ou em outro meio de difusão de informação equivalente, com uma antecedência mínima de um ano antes da Data de Referência. b) Por iniciativa do titular de Certificados (Put-Option): Cada titular de Certificados tem o direito (mas não a obrigação) de solicitar ao Emitente o reembolso de parte ou da totalidade dos Certificados por si detidos, ao Valor de Reembolso apurado na Data de Referência relevante, mediante comunicação escrita a endereçar ao Emitente com, pelo menos, 3 dias úteis de antecedência relativamente à Data de Referência.

15 Dia de Cálculo: Interrupção de Mercado: Ajustamentos Extraordinários: Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente programar calcular e publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por qualquer outro motivo relativamente: (i) negociação do Activo Subjacente, (ii) à negociação de contratos de opções ou futuros sobre o Activo Subjacente, ou (iii) ao adiamento geral de pagamentos em relação às actividades bancárias em Portugal. Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. FTSE Group. Será solicitada a admissão dos Certificados à negociação em mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 2% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria G do IRS). A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de Certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa.

16 Cenários Ilustrativos da Evolução do Produto (*): Certificado sobre o índice FTSE 100 Cenário I Preço de referência: 4500 Cenário II Preço de referência: 7000 Índice FTSE 100: 5500 Paridade: 0.01 Preço de Emissão = 5500*0.01 = 55 Preço de Reembolso = 4500*0.01 = 45 Preço de Reembolso = 7000*0.01 = 70 (*) Não foi calculada a probabilidade da ocorrência dos cenários ilustrativos indicados. Informa-se que a Nota Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamentado EasyNext Lisbon, dos Certificados escriturais e ao portador denominados Certificados sobre o FTSE 100, emitidos pelo Banco Millennium BCP Investimento, S.A., encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Banco Comercial Português, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, Lisboa e nas instalações da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, Lisboa.

17 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal Advertências ao Investidor (O BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. foi incorporado por fusão no Banco Comercial Português, SA, sociedade para a qual se transmitiram todos os seus direitos e obrigações) Certificados sobre o IBEX 35 Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Opção de reembolso antecipado, pelo emitente. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. A Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder ao reembolso antecipado dos Certificados. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. em 6 de Agosto de 200 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

18 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. Emitente: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Organização e Liderança: Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Modalidade: Emissão de Certificados por subscrição particular. Data de Maturidade: Não aplicável. ISIN: PTBIXRYE0025 Activo Subjacente: IBEX 35 BloombergIBEX Index Reuters.IBEX Entidade Gestora do Índice: Sociedad de Bolsas, S.A.. Quantidade: Rácio: 100 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0,01). Data de Emissão: 20 de Novembro de Preço de Emissão: EUR 90,00 Data de Referência: Primeiro Dia de Cálculo do mês de Outubro cada ano. Preço de Referência: Corresponde ao valor de fecho do Activo Subjacente apurado na Data de Referência. Data de Reembolso: Três dias úteis depois da Data de Referência. Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso correrá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Dia Útil de Liquidação: Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System (TARGET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Valor do Reembolso: Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula Valor de Reembolso = Rácio Preço de Referência Exercício do Direito de Reembolso: a) Por iniciativa do Emitente (Call-Option)O Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder, na Data de Reembolso, ao reembolso da totalidade da emissão dos Certificados, ao Valor de Reembolso devendo, para o efeito, proceder à divulgação do reembolso através de anúncio a publicar no Sistema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ou em outro meio de difusão de informação equivalente, com uma antecedência mínima de um ano antes da Data de Referência. b) Por iniciativa do titular de Certificados (Put-Option)Cada titular de Certificados tem o direito (mas não a obrigação) de solicitar ao Emitente o reembolso de parte ou da totalidade dos Certificados por si detidos, ao Valor de Reembolso apurado na Data de Referência relevante, mediante comunicação escrita a endereçar ao Emitente com, pelo menos, 3 dias úteis de antecedência relativamente à Data de Referência.

19 Dia de Cálculo: Interrupção de Mercado: Ajustamentos Extraordinários: Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente programar calcular e publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por qualquer outro motivo relativamente(i) negociação do Activo Subjacente, (ii) à negociação de contratos de opções ou futuros sobre o Activo Subjacente, ou (iii) ao adiamento geral de pagamentos em relação às actividades bancárias em Portugal. Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. Sociedad de Bolsas, S.A.. Será solicitada a admissão dos Certificados à negociação em mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 1% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria G do IRS). A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de Certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa.

20 Cenários Ilustrativos da Evolução do Produto (*): Certificado sobre o índice IBEX 35 Cenário I Preço de referência8500 Cenário II Preço de referência13500 Índice IBEX Paridade0.01 Preço de Emissão = 10000*0.01 = 100 Preço de Reembolso = 8500*0.01 = 85 Preço de Reembolso = 13500*0.01 = 135 (*) Não foi calculada a probabilidade da ocorrência dos cenários ilustrativos indicados. Informa-se que a Nota Técnica de Admissão à Negociação no mercado não regulamentado EasyNext Lisbon, dos Certificados escriturais e ao portador denominados Certificados sobre o IBEX 35, emitidos pelo Banco Millennium BCP Investimento, S.A., encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Banco Comercial Português, S.A., na Avenida José Malhoa, n.º 27, Lisboa e nas instalações da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., Avenida da Liberdade, 196, 7º, Lisboa.

21 BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. Capital Social: EUR , Sede: Av. José Malhoa, nº Lisboa Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número único de matrícula e de identificação fiscal (O BANCO MILLENNIUM BCP INVESTIMENTO, S.A. foi incorporado por fusão no Banco Comercial Português, SA, sociedade para a qual se transmitiram todos os seus direitos e obrigações) Certificados sobre o Dow Jones Industrial Average SM Advertências ao Investidor Produto Financeiro Complexo Ficha Técnica (*) Risco de perda parcial ou total do capital investido; Remuneração não garantida; Opção de reembolso antecipado, pelo emitente. Descrição do Produto Os certificados são valores mobiliários que atribuem ao titular o direito a receber em dinheiro o valor de determinado activo subjacente nas condições fixadas na deliberação de emissão. Riscos Associados Os Certificados são valores mobiliários cujo comportamento depende da evolução do activo subjacente, não garantindo qualquer remuneração. A Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder ao reembolso antecipado dos Certificados. Aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. em 16 de Agosto de 2010 (*) A presente ficha técnica cumpre com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009. Sugere-se a consulta da nota técnica aprovada pela Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. para efeitos da admissão à negociação dos Certificados no EasyNext Lisbon.

22 Classificação DMIF: Perfil de Cliente Alvo: Emitente: Organização e Liderança: Modalidade: Data de Maturidade: ISIN: Activo Subjacente: Instrumento Financeiro Complexo. Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Banco Millennium BCP Investimento, S.A.. Emissão de Certificados por subscrição particular. Não aplicável. PTBIYZYE0040 Dow Jones Industrial Average SM Bloomberg: INDU Index Reuters:.DJI Entidade Gestora do Índice: Dow Jones Indexes. Quantidade: Rácio: 100 Certificados conferem o direito ao seu titular a receber uma (1) unidade (Rácio 0,01). Data de Emissão: 2 de Fevereiro de Preço de Emissão: EUR 82,00 Data de Referência: Primeiro Dia de Cálculo do mês de Março de cada ano. Preço de Referência: Corresponde ao valor de fecho do Activo Subjacente apurado na Data de Referência. Data de Reembolso: Três dias úteis depois da Data de Referência relevante. Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação, a Data de Reembolso ocorrerá no primeiro Dia Útil de Liquidação subsequente. Dia Útil de Liquidação: Qualquer dia em que os bancos estão abertos ao público e a funcionar em Lisboa, desde que a CVM e a Trans-European Automated Real-time ross Settlement Express Transfer System (TARET) estejam abertas para negociação e a operar regularmente. Valor de Reembolso: Os Certificados serão reembolsados, em Euros, de uma só vez, na Data de Reembolso, de acordo com a seguinte fórmula: Valor de Reembolso = Rácio Preço de Referência Exercício do Direito de Reembolso: Dia de Cálculo: a) Por iniciativa do Emitente (Call-Option): O Emitente tem o direito (mas não a obrigação) de proceder, na Data de Reembolso, ao reembolso da totalidade da emissão dos Certificados, ao Valor de Reembolso devendo, para o efeito, proceder à divulgação do reembolso através de anúncio a publicar no Sistema de Difusão de Informação da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) ou em outro meio de difusão de informação equivalente, com uma antecedência mínima de um ano antes da Data de Referência relevante. b) Por iniciativa do titular de Certificados (Put-Option): Cada titular de Certificados tem o direito (mas não a obrigação) de solicitar ao Emitente o reembolso de parte ou da totalidade dos Certificados por si detidos, ao Valor de Reembolso apurado na Data de Referência relevante, mediante comunicação escrita a endereçar ao Emitente com, pelo menos, 3 dias úteis de antecedência relativamente à Data de Referência relevante. Qualquer dia em que o Agente de Cálculo do Activo Subjacente calcular e

23 Interrupção de Mercado: Ajustamentos Extraordinários: Agente de Cálculo do Activo Subjacente: Admissão à Negociação: Mercado Secundário: Natureza e Representação: Regime Fiscal: Agente de Cálculo: Agente Pagador: Autoridade de supervisão: Conflitos de Interesses: Foro Competente e Lei Aplicável: publicar valores oficiais para o Activo Subjacente, salvo se, de acordo com a opinião do Agente de Cálculo, tiver ocorrido nesse dia uma Interrupção de Mercado. Nesse caso, o Dia de Cálculo será o primeiro dia útil seguinte no qual não exista uma qualquer Interrupção de Mercado. Significa a ocorrência ou existência em qualquer dia de negociação, durante o período de trinta minutos imediatamente anterior ao momento de cálculo, de qualquer suspensão ou limitação imposta à negociação por motivo de oscilações nos preços que excedam os limites permitidos pelas bolsas em causa ou por qualquer outro motivo relativamente: (i) negociação do Activo Subjacente, (ii) à negociação de contratos de opções ou futuros sobre o Activo Subjacente, ou (iii) ao adiamento geral de pagamentos em relação às actividades bancárias em Portugal. Se ocorrer alguma alteração que o Agente de Cálculo considere ter um impacto material que justifique a necessidade de ajustar a determinação do Preço de Referência ou a substituição do Activo Subjacente, o Agente de Cálculo fará o ajustamento necessário e/ou substituição com o objectivo de preservar o justo valor do investimento nos certificados. Dow Jones Indexes. Será solicitada a admissão dos Certificados à negociação em mercado registado em Portugal. O Banco Comercial Português, S.A. assegura o mercado secundário diariamente, durante a vida do produto, com um spread máximo de 2% entre a compra e a venda em condições normais de mercado. Os Certificados serão representados por valores escriturais ao portador, exclusivamente materializados pela sua inscrição em contas abertas em nome dos respectivos titulares, nos termos do disposto no Código dos Valores Mobiliários. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC). Nos termos do nº1, alínea g), do Código do IRS, os Certificados que atribuam o direito a receber um valor determinado do activo subjacente estão sujeitos ao regime das mais valias (categoria do IRS). A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal a que a emissão está sujeita e não dispensa a consulta da legislação aplicável. O emitente é uma instituição de crédito sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site Para resolução de qualquer litígio emergente da presente emissão de Certificados é competente o foro da Comarca de Lisboa, julgando-se de acordo com a legislação portuguesa.