Documento Informativo BPI Matérias-Primas Produto Financeiro Complexo

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1 BPI MATÉRIAS-PRIMAS [ISIN: PTBB47OM3] Produto Financeiro Complexo Note ao abrigo do Euro Medium Term Note Programme de 1,,, do Banco BPI para a emissão de Obrigações Sénior, Subordinadas e Perpétuas Subordinadas Actualizado em 6 de Novembro de 29 Advertências ao Investidor Documento Informativo BPI Matérias-Primas Produto Financeiro Complexo não garantida O Banco BPI cobra comissões de transacção em mercado secundário Possibilidade de Reembolso Antecipado Automático Sem possibilidade de Reembolso Antecipado por parte do Investidor Descrição do Produto (Valor de Reembolso Antecipado e Valor de Reembolso) Obrigação com garantia de capital, estando o pagamento de um rendimento anual, a possibilidade de reembolso antecipado automático e o montante de reembolso na maturidade dependentes da evolução do cabaz de matérias-primas (Chumbo, Ouro, Açúcar e Petróleo). Tem uma Máxima não garantida de 7%, 14% ou 21% (7% Taxa Anual Nominal Máxima), não tendo, contudo, uma Mínima garantida. Se em 28 Novembro 21 (primeira de Observação) o de Referência de todas as matérias-primas for igual ou superior ao seu Inicial, a emissão reembolsa antecipadamente, em 9 Dezembro 21 (primeira de Reembolso Antecipado), a 17% x Valor Nominal. Caso contrário, a emissão continua não distribuindo qualquer remuneração. Se em 28 Novembro 211 (segunda de Observação) o de Referência de todas as matérias-primas for igual ou superior ao seu Inicial, a emissão reembolsa antecipadamente, em 9 Dezembro 211 (segunda de Reembolso Antecipado), a 114% x Valor Nominal. Caso contrário, a emissão continua não distribuindo qualquer remuneração. Se em 28 Novembro 212 (terceira de Observação) o de Referência de todas as matérias-primas for igual ou superior ao seu Inicial, a emissão reembolsa, na de Vencimento, a 121% x Valor Nominal.; caso contrário, reembolsa ao par (1% x Valor Nominal). Sendo: Inicial: em relação a cada matéria-prima, o de Referência na de Observação Inicial. de Observação Inicial: 9 de Dezembro de 29. A de Observação Inicial é uma de Observação. de Referência: em relação ao Ouro, Açúcar e Petróleo será o preço de liquidação do contrato de futuros (relativamente a cada uma das matérias-primas) com a data de vencimento mais próxima de cada uma das s de Observação; relativamente ao Chumbo será o preço oficial de liquidação verificado no mercado á vista em cada uma das s de Observação - ver Cabaz. Se em alguma de Observação não for publicado preço para alguma matéria-prima do cabaz, essa de Observação e apenas para a matéria-prima para a qual não foi publicado preço será adiada para o primeiro dia no qual seja publicado preço. As possíveis s de Reembolso Antecipado são ajustadas de acordo com a Following Business Day Convention (se não for Dia Útil, será adiada para o Dia Útil seguinte). Factores de Risco Factores que influenciam a remuneração A remuneração deste Produto Financeiro Complexo está dependente, entre outros, dos seguintes factores: da variação de preço das matérias primas do cabaz, taxas de juro do Euro e do Dólar, da taxa de câmbio Euro-dólar, volatilidade implícita das matérias-primas, correlação entre elas, da taxa de câmbio e da correlação entre esta taxa de câmbio e o preço de cada matéria prima. Garantia de capital somente na maturidade Este Produto Financeiro Complexo não garante o capital investido inicialmente caso o Investidor venda as obrigações que possui no período entre a de Emissão e a de Vencimento do Produto e/ou s de Reembolso Antecipado. Em condições normais de mercado, o Emitente garante a liquidez a todos os investidores que BANCO BPI, S.A. 1/5

2 decidam vender antecipadamente as obrigações, quer as mesmas tenham sido admitidas à negociação ou não. No entanto, em caso de venda antecipada, o investidor terá de se sujeitar às condições de mercado prevalecentes à data de venda, podendo o preço de venda das obrigações ser inferior ou superior ao seu valor nominal. Possibilidade de ajustamento/substituição das matérias-primas Na eventualidade da ocorrência de qualquer facto que o Agente Calculador (Banco BPI) entenda justificar a necessidade de ajustamento da cotação dos Activos Subjacentes e/ou substituição de uma ou mais matérias primas do Cabaz por outra(s), o Agente Calculador (Banco BPI) procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessários, conforme achar apropriado, com o objectivo de reflectir nos termos do Reembolso, o valor real do Produto Financeiro Complexo inicialmente subscrito. O Agente Calculador actuará sempre de boa fé e, salvo manifesto erro, os valores calculados serão finais e definitivos. Risco de Crédito A presente emissão está sujeita ao risco de crédito do Emitente. Perfil do Cliente Cabaz O preço e informação adicional sobre cada matéria-prima pode ser consultado no site da bolsa onde são transaccionadas. Cenários Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. Esta emissão destina-se a Investidores Profissionais e Investidores Não Profissionais, tal como definidos na DMIF (Directiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros) e no Manual do Investidor BPI (disponível para consulta em sem necessidade de liquidez pelo prazo da emissão (3 anos) que pretendam ter exposição a matérias primas, com garantia de capital. Sendo um valor mobiliário, o investidor deverá ser tolerante à flutuação do preço do investimento em mercado secundário decorrente da variação das condições de mercado. Matéria- -prima Chumbo Referência LEAD-LME CASH Especificado oficial de liquidação Prazo do contrato Mercado à vista Bolsa London Metal Exchang e Ticker Bloomberg LMPBDY Site da Bolsa Ouro GOLD-COMEX de Contrato de liquidação futuro com COMEX GC1 m a data de Açúcar SUGAR #11 de vencimento (WORLD)- NYBOT liquidação mais NYBOT SB1 Petróleo OIL-WTI- NYMEX de liquidação próxima de cada uma das s de Observação NYMEX CL1 m Para clarificar o funcionamento desta emissão, assume-se 1 como preço inicial para todas as matérias-primas do cabaz. Sendo assim, para qualquer matéria-prima, um preço acima de 1 representa uma subida e um preço abaixo de 1 representa uma descida. Assim: Cenário 1: Reembolso Antecipado no 1º ano Neste cenário, considerando os valores da tabela abaixo, o preço de todas as matérias-primas estaria acima do Inicial e, portanto, haveria reembolso antecipado e a seria de 7%. Matéria Prima Inicial Chumbo Ouro Açúcar % Petróleo Se pelo menos uma estiver abaixo, a remuneração bruta no primeiro ano seria % e a emissão continuaria. Cenário 2: Reembolso Antecipado no 2º ano Não tendo ocorrido o reembolso antecipado no 1º ano e estando o preço de todas as matérias- -primas acima do Inicial ocorreria o reembolso antecipado e a seria de 14%. Matéria Prima Inicial Chumbo Ouro Açúcar % Petróleo Se pelo menos uma estiver abaixo, a remuneração bruta no segundo ano seria % e a emissão BANCO BPI, S.A. 2/5

3 continuaria. Cenário 3: Reembolso na de Vencimento com distribuição de. Não tendo ocorrido o reembolso antecipado nos anos anteriores e estando o preço de todas as matérias primas acima do Inicial a seria de 21%. Matéria Prima Inicial Chumbo Ouro Açúcar Petróleo % Cenário 4: Reembolso na de Vencimento sem distribuição de Não tendo ocorrido o reembolso antecipado nos anos anteriores e estando o preço de pelo menos uma das matérias primas abaixo do seu Inicial a seria de %, reembolsando ao par. Matéria Prima Inicial Chumbo Ouro Açúcar Petróleo % Natureza da Oferta Documentos da Oferta Emitente e Colocador Agente de Cálculo Conflito de Interesses entre Agente Calculador e Emitente Autoridades de Supervisão Período de Subscrição Este Produto Financeiro Complexo é objecto de Oferta Pública de Subscrição. Este Documento Informativo não dispensa nem substitui a leitura dos Termos Finais (disponíveis para consulta em do Sumário do Prospecto e do Prospecto Base (disponível para consulta em - Investor Relations). Todos os documentos referidos podem ser consultados em Quaisquer futuras alterações ao presente Documento Informativo poderão ser consultadas no site da CMVM já referido. Banco BPI, S.A. Banco BPI, S.A. As matérias-primas que compõem o Cabaz subjacente a esta emissão de obrigações encontram-se admitidas à negociação em bolsas de mercadorias, não tendo o Banco BPI enquanto entidade Emitente e Agente Calculador qualquer intervenção na determinação do seu preço nem qualquer poder discricionário de gestão do cabaz. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários é a entidade que supervisiona a comercialização deste Produto Financeiro Complexo. De 5 de Novembro a 3 de Dezembro de 29. O período de subscrição poderá ser encerrado antes da data final, caso o Emitente assim o entenda, sem prejuízo das subscrições já efectuadas. de Subscrição 1% do Montante Nominal. Custos de Subscrição e Outros O Banco BPI não cobra qualquer comissão pela subscrição do Produto nem pela custódia dos títulos, cobrando, contudo, comissões pela transacção das Obrigações em mercado secundário (em Bolsa ou fora de Bolsa), de acordo com o preçário em vigor (disponível para consulta em À data da presente oferta, o preçário não prevê qualquer comissão pelo reembolso do Produto na sua de Vencimento. Dependendo da Entidade onde venham a ser depositados os Valores Mobiliários poderão existir outros custos e comissões. Valor Nominal EUR 1,.. Montante Nominal Até EUR 5,,. Global de Emissão 9 Dezembro 29 de Vencimento Dia Útil 9 Dezembro 212 (3 anos). Se esta data não for um dia útil, será adiada para o dia útil imediatamente a seguir se pertencer ao mesmo mês ou, caso contrário, será antecipada para o dia útil imediatamente anterior. Qualquer dia no qual possam ser efectuados pagamentos em Londres e em que o sistema TARGET (Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System) esteja em BANCO BPI, S.A. 3/5

4 funcionamento. Valor de Reembolso Valor Nominal Taxa de Rentabilidade Admissão à Negociação Regime Fiscal Máxima não garantida: 7%, 14% ou 21% (7% Taxa Anual Nominal Máxima) Sem mínimo garantido O Emitente poderá solicitar a admissão desta emissão de obrigações à negociação em mercado regulamentado ou não regulamentado após a de Emissão. O Emitente não garante que venha a solicitar a admissão à negociação deste Produto Financeiro Complexo em qualquer Mercado Regulamentado ou Mercado não Regulamentado. Os juros e outras formas de remuneração de obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por retenção na fonte à taxa de 2%, com carácter liberatório em sede de IRS e considerada pagamento por conta em sede de IRC. Estão sujeitas a tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRC. Estão excluídas de tributação as mais-valias obtidas na alienação de obrigações por sujeitos passivos de IRS. Estão sujeitas a Imposto de Selo à taxa de 1% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de cônjuge, descendentes e ascendentes. Estão excluídas da incidência de Imposto do Selo as transmissões gratuitas de obrigações a favor de sujeitos passivos de IRC. A presente cláusula constitui um resumo do regime fiscal, para sujeitos passivos residentes em Portugal, à data do início do período de subscrição da presente emissão e não dispensa a consulta da legislação aplicável. Evolução Histórica das Matérias-Primas do Cabaz Os valores indicados encontram-se em USD Histórico do preço da matéria prima entre Outubro de 26 e Outubro de 29 de preço e volatilidade entre 26 e 29 Descrição Chumbo % % % Volatilidade 56.89% Sendo muito macio, flexível e altamente resistente à corrosão, o chumbo é ideal para uso em tubagens, bem como para o fabrico de estanho. No início do século 2 a indústria automobilística desenvolveu-se criando novas áreas de consumo - baterias e gasolina criando assim um enorme mercado. O Chumbo é comercializado na London Metal Exchange. Ouro % % % Volatilidade 26.6% O Ouro é uma importante matéria-prima industrial. É um excelente condutor de electricidade e é extremamente resistente à corrosão. Os contratos de Futuros sobre o Ouro são comercializados na Comex. (Bolsa de Matérias Primas localizada em Nova Iorque). Açúcar % % % Volatilidade 39.4% O açúcar é uma fonte de hidratos de carbono. A forma mais comum é a sacarose no estado sólido e cristalino. É usado para alterar (adoçar) o gosto de bebidas e alimentos. É produzido comercialmente a partir de cana-deaçúcar ou de beterraba. Os contratos de Futuros sobre o Açúcar são comercializados no NYBOT (New York Board of Trade é uma Bolsa de Mercadorias localizada na cidade de Nova Iorque (EUA)). Petróleo BANCO BPI, S.A. 4/5

5 % % % Volatilidade 52.45% O petróleo é uma das principais fontes energéticas e é usado na produção de combústiveis (gasolina, gasóleo), na produção de plásticos e outros compostos químicos.. Os contratos de Futuros sobre o Petroleo são comercializados na Nymex (New York Mercantile Exchange é uma Bolsa de Mercadorias Localizada em Nova Iorque) Rendibilidades passadas não são garantia de rendibilidades futuras. BANCO BPI, S.A. 5/5