INVESTIMENTO ACTIVO MAIS OBRIGAÇÕES

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1 Breve Descrição do Produto O é um produto financeiro complexo composto por 50% do investimento num Depósito a Prazo a 180 dias, não renovável, com uma taxa de juro de 4% (TANB Taxa Anual Nominal Bruta), e os restantes 50% do investimento repartidos equitativamente pelos dois Fundos de Investimento Mobiliário abaixo descritos, geridos pelas sociedades gestoras BNY Mellon Asset Management e Pimco GIS (ambas sediadas na Irlanda), que não garantem capital nem rendimento sobre o montante investido. Advertências ao Investidor Os riscos do, produto financeiro complexo, dependem dos riscos individuais associados a cada um dos produtos que o compõem. Risco de perda total ou parcial do capital investido na componente dos Fundos de Investimento Mobiliário; Remuneração não garantida na componente dos Fundos de Investimento Mobiliário; Penalização total de juros sobre o capital mobilizado em caso de liquidação antecipada do Depósito a Prazo. 1. Descrição do Produto O investimento no Produto deverá ser efectuado da seguinte forma: 50% no Depósito a Prazo a 180 dias, não renovável, com uma taxa de juro de 4% (TANB). O Depósito a Prazo tem juros calculados e pagos no vencimento, tendo como base de cálculo 360 dias; 50% repartidos equitativamente nos dois Fundos de Investimento Mobiliário abaixo identificados, que não garantem capital nem rendimento sobre o montante investido. BNY Mellon Euroland Bond Fund Classe A: O fundo será uma carteira integralmente investida e os seus investimentos incluirão obrigações emitidas pelos Estados ou por outras entidades governamentais, obrigações emitidas por sociedades, obrigações garantidas por hipotecas e obrigações garantidas por bens negociadas em Mercado Regulamentado ou em derivados. Pelo menos dois terços dos activos do fundo serão investidos em valores mobiliários emitidos por emitentes localizados nos países da Zona Euro. O fundo terá um grau de exposição mínimo de 60% face a valores mobiliários denominados em Euros e um grau de exposição mínimo face à moeda Euro de 90%. Os valores mobiliários em que o fundo irá investir serão classificados nas categorias AAA a B. O fundo pode investir até 30% dos seus activos líquidos em derivados desde que invista pelo menos dois terços dos seus activos líquidos em obrigações. O Índice do fundo é o Citigroup Euro Big Índex. O fundo não tenciona tomar quaisquer posições cambiais activas. Os saldos em moeda estrangeira serão convertidos para a moeda base à medida que as transacções forem sendo realizadas. O Hedging cruzado de moedas é permitido desde que tal não resulte em posições de baixa depois de serem tidos em conta os activos subjacentes. Prevê-se que o hedging cruzado de moedas seja apenas utilizado em circunstâncias extraordinárias. O fundo procurará limitar a sua exposição a outras moedas que não o euro, restringindo a sua exposição a essas moedas até 10% dos activos do fundo. Prevêse que o fundo possa investir nos instrumentos financeiros derivados indicados no respectivo Prospecto Completo. Apesar de o uso de derivados poder criar um risco de exposição, qualquer exposição resultante do uso de derivados não irá exceder o Valor Patrimonial Líquido do fundo (isto é, o fundo não se endividará em mais de 100% dos seus activos líquidos). O fundo é gerido activamente. PIMCO GIS Total Return Bond (Acc) (Eur Hedged) Classe E: O fundo investe pelo menos dois terços dos seus activos numa carteira diversificada de Instrumentos de Rendimento Fixo com diferentes maturidades. A duração média da carteira deste Fundo varia normalmente no espaço de dois anos (mais ou menos) do Índice Lehman Brothers US Aggregate. O Índice Lehman Brothers US Aggregate representa títulos registados na Securities and Exchange Commission, tributáveis e expressos em USD. O índice abrange o mercado de matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa, com o número único de matrícula e de identificação fiscal

2 obrigações de taxa fixa com categoria de "investmentgrade" dos EUA, com componentes de índice para títulos do governo e empresariais, títulos caucionados por hipoteca e títulos garantidos por activos. Estes principais sectores são subdivididos em índices mais específicos que são calculados e reportados numa base regular. Os detalhes da duração do Índice Lehman Brothers US Aggregate serão disponibilizados pelo Consultor de Investimento, a pedido. O Fundo investe principalmente em Instrumentos de Rendimento Fixo com categoria de "investmentgrade", mas também poderá investir até 10% dos seus activos em Instrumentos de Rendimento Fixo com notação inferior a Baa pela Moody s ou inferior a BBB pela S&P, mas com notação mínima de B pela Moody s ou S&P (ou, caso não tenham sido notados, que possuam uma qualidade comparável determinada pelo Consultor de Investimento). O Fundo poderá também investir sem limites em valores mobiliários denominados em USD de emitentes não americanos. Pelo menos 90% dos activos do Fundo serão investidos em valores mobiliários que estejam cotados, ou sejam negociados ou transaccionados num Mercado Regulamentado da OCDE. O Fundo poderá conter Instrumentos de Rendimento Fixo não expressos em USD e posições de moeda não expressas em USD. A exposição a moeda não expressa em USD está limitada a 20% dos activos totais. Assim, os movimentos tanto em Instrumentos de Rendimento Fixo não expressos em USD como em moedas não expressas em USD podem influenciar o retorno do Fundo. As actividades de cobertura de moeda e as posições de moeda serão implementadas através de contratos spot, contratos cambiais a prazo, futuros cambiais, opções e swaps. O Fundo poderá usar instrumentos derivados como contratos de futuros, contratos de opções, contratos de swap (que podem estar cotados numa bolsa de valores ou num mercado de balcão) e poderá também participar em contratos cambiais a prazo. Esses instrumentos derivados poderão ser usados (i) para fins de cobertura e/ou (ii) para fins de investimento. Por exemplo, o Fundo poderá usar derivados (que apenas serão baseados em activos subjacentes ou sectores permitidos ao abrigo da política de investimento do Fundo) (i) para cobrir a exposição cambial, (ii) como alternativa para tomar uma posição no activo subjacente quando o Consultor de Investimento ache que a exposição de um derivado ao activo subjacente seja melhor do que a exposição directa, (iii) para adaptar a exposição da taxa de juro do Fundo à perspectiva do Consultor de Investimento relativamente a taxas de juro e/ou (iv) para obter uma exposição à composição e desempenho de um determinado índice (contando sempre que o Fundo não possa ter uma exposição indirecta através de um índice a um instrumento, emitente ou moeda com o qual não possa ter uma exposição directa). 2. Principais Riscos do Produto Este produto só garante o montante investido, na componente do Depósito a Prazo, embora sujeito a risco de crédito do Banco ActivoBank, S.A.. Na componente dos Fundos de Investimento Mobiliário existe o risco de perda total ou parcial do capital investido. Riscos do Depósito a Prazo Risco de Crédito Embora a componente de depósito a prazo tenha o capital garantido a todo o tempo, ela é prestada pelo Banco, pelo que esta componente está sujeita a risco de crédito Banco ActivoBank, S.A.. Riscos dos Fundos de Investimento Mobiliário Risco de Crédito Os Fundos poderão desvalorizar se o emitente ou fiador de alguma das emissões de dívida (obrigações), ou contraparte de um contrato derivado não tiver condições ou não estiver disposto a respeitar as respectivas obrigações financeiras. Risco específico das empresas A alteração das condições específicas das empresas poderá provocar alterações no valor dos activos que compõem a carteira. Risco de Taxa de Juro A alteração das taxas de juro (subidas ou descidas) poderá provocar alterações na valorização dos preços dos activos. Risco Cambial A alteração nas taxas de câmbio poderá influenciar a valorização dos títulos face à moeda de referência dos activos em carteira (caso não exista cobertura cambial). Risco de Mercado O valor dos valores mobiliários detidos pelo Fundo poderá oscilar devido a factores que afectam os mercados de valores mobiliários em geral ou sectores particulares. Risco de Liquidez matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa, com o número único de matrícula e de identificação fiscal

3 O risco de liquidez existe quando determinados investimentos têm dificuldade em serem comprados ou vendidos. Através da diversificação dos investimentos, o Gestor da Carteira procurará mitigar parcialmente os efeitos negativos destes riscos sobre o valor do fundo. 3. Preço de Subscrição O valor de subscrição mínimo é de (50% no Depósito a Prazo e 50% nos Fundos de Investimento - 25% em cada). 4. Período da Oferta O é um produto financeiro complexo de comercialização contínua, com início a 9 de Agosto de Datas de Vencimento O Depósito a Prazo vence-se no final de 180 dias, durante os quais não será possível resgatar os Fundos de Investimento Mobiliário sem liquidar o Depósito a Prazo na mesma proporção. A mobilização antecipada do Depósito a Prazo tem como penalização a perda da totalidade dos juros sobre o capital mobilizado. Os Fundos de Investimento Mobiliário não têm data de vencimento, podendo ser resgatados a qualquer momento, podendo o capital a resgatar ser inferior ao capital inicialmente investido. 6. Perfil de Cliente Recomendado O, produto financeiro complexo, composto por 50% do investimento num Depósito a Prazo e 25% em cada um dos fundos de investimento mobiliários anteriormente apresentados, enquadra-se nos perfis de investimento / risco Conservador e Prudente. 7. Resgate A mobilização antecipada do Depósito a Prazo tem como penalização a perda da totalidade dos juros sobre o capital mobilizado, e será independente do valor subscrito nos Fundos de Investimento Mobiliário. Os Fundos de Investimento Mobiliário também poderão ser resgatados a qualquer momento sem cobrança de comissão por resgate, sendo o Depósito a Prazo obrigatoriamente mobilizado na mesma proporção dos Fundos. 8. Emitente Banco ActivoBank, SA, com sede na Rua Augusta, n.º 84, Lisboa, com número único de matrícula e identificação fiscal e com um Capital Social registado de Euros. 9. Autoridade de Supervisão CMVM - Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, com sede na Av.ª da Liberdade, n.º 252, Lisboa ( 10. Medidas de Rendibilidade e Risco Fundo de Investimento Rendibilidade nos últimos 12 meses Classe de Risco [Min 1; Max 6] BNY Mellon Euroland Bond Fund A 11,13% 2 PIMCO GIS Total Return Bond (Acc) (Eur Hedged) E 10,13% 2 matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa, com o número único de matrícula e de identificação fiscal

4 % Evolução da rendibilidade dos 2 Fundos de Investimento nos últimos 12 meses (base 100) Fonte: ActivoBank Os elementos constantes do gráfico acima reproduzido constituem apenas dados históricos. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. A rendibilidade de cada fundo varia de acordo com as condições do mercado e com o preço dos activos que o compõem. A rendibilidade refere-se ao período de 22 de Julho de 2009 e 22 de Julho de 2010 e representam a rendibilidade de um investimento efectuado durante a totalidade do período referido. 11. Regime fiscal No vencimento do depósito a prazo, os juros estão sujeitos a tributação com retenção na fonte em sede de IRS à taxa liberatória de 21,5%. Os fundos de investimento ficam igualmente sujeitos a tributação, com retenção na fonte em sede de IRS à taxa liberatória de 21,5%, que incide sobre os rendimentos auferidos aquando do resgate. 12. Potenciais Conflitos de Interesse O Banco ActivoBank, S.A., entidade emitente e comercializadora do produto INVESTIMENTO ACTIVO MAIS OBRIGAÇÕES, informa que recebe uma parte da comissão de gestão e/ou de distribuição cobrada pela comercialização dos Fundos de Investimento Mobiliário. 13. Comissões e Outros Encargos Os encargos relativos ao investimento no produto INVESTIMENTO ACTIVO MAIS resumem-se ao seguinte: Depósito a Prazo Não há lugar a comissões e despesas. Fundos de Investimento Mobiliário BNY Mellon Euroland Bond Comissões e outros Encargos Fund A Subscrição / Resgate 0% PIMCO GIS Total Return Bond (Acc) (Eur Hedged) E Gestão e distribuição 1,00% 1,25% As comissões da componente de Fundo de Investimento Mobiliário já estão deduzidas nos valores apresentados. matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa, com o número único de matrícula e de identificação fiscal

5 14. Data da elaboração e última actualização da informação do presente documento informativo O presente documento foi elaborado em 05 de Agosto de 2010 e corresponde à última actualização efectuada. 15. Consulta de Documentação A Ficha de Informação Normalizada (FIN) do Depósito a Prazo e os Prospectos Simplificados dos Fundos de Investimento Mobiliário são de entrega obrigatória ao Investidor, antes do investimento. Informação mais detalhada sobre os Fundos de Investimento Mobiliário poderá ser obtida sem quaisquer encargos junto do Emitente em, através do número de telefone (disponível de 2ª a 6ª feira das 8h às 22h e sábado das 12h às 20h. Serviço de cartões com atendimento personalizado 24 horas por dia). Ou pessoalmente num dos Centros de Investimento do ActivoBank. 16. Informações adicionais Os Fundos de Investimento Mobiliário em comercialização no produto INVESTIMENTO ACTIVO MAIS OBRIGAÇÕES, foram aprovados pela Autoridade Supervisora dos Serviços Financeiros Irlandesa e são geridos pelas sociedades gestoras BNY Mellon Global Funds e PIMCO Funds. Os fundos de investimento estão legalmente autorizados para comercialização no Banco ActivoBank, S.A., pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa, com o número único de matrícula e de identificação fiscal