Modelos de Negócio para Eficiência Energética Iluminação Pública World Bank Conference Junho de 2016
Agenda 1. Exemplo de Projeto de PPP: O caso indiano 2
Departamento de Assessoria em PPPs - IFC Brasil ESTRUTURA PARCEIROS PÚBLICO PRIVADO Capacidade de Pagamento Risco Regulação Estratégia IFC Capacidade de Gestão Financiamento Expertise Eficiência Estruturação/Viabilidade Marketing com Investidores Fechamento da Transação Em parceria com BNDES e BID, a IFC assessora governos na estruturação e implementação de projetos de PPP, de forma a melhorar a infra-estrutura e ampliar o acesso a serviços básicos, como água, energia, saúde e educação para a população A IFC atua em parceria com o BNDES no desenvolvimento dos projetos, sendo a IFC a responsável pela contratação dos consultores técnicos e jurídicos DIFERENCIAL IFC Conhecimento do mercado global e experiência como consultor e investidor 350 projetos desde 1989 Objetividade & transparência nas transações Parceiro Neutro pondera igualmente os objetivos dos governos, consumidores e investidores
IFC Principais Linhas de Negócios Investimentos IFC é a multilateral que mais oferece financiamento para as empresas privadas, tendo mais de USD 26 bilhões em compromissos com investimento Assessoria A IFC também oferece assistência técnica e assessoria a governos e empresas Dívida Equity Garantias Estruturação de Parcerias Público- Privadas IFC 4 possui duas linhas de negócio: Investimentos e Assessoria
Bhubaneswar O exemplo indiano Conhecida como a Cidade dos Templos, com mais de 1000 templos espalhados. Cidade que apresenta a fusão dos hábitos tradicionais e modernidade Indiana, em co-existência. Entre as 5 cidades que mais crescem na Índia. Hub para educação superior, conhecimento baseado na presença de indústrias e saúde 5
Iluminação Pública O que está errado? Nenhum inventário feito 6
Iluminação Pública O que está errado? Falta de segurança 7
Iluminação Pública O que está errado? Faltam postes e cabos 8
Iluminação Pública O que está errado? Operação e manutenção mal feitas 9
Iluminação Pública O que está errado? Pontos de luz não contabilizados 10
Iluminação Pública O que está errado? Medidores quebrados/ pontos de luz sem medidores 11
O que leva à. Iluminação de péssima qualidade 12
Objetivos do projeto Introdução ao Sistema de Iluminação Pública eficiente de Bhubaneswar, Índia (área do projeto) Redução do consumo de Energia Melhorias na prestação do serviço Mobilização de Parceiros Privados Redução do consumo de energia através da implementação de Medidas de Conservação de Energia (MCE) Manter um sistema de iluminação pública alinhado aos princípios de sustentatbilidade Melhorias na iluminação das ruas Redução do número de lâmpadas não incandescentes Melhorias na operação e manutenção do sistema Utilização da expertise do setor privado Desenvolvimento de conhecimento tecnológico de última geração Tais projetos tendem a ser projetos GANHA GANHA O governo não incorre em mais gastos e observa uma melhoria considerável na entrega do serviço 13
Modelo de Negócio Companhia de Eficientização Energética (ESCO) Financiamento (Capital, dívida) Rede de Iluminação de Ruas Medição O&M Distribuição Economia de energia Contrato Empresa Municipal/ Ente urbano local (ULB) Fornecimento, faturamento & pagamentos Build Own Operate Transfer Model (BOOT) / Modelo de compartilhamento da eficiência ESCO financia o projeto e Instala lâmpadas mais eficientes, com dimerização de voltagem e outros mecanismos Enfatiza a economia de energia, entrega do serviço e a qualidade da iluminação. ESCO fica com uma parte da economia de energia realizada 14
Desafios no mercado de Iluminação Pública Indiano Histórico ruim de: PPPs licitadas com sucesso Implementação bem sucedida de projetos licitados com sucesso Alto risco de não-pagamento Pouca/Nenhuma avaliação de crédito das autoridades públicas Histórico ruim em relação aos pagamentos das obrigações públicas Estruturação de projetos Incompleta Procedimentos inadequados de monitoramento e verificação Modelos de faturamento inadequados Encarado como Alto Risco por financiadores Mercado de ESCOs incipiente Poucos e pequenos atores Funciona principalmente com empresas privadas 15
Desafios no mercado de Iluminação Pública Indiano Resposta dos investidores Ações realizadas pela IFC Único mecanismo ESCROW AC para segurança do pagamento Garantir o apoio do Estado Percepção de risco de crédito Experiências em projetos mal estruturados Procedimentos de monitoramento e verificação incompletos Modelos de pagamento inadequados Inclusão de uma fonte de receita de O&M separada Procedimento de M&V justo e detalhado Muito relacionamento face-a-face com os investidores Proporcionar diálogos entre o cliente e os licitantes para dissipar o temor de risco de não pagamento 16
Questões no Sistema de Iluminação Pública Aspectos Técnicos Aspectos comerciais Questão Lâmpada não apropriada à classe de rodovias Inadequação da infraestrutura em função de postes nãopadronizados e não desenhados para iluminação pública Baixa eficácia dos bulbos em comparação com a capacidade atestada Variação substancial de voltagem conduzindo a um alto consumo de energi Pontos de IP são largamente faturados em bases estimadas não-mensurados. Não há um baseline confiável mensurado. Práticas de Çontratação segue práticas inadequadas permitindo que licitantes forneçam equipamentos de baixa eficiência Há ausência de manutenção que conduz à atrasos na reposição e perda de eficácia em várias áreas Cobertura pela ESCO Sim Não considerado em função de custo alto Sim Sim Sim Sim Sim
Estrutura da Transação Modelo Cobertura ECMs Item Cobertura min. Duração do projeto Economia Detalhes Modelo BOOT de compartilhamento das economias Adaptação e O&M de 19,873 pontos em Bhubaneswar ESCO é livre para decidir os medidores de conservação de energia sujeitas ao cumprimento de resultados específicos e requisitos de qualidade Ao menos 70% dos pontos verificados devem ser coberto pela ESCO ECMs 10 anos, sendo revisto 2,5 anos após o início com possibilidade de extensão a partir de mútuo acordo Mínimo / Valor de reserva de 30% em economia de de energia assegurada Parâmetro de avaliação Economia de Energia assegurada (%) Compartilhamento das economias Considerações quanto à tarifa Pagamento de anuidade O&M Penalidades e Obrigações Segurança de pagamento 90% para ESCO, 10% mantido para a BMC Com o propósito de compartilhamento das economias, a tarifa básica é de Rs. 5.56/ kwh ajustada em 2.5% por ano até o final do projeto Rs 300 por luminária por ano assumida pelo ESCO; ajustada em 5.5% por ano. Perda para ESCO devido à diferença entre a economia real e cotada Escrow Account; 75% da fatura a ser paga imediatamente sobre a submissão, equilíbrio sobre da verificação feita pela BMC Acordo de suporte do estado fornecido pelo governo.
Procedimento Licitatório Parâmetro de avaliação de propostas: Maior percentual de economias de energia (mínimo de 30% especificado nos documentos da licitação) Expectativa de propostas entre 35-50% 4 propostas recebidas Philips, Intemo Systems, Servomax Consortium, Shah Investments Consortium Philips e Intemo Systems não passaram pela qualificação técnica Propostas financeiras recebidas de Servomax & Shah Investments Shah Investments foi a licitante ganhadora ao se comprometer a economizar 80.02% de energia 19
OBRIGADO! (# tanker@ifc.org)