Apresentação APIMEC 5 de dezembro de 2012
Agenda Visão Geral Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros e Operacionais 2
Produção Mundial - 2011 Total 1.518 milhões de toneladas Produção por Empresa 2011 683,3 Arcelor Mittal Hebei Group Baosteel Posco Wuhan Group Nippon Steel Shagang Group Shougang Group JFE Ansteel Group 44,4 43,3 39,1 37,7 33,4 31,9 30,0 29,9 29,8 97,2 36º - Techint Group 51º - Usiminas 9,5 6,8 107,6 86,2 72,2 68,7 68,5 44,3 35,3 35,2 34,1 China Japão EUA India Rússia Coréia do Alemanha Ucrânia Brasil Turquia Sul Fonte: World Steel 3
Consumo vs. Capacidade Mundial de Aço Bruto Consumo Mundial (em aço bruto) vs. Capacidade (milhões de tons) 479 554 250 China 1333 1329 435 465 1227 574 1404 612 1489 1520 1569 650 666 687 Mundo ex-china 898 863 653 792 839 854 882 2007 2008 2009 2010 2011 2012e 2013e 4
Transferência de Valor na Cadeia do Aço Distribuição do lucro na cadeia produtiva do aço % 7 15 18 18 21 14 13 12 9 9 22 22 17 21 10 18 39 31 32 26 41 39 78 61 68 76 83 61 57 72 35 28 29 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Aço Minério de Ferro Carvão Fonte: Mckinsey 5
Mercado Brasileiro Aços planos Produção milhões ton. 15,6 14,0 15,5 3,9 Consumo aparente milhões ton. 13,7 12,6 13,9 3,5 11,6 10,4 2010 2011 9M12 (anualizado) 2010 2011 9M12 (anualizado) Estoque na Rede de Distribuição Importação mil ton. 4,1 Milhão ton. Meses em estoque 3.145 1,2 2,9 2,7 1,0 1,0 1.901 1.927 482 1.445 2010 2011 9M12 2010 2011 9M12 (anualizado) Fonte: IABR / INDA / Usiminas 6
Mercado Interno Benefícios das boas perspectivas do mercado Investimentos na indústria em 2012: R$17,1 bilhões Investimentos em infraestrutura em 2012: R$105,3 bilhões Investimentos em habitação no período de 2011/2014 : R$ 279 bilhões PROJETOS DE MÉDIO E LONGO PRAZO 2012 ~ R$ 230 milhões 2012 ~ R$ 761 milhões 2012 ~ R$ 25,6 Bi 2012 ~ R$ 11,1 Bi 2012-2016 ~ US$ 237 Bi 4,5 milhões de toneladas de aço 2,7 longos 1,8 planos 1,5 milhão de toneladas de aço 0,9 longos 0,6 planos Fontes: Valor Econômico, Site do PAC, Site Petrobrás, Portal da Copa Governo Federal 7
Agenda Visão Geral Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros e Operacionais 8
Linha do Tempo 2012 1956 Fundação da Usiminas 1962 - Início das operações 1991 Privatização Usiminas:1991 Cosipa: 1993 2005 Listagem na Bolsa Latibex 2008 Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009 Soluções Usiminas, con-solidação das companhias Rio Negro,Dufer,F a-sal, Zamprogna e Unidades Industriais: Usial e Usicort CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas Acordo referente ao Porto entre a Mineração Usiminas e a MMX 2011 Entrada da Ternium / Tenaris Venda da participação na Ternium Acordo de lavra conjunta e cooperação com a MMX, MBL e Ferrous Conclusão das negociações da J. Mendes Aquisição da Área de Litígio no Grupo de Controle da Usiminas Assinatura de Novo Acorde de Acionistas entre o Grupo Nippon, Ternium / Tenaris e Caixa dos Empregados da Usiminas até 2031 9
Estrategicamente Localizada Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 10
Composição Acionária São 10 membros no Conselho de Administração: Controladores Grupo Nippon 3 membros Ternium/Tenaris 3 membros Previdência Usiminas 1 membro Representante dos Empregados 1 membro Minoritários Previ 1 membro Geração Futuro 1 membro 11
UPSTREAM DOWNSTREAM Completa Solução de Produtos e Serviços através da Cadeia de Valor Transformação do Aço Bens de Capital Siderurgia Mineração Soluções Usiminas * Usiminas Mecânica * Automotiva Usiminas * Ipatinga Participação na Metform e Codeme** Cubatão Mineração Usiminas * Unigal Usiminas * * Controlada da Companhia ** Resultados contabilizados via participação em Controladas 12
Siderurgia Ipatinga Cubatão 13 13
Aplicações do Aço no Nosso Cotidiano Automobilístico e Estamparia Autopeças Máquinas Agrícolas Eletro-domésticos Laminados a frio e Galvanizados Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente Laminados a frio e Galvanizados Construção Civil Construção Naval Tubos Vasos de Pressão Chapas Grossas, Laminados a Frio, a Quente e Galvanizados Chapas Grossas Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas 14
Mercado Interno Foco da Usiminas em um leque de produtos que atende a diversos setores Vendas - Mil ton. 1.888 1.406 1.340 243 204 1.163 1.136 1.512 266 1.246 1.749 561 487 1.327 1.262 10% 8% 17% 14% Segmentos 3T12 3% 7% 7% 6% Auto Peças Automobilístico Rodoviário Tubos Peq. Diâmetro Construção Civil/Perfis Linha Branca Distribuidores 28% Equipamentos Ind. Outros 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Mercado Interno Mercado Externo 15
Investimentos Foco estratégico em aumentar a competitividade das operações atuais Em operação Linha de Galvanização 550 mil ton. (Unigal) Fundição 24 mil ton. (Usiminas Mecânica) Nova Linha de Tiras a Quente 2,3 milhões ton. (Cubatão) Projetos em andamento 2T11 4T11 4T12 Reforma da Coqueria II (Ipatinga) Decapagem III (Cubatão) Mineração Atingir a Capacidade de 12 milhões ton. em 2013 16
Mineração e Logística Belo Horizonte Itabira ITAÚNA IPATINGA Vitória Porto TUBARÃO São Paulo Porto ITAGUAÍ Porto CUBATÃO 17 17
Mineração Usiminas Serra Azul Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MUSA Central MUSA Leste MMX MUSA Pau de Vinho MUSA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Operações da Usiminas destacadas em Amarelo 18
Mineração e Logística Posição atual 4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em Fev/2008 Reservas de 2,6 bilhões de toneladas Vida útil até 2045 Localizadas na região de Serra Azul-MG Produção milhões de ton.: 3,8 5,5 6,8 6,3 5,2 2008 2009 2010 2011 9M12 9M12: produção de 5,2 milhões de toneladas MRS: 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da Companhia Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008 19
Plano de Desenvolvimento Mineração Capacidade Produtiva de Minério de Ferro Milhões de ton. no final do ano Projeto Friáveis: em execução Capex estimado de R$800 milhões Projeto Compactos: em Detalhamento 29 23 12 10 7 8 2 6 5 6 6 4 4 2 2 2 2 2 2010 2011 2012 2013 20
Transformação do Aço Soluções Usiminas Camaçari Recife Otimização das Linhas de Produção Decapagem Tubos Inox Campo Limpo Paulista Santa Luzia Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Maior integração com a Usina Plano de Integração dos Centros de Serviços Cachoeirinha Porto Alegre 21
Soluções Usiminas Transformação do Aço 11 unidades industriais em MG, SP, RS, ES, BA e PE. Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano. 9M12: Receita Líquida de R$1.121 milhões Liderança: Em 2010, assumiu a liderança no setor de distribuição de aço, segundo dados do INDA. 22
Transformação do Aço Automotiva Usiminas Unidade de Pouso Alegre Clientes 500 km 1.000 km 1.500 km 23
Automotiva Usiminas Transformação do Aço Pouso Alegre MG Proximidade das maiores montadoras. Soluções completas para a Indústria Automobilística. 9M12: Receita Líquida de R$213 milhões Principais Clientes: Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen, Volvo, General Motors, International Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot Citroën, Scania. 24 24
Bens de Capital Usiminas Mecânica Bens de Capital 25
Usiminas Mecânica Bens de Capital Ipatinga MG A unidade de Bens de Capital é uma das maiores empresas de bens de capital do país. 9M12: Receita Líquida de R$761 milhões Setores do Mercado: Estruturas Metálicas, Pontes e Blanks Pontes/ Estruturas e Blanks Montagens Industriais Manutenção Industrial Fundição e Vagões Ferroviários Destaques: Fabricação e montagem de ponte sobre o Rio Sereno e fornecimento de estruturas para mineração e para Plataformas de exploração de petróleo. 26
Agenda Visão Geral Visão Geral Usiminas e suas Unidades de Negócio Destaques Financeiros e operacionais 27
Principais Destaques 9M12 Vendas mil ton. de produtos siderúrgicos Receita Líquida R$ Milhões 6.565 5.916 5.149 12.962 11.902 9.501 2010 2011 9M12 2010 2011 9M12 EBITDA R$ Milhões 20,4% 2.650 10,6% 1.264 6,0% 572 2010 2011 9M12 28
Capex R$ milhões 2.200-16% 424 14 1.843 235-30% 1.762 195 1.413 1.288 94 391 802 9M10 9M11 9M12 Siderurgia Mineração Outros
Capital de Giro - Consolidado R$ bilhões 5,4 5,3 5,2 5,0 4,7 Redução de R$1,5 bilhão 4,3-10% 3,8-11% 3,3-14% 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 30
Capital de Giro - Consolidado Redução de 387 mil toneladas nos estoques desde o 4T11 1.513 1.491 1.281 1.126 90 80 62 55 4T11 1T12 2T12 3T12 Estoques Dias em estoque 31
Estoques de Produtos Acabados (sem placas) Acima de 6 meses (em mil toneladas) 96,565 96,6 58,016 44,786 44,8 32,587 32,6 25,975 26,0 20,882 20,9 20,052 20,1 16,139 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 sep/12 32
Aumento na Produção de Coque Planta de Coque #3 (Ipatinga) Produção em mil toneladas Média 2011: 61,6 +10,7% Média últimos 5m: 67,8 55,3 54,6 60,3 58,8 61,9 64,1 67,3 67,5 63,7 63,5 59,0 63,1 66,2 62,2 65,3 65,8 68,5 67,0 68,8 68,0 66,5 33
Mix de Minério de Ferro Mais baixo custo do Mix e melhor carga metálica no AF#1 de Cubatão Pelota % 23,66 21,42 25,36-23,7% 14,90 18,05 0,00 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Granulado % 23,70 24,40 19,16 +11,7% 27,43 31,32 35,40 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 34
Produtividade Aumento da produtividade do lingotamento contínuo Produção de Placas mil ton +12,4% Sequenciamentos Lingotamento Contínuo corridas 554 8 LC s 622 6 LC s +350% 95 134 162 170 180 40 48 49 33 1T2012 Últimos 2T2012 dois meses First Quarter 2012 Last two months 2012 jan/12 feb/12 mar/12 apr/12 may/12 jun/12 jul/12 aug/12 sep/12 35
Foco na Produção Transferência de placas de Cubatão para Ipatinga mil toneladas 28,7 25,5-100% 17,1 19,6 10,9 1,9 2 0,2 0 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 36
Foco na Cliente Criação da Supply Chain OTIF - Indice de Atendimento aos Clientes 118 115 113 107 102 103 104 104 100 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 aug/12 set/12 120 115 110 105 100 95 90 COMERCIAL INDUSTRIAL PRODUÇÃO QUALIDADE LOGÍSTICA DO PEDIDO À ENTREGA
ADR Level I Cristina Morgan C. Drumond Gerente-Geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: 55-31-3499.8772 Fax: 55-31-3499.9357 Leonardo Karam Rosa leonardo.rosa@usiminas.com Tel: 55-31-3499.8056 Diogo Dias Gonçalves diogo.goncalves@usiminas.com Tel: 55-31-3499.8710 Luciana Valadares dos Santos luciana.santos@usiminas.com Tel: 55-31-3499.8619 www.usiminas.com/ri Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.