Apresentação 3T15. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação 3T15 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

3 3 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Siderurgia Transformação do Aço Soluções Usiminas Bens de Capital Usiminas Mecânica Usina de Ipatinga Mineração Usina de Cubatão Unigal Usiminas Mineração Usiminas UPSTREAM DOWNSTREAM

4 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 4

5 5 Linha do Tempo Início das Operações Privatização da Cosipa Listagem na Seção da Bolsa de LATIBEX Criação da Soluções Usiminas CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas Venda da participação na Ternium Lavra conjunta com MBL e Ferrous Venda da Automotiva Usiminas Privatização da Usiminas Listagem na BOVESPA Listagem em ADR 1 no Mercado de Balcão (NY) Aquisição de minas de minério de ferro Aquisição da Zamprogna Criação da Mineração Usiminas Aquisição de participação na Codeme e Metform Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle (Novo Acordo de Acionistas) Conclusão do Projeto Friáveis da Mineração (elevação capacidade para 12 milhões de t/ano

6 6 Composição Acionária * * * *

7 7 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

8 Mercado Mundial de Aço Bruto em 2014 Milhões de toneladas China 882,7 Japão EUA Índia Coréia do Sul Rússia Alemanha Turquia Brasil Ucrânia 110,7 88,3 83, ,6 42, ,9 27 Capacidade Excesso de Capacidade Produção Fonte: World Steel Association 8

9 Produção Mundial de Aço Bruto % 20% 2% União Européia Europa (Outros) Outros América do Norte 18% 10% 2% 8% 7% 12% América do Sul África 3% 1% 23% China 2% 4% 13% Ásia e Oceania * 50% 971 milhões de toneladas milhões de toneladas * Exceto China Fonte: World Steel Association 9

10 Maiores Produtores em 2014 Mil toneladas Produtores Mundiais de Aço Bruto Produtores Brasileiros de Aços Planos 1 ArcelorMittal 2 Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation 3 Hebei Steel Group 4 Baosteel Group 5 Wuhan Steel Group 6 POSCO 7 Shagang Group 8 Ansteel Group 9 Shougang Group 10 JFE 62 Usiminas Usiminas CSN ArcelorMittal Aperam Gerdau Fonte: World Steel Association/ Instituto Aço Brasil 10

11 Mercado Brasileiro de Aços Planos Milhões de toneladas 22% 11% 14% 13% 12% 15% 17% 5% 7% 15,7 12,5 14,3 13,1 11,9 15,2 14,5 14,9 15,0 14,3 14,5 13,6 13,8 14,3 13,6 10,2 10,2 8, M15 Produção Consumo Importações Fonte: Instituto Aço Brasil / Usiminas Exclui Placas 11

12 12 Mercados Consumidores de Aços Planos Automobilístico e Autopeças Eletrodomésticos Máquinas e Equipamentos Construção Civil Óleo e Gás Tubos Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Laminados a frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas, Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente

13 13 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

14 14 Produção de aços planos Mil toneladas Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga Usina de Cubatão Capacidade Nominal Capacidade de Laminação Otimizada

15 15 Vendas Siderurgia Mil toneladas % % 19% 33% % 76% 81% 88% 85% 88% 67% 76% 81% 64% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Exportações Mercado Interno

16 Exportações Principais Mercados Siderurgia 3T15 9M15 4% 17% 28% 3% 2% 11% 3% 27% 5% 8% 6% 7% 8% 10% 16% 9% 16% 20% EUA Argentina Turquia México Vietnã Tailândia Taiwan Alemanha Outros 16

17 Custo do Produto Vendido - CPV Siderurgia 2T15 3T15 3,9% 2,7% -1,0% 8,9% 19,1% 7,3% 2,7% 5,6% 19,0% 10,0% 8,9% 16,2% 13,6% 11,1% 10,5% 13,7% 15,4% 10,6% 10,7% 11,1% Mão de obra própria e de terceiros Carvão e coque Energia e Combustíveis Minério de Ferro e Pelotas Depreciação Demais matérias primas Variação de estoque Almoxarifado Gastos Estruturais Outros 17

18 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia R$ milhões 13% 13% 11% 9% % 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 (82) EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 18

19 19 Investimentos Realizados Siderurgia Chapas Grossas Galvanizados imersão a quente Eletrogalvanizados Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Aumento da capacidade de geração de produtos laminados 7,2 milhões de t 9,7 milhões de t (2010) (2014)

20 20 Últimos Investimentos Concluídos Siderurgia o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro em ferrogusa no processo do Alto Forno Reforma da Coqueria - Ipatinga o Reduzir a emissão de partículas e gases na atmosfera o Gás de coqueria para alimentar os processos operacionais da Usina de Ipatinga e produção da energia elétrica o Capacidade total da Coqueria de t/ano o Iniciada operação em maio de 2015

21 21 Reconfiguração Industrial Cenário Consumo interno de aços planos: queda de 18% em 9M15 x 9M14, e sem perspectivas de recuperação Excesso de capacidade produtiva mundial: 735 milhões t Preços internacionais em constante queda Alta carga tributária Concorrência desleal de aços importados Altos custos de energia Desvalorização cambial aumentando os custos de matérias primas Cenário de baixa demanda e baixa competitividade exige ajustes estruturais de escala e produtividade ESTRATÉGIA USIMINAS Desativação temporária da área primária da Usina de Cubatão (Sinterização, Coqueria, Alto forno e Aciaria), permanecendo as operações das laminações a quente e a frio e terminal portuário Adequação de escala e aumento da competitividade

22 22 Descrição Mineração Usiminas o Localizada na região de Serra Azul/MG o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística o Retroárea no Porto de Itaguaí Composição Acionária: Capacidade de Produção: 70% 30% Granulado 2 milhões Sinter Feed 4 milhões Pellet Feed 6 milhões

23 Localização Mineração Usiminas Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MINA Central MINA Leste MMX MINA Pau de Vinho MINA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 23

24 Logística Mineração Usiminas Mineração Usiminas 40 Km 60 Km Terminal de Cargas MODAL TCS-Terminal de Cargas Sarzedo Usina IPATINGA Usina CUBATÃO Porto Sepetiba/Itaguaí Exportação 24

25 25 Retroárea no Porto de Itaguaí Mineração Usiminas Usiminas

26 26 Investimentos Realizados Mineração Usiminas Projeto Friáveis Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de toneladas/ano de minério de ferro Minério com melhor qualidade, teor de ferro mais elevado e baixo nível de impureza Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

27 27 Vendas Mineração Usiminas Mil toneladas T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Vendas para Terceiros-MI Vendas para a Usiminas

28 Preço de Minério de Ferro PLATTS (62% Fe CFR China) US$/tonelada T14 4T14 1T15 2T15 3T15 28

29 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Mineração Usiminas R$ milhões 27% 36% 11% (6) -5% (24) -27% 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 29

30 30 Descrição Soluções Usiminas - Transformação do Aço o o 7 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS, e PE Receita Líquida em 2014 de R$2,3 bilhões Suape Santa Luzia Betim Taubaté Guarulhos Bonsucesso Humaitá

31 Descrição Usiminas Mecânica - Bens de Capital o o o Operações em Ipatinga e Congonhas em Minas Gerais e Cubatão em São Paulo Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida em 2014 de R$794 milhões Estruturas Metálicas 3ª Ponte em Brasília 31

32 32 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

33 33 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Consolidado R$ milhões 12% 12% 14% 8% T14 4T14 1T15 2T15 3T15 (65) -3% EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

34 34 Comparativo Ebitda Ajustado e CVM 527 Consolidado R$ mil Consolidado (R$ mil) 3T15 2T15 9M15 9M14 Lucro líquido (prejuízo) do exercício ( ) ( ) ( ) Imposto de renda / Contribuição social ( ) ( ) ( ) Resultado financeiro Depreciação e amortização EBITDA - Instrução CVM 527 (96.573) ( ) ( ) Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas (33.991) (41.702) ( ) EBITDA proporcional de controladas em conjunto Impairment de Ativos (1.674) EBITDA Ajustado (65.347)

35 Posição de Caixa e Perfil da Dívida Consolidado R$ milhões Duração da Dívida: R$: 39 meses US$: 35 meses Caixa 4T a partir de Moeda Local Moeda Estrangeira 35

36 Posição de Caixa e Endividamento Consolidado - R$ milhões T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Dívida Bruta Dívida Líquida Caixa 36

37 37 Capex Consolidado R$ milhões M15 Outros Mineração Siderurgia

38 Evolução do G&A Consolidado - R$ milhões 5,2% 3,8% 4,6% 4,0% 4,2% T14 4T14 1T15 2T15 3T15 G&A G&A/Receita Líquida 38

39 Capital de Giro Consolidado R$ bilhões 2,8 2,7 2,7 2,4 2,4 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 39

40 40 Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque T14 4T14 1T15 2T15 3T15

41 41 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral R$ milhões Transformação Eliminações e Mineração Siderurgia* Bens de Capital Consolidado do Aço Ajustes 3T15 2T15 3T15 2T15 3T15 2T15 3T15 2T15 3T15 2T15 3T15 2T15 Receita Líquida de Vendas (460) (538) Mercado Interno (460) (538) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (65) (122) (2.267) (2.317) (475) (464) (186) (194) (2.534) (2.571) Lucro Bruto 24 (12) (173) (0) (14) (110) 105 (Despesas)/Receitas Operacionais (90) (1.022) (208) (133) (20) (28) (15) (16) 1 1 (331) (1.199) Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (66) (1.035) (381) (50) (11) (16) (13) (441) (1.094) EBITDA Ajustado (24) (6) (82) 206 (4) (9) (65) 227 Margem de EBITDA Ajust. -27% -5% -4% 9% -1% -2% 10% 11% % 8% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

42 42 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Acumulado R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Eliminações e Ajustes Consolidado 9M15 9M14 9M15 9M14 9M15 9M14 9M15 9M14 9M15 9M14 9M15 9M14 Receita Líquida de Vendas (1.743) (2.342) Mercado Interno (1.743) (2.342) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (298) (403) (6.900) (7.713) (1.466) (1.698) (565) (540) (7.542) (8.178) Lucro Bruto (56) (166) (Despesas) / Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (1.127) (88) (494) (194) (72) (96) (49) (38) 3 3 (1.738) (413) (1.110) 164 (343) 565 (38) (27) (53) (163) (1.499) 566 EBITDA Ajustado (16) (17) Margem de EBITDA Ajust. 4% 39% 7% 15% -1% 0% 10% 8% - - 7% 17% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

43 Cristina Morgan C. Drumond Gerente-geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Renata Costa Couto Analista- Relações com Investidores r.couto@usiminas.com Tel: ADR Level I Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.