Apresentação 1T15. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Apresentação 1T15 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

3 3 Perfil da Companhia o Maior produtora de aços planos da América Latina o Completa solução de produtos e serviços o Siderúrgica com maior número de patentes na América Latina o Aço: Capacidade nominal de produção de 9,5 milhões de toneladas por ano o Minério de Ferro: Capacidade de produção de 12 milhões de toneladas por ano

4 4 Linha do Tempo Início das Operações Privatização da Cosipa Listagem na seção da Bolsa de LATIBEX Criação da Soluções Usiminas CNPJ único: Incorporação da Cosipa pela Usiminas Venda da participação na Ternium Lavra conjunta com MBL e Ferrous Acordo com Porto do Sudeste Venda da Automotiva Usiminas Privatização da Usiminas Listagem na BOVESPA Listagem em ADR 1 no Mercado de Balcão (NY) Aquisição de minas de minério de ferro Aquisição da Zamprogna Criação da Mineração Usiminas Parceria com Codeme e Metform Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle (Novo Acordo de Acionistas) Conclusão do Projeto Friáveis da Mineração (elevação capacidade para 12 milhões de tons. /ano

5 5 Composição Acionária 36,14% 6,75% 27,66% 29,45% Grupo Nippon Ternium/ Tenaris Previdência Usiminas Free Float Grupo de Controle: 63,86% As ações da Usiminas são negociadas na BM&FBovespa (São Paulo), no OTC Market - Mercado de Balcão (Nova York) e na seção da bolsa de LATIBEX (Madri).

6 6 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Siderurgia Transformação do Aço Soluções Usiminas Bens de Capital Usiminas Mecânica Usina de Ipatinga Mineração Usina de Cubatão Unigal Usiminas Mineração Usiminas UPSTREAM DOWNSTREAM

7 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 7

8 8 Iniciativas Socioambientais Instituto Cultural Usiminas Investiu mais de R$260 milhões, gerindo cerca de 2 mil projetos sociais Colégio São Francisco Xavier Primeira instituição escolar do Brasil a obter a ISO 9001 Hospital Márcio Cunha Centro de referência na área da saúde em todo Brasil Projeto Xerimbabo Usiminas Promove a conservação e educação ambiental de forma gratuita para mais de 2 milhões de jovens

9 Comportamento das Ações na BM&FBovespa R$ - Até 31/03/ ,44 25,13 22,21 21,93 18,26 21,78 21,41 21,50 17,53 11,80 6,72 8,81 12,40 10,45 11,62 10,52 10,12 10,55 12,30 2,59 3,67 6,15 5,05 4, USIM3 Ajustada USIM5 Ajustada Nota: As cotações são ajustadas retirando os efeitos de eventos como Bonificação e Desdobramento 9

10 10 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

11 Mercado Mundial de Aço Bruto em 2014 Milhões de toneladas China 882,7 Japão 110,7 EUA 88,3 Índia 83,2 Coréia do Sul 71 Rússia 70,6 Alemanha Turquia 42,9 34 Excesso de Capacidade 611 Brasil Ucrânia 33,9 27 Capacidade Produção Consumo Fonte: World Steel Association Números Preliminares 11

12 Produção Mundial de Aço Bruto % 20% União Européia Europa Outros 2% 12% Outros América do Norte América do Sul 18% 10% 2% 8% 7% 3% 1% 23% África 2% 4% 13% China * Ásia e Oceania 50% 971 milhões de toneladas milhões de toneladas * Exceto China Fonte: World Steel Association 12

13 Maiores Produtores em 2013 Mil toneladas Produtores Mundiais de Aço Bruto Produtores Brasileiros de Aços Planos 1 ArcelorMittal Nippon Steel & Sumitomo Metal Corporation 3 Hebei Steel Group 4 Baosteel Group 5 Wuhan Steel Group 6 POSCO 7 Shagang Group 8 Ansteel Group 9 Shougang Group 10 JFE 49 Usiminas Usiminas CSN ArcelorMittal Aperam Gerdau Fonte: World Steel Association/ Instituto Aço Brasil 13

14 Consumo Per Capita de Aço Kg por habitante China 34,1 97,9 515,1 Coréia do Sul 160,0 817, ,4 Japão 610,5 600,5 516,4 Estado Unidos 376,0 425,3 300,2 Alemanha 469,4 474,8 460,2 Espanha 202,1 434,8 221,0 Brasil 100,6 92,6 131,4 Chile 56,4 96,7 155,3 México 120,2 141,5 158,1 MÉDIA MUNDIAL 151,7 132,9 216,9 Fonte: World Steel Association 14

15 Mercado Brasileiro de Aços Planos Milhões de toneladas 22% 5% 7% 11% 14% 13% 12% 15% 15,7 12,5 14,3 13,1 11,9 15,2 14,5 14,9 15,00 14,3 14,5 13,6 13,8 14,3 13,6 10, Produção Consumo Importações Fonte: Instituto Aço Brasil / Usiminas Exclui Placas 15

16 16 Mercados Consumidores de Aços Planos Automobilístico e Autopeças Eletrodomésticos Máquinas e Equipamentos Construção Civil Óleo e Gás Tubos Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Laminados a frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas, Laminados a Quente, Laminados a Frio e Galvanizados Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente

17 17 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

18 18 Produção de aços planos Mil toneladas Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga Usina de Cubatão Capacidade Nominal Capacidade de Laminação Otimizada

19 Vendas Siderurgia Mil toneladas % 15% % % 12% 88% 85% 76% 81% 88% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Exportações Mercado Interno 19

20 Exportações Principais Mercados Siderurgia 4T14 1T15 5% 5% 3% 7% 3% 40% 7% 6% 2% 5% 1% 5% 45% 7% 25% 34% EUA Argentina Índia Panamá Venezuela Taiwan Colômbia México Outros Chile 20

21 CPV Siderurgia 4T14 1T15 2,2% 4,1%5,2% 20,5% -4,1% 5,0% 3,0% 20,2% 8,9% 9,5% 9,6% 14,9% 9,8% 14,8% 10,4% 10,0% 14,2% 11,9% 15,2% 14,9% Mão de obra própria e de terceiros Carvão e coque Energia e Combustíveis Depreciação Gastos Estruturais Minério de Ferro e Pelotas Demais matérias primas Almoxarifado Variação de estoque Outros 21

22 EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados Siderurgia R$ milhões 17% 16% 13% 13% 11% T14 2T14 3T14 4T14 1T15 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 22

23 23 Investimentos Realizados Siderurgia Chapas Grossas Galvanizados imersão a quente Eletrogalvanizados Placas Laminados a Quente Laminados a Frio Aumento da capacidade de geração de produtos laminados 7,2 milhão de t 9,7 milhão de t (2010) (2014)

24 24 Investimentos Realizados Siderurgia Tecnologia CLC (Resfriamento Acelerado em Chapas Grossas) Entrada em operação em 2010 Atendimento às exigências da Petrobrás, voltadas para o Pré-sal, além do mercado naval Linha de Galvanização Entrada em operação em 2011 Duplicação da capacidade para 1 milhão de t/ano Maior expertise na produção de aços ultra-resistentes (dual phase)

25 25 Investimentos Realizados Siderurgia Laminador de Tiras a Quente Entrada em operação em 2012 Capacidade para processar 2,3 milhões de t/ano Enobrecimento de portfólio (longarinas, rodas de ultraresistência, API s de graus mais elevados) Linha de Decapagem Entrada em operação em 2013 Capacidade para processar 1,7 milhão de t/ano Melhor planicidade, tolerância de espessura e controle superficial dos materiais para rodas, longarinas e compressor

26 26 Investimentos em andamento Siderurgia o Coque metalúrgico com características adequadas para transformação do minério de ferro em ferrogusa no processo do Alto Forno Reforma da Coqueria - Ipatinga o Reduzir a emissão de partículas e gases na atmosfera o Gás de coqueria para alimentar os processos operacionais da Usina de Ipatinga e produção da energia elétrica o Capacidade total da Coqueria de t/ano o Start up previsto para 2T15

27 27 Descrição Mineração Usiminas o Localizadas na região de Serra Azul/MG o 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 o Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro o Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística o Retroárea no Porto de Itaguaí Composição Acionária: 70% Capacidade de Produção: 30% Granulado 2 milhões Sinter Feed 4 milhões Pellet Feed 6 milhões

28 Localização Mineração Usiminas Igarapé São Joaquim De Bicas Minerita MUSA Central MUSA Leste MMX MUSA Pau de Vinho MUSA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Comisa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 28

29 29 Investimentos Realizados Mineração Usiminas Projeto Friáveis Avanço de capacidade de 8 milhões para 12 milhões de toneladas/ano de minério de ferro Minério com melhor qualidade, teor de ferro mais elevado e baixo nível de impureza Formado por duas usinas de beneficiamento de minério

30 30 Vendas Mineração Usiminas Mil toneladas T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Exportação Vendas para Terceiros-MI Vendas para a Usiminas

31 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Mineração Usiminas R$ milhões 51% 33% 37% 27% 11% T14 2T14 3T14 4T14 1T15 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 31

32 32 Descrição Soluções Usiminas - Transformação do Aço o o o 9 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS, ES, BA e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas de aço / ano Receita Líquida em 2014 de R$2,3 bilhões Recife Santa Luzia Campo Limpo Paulista Betim Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Porto Alegre

33 Descrição Usiminas Mecânica - Bens de Capital o o o Operações em Ipatinga/MG e Cubatão/SP Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida em 2014 de R$794 milhões Estruturas Metálicas 3ª Ponte em Brasília 33

34 34 Agenda Usiminas em linhas gerais Informações de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Informações Financeiras

35 35 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Consolidado R$ milhões 21% 18% 12% 12% 14% T14 2T14 3T14 4T14 1T15 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

36 Ebitda e Margem de Ebitda Ajustados Consolidado R$ milhões 20% 14% 11% 14% 16% 5% EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 36

37 37 Posição de Caixa e Perfil da Dívida Consolidado R$ milhões Duração da Dívida: R$: 31 meses US$: 29 meses , Caixa a partir de 2020 Moeda Estrangeira Moeda Local

38 38 Caixa e Endividamento Consolidado R$ milhões ,9 2,1 1,7 1,7 1, T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Caixa Dívida Bruta Dívida líquida/ebitda Ajustado(x)

39 Capex Consolidado R$ milhões Outros Mineração Siderurgia 39

40 Capital de Giro Consolidado R$ bilhões 3,0 3,1 2,8 2,4 2,7 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 40

41 Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque T14 2T14 3T14 4T14 1T15

42 42 Demonstração de Resultado Por Unidade de Negócio R$ milhões Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral R$ milhões Transformação Mineração Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado do Aço 1T15 4T14 1T15 4T14 1T15 4T14 1T15 4T14 1T15 3T14 1T15 4T14 Receita Líquida de Vendas (744) (723) Mercado Interno (744) (723) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (111) (100) (2.316) (2.364) (527) (573) (185) (176) (2.437) (2.527) Lucro (Prejuízo) Bruto 6 (12) (42) (38) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (15) (4) (152) (66) (24) (17) (18) (16) 1 2 (208) (101) (9) (16) (11) (16) 8 (2) (41) (36) 35 (43) EBITDA Ajustado (4) (6) 14 5 (11) Margem EBITDA Ajust. 36% 27% 13% 11% -1% -1% 7% 2% % 12% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

43 Cristina Morgan C. Drumond Gerente-geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Renata Costa Couto Analista- Relações com Investidores r.couto@usiminas.com Tel: ADR Level I Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.