Resultados 2T14. Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC. Classificação da Informação: Pública

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1 Resultados 2T14 Apresentação Usiminas 2T11 - APIMEC Classificação da Informação: Pública

2 2 Agenda Perfil da Empresa Clique para e Dados editar de o texto Mercado mestre Usiminas e suas Unidades de Negócio Resultados Financeiros

3 Linha do Tempo e Composição Acionária 1956 Fundação da Usiminas Início das operações 36,14% 6,75% 1991 Privatização da Usiminas:199 1 Cosipa: 1993 Listagem na BOVESPA 27,66% 29,45% 1994 Listagem em ADR I Grupo de Controle: 63,86% do Capital Votante Grupo Nippon Ternium/ Tenaris Previdência Usiminas Free Float 2005 Listagem na Bolsa Latibex 2008 Aquisição das minas de minério de ferro da J. Mendes Aquisição da Zamprogna 2009 Criação da Soluções Usiminas, at ravés da consolidaçã o das companhias: Rio Negro, Dufer,Fasal, Zamprogna, Usial e Usicort CNPJ único: Incorporaçã o da Cosipa pela Usiminas 2010 Criação da Mineração Usiminas Parceria com Codeme e Metform 2011 Venda da participação na Ternium Acordos de lavra conjunta e cooperação com MBL e Ferrous Acordos comerciais com MMX para exploração de Pau de Vinho e uso do Porto do Sudeste Conclusão das negociações com J. Mendes 2012 Entrada da Ternium / Tenaris no Grupo de Controle da Usiminas Assinatura de Novo Acordo de Acionistas entre Grupo Nippon, Ternium / Tenaris e Previdência Usiminas até 2031 Conclusão da remediação ambiental da retroárea junto ao Porto de Itaguaí/RJ 2013 Venda da Automotiva Usiminas 3

4 Localização Estratégica Mineração Siderurgia Transformação do Aço Bens de Capital 4

5 UPSTREAM DOWNSTREAM 5 Completa Solução de Produtos e Serviços Unidades de Negócio Transformação do Aço Bens de Capital Siderurgia Mineração Soluções Usiminas Usiminas Mecânica Ipatinga Cubatão Mineração Usiminas Unigal Usiminas

6 Produção Mundial de Aço Bruto em 2013 Milhões de toneladas China 779,0 Japão 110,6 EUA 87,0 India 81,2 Rússia 69,4 Coréia do Sul 66,0 Alemanha Turquia Brasil Ucrânia 42,6 34,7 34,2 32,8 Capacidade Excesso de Capacidade 530 Produção Excesso de Produção 132 Consumo Fonte: World Steel Association 6

7 Mercado Brasileiro de Aços Planos Produção (milhão t) Consumo aparente (milhão t) 3,9 3,6 3,8 3,8 3,8 3,5 3,5 3,4 3,4 3,8 4,0 3, ,5 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 e 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 e Fonte: IABr Estoques na Rede de Distribuição Fonte: Usiminas Exclui Placas Importações (mil t) 2,6 Milhões de Toneladas 2,8 3,1 2,7 Meses em Estoque 2,6 2,6 3, ,9 1,0 1,1 1,1 1,0 1,0 1,1 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Fonte: INDA Fonte: Usiminas 7

8 8 Agenda Perfil da Empresa e Dados de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Resultados Financeiros

9 9 Siderurgia Produção de aços planos Capacidade Nominal: 9,5 milhões de toneladas / ano Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados Galvanizados Galvanizados por Imersão a quente Usina de Ipatinga t t t t t t Usina de Cubatão t t t t - - Capacidade Nominal t t t t t t Capacidade de Laminação Otimizada t t t t t

10 10 Siderurgia Aplicações do aço no nosso cotidiano Automobilístico e Estamparia Autopeças Máquinas Agrícolas Eletrodomésticos Laminados a frio e Galvanizados Laminados a Quente Chapas Grossas e Laminados a Quente Laminados a frio e Galvanizados Construção Civil Construção Naval Tubos Vasos de Pressão Chapas Grossas, Laminados a Quente, a Frio e Galvanizados Chapas Grossas Chapas Grossas e Laminados a Quente Chapas Grossas

11 11 Siderurgia Vendas Mil toneladas T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Mercado Interno Exportações Total

12 12 Siderurgia Vendas por Segmento - Mercado Doméstico 2T14 1S14 Indústria automotiva 36% 31% 38% 31% Indústria em geral Linha Branca Construção Civil 8% 7% 18% 7% 7% 17% Distribuição

13 13 Siderurgia CPV - 2T14 1T14 2T14 8,1% -7,0% 4,9% 3,7% 18,9% 3,7% 4,8% -1,3% 8,0% 18,9% 9,5% 9,7% 24,8% 9,6% 8,8% 22,0% 11,8% 15,5% 9,0% 16,7% Mão de obra própria e de terceiros Minério de Ferro e Pelotas Carvão e Coque Demais matérias primas Energia e Combustíveis Almoxarifado Depreciação Gastos Estruturais Variação de estoque Outros

14 14 Siderurgia EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Trimestral) - R$ milhões 17% 16% 13% 10% 11% 7% 7% 4% 2% 1% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

15 15 Siderurgia EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Anual) - R$ milhões % 16% % % 2% S EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

16 16 Siderurgia Principais investimentos em andamento Reforma da Coqueria # 2 - Ipatinga Coque metalúrgico com características adequadas para redução do minério de ferro no processo do Alto Forno Gás de coqueria para alimentar os processos operacionais da Usina de Ipatinga Start up previsto para 4T14

17 Mineração Usiminas Descrição Localizadas na região de Serra Azul/MG 4 jazidas adquiridas do Grupo J. Mendes em Fevereiro de 2008 Reservas de 2,6 bilhões de toneladas de minério de ferro Tem 20% do capital votante e participação no Grupo de Controle da MRS Logística Retroárea no Porto de Itaguaí Capacidade de produção atual de 12 milhões de toneladas/ano Composição Acionária: Igarapé São Joaquim De Bicas 70,0% MUSA Central Minerita MUSA Leste MMX MUSA Pau de Vinho 30,0% MUSA Oeste Arcelor Mittal Ferrous (Santanense) Com isa Emicon Ferrous MBL Itatiaiuçu Mineração Usiminas 17

18 Mineração Usiminas Logística Mineração Usiminas 40 Km 60 Km MODAL TCS Usina IPATINGA Cremalheira Usina CUBATÃO Porto Sepetiba/Itaguaí Exportação 18

19 19 Mineração Usiminas Produção Mil toneladas T13 3T13 4T13 1T14 2T14

20 20 Mineração Usiminas Vendas - Mil toneladas T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Vendas para a Usiminas Vendas Para Terceiros - MI Exportação Total

21 Mineração Usiminas EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Trimestral) - R$ milhões Preço Platts caiu 15% e o câmbio médio apreciou 6% no trimestre. 53% 49% 47% 51% 33% T13 3T13 4T13 1T14 2T14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado 21

22 22 Mineração Usiminas EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Anual) - R$ milhões 67% 62% 49% 51% 44% S14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

23 23 Mineração Usiminas Retroárea no Porto de Itaguaí

24 24 Transformação do Aço Soluções Usiminas 10 unidades industriais em diferentes estados: MG, SP, RS, ES, BA e PE Capacidade de processamento de 2 milhões de toneladas / ano Receita Líquida do 1S14 de R$1.146 milhões Santa Luzia Campo Limpo Paulista Betim Camaçari Taubaté Guarulhos São Paulo Serra Recife Porto Alegre

25 Bens de Capital Usiminas Mecânica Localizada em Ipatinga/MG Setores de atuação: Estruturas Metálicas, Naval e Offshore, Óleo e Gás,, Montagens e Equipamentos Industriais, Fundição e Vagões Ferroviários Receita Líquida no 1S14 de R$390 milhões Plataforma de Petróleo 3ª Ponte em Brasília 25

26 26 Agenda Perfil da Empresa e Dados de Mercado Usiminas e suas Unidades de Negócio Resultados Financeiros

27 27 Consolidado Lucro Bruto, Operacional e Líquido - R$ milhões T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Líquido

28 28 Consolidado EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Trimestral) - R$ milhões 21% 17% 16% 18% 14% 7% 7% 4% 7% 10% T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

29 29 Consolidado EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados (Anual) - R$ milhões % 19% % 11% % S14 EBITDA Ajustado Margem de EBITDA Ajustado

30 30 Consolidado Posição de Caixa e Perfil da Dívida - R$ milhões Duração da Dívida: R$: 36 meses US$: 35 meses Caixa a partir de 2021 Moeda Local Moeda Estrangeira

31 31 Consolidado Caixa e Endividamento - R$ milhões ,9 2,3 1,9 1,7 1, T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Caixa Dívida bruta Dívida líquida/ebitda Ajustado (x)

32 32 Consolidado Capex- R$ milhões Outros 276 Mineração Siderurgia Total S14

33 Consolidado Capital de Giro - R$ bilhões 3,0 3,1 2,6 2,7 2,8 2,5 2,2 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 33

34 Consolidado Capital de Giro Estoques de Aço Mil toneladas Dias em estoque 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 34

35 35 Demonstração de Resultado Trimestral Por Unidade de Negócio R$ milhões R$ milhões Transformação Mineração Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado do Aço 2T14 1T14 2T14 1T14 2T14 1T14 2T14 1T14 2T14 1T14 2T14 1T14 Receita Líquida de Vendas (831) (812) Mercado Interno (831) (812) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (131) (153) (2.639) (2.539) (570) (529) (196) (151) (2.772) (2.623) Lucro Bruto (67) (63) (Despesas)/Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (35) (41) (61) (96) (32) (31) (6) (16) 1 1 (134) (183) (7) (66) (62) EBITDA Ajustado (2) (18) Margem EBITDA Ajust. 33% 51% 16% 17% 1% 2% 11% 5% % 21% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

36 36 Demonstração de Resultado Anual Por Unidade de Negócio R$ milhões R$ milhões Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Bens de Capital Ajustes Consolidado 1S14 1S13 1S14 1S13 1S14 1S13 1S14 1S13 1S14 1S13 1S14 1S13 Receita Líquida de Vendas (1.643) (1.305) Mercado Interno (1.643) (1.305) Mercado Externo Custo Produtos Vendidos (284) (176) (5.178) (5.297) (1.099) (1.066) (347) (499) (5.395) (5.856) Lucro Bruto (129) (122) (Despesas) / Receitas Operacionais Lucro (Prejuízo) Operacional antes das Despesas Financeiras (77) (53) (157) (274) (63) (97) (22) (36) 2 2 (317) (458) (8) (4) (10) (128) (120) EBITDA Ajustado (20) (27) Margem EBITDA Ajust. 44% 56% 16% 8% 1% 4% 9% 1% % 12% * Consolida 70% do Resultado da Unigal Nota: Todas as transações entre as Unidades de Negócio são feitas em condição de mercado.

37 Mensagem Final Processo contínuo de desenvolvimento Custos CAPEX Capital de Giro Produtividade e eficiência operacional Desenvolvimento de pessoal Foco no mercado interno: maior integração com cliente e desenvolvimento de novos produtos Redução do nível de alavancagem Foco no core business 37

38 ADR Level I Cristina Morgan C. Drumond Gerente-geral - Relações com Investidores cristina.drumond@usiminas.com Tel: Fax: Leonardo Karam Rosa Gerente- Relações com Investidores leonardo.rosa@usiminas.com Tel: Diogo Dias Gonçalves Gerente- Relações com Investidores diogo.goncalves@usiminas.com Tel: Renata Costa Couto Analista- Relações com Investidores R.couto@usiminas.com Tel: Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto sujeitas a mudanças.