Brasil 26 Var. M 15 / M 14 +6% / 4T'14 Volumes 1 +2% / 4T'14 Atividade Margem Líquida de Juros NIM 6,5% 6,3% 5,9% 5,7% 5,8% Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14 %1T14 * NII + receita de tarifas 2.997 2,2 5,2 Lucro bruto 3.046 3,5 6,0 +17% +12% 3,8% 3,7% 3,4% 3,4% 3,7% Despesas operacionais -1.176-8,1 3,0 Lucro operac. líquido 1.870 12,4 8,0 NIM, líquida de provisões LLPs -826-5,7-9,3 Empréstimos Fundos 1T14 2T 3T 4T 1T15 Lucro atribuído 516 33,6 40,8 (*) Alterações, excluindo impacto cambial Empréstimos impactados pelos saldos em dólar e perímetro. Sem incluir esses itens, aumento de 2% em base trimestral e 11% em base anual Lucro atribuído continua a ser sustentado pela boa tendência nas provisões e custos Adicionalmente, aumento do lucro bruto, com a receita líquida de juros já aumentando anualmente Durante o 1T14, o lucro foi suportado pela redução nas participações minoritárias (PBT: +23%) (1) Moeda local. Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados
Brasil Aumento nos empréstimos com mudança no mix e menor perfil de risco Milhões de EUR e alteração no EUR constante Empréstimos por segmento com taxas de crescimento em linha com os nossos pares. Nas empresas, crescimento acima do sistema Critérios locais (1) Empréstimos variação Dez 14 / Dez 13 var. 27 Mar 15 /Mar 14 /Dez 14 Empréstimos imobiliários para PFs7 35% 6% Empréstimos pessoais para PFs 17-2% 1% Financiamento ao consumidor 8-4% -1% PMEs 11 6% 0% Empresas 13 24% 9% Grandes empresas 21 51% 13% Total 76 17% 6% Spread de empréstimo e custo de crédito +8% +11% SAN Brasil Sistema Bancos privados +6% +6% C1 +26% +9% C2 Empréstimos variação Mar 15 / Mar 14 9,2% 9,0% 8,4% 8,0% 7,8% Spread de empréstimo +15% +11% +13% +10% +3% 5,8% 5,4% 5,1% 4,9% 4,6% 1T14 2T 3T 4T 1T15 Cost of credit SAN Brasil Sistema Total SAN Brasil Sistema Clientes - PF SAN Brasil Sistema Empresas (1) Empréstimos: os números dos critérios locais excluem agências no exterior
(1) Joint venture com a PSA no Reino Unido não incluída, uma vez que é registrada no Reino Unido. Nota: Sem incluir o lucro do Santander Consumer UK, uma vez que o mesmo é contabilizado nos resultados do Santander UK. Inclusive o mesmo, Lucro atribuído do 1T15: 278 milhões de EUR (-5% trimestral; +10% anual) Santander Consumer Finance 28 Var. M 15 / M 14 +13% / 4T14 +20% Empréstimos brutos Volumes +12% / 4T14 +22% Novos empréstimos Atividade Margem Líquida de Juros NIM 3,3% 3,5% 3,5% 3,7% 4,0% 2,6% 2,8% 2,7% 2,9% 3,1% NIM, líquida de provisões 1T14 2T 3T 4T 1T15 Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14 %1T14 NII + receita de tarifas 968 13,9 21,0 Lucro bruto 978 13,5 22,3 Despesas operacionais -417 10,8 14,0 Lucro operac. líquido 561 15,5 29,3 LLPs -168 17,6 29,3 Lucro atribuído 242-8,7 10,8 Início de operações da joint venture 1 com a PSA na França no 1T15 Aumento no lucro bruto compensou o aumento nos custos e provisões. Tudo impactado pelo perímetro Excluindo perímetro, os novos empréstimos subiram 9% e o lucro operacional líquido 7% Lucro atribuído impactado pelo aumento nas participações minoritárias e alíquota fiscal
EUA 29 Atividade L&P Santander Bank 1 SCUSA Milhões de EUR Var. M 15 / M 14 +3% / 4T14 +4% / 4T14 +10% Var. M 15 / M 14 +7% / 4T14 +14% +24% / 4T14 1T15 %4T14 %1T14 NII + rec. de tarifas 1.846 5,9 6,8 Lucro bruto 1.987 4,7 11,1 Desp. Operac. -709 0,0 8,7 Lucro operac.líquido 1.278 7,5 12,4 +1% 2 Empréstimos Fundos Emprést. brutos -2% Novos emprést. LLPs -719 0,2-4,0 Lucro atribuído 277-11,7 28,1 Banco Santander: crescimento seletivo. SCUSA: sólido crescimento em novos empréstimos e serviços Aumento do lucro atribuído em base anual devido ao aumento do lucro bruto e redução nas provisões no SCUSA Aumento dos custos (compliance regulatório e franchise) em linha com o plano esperado Redução nos lucros no 4T14 devido aos resultados extraordinários do Banco Santander naquele trimestre (1) Moeda local. Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados. (2) Excluindo venda de carteiras e securitizações: +9% anual; +5% trimestral
Atividades Societárias 30 L&P Milhões de EUR 1T15 1T14 NII + receita de tarifas -497-542 Ganhos de negociação 247 302 Despesas operacionais -208-191 Provisões -116-71 Impostos e partic. Minoritár. -9 81 Lucro atribuído -585-405 Aumento da receita líquida de juros devido à redução no custo de emissão Redução nos ganhos de negociação (hedge de taxas de juros e moeda) Aumento nos custos devido principalmente ao compliance regulatório Redução na recuperação de impostos
31 Agenda Desempenho do Grupo 1T15 Desempenho das áreas de negócios 1T15 Conclusões Anexo
Conclusões - 1T15 32 Buenas Boa dinámicas dinâmica L&P de L&P Aumento do lucro atribuído em 9 das 10 unidades principais Buenas Boa dinámicas dinâmica de de VOLUMES VOLÚMENES Aumento dos empréstimos em 9 das 10 unidades principais e aumento dos recursos em todas as unidades Confortável em termos de LIQUIDEZ E CAPITAL, sem Buenas restrições dinámicas ao crescimento de L&P Foco central: crescimento orgânico e uso mais eficiente do capital Qualidade Buenas dos dinámicas RISCOS continua de VOLÚMENES a aumentar Aumento de todos os coeficientes: NPL, cobertura e custo de crédito Aumento da RENTABILIDADE e valor contábil por ação Aumento de todos os coeficientes : Eficiência, EPS, RoTE e TBV por ação Em linha para atingir nossas metas até 2017 e se tornar Simples l Pessoal l Justo
Reserve a data 33 Dia do Investidor Londres 23 24 de setembro de 2015
34 Agenda Desempenho do Grupo 1T15 Desempenho das áreas de negócios 1T15 Conclusões Anexo
35 Anexo Resultados de outras unidades geográficas Resultados de segmentos globais Balanço patrimonial do Grupo Liquidez e financiamento Coeficientes NPL e de cobertura, e custo de crédito Demonstrações do resultado trimestrais
36 Resultados de outras unidades geográficas
México 37 Var. M 15 / M 14 +4% / 4T'14 +19% Volumes 1 +1% / 4T'14 Atividade Margem Líquida de Juros NIM 4,1% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14 %1T14 * NII + receita de tarifas 804 0,0 6,8 Lucro bruto 833 2,1 8,4 Despesas operacionais -349 5,4 5,8 Empréstimos +11% Fundos 2,7% 2,5% 2,5% 2,8% 2,6% NIM, líquida de provisões 1Q'14 2Q 3Q 4Q 1Q'15 Lucro operac.líquido 484-0,2 10,4 LLPs -211 15,9 9,5 Lucro atribuído 167-12,6 12,5 (*) Alterações, excluindo impacto cambial Plano de expansão e estratégia comercial resultou em ganhos de participação de mercado Crescimento anual dos lucros (+13%) devido ao aumento do lucro bruto e redução do custo de crédito Aumento das receitas de vendas absorveu as taxas de juros nos seus menores níveis e mudança no mix Queda nos lucros no 4T14 em virtude dos maiores encargos fiscais e redução nas provisões no 4T14 (1) Moeda local. Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados
Chile 38 Var. M 15 / M 14 +3% / 4T14 +9% Volumes 1 +3% / 4T14 +15% Atividade Margem Líquida de Juros Inflação UF 2 1.3% 1.8% 0.6% 1.9% -0.02% NIM 4,3% 4,7% 4,0% 4,7% 3,5% 3,0% 3,5% 2,6% 3,2% 2,3% NIM, líquida de provisões Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14 %1T14 * NII + receita de tarifas 485-21.1-7.8 Lucro bruto 554-14.4-3.3 Despesas operacionais -234-2.7 8.3 Lucro operac.líquido 320-21.4-10.3 LLPs -132-20.7 5.5 Lucro atribuído 109-37.0-17.4 Empréstimos Fundos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 (*) Alterações, excluindo impacto cambial Crescimento dos segmentos-alvo: empréstimos para PJs (+9%), alta renda (+13%) e depósitos à vista (+14%) Comparações entre lucro bruto e lucro impactadas pela redução na inflação UF Adicionalmente, no 4T14 os impostos foram liberados devido à reforma fiscal (1) Moeda local. Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados (2)Unidade de Fomento chilena
Polônia 39 Var. M 15 / M 14 +3% / 4T'14 +8% Volumes 1-2% / 4T'14 +7% Atividade NIM do Cliente Rentabilidade de empréstimos 5,21% 5,22% 5,12% 4,77% 4,53% Custo dos depósitos 1,69% 1,60% 1,68% 1,68% 1,33% Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14 %1T14* NII + receita de tarifas 291-4,0-8,0 Lucro bruto 340-4,0 2,0 Despesas operacionais -149 3,6 2,0 Lucro operac.líquido 191-9,2 2,0 LLPs -39-31,2-8,8 Empréstimos Fundos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Lucro atribuído 90-4,5 6,3 (*) Alterações, excluindo impacto cambial No primeiro trimestre, maior crescimento dos empréstimos e gestão do custo dos depósitos Aumento do lucro anual devido a redução nas provisões e controle de custos Lucro bruto impactado pela redução nas taxas de juros e maior regulamentação. Gestão de margens/alcos (1) Moeda local. Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados
Portugal 40 Atividade L&P Volumes 1 Var. M 15 / M 14 Custo de novos depósitos a prazo Milhões de EUR 1T15 %4T14 %1T14-0.5% / 4T14-1% / 4T14 +6% 1,72% 1,69% 1,36% NII + receita de tarifas 211-1,8 4,5 Lucro bruto 238-8,7 4,4 Despesas operacionais -121-3,9-0,7 0,96% 0,80% Lucro operac.líquido 117-13,2 10,1-4% LLPs -22 27,1-35,6 Emprést. Fundos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Lucro atribuído 56-22,9 58,0 Menor queda nos empréstimos. Melhor desempenho dos empréstimos para PJs do que o observado no setor Lucro atribuído continuou a se normalizar (+58% em base anual) Bom desempenho da receita líquida de juros (+10% em base anual) e controle de custos Queda nos lucros no 4T14 quando os ganhos de capital foram contabilizados e as provisões caíram (1) Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados
Outros países latino-americanos 41 Lucro atribuído Milhões de EUR constantes Argentina Uruguai Peru 59 +36% 80 +23% +36% 14 18 5 7 1T'14 1T'15 1T'14 1T'15 1T'14 1Q'15 Foco na fidelidade, transações e segmentos-alvo Crescimento de dois dígitos no volume P&L sustentado pelo crescimento do lucro bruto
Run-off Imobiliário na Espanha 42 Atividade L&P Balanço patrimonial Coeficientes de cobertura Milhões de EUR Bilhões de EUR Alteração no 1T15 e M 15 / M 14 1T15 1T14 %1T14 Participações Execuções líquidas Empréstimos líquidos 10,3 3,6 5,2 M'14-24% 7,8 3,5 3,6 M'15 +3 p.p. 0 p.p. 55% 55% Empréstimos Execuções Lucro bruto 0-8 n.m. Despesas operacionais -51-52 -0,3 Provisões -84-149 -43,4 Recuperação de impostos 41 62-34,8 Lucro atribuído -95-146 -34,8 Exposição continua a cair para -20%. Principalmente em empréstimos (-32%) Aumento nos coeficientes de cobertura Queda nos prejuízos devido à menor necessidade de provisões
43 Resultados dos segmentos globais
Retail Banking 44 Bilhões de Euros Empréstimos líquidos +14%* 685 601 Atividade Depósitos +10%* 599 547 Milhões de EUR L&P 1T15 %4T14* %1T14* NII + receita de tarifas 9,970 0,0 5,1 Lucro bruto 10,298-0,1 7,0 Despesas operacionais -4,618-0,5 5,0 Lucro operacional líquido5,680 0,2 8,7 M'14 M'15 (*) +6% excluindo impacto cambial M'14 Lucro bruto M'15 (*) +3% excluindo impacto cambial LLPs -2,323-2,2-13,2 Lucro atribuído 1,933-5,2 31,7 (*) Alterações, excluindo impacto cambial Milhões de Euros 9,074 9,423 9,705 10,008 10,298 Crescimento nos empréstimos e depósitos Sólido desempenho anual da receita líquida de juros (+5%) e receita de tarifas (+4%) 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Aumento dos custos abaixo da taxa de inflação, excluindo perímetro. Redução das provisões
Global Wholesale Banking (GBM) 45 Lucro bruto L&P Milhões de Euros Milhões de Euros TOTAL Negociação e capital Mercados globais Soluções de financiamento & consultoria Transações bancárias globais +9%* 1.398 1.281 125 +94% 242 463-16% 389 275 +15% 315 418 +8% 451 Clientes 0%* 1T'15 %4T'14* %1T'14* NII + receita de tarifas 1,089 4,5 16,6 Lucro bruto 1,398 27,6 5,4 Despesas operacionais -500 3,8 8,1 Lucro operacional líquido898 46,3 3,9 LLPs -198 95,2 83,6 Lucro atribuído 470 54,6-4,7 TOTAL Negociação e capital 1T'14 1,281 1,317 1,257 1T'15 (*) Excluindo impacto cambial: total do lucro bruto, +5%; receitas de clientes -4% 1,068 1,398 (*) Alterações, excluindo impacto cambial Receitas de clientes representam 83% do total do lucro bruto Aumento nas receitas de vendas Clientes 1,156 1,157 1,056 1,034 1,155 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Excelente coeficiente de eficiência: 36% Queda nos lucros em base anual particularmente devido a quedas nas provisões no 1T14
46 Balanço patrimonial do Grupo
Destaques do balanço patrimonial do Grupo Santander 47 Balanço patrimonial de varejo, adequado para um modo de negócios de baixo risco, líquido e bem capitalizado Bilhões de Euros Caixa e instituições de crédito Derivativos Carteira AFS Carteira de negociação Outros* Empréstimos líquidos a clientes Balanço patrimonial em março de 2015 1.370 1.370 Instituições de 188 2 crédito 169 97 3 Derivativos 123 106 4 Outros 45 69 5 116 6 794 Ativo Depósitos de clientes 1 Emissões e obrigações subordinadas Patrimônio líquido & passivos fixos 687 228 118 Passsivo 1 2 3 4 5 6 Empréstimos: 58% do balanço patrimonial Caixa, bancos centrais e instituições de crédito: 14% Derivativos (com a contraparte do lado passivo): 7% do balanço patrimonial Carteira de títulos disponíveis para venda (AFS): 8% Carteira de negociação: 5% Outros (ágio, ativo fixo, provisões): 8% (*) Outros ativos: Ágio EUR 29 bilhões, ativo tangível e intangível EUR 27 bilhões, outros instrumentos de capital ao valor justo EUR 1 bilhão, provisões e outras contas EUR 59 bilhões.
48 Liquidez e financiamento
Liquidez e financiamento 49 Balanço patrimonial bem suportado com alto excesso de liquidez estrutural Março de 2015. Bilhões de Euros Balanço patrimonial de liquidez do Grupo Santander Empréstimos líquidos a clientes 794 687 Depósitos Déficit Comercial: EUR 107 bilhões Ativo fixo & outros 84 69 146 Securitizações Financiamento a médio e longo prazo Excesso de liquidez estrutural 1 : EUR 160,5 bilhões (15% de passivos líquidos) Ativos financeiros 187 Ativo 27 136 Passivo Patrimônio (102) e outros (34) Financiamento ST Nota: Balanço patrimonial de liquidez para fins de administração (líquido dos derivativos de negociação e saldos interbancários). Temporário (1) Ativos financeiros mercados de crédito no atacado de curto prazo
Liquidez e financiamento Maior uso do financiamento no mercado de atacado no primeiro trimestre, suportado pelas melhores condições de mercado: emissões ultrapassaram os vencimentos Mar 15 50 Emissões (bilhões de EUR) Emissões diversificadas 1T15 18,7 Total Emissão de médio/longo prazo 14,4 11,0 15,4 Área do dólar; 34% Área do Euro; 25% Área da libra; 41% Securitizações 1 3,4 3,3 1T'14 1T'15 (1) Colocada no mercado, inclusive financiamento estruturado