22 de novembro de 2007 Apresentação dos Resultados 4T07
Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2
Perfil Corporativo
Produtos e Soluções para Construção Civil Caixasd água Componentes para Sistema Construtivo Telhas 4
Cadeia Produtiva Extração e Beneficiamento de Amianto Crisotila Exportação Extração do minério Beneficiamento da fibra Paletes com sacos de 50 kg Mercado Interno Produção de Soluções para Construção Civil Matérias primas Preparação da massa Processo mecanizado Estoque e carregamento 5
Localização das Fábricas SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho Eternit Goiânia Eternit Rio de Janeiro Precon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo Filiais 1) Anápolis, GO; 2) Colombo, PR; 3) Goiânia, GO; 4) Rio de Janeiro, RJ; 5) Simões Filho, BA; 6) Porto Alegre, RS; 7) São Paulo, SP; 8) Brasília, DF. 6
Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940. 1940 1948 1949 1967 1971 1975 1993 1995 1997 2004 2005 2006 2007 Constituição da Eternit do Brasil Cimento Amianto S.A. (Fábrica-SP) Registro em Bolsa Fábrica (RJ) Constituição da SAMA participação: 50% Criação da Eterbrás Aquisição da SAMA:100% Alienação da Eterbrás Implantação do Programa Portas Abertas Adesão Nivel 2 de Governança Corporativa Adesão ao Novo Mercado Certificação ISO 14.001 Adesão ao Pacto Global ONU Fábrica (BA) Fábrica (GO) Aquisição da PRECON GOIÁS:100% Aquisição da PRECON GOIÁS:50% Contratação de Formador de Mercado Certificação OHSAS 18.001 Fábrica (PR) 7
Visão Geral SAMA
Mercado Mundial Amianto Crisotila Canadá 7% Maiores Produtores Mundiais - 2007 Rússia - 49% Cazaquistão - 10% China - 20% Consumo Mundial Ano MM de Ton. Zimbábue - 3% 2007 2,4 2006 2,3 2005 2,3 2004 2,1 SAMA MINERAÇÃO 11% Minaçu Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14001 9
Vantagens Competitivas SAMA Qualidade do produto Logística Modelo em gestão ambiental Produtividade 10
Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila mil toneladas 72,1 69,3 70,8 61,7 60,4 56,4 56,1 47,4 49,5 28,3 34,8 33,9 34,1 44,1 42,3 35,3 19,0 21,6 22,1 27,6 22,6 25,2 25,1 28,5 Vendas no Ano 2007 2006 272,6 221,6 Variação % Mercado Interno + 12% Mercado Externo + 31% Total + 23% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Mercado Interno Mercado Externo Total O aumento da demanda internacional minimizou os efeitos da desvalorização cambial. 11
Visão Geral ETERNIT
Mercado de Cobertura Brasil (2007) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial Metálica/Outros 3% 51% Fibrocimento 40% Fibrocimento Cerâmica 46% Metálica/Outros 59% Mercado Total Evolução do Mercado (MM m 2 ) Cerâmica 1% Metálica/Outros 15% 35% 50% Fibrocimento 384 6% 406 5% 425 8% 459 Cerâmica 2004 2005 2006 2007 13
Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Capacidade Total Instalada Utilização da Capacidade Instalada Consumo (telhas e caixas-d água) Empresas Fábricas Pontos de Venda Mercado Fibrocimento Brasil Aproximadamente 2.500.000 tons/ ano 88% Aproximadamente 2.200.000 tons/ ano 12 20 25.000 Eternit 650.000 tons/ano 95% 620.000 tons/ano Market-share 28% 5 9.000 14
Vantagens Competitivas - Eternit Canal de distribuição Relação custo x benefício Força da marca Portfólio de produtos Localização estratégica das fábricas 15
Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados (mil ton) Vendas no Ano 188,7 2007 2006 140,7 122,2 152,6 162,8 156,5 132,2 142,8 620,2 578,3 Variação + 7,3% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 O crescimento da demanda leva a Eternit à utilização máxima de sua capacidade e acelera plano de investimento. 16
Desempenho Econômico-Financeiro
Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) Composição Receita Líquida (2007) 349,0 354,8 87,3 79,1 255,2 261,7 275,7 12,8% 20,6% 11,0% 401,4 95,3 306,1 51,1% 12,9% 36,0% Caixas d água, moldados e painéis wall Amianto Crisotila Telhas 2005 2006 2007 Mercado Externo Mercado Interno Total 18
Composição do CPV no 4T07 Fibrocimento Amianto Crisotila Mão-de-Obra Depreciação Outros Custos Matérias- Primas (*) 62% 10% 24% Depreciação 4% Outros Custos 36% 8% 16% 9% 31% Energia Mão-de-Obra Materiais (**) (*) Matérias-Prima: cimento (45%), amianto crisotila (47%) e outros (8%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros. 19
EBITDA EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 4,8% 76,9 73,4 17,1 17,2 19,1 20,0 16,6 17,6 16,0 26,7 Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Rec. (Despesas) 17,3 17,2 12,1 14,9 Res. Financ. Líquido 17,2 16,4 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Lucro Operacional 26,8 28,4 2006 2007 20
Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 38,2 14,4% 43,7 22,6* 40% 42% 41% 39% 38% 39% 42% 41% 16,9* 7,1 6,8 7,4 5,4 6,3 9,4 21% 21% 20% 21% 16% 18% 19% 23% 8% 8% 8% 17% 5% 7% 10% 19% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido: 4T06 - R$ 7,3 milhões 4T07 R$ 14,5 milhões Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA 21
Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2007) 28 Produtividade 7 3 Segurança Qualidade e Desenvolvimento 6% 5% 56% 25 17 13 2005 2006 2007 30 2008 Manutenção 28% 4% Administrativo Informática 1% Investimentos Correntes Novas Máquinas Aumento Capacidade - SAMA 2007: Do investimento anual de R$ 31,8 milhões, R$ 7 milhões referem-se à nova máquina, que entrará em produção em abril de 2008. 22
Mercado de Capitais
Desempenho da Ação (Dez/05 - Fev/08) As ações da Eternit registraram valorização de 10,2% durante o ano de 2007 e 145,1% no período de dez/05 a fev/08. 450 400 350 ETER3 IBOVESPA 300 250 7,41 200 150 65.555 100 50 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 fev-08 32
Liquidez Número de Acionistas Média Diária: Negócios, Quantidade e Montante 7.317 2005 2006 2007 1.302 2.482 Quantidade de Negócios Quantidade de Títulos 30 102.992 63 130.922 262 449.810 Volume em Reais 715.741 1.296.991 3.707.922 2005 2006 2007 33
Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield 34.181 44.481 38.214 43.668 39.926 17,1% 13,2% 20.004 8,6% 2005 2006(*) 2007 (**) 2005 2006 2007 Lucro Líquido Dividendos (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,7 milhões no resultado. 34
Perspectivas 35
Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Crescimento Inorgânico 36
Telhas Metálicas Lançamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilização Capacidade de Terceiros
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Produtos Acabados (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) - 13% 650,0 650,0 650,0 650,0 578,3 522,5 620,3 730,0 850,0 431,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Capacidade Instalada Vendas 38
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) - 3% 270,0 270,0 270,0 270,0 248,8 231,3 221,6 272,6 295,0 308,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Capacidade Instalada Vendas 39
Responsabilidade Corporativa
Responsabilidade Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Abrangência... Visitantes... Público... Novembro de 2004 Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Mais de 19 mil até dezembro de 2007 Sociedade 41
Responsabilidade Corporativa Pacto Global ONU O Pacto Global é resultado de um convite efetuado ao setor privado pelo Secretário Geral das Nações Unidas, Kofi Annan, para que juntamente com algumas agências das Nações Unidas e atores sociais, contribuísse para avançar a prática da responsabilidade social corporativa, na busca de uma economia global mais sustentável e inclusiva. 42
Responsabilidade Corporativa Novo site institucional e de Relações com Investidores 43
Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins elio.martins@eternit.com.br Gilberto Cominato gilberto.cominato@eternit.com.br Camila F. Mation Anker camila.mation@eternit.com.br Telefone: (55 11) 3813-6034 Anna Laura Linkewitsch anna.linkewitsch@eternit.com.br www.eternit.com.br Consultoria de RI Fernando Campos fernando.campos@firb.com Tel: (55 11) 3897-6857 44
ETERNIT S.A.