DISCLAIMER As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas de negócio, projeções operacionais e financeiras e perspectivas de crescimento da Klabin SA são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da Administração da Companhia em relação ao f uturo dos negócios. Estas declarações prospectivas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. Esta apresentação sobre o desempenho da Klabin inclui dados contábeis e não contábeis, como informações operacionais e f inanceiras, bem como projeções baseadas nas expectativas da Administração. Note-se que os dados contábeis ainda não foram revisados por auditores independentes da Companhia. A administração da Companhia acredita que o EBITDA pode fornecer inf ormações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e permitir comparações com outras empresas do mesmo setor. Note no entanto que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos do International Financial Reporting Standards- IFRS, e pode ser def inido e calculado de maneira diversa por outras companhias. 2
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CAPACIDADE 2,5 milhões t Madeira Mercado Interno 243 mil ha Eucalipto e pinus 1,7 milhão t Fibra curta e fibra longa 700 mil t Cartões 960 mil t 145 mil t Sacos industriais Mercados Interno e Externo Kraftliner 250 mil t old corrugated containers 200 mil t 540 mil t Reciclados Papelão ondulado Mercado Interno 4
PRODUTIVIDADE FLORESTAL PARANÁ 49 Clonagem 55 58 62 71 Produtividade florestal m 3 /(ha.ano) 37 38 13 14 15 18 IMAcel t/(ha.ano) 8 9 10 Crescimento Densidade Avanço industrial 1995 2000 2005 2010 2015 2012
RAIO MÉDIO Raio médio Nova planta 74 Km Raio médio Monte Alegre 50 Km Klabin Celulose Klabin SA Vale do Corisco 6
POSIÇÃO DE MERCADO PAPEL Dominante no mercado brasileiro de papéis para embalagens, onde alocamos mais de 50% de nossa capacidade. Cartões Kraftliner 50% market share mil t vendidas em 2012 670 Único fornecedor de cartões para líquidos na América Latina 387 40% capacidade instalada mil t vendidas em 2012
POSIÇÃO DE MERCADO CONVERSÃO Dominante no mercado brasileiro de embalagens onde alocamos mais de 95% de nossa capacidade Sacos Industriais Papelão Ondulado 50% market share Concorrente em segundo lugar tem market share de 16% 15% market share Concorrente em segundo lugar tem market share de 9% 8
DESTINO DOS PRODUTOS Fortemente atrelada ao mercado de consumo Alimentos 68% 13% 7% Outros bens de consumo Construção civil Diversos Destino do volume de vendas de papéis e embalagens 9
CONTROLE SUPERIOR DE CUSTOS Gerenciamento matricial de despesas (Falconi) Monte Alegre Florestal 1.618 3% 1.664 Primarizações Investimentos de alto retorno Recompressão mecânica de vapor Sistema de evaporação Caldeiras de biomassa em Santa Catarina Linha de transmissão de alta voltagem 6M12 6M13 Custo caixa nominal R$ / t 10
EBITDA AJUSTADO UDM 24% Margem 25% 26% 1.028 Crescimento de 57% 31% 29% 28% 1.286 1.180 1.089 32% 1.352 33% 1.424 33% 1.452 922 939 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 jun11 set11 dez11 mar12 jun12 set12 dez12 mar13 jun13 UDM: Últimos doze meses Volume de Vendas UDM (excluindo madeira milhões t) EBITDA Ajustado UDM (R$ milhões) 11
DÍVIDA LÍQUIDA Dívida Líquida/EBITDA Ajustado 3,0 2,4 2,5 2,0 2,0 2,4 2,5 2,3 2,5 2,3 2,4 2,2 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Dívida Líquida / EBITDA Ajustado (UDM) UDM: Últimos doze meses 12
CAPEX R$ milhão 2012 2013E Manutenção e projetos especiais 552 361 Máquina sack kraft 77 127 Máquina reciclados 25 212 Total 654 700 13
SUSTENTABILIDADE COMPROMISSO COM AS MELHORES PRÁTICAS Certificações Manejo florestal nos mais rigorosos padrões ambientais, sociais e econômicos: 94,5% de florestas Klabin certificadas pelo FSC (Forest Stewardship Council ); Sistema de Gestão de Qualidade ISO 9001; Sistema de Gestão Ambiental ISO 14001; Sistema de Gestão de Saúde e Segurança Ocupacional OHSAS 18.001. Compromisso com princípios e direitos fundamentais Monitoramento da cadeia de fornecimento com foco na prevenção ao trabalho infantil, forçado ou compulsório, no combate à práticas de discriminação, na valorização da diversidade, na prevenção ao assédio moral e sexual e no respeito à livre associação sindical; Compromissos voluntários e práticas aderentes ao: Pacto Global da ONU, EPC Empresas Pelo Clima, CDP Carbon Disclosure Project, Pacto pela Integridade e Contra a Corrupção e Pacto pela Erradicação do Trabalho Escravo, entre outros. Promoção do desenvolvimento local, com foco nos aspectos socioeconômicos das comunidades onde atua e na geração de renda para populações do entorno das fábricas. 14
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MERCADOS BRASILEIROS DE EMBALAGENS TAXA DE CÂMBIO MAIS ALTA INIBIU A ENTRADA DE PRODUTOS IMPORTADOS Vendas brasileiras de cartões Taxa de Câmbio (R$ / dólar) Importação brasileira de produtos importados (média mensal - mil t) 254 262 1,87 2,03 348 300 6M12 6M13 Vendas brasileiras de papelão ondulado 1.594 1.657 6M12 6M13 6M12 6M13 6M12 6M13 Fonte: BACEN, SECEX/MDIC, ABPO e Bracelpa Mil t 16
VENDAS MERCADO INTERNO KLABIN CRESCEU MAIS DO QUE O MERCADO Vantagem competitiva dos produtos da Klabin custo e qualidade Foco no mercado alimentício Volume de vendas Klabin (excluindo madeira mil t) 561 601 Flexibilidade nas linhas de produto 6M12 6M13 17
VENDAS Volume de vendas (excluindo madeira mil t) Receita líquida (R$ milhão) 430 429 850 34% 860 30% 1.030 1.094 2.000 2.160 25% 24% 33% 67% 30% 70% 66% 70% 25% 75% 25% 75% 75% 76% 2T12 2T13 6M12 6M13 2Q12 2Q13 6M12 6M13 Mercado Interno Mercado Externo 18
PAPEL Kraftliner 192 61% 39% 169 54% 46% 245 257 6M12 6M13 6M12 6M13 Cartões 0% 327 326 47% 46% 709 752 53% 54% Kraftliner Reciclado 6M12 6M13 Mil toneladas 6M12 6M13 R$ milhões Kraftliner e cartões Mercado interno Mercado externo 19
CONVERSÃO 313 343 867 977 Total conversão 6M12 6M13 6M12 6M13 Mil toneladas R$ milhões Papelão ondulado Sacos industriais Papelão ondulado e sacos industriais 20
CUSTO E EBITDA 17% DE CRESCIMENTO NO EBITDA 6M13X6M12 1.593 3% 1,627 1.639 Aumento de vendas no MI Preços mais altos no ME Custo baixo 593 693 6M12 6M13 Custo caixa unitário (R$/t) 6M12 6M13 EBITDA Ajustado (R$ milhão) 21
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PRÓXIMOS PASSOS 2013 2014 2016 Mais benefícios da redução de custos Investimentos florestais para aumentar a produtividade e reduzir custos Máquina de sack kraft no 4T13 Máquina de papel reciclado no 3T14 Desgargalamento da PM9 (cartões) Modernização do pátio de madeira em Monte Alegre Nova planta de celulose Nova máquina de cartões 23
KLABIN CELULOSE Mercados interno e externo Floresta competitiva Produtos de menor custo Mercado de fluff FSC Fibras longa e curta Geração de energia 24
ÁREA FLORESTAL Base florestal diferenciada em uma das regiões mais férteis do mundo 107.000 hectares plantados de pinus e eucalipto Grande produtividadeflorestalno Estado do Paraná, umadas maioresdo mundoe porvoltade 32% acima da média brasileira Base florestal bem localizada: raio médio de 74 km CertificaçãoFSC Produtividade m³/(ha.ano) Fibra curta Brasil África 20 Chile 25 Países Ibéricos 12 Escandinávia 6 44 58 Fibra longa 38 43 22 10 7 4 Klabin
LOGÍSTICA Soluções de logística integrada garantindo eficiência e competitividade Baixos custos logísticos Localização Solução ferroviária em malha já existente da America Latina Logistica (ALL) Terminal no Porto de Paranaguá Construção de um armazém exclusivo Porto de Paranaguá atende grandes embarcações Porto de Paranaguá Rodoviário Distancia média- 74km Planta Ferroviário 441km Área da Klabin 27.530 m 2 26
FLEXIBILIDADE NO MIX DE PRODUÇÃO Exposição a mercados crescentes usando a mais avançada tecnologia disponível Fibra curta Fibra longa Fluff Demanda mundial deve continuar crescendo nos próximos anos Ásia deve guiar esse crescimento Principais mercados: tissuee especialidades Demanda mundial de celulose de fibra curta (milhões de toneladas) +3% 23 3 9 3 6 2005 28 3 9 2 8 6 2010 América do Norte Europa América Latina 33 3 9 3 11 7 2015 China Outros Maior parte da fibra longa de mercado utilizada na produção doméstica vem de importações a preços menos competitivos Principais mercados: embalagem e tissue Mercado de fibra longa no Brasil Celulose de Mercado 69 Vendas domésticas 24% (mil toneladas) 410 76% Integrado Mercado brasileiro(2012) Importação 479 Celulosede Mercado Demanda global e nacional por fluff deve crescer significativamente Foco no mercado local: grande oportunidade Principais mercados: produtos de higiene Demanda por fluff Mercado brasileiro (mil toneladas) +5% 310 396 2010 2015 Mercado mundial +3% 4,75 5,35 2011 2015 27 (milhõesde toneladas)
PROJETO PUMA TERRAPLANAGEM 28
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ESTRUTURA ACIONÁRIA Ordinárias Preferenciais Monteiro Aranha 20% BNDES 13% Tesouraria 5% Investidores Nacionais 42% Investidores Nacionais 20% Klabin Irmãos 60% Investidores Estrangeiros 40% 316.827.563 ações 600.855.733 ações Nível 1 de Governança Corporativa da BM&FBovespa Tag along de 70% para as ações preferenciais Volume médio diário negociado no 2T13 R$ 37 milhões Dividendos em 2012 R$ 275 milhões (yield 4%) 30
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 31
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