ANTONIO SERGIO ALFANO

Transcrição

1 DEZEMBRO DE 2013

2 ANTONIO SERGIO ALFANO

3 DE 2008 A 2013 REDUÇÃO DE CUSTOS E MUDANÇA DAS PRÁTICAS COMERCIAIS INVESTIMENTOS DE ALTO RETORNO AMPLIAÇÃO DA CONVERSÃO MONTE ALEGRE, PR OTACÍLIO COSTA, SC CORREIA PINTO, SC UNIDADE FLORESTAL PRIMARIZAÇÕES MECANIZAÇÃO DA SILVICULTURA E COLHEITA AMPLIAÇÃO DA EVAPORAÇÃO OTACÍLIO COSTA E MONTE ALEGRE CALDEIRAS DE BIOMASSA OTACÍLIO COSTA E CORREIA PINTO LINHA DE ALTA TENSÃO MONTE ALEGRE NOVA ONDULADEIRA JUNDIAÍ DISTR. IND. NOVA ONDULADEIRA GOIANA, PE NOVA LINHA DE SACOS INDUSTRIAIS GOIANA, PE NOVAS IMPRESSORAS PARA CAIXAS DE PAPELÃO

4 EBITDA AJUSTADO ÚLTIMOS 12 MESES JUN11 DEZ11 DEZ12 SET milhões R$ CRESCIMENTO DE 11% 24% 25% 939 milhões R$ 26% milhões R$ 28% milhões R$ CRESCIMENTO DE 31% 29% milhões R$ 31% milhões R$ 32% milhões R$ CRESCIMENTO DE 16% 33% 33% milhões R$ milhões R$ 34% milhões R$ MARGEM capacidade de produção de 1,7 milhão de toneladas ao ano (excluindo madeira) JUN11 SET11 DEZ11 MAR12 JUN12 SET12 DEZ12 MAR13 JUN13 SET13

5 REDUÇÕES DE CUSTO EM ANDAMENTO REDUÇÃO DE CUSTOS INVESTIMENTOS DE ALTO RETORNO PÁTIO DE MADEIRA MONTE ALEGRE UNIDADE FLORESTAL UNIDADE DE PAPELÃO ONDULADO SECAGEM DE BIOMASSA OTACÍLIO COSTA

6 desgargalamento de cartões (PR) EXPANSÕES 50 mil toneladas por ano desgargalamentos em aprovação PIRACICABA E ANGATUBA máquina de sack kraft (SC) em 12/NOV/ mil toneladas por ano 60 mil toneladas por ano máquina de papel reciclado (PE) 110 mil toneladas por ano projeto PUMA 1,5 milhão de toneladas por ano

7 CAPACIDADE DE PRODUÇÃO 3,5 milhões de toneladas por ano 1,7 milhão de toneladas por ano 1,8 milhão de toneladas por ano 2,0 milhões de toneladas por ano E 2015 E 2016 E

8 FINANCEIROS ANTONIO SERGIO ALFANO

9 VOLUME DE VENDAS EXCLUINDO MADEIRA RECEITA LÍQUIDA VENDAS 9M13 CRESCIMENTO DE 2% MIL TONELADAS CRESCIMENTO DE 9% R$ MILHÕES MIL TONELADAS 32% mercado externo 30% mercado externo R$ MILHÕES 24% mercado externo 25% mercado externo 68% mercado interno 70% mercado interno 76% mercado interno 75% mercado interno 9M12 9M13 9M12 9M13

10 CUSTO E EBITDA CUSTO CAIXA UNITÁRIO EBITDA AJUSTADO 9M13 CRESCIMENTO DE 4% CRESCIMENTO DE 16% R$ MILHÕES R$ POR TONELADA R$ POR TONELADA R$ 967 MILHÕES aumento de volume de vendas no mercado interno preços mais altos no mercado externo custo baixo 9M12 9M13 9M12 9M13

11 DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA AJUSTADO ÚLTIMOS 12 MESES FORTE GERAÇÃO DE CAIXA: CRESCIMENTO DO EBITDA POSIÇÃO DE CAIXA R$ 3 BILHÕES INVESTMENT GRADE: FITCH E S&P 2,4 2,5 2,3 2,5 2,4 2,5 2,2 2,4 2,4 SET11 DEZ11 MAR12 JUN12 SET12 DEZ12 MAR13 JUN13 SET13

12 CAPEX R$ MILHÕES E 2014E 2015E MANUTENÇÃO PROJETOS ESPECIAIS E EXPANSÕES VALE DO CORISCO PROJETO PUMA TOTAL

13 ENTRADA DA KLABIN NO ISE ISE ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL DA BMF/BOVESPA 180 questões respondidas nota obtida acima da média da carteira VISÃO SUSTENTABILIDADE KLABIN colaboradores envolvidos MERCADO ECONÔMICO SOCIAL AMBIENTAL

14 FABIO SCHVARTSMAN

15 O PROJETO BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO CAPACIDADE ANUAL DE PRODUÇÃO 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE PRODUÇÃO DE 272 MWh DE ENERGIA AUTOSSUFICIÊNCIA 1,1 milhão de toneladas de FIBRA CURTA 400 mil toneladas de FIBRA LONGA parte convertida em fluff 122 MWh para uso na Klabin 150 MWh para venda no mercado suficiente para abastecer uma cidade de 500 mil habitantes, como Londrina (PR)

16 DIFERENCIAIS DO PROJETO PUMA produção de celulose de fibra curta (eucalipto) e fibra longa (pinus) produção de celulose fluff menor custo de produção do Brasil vendas no mercado interno

17 DIFERENCIAIS DO PROJETO PARANÁ FLORESTAS KLABIN LOCALIZAÇÃO PUMA MONTE ALEGRE FLORESTAS VALE DO CORISCO

18 DIFERENCIAIS DO PROJETO MENOR NECESSIDADE DE FLORESTAS 700 mil 300 mil hectares hectares países nórdicos europa 238 mil hectares sul dos EUA necessidade de florestas plantadas para uma fábrica de 1,5 milhão de toneladas de celulose de fibra curta 160 mil hectares Chile 140 mil hectares Brasil 100 mil hectares ENORME KLABIN PUMA PRODUTIVIDADE

19 DIFERENCIAIS DO PROJETO OUTROS DIFERENCIAIS processamento de 2 tipos de madeira: pinus e eucalipto, em linhas distintas flexibilidade para produção de celulose de fibra longa e fluff em uma mesma linha caldeira de biomassa 3x maior que a de uma fábrica de eucalipto caldeira de recuperação com elementos que aumentam a eficiência energética, com objetivo de aumentar a geração de energia elétrica

20 PRODUTOS O PROJETO PUMA PRODUZ 3 TIPOS DIFERENTES DE FIBRAS QUE PODEM ENSEJAR VENDAS COMBINADAS PARA UM MESMO CLIENTE CELULOSE DE EUCALIPTO BEKP EM FARDOS CELULOSE DE PINUS BSKP EM FARDOS CELULOSE FLUFF EM BOBINAS FEITA COM POLPA DE PINUS

21 DEMANDA MUNDIAL CELULOSE BRANQUEADA 52 MILHÕES DE TONELADAS EM ,4 milhões de toneladas FIBRA LONGA 16,5 milhões de toneladas EUCALIPTO 24 milhões de toneladas FIBRA LONGA 6,5 milhões de toneladas FLUFF 11,6 milhões de toneladas OUTRAS FIBRAS CURTAS 28 milhões de toneladas FIBRA CURTA FONTE: HAWKINS WRIGHT

22 DEMANDA MUNDIAL FIBRA CURTA CAGR 3,3% 32,2 milhões de toneladas 28,2 FIBRA CURTA milhões de toneladas FIBRA CURTA anualizado FONTE: HAWKINS WRIGHT

23 MERCADO IMPORTAÇÕES DE FIBRA LONGA NO BRASIL CRESCIMENTO DE 7% 410 mil toneladas FIBRA LONGA IMPORTADA 2012 FIBRA LONGA 439 mil toneladas FIBRA LONGA IMPORTADA FOCO NO MERCADO INTERNO SUBSTITUIÇÃO DAS IMPORTAÇÕES 2013 anualizado FONTE: BRACELPA

24 DEMANDA DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO BRASIL CAGR CAGR 4% 11,8 bilhões de unidades 11% 9,8 bilhões de unidades FRALDAS MERCADO FLUFF demanda nacional por fluff deverá crescer significativamente DESCARTÁVEIS substituição das importações FRALDAS DESCARTÁVEIS principais mercados: fraldas infantis e geriátricas e absorventes 5,8 bilhões de unidades FRALDAS DESCARTÁVEIS FONTE: EUROMONITOR INTERNATIONAL

25 CUSTO CAIXA GLOBAL (FIBRA CURTA) PUMA FONTE: HAWKINS WRIGHT capacidade anual (milhões de toneladas) 25 custo caixa CIF Europa (US$ / t) 700

26 ESTRATÉGIA COMERCIAL FIBRA CURTA FIBRA LONGA 1 2 PUMA FLUFF 3 MERCADO INTERNO 4 EXPORTAÇÃO 5 KLABIN NÃO BUSCARÁ GRANDES VOLUMES INTEGRAÇÃO 6

27 LOGÍSTICA CURTAS DISTÂNCIAS INBOUND OUTBOUND MERCADO INTERNO rodovia 72 Km distância média das florestas florestas planta de celulose 441 Km por ferrovia até Paranaguá porto de Paranaguá EXPORTAÇÃO

28 BENCHMARKING DA LOGÍSTICA NO BRASIL MADEIRA + INSUMOS + OUTBOUND PLANTA 01 PLANTA 03 PLANTA 06 PLANTA 08 PLANTA 02 PLANTA 05 PLANTA 10 PLANTA 04 PLANTA 07 PLANTA 09 PUMA US$ 180 a 190 por tonelada US$ 190 a 200 por tonelada US$ 200 a 210 por tonelada US$ 210 a 220 por tonelada US$ 220 a 230 por tonelada US$ 230 a 240 por tonelada FONTE: KLABIN taxa de câmbio R$ 2,30 / US$ celulose de fibra curta valores com referência norte da Europa (US$/t)

29 CAPEX E FUNDING INVESTIMENTOS R$ 7,2 BILHÕES DE REAIS R$ 0,6 bilhão de reais FORA DA CERCA (RECUPER.) R$ 0,8 bilhão de reais IMPOSTOS RECUPERÁVEIS FUNDING R$ 7,2 BILHÕES DE REAIS R$ 0,7 bilhão de reais BID R$ 0,8 bilhão de reais ECA s alavancagem em set/2013: 2,4x R$ 1,7 bilhão de reais CAPITALIZAÇÃO ajustado pelo aumento de capital de R$ 1,7 bi R$ 5,8 bilhões de reais INVESTIMENTO FABRIL R$ 4 bilhões de reais BNDES (já enquadrado) Klabin inicia o projeto com alavancagem de 1,3x

30 STATUS DO PROJETO terraplanagem em estágio bem avançado contratações já efetuadas: turbo geradores SIEMENS balance of plant POYRY AMEC/KSH motores elétricos WEG demais negociações em andamento start up: março 2016

31 PROJETO 3D

32 TERRAPLANAGEM

33 TERRAPLANAGEM

34 RELAÇÕES COM INVESTIDORES (11)