A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL

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1 A MAIOR PRODUTORA E EXPORTADORA DE PAPÉIS DO BRASIL

2 RICARDO TADEU MARTINS PRESIDENTE APIMEC/SP

3 AGENDA ABERTURA KLABIN: FABIO SCHVARTSMAN CARTÕES: ARTHUR CANHISARES E EDGARD AVEZUM PROJETO PUMA: FRANCISCO RAZZOLINI, CRISTIANO TEIXEIRA E JOSÉ SOARES APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS DO 3T14: FABIO SCHVARTSMAN E SERGIO ALFANO PERGUNTAS E RESPOSTAS

4 FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL DA KLABIN

5 PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO 3,5 mm tons energia celulose fluff 1,8 mm tons 2,0 mm tons celulose curta conversão papéis cartões expansões papéis Goiana Angatuba Piracicaba conversão papéis cartões conclusão Puma conversão papéis cartões os valores excluem volume de energia

6 ARTHUR CANHISARES DIRETOR INDUSTRIAL DE PAPÉIS COMPETITIVIDADE CARTÃO KLABIN

7 COMPETITIVIDADE KLABIN: PRODUTOR INTEGRADO kraft 493 mil ha de florestas 1,7 milhões de tons cartões embalagens e mercado 242 mil ha florestas plantadas 750 mil ton/ano capacidade de produção 211 mil ha áreas preservadas

8 COMPETITIVIDADE FLORESTAL alta produtividade m3/ha/ano mix de fibras distância média das florestas plantações em mosaicos Klabin Brasil pinus eucalipto 48 Km manejo sustentável Nórdicos 4 6 Fonte: Ibá, Poyry e dados Klabin

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10 DIFERENCIAIS DO CARTÃO KLABIN MONTE ALEGRE integrada rigidez printabilidade sustentabilidade mix de fibras flexível resistência alta qualidade na impressão 100% reciclável recursos renováveis

11 MONTE ALEGRE CAPACIDADE DE PRODUÇÃO em mil toneladas por ano MP7 300 MP7+MP9 650 CARTÕES PRODUTIVIDADE E REDUÇÃO DE CUSTOS 700 expansão MP9 +50 mil ton Fonte: Klabin Monte Alegre

12 SITES PRODUTORES DE LPB cenário câmbio: jul/14 em construção CHINA MP9 MP7 custo de produção USD/ton capacidade produção Fonte: Poyry

13 EDGARD AVEZUM JR DIRETOR COMERCIAL DE CARTÕES MERCADO DE CARTÕES

14 CARTÕES KLABIN LPB Liquid Packaging Board Folding Box Board 93% alimentos e bebidas 4% outros 3% higiene pessoal Carrier Board CARTÕES REPRESENTAM: DA RECEITA LÍQUIDA DA KLABIN 93% 35%

15 DEMANDA MUNDIAL DE PAPEL CARTÃO EM mm tons 17 mm tons 44% 45 milhões de toneladas 2,6 mm asséptico papel cartão reciclado outros cartões fibra virgem 4 mm tons cartões líquidos Fonte: Poyry

16 3,37 3,37 CARTÕES FIBRA VIRGEM RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES em milhões de toneladas por ano 2,37 2,28 2,37 2,28 1,18 1,18 1,11 1,11 0,83 0,83 0,77 0,77 0,75 0,75 0,70 0,67 0,70 0,67 IP Stora MWV Graphic Packaging Billerud Korsnäs Metsa Georgia Pacific Klabin Clear water Ever green Fonte: Fisher, Poyry

17 0,79 CARTÕES LÍQUIDOS (ASSÉPTICO) RANKING DOS PRINCIPAIS PRODUTORES em milhões de toneladas por ano 0,73 0,55 0,34 KLABIN É O 3 MAIOR PRODUTOR DE PAPEL CARTÃO PARA LÍQUIDOS 0,15 Billerud Korsnäs Stora Klabin IP MWV Fonte: Fisher, Poyry

18 CARTÕES LÍQUIDOS (ASSÉPTICO) DEMANDA MUNDIAL em milhões de toneladas por ano DEMANDA NO BRASIL 2,6 mm ton 3,5 mm ton Fonte: Poyry, Euromonitor Food & Beverage Packaging

19 OPORTUNIDADE DE CRESCIMENTO EM CARTÕES KLABIN cenário câmbio: jul/14 em construção CHINA em estudo MP10 MP9 MP7 custo de produção USD/ton capacidade produção MP Fonte: Poyry

20 FRANCISCO RAZZOLINI DIRETOR DE PROJETOS E TECNOLOGIA PROJETO PUMA

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22 BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO CAPACIDADE ANUAL DE PRODUÇÃO 1,5 MILHÃO DE TONELADAS DE CELULOSE 1,1 milhão de toneladas de FIBRA CURTA 400 mil toneladas de FIBRA LONGA parte convertida em fluff PRODUÇÃO DE 270 MWh DE ENERGIA AUTOSSUFICIÊNCIA 120 MWh para uso na fábrica 150 MWh para venda no mercado

23 PARANÁ ORTIGUEIRA PUMA 23 Km MONTE ALEGRE TELÊMACO BORBA IMBAÚ

24 SITUAÇÃO ATUAL PRAZO CUSTO áreas liberadas 98% da terraplenagem concluída EPC s com coordenação da Klabin equipe dedicada: forte controle e acompanhamento 93% das compras de equipamentos, materiais e serviços já realizadas menor dependência de equipamentos importados: EUR 360 mi 0% 25,5% do projeto concluído, dentro do cronograma 100%

25 46% INVESTIMENTOS FABRIS 14% CAPEX TOTAL R$ 7,2 BI equipamentos e materiais nacionais 14% engenharia e outros serviços equipamentos importados construção civil e montagem 27% CAPEX INDUSTRIAL R$ 5,8 BI LÍQUIDOS DE IMPOSTOS RECUPERÁVEIS

26 HISTOGRAMA % da mão-de-obra é do Paraná 55% da mão-de-obra é dos 3 municípios vizinhos jun2014 jul2014 ago2014 set2014

27 ESTRUTURA DE GESTÃO comitê diretivo diretoria do projeto equipes gerência técnica gerência administrativofinanceira equipes administração META planejamento ARCADIS segurança do trabalho e saúde APS / SENAI

28 PROJETO PUMA

29 4 linhas de 350 m³sol/h cada trabalhando com pinus e eucalipto PREPARO DE MADEIRA

30 PREPARO DE MADEIRA foto das bases dos descascadores

31 LINHA DE FIBRAS linha EUCALIPTO ADt/d 2 linhas de polpa branqueada linha PINUS ADt/d

32 LINHA DE FIBRAS foto das bases para os filtros lavadores

33 CAUSTIFICAÇÃO caustificação m3/d dois fornos de cal 2 x 650 t/d

34 CAUSTIFICAÇÃO fundo da moega de recebimento de cal

35 SECAGEM DA CELULOSE linha EUCALIPTO ADt/d de fardos (BEKP) 2 linhas de secagem linha PINUS ADt/d de fardos (BSKP) e bobinas (fluff) colunas do prédio da secagem 25/out/2014

36 CALDEIRAS DE RECUPERAÇÃO E DE BIOMASSA

37 saída da fábrica da CBC, em Jundiaí DESAERADOR PARA A CALDEIRA DE RECUPERAÇÃO

38 2 turbo geradores x 165 MWh TURBO GERADOR

39 TURBO GERADOR eixo da turbina 02

40 CRISTIANO TEIXEIRA DIRETOR DE SUPPLY CHAIN LOGÍSTICA

41 LOGÍSTICA MULTIMODAL 72 Km distância média das florestas 441 Km por ferrovia até Paranaguá florestas planta de celulose porto de Paranaguá INBOUND OUTBOUND

42 ABASTECIMENTO FLORESTAL 72 Km é a distância média das florestas 6,3 MM ton de madeira transportada por ano 140 mil viagens por ano 130 veículos dedicados 390 motoristas

43 COMPRA DE VAGÕES aquisição de 306 vagões com a Randon em construção bitola métrica com capacidade de 64 toneladas produção da longarina central

44 COMPRA DE LOCOMOTIVAS aquisição de 7 locomotivas da GE EM CONSTRUÇÃO locomotiva única na malha sul para realização do transporte de ponta a ponta (serra e planalto)

45 TRANSPORTE FERROVIÁRIO 4 composições de 71 vagões toneladas a cada 42 horas início de testes com protótipo em nov/ metros dimensão de cada composição

46 pátio de manobra ALL ARMAZÉM NO KM 5 acesso ferroviário capacidade estática de ton armazém Km 5 armazém no porto porto área própria da Klabin entrega do armazém para operação em dez/15 armazém no Km 5

47 ARMAZÉM NO PORTO área própria da Klabin acesso ferroviário solicitação de LP protocolada no IAP ligação direta à zona primária do porto capacidade estática de ton armazém no porto previsão de LI em julho/15 porto de Paranaguá

48 JOSÉ SOARES DIRETOR COMERCIAL DE KRAFTLINER CELULOSE

49 CADEIA DE CELULOSE em mm t 164 mm t 52,6 mm t celulose de fibra virgem DISTRIBUIÇÃO DE CELULOSE DE MERCADO fibra longa 45% 33% eucalipto celulose integrada celulose de mercado 22% outras fibras curtas Fonte: Hawkins Wright; RISI

50 MAIORES PLANTAS DE CELULOSE NO MUNDO mil toneladas por ano em 2014 Fibria Aracruz PUMA: 6ª MAIOR DE CELULOSE April Riau April Rizhao DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em 2014 CMPC Guaíba Suzano Mucuri fibra curta 28,6 52,6 celulose de mercado Klabin ,5 Suzano Maranhão Eldorado Montes del Plata eucalipto Fonte: Hawkins Wright (jul/14)

51 4ª MAIOR EM FLUFF CAPACIDADE MUNDIAL DE FLUFF mil toneladas por ano em 2014 GP Weyco IP Puma Klabin Domtar Resolute Stora Arauco Rock Tenn Rayonier UPM Fonte: Hawkins Wright única no mundo a ser projetada para fluff fábricas convertidas em fluff DEMANDA MUNDIAL milhões de toneladas por ano em ,7 fibra longa SBSK = fibra longa de pinus proveniente do sul dos EUA 6,4 fluff e SBSK

52 FOCO EM MERCADOS DE CONSUMO PENETRAÇÃO DE MERCADO FRALDAS DESCARTÁVEIS em 2013 EUA 96% sofisticação e inovação em produtos de maior valor agregado potencial a ser explorado BRA 50% ARG 72% Fonte: RISI, Euromonitor

53 BRASIL É O TERCEIRO MAIOR MERCADO DE FRALDAS DESCARTÁVEIS NO MUNDO VENDA DE FRALDAS PARA ADULTOS R$ bilhões 0,8 1,0 1,2 VENDA DE FRALDAS INFANTIS R$ bilhões 0, , , ,3 4,2 4,9 5,7 6,0 6, Fonte: Euromonitor

54 COMPOSIÇÃO DAS FRALDAS 30 a 50% do peso médio de uma fralda descartável (20 a 40g) é composto por fluff

55 SPREADS ENTRE FIBRAS CIF Europa US$/t 325 fluff x fibra curta 155 fibra longa x fibra curta mar 13 abr 13 mai 13 jun 13 jul 13 ago 13 set 13 out 13 nov 13 dez 13 jan 14 fev 14 mar 14 abr 14 mai 14 jun 14 jul 14 ago 14 set 14 Fonte: RISI, FOEX

56 VÍDEO PROJETO PUMA

57 FABIO SCHVARTSMAN DIRETOR GERAL ANTONIO SERGIO ALFANO DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES RESULTADOS 3T14

58 VENDAS VOLUME DE VENDAS excluindo madeira mil t RECEITA LÍQUIDA R$ milhões % 70% % 68% mercado externo mercado interno % 75% % 75% 9M13 9M14 9M13 9M14

59 CUSTO CAIXA UNITÁRIO R$/t R$/t R$/t R$/t 3T13 3T14 9M13 9M14

60 EBITDA EBITDA AJUSTADO UDM R$ milhões ,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 1,8 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 VOLUME DE VENDAS UDM excluindo madeira milhões t UDM: últimos doze meses

61 DÍVIDA LÍQUIDA DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA AJUSTADO UDM 2,4x 2,5x 2,3x 2,5x 2,4x 2,5x 2,2x 2,4x 2,4x 2,6x 1,7x 1,7x 2,4x DÍVIDA LÍQUIDA R$ milhões set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14

62 INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS R$ milhões 3T14 9M14 PROJETOS DE EXPANSÃO capacidade adicional florestal 3T M1470 máquina de sack kraft Correia Pinto (SC) 9M14 80 mil ton continuidade operacional desgargalamento MP9 Monte Alegre (PR) 50 mil ton projetos especiais e expansões máquina de papel reciclado Goiana (PE) 110 mil ton projeto PUMA desgargalamento Angatuba e Piracicaba (SP) 50 mil ton total projeto PUMA 1,5 milhão ton

63 CAPEX CAPEX R$ milhões E 2015E manutenção 3T T T T T projetos especiais e expansões vale do corisco projeto PUMA total

64 PERGUNTAS E RESPOSTAS

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