Apresentação Institucional - 1T18

O Banco Pine Estratégia de Negócios Resultados 2

Histórico Noberto Pinheiro funda o Banco Pine Aumento de Capital com participação do DEG Completa profissionalização da gestão executiva Nova equipe direcionada a empresas com faturamento abaixo de R$ 500 M. IPO Primeiro banco médio a abrir o capital Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores Início do processo de digitalização do Banco e lançamento do Pine Online 3

O Pine Perfil do Banco Cenário Competitivo Relacionamento com clientes do segmento corporate Segmentado em 3 linhas de negócios Crédito Corporativo: produtos de crédito e financiamento Mesa para Clientes: mesa multiprodutos - produtos de administração de riscos e hedge, aplicações, seguros, cartões, parcerias com meios de pagamentos, cobrança simples e vinculada Pine Investimentos: Mercado de Capitais, Assessoria Financeira, Project & Structured Finance Vantagens Competitivas Estrutura Acionária Parceiros estratégicos: DEG e PROPARCO Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Resposta Ágil nas aprovações de crédito Atendimento Especializado Produtos Customizados Diversidade de produtos 4

Estrutura Organizacional CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Noberto Pinheiro Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo Junqueira Mailson de Nóbrega Fábio Dutra Sérgio Machado Zica Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Independente Membro Independente Membro Independente Membro Independente AUDITORIA EXTERNA PWC AUDITORIA INTERNA COMITÊ REMUNERAÇÃO COMITÊ AUDITORIA COMITÊ RISCOS E CAPITAL CEO Norberto Zaiet Jr. TI Eugenio Fabbri 2 RH Camilla Suave 3 Corporate & IB Mauro Sanchez 1 Riscos, Crédito e Finanças João Brito 1 Corporate Banking Investment Banking Vendas e Produtos Canais & Estratégia Digital Ativos Especiais Riscos (Liquidez, Mercado, Crédito e Operacional) Crédito Contabilidade e Tributário Contas a Pagar Relações com Investidores Planejamento e Controle Tesouraria e Institucional Gustavo Vasconcellos 3 ALM e Flow Trading Captação Institucional Internacional Área Econômica Jurídico, Compliance, PLD e SI Jefferson Miceli 2 Jurídico Compliance e PLD Seg. da Informação Serviços e Patrimônio Operações Régis Bozio 3 Câmbio Caixa e Passivos Formalização e Garantias Cadastro Middle Office 1 Vice Presidente 2 Diretor 3 Superintendente Executivo 5

Crédito Corporativo Atuação Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende ~25 grupos econômicos Equipe de originadores organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento de longo prazo O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na área de análise de crédito, que garantem uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e controles Reuniões semanais com análise de ~ 25 propostas Quórum obrigatório: 5 membros Membros do Comitê Executivo: Presidente Vice-Presidente de Finança Vice-Presidente de Corporate e Investment Banking Diretor de Corporate e Investment Banking Superintendente de Crédito Membros do Comitê Superior: Comitê de Crédito Dois membros do Conselho Participantes: Diretor da Mesa de Clientes Equipe de Analistas de Crédito Outros membros da área de Originação (Corporate Banking) Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Equipe de Originação e de Crédito COMITÊ DE CRÉDITO COMITÊ SUPERIOR Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a equipe interna de análise Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Processo de tomada de decisão centralizada e unânime Transações acima de R$ 15 MM 7

Mesa de Clientes Negociação de Produtos Derivativos (Moedas, Juros, Commodities) Câmbio Pronto Capital de Giro & Rotativos Trade Finance Vantagens Competitivas Maior interação e cobertura das operações dos clientes melhor atendimento Ampliação das oportunidades: Crédito Derivativos Câmbio Captação Ganhos de escala Repasses Fianças Captação Corporativa Vendas Especializadas Seguros Cartões Parcerias com meios de pagamentos Cobrança simples e vinculada Foco direcionado à venda Priorização da receita de Serviços Aumento do Cross Sell Visitas especializadas com os Officers Relacionamento com RH dos clientes 8

Pine Investimentos Modelo de Atuação Pine Investimentos Investidores Family Offices Mercado de Capitais Assessoria Financeira Project Finance Pessoas Físicas Empresas Asset Managers Renda Fixa (CRIs, CRAs) Debêntures de Infraestrutura Renda Variável Securitização Operações híbridas de capital Projetos financeiros Estruturação Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Hedge Funds Operações Selecionadas R$ 60.000.000 R$ 40.000.000 R$ 10.000.000 R$ 22.000.000 R$ 60.000.000 R$ 32.000.000 R$ 32.000.000 R$ 20.000.000 R$ 30.000.000 Nota Promissória Fiança BRDE CCB Estruturada Debêntures CCB Estruturada CCB Estruturada CCB/NP CCB Estruturada Debênture Sindicalizada Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Coordenador Líder Coordenador Líder Coordenador Líder Maio, 2017 Maio, 2017 Maio, 2017 Outubro, 2017 Dezembro, 2017 Dezembro, 2017 Dezembro, 2017 Janeiro, 2018 Fevereiro, 2018 9

Destaques Recorrência na geração de resultado operacional e lucro líquido positivos. Melhora dos indicadores de inadimplência, com convergência gradual para patamares de normalidade para o segmento corporativo. Índices de cobertura da carteira monitorada acima de 100%, considerando saldo de provisão e garantias reais das transações. Balanço bastante líquido, com caixa equivalente a R$ 1,5 bilhão. Pulverização da captação, com aproximadamente 73% da captação representada por depósitos de pessoas físicas com ticket médio inferior a R$ 100 mil. 11

Resultado por carteira 1T18 R$ mil Carteira Corporate Carteira Monitorada Resultado Consolidado Resultado bruto da intermediaç ão financeira 39.750 (23.081) 16.669 Provisão para devedores duvidosos (PDD) (4.074) 23.620 19.546 Resultado bruto da intermediação financeira após PDD 35.676 539 36.215 Receitas de prestação de serviços 16.368 652 17.020 Despesas de pessoal (19.681) (4.963) (24.644) Outras despesas administrativas (14.087) (5.886) (19.973) Despesas tributárias (2.774) - (2.774) Outras receitas (despesas) operacionais 1.610 1.311 2.921 Resultado Operac ional 17.112 (8.347) 8.765 Resultado não-operacional 2.678-2.678 Resultado antes da tributaç ão sobre lucro e participações 19.790 (8.347) 11.443 Imposto de renda e contribuição social (2.428) 4.243 1.815 Participações no resultado (6.977) (1.082) (8.059) Resultado Líquido 10.385 (5.186) 5.199 12

Margem Financeira 1T18 R$ milhões Carteira Corporate Carteira Monitorada Resultado da intermediação financeira ex-overhedge (A) 40 (23) Resultado da intermediação financeira gerencial ex-overhedge (C)¹ 39 (23) Ativos rentáveis médios (B) 4.868 703 Margem da intermediação financeira antes da provisão (%) (A/B) 3,3% -12,5% Margem da intermediação financeira gerencial antes da provisão (%) 3,3% -12,5% ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Consolidada 17 16 5.571 1,2% 1,2% Evolução da Margem Financeira Carteira Corporate Carteira Monitorada 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 3,3% 3,6% 3,4% -0.3 p.p. Margem Financeira -12,5% -3,6% -7,7% -8.9 p.p. 13

Índice de Eficiência 1T18 R$ milhões Despesas operacionais (-) Despesas não recorrentes Despesas operacionais recorrentes (A) Receitas (B) Receitas gerenciais (C) 1 Índice de Eficiência (A/B) Índice de Eficiência Gerencial (A/C) Carteira Corporate Carteira Monitorada ¹ Ex-receitas da valorização de ativos tomados em garantia e marcados a valor de mercado Consolidada 37 11 47 - - - 37 11 47 56 (22) 34 56 (22) 33 65,1% - 140,7% 65,8% - 143,2% Evolução do Índice de Eficiência Carteira Corporate Carteira Monitorada 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 1T18 4T17 3T17 Δ Tri 65,8% 56,9% 62,8% 8,9 p.p. Indice de Eficiência - - - - 14

Carteira de Crédito Expandida - Consolidada R$ milhões Mar-18 % Dez-17 % Mar-17 % Tri (%) 12M (%) Capital degiro 1 2.947 54% 3.360 55% 3.203 50% -12,3% -8,0% Repasses 255 5% 314 5% 370 6% -18,8% -31,2% Trade finance 2 282 5% 278 5% 399 6% 1,4% -29,4% Carteira de Crédito 2.682 3.484 64% 3.952 64% 3.972 61% -11,8% -12,3% Fiança 1.646 30% 1.903 31% 2.022 31% -13,5% -18,6% Títulos Privados 329 6% 309 5% 470 7% 6,6% -30,0% Carteira de Crédito Expandida 5.458 100% 6.163 100% 6.465 100% -11,4% -15,6% 1 inclui devedores por compra de valores e bens 2 Inclui cartas de crédito a utilizar Carteira por setor Outros 14% Açúcar e Etanol 12% Metalurgia 3% Telecom 3% Agricultura 12% Materiais de Construção e Decoração 4% Serviços Especializados 4% Química e Petroquímica 4% Comércio Varejista Comércio Exterior 4% 5% Energia 8% Imobiliário 9% Transportes e Logística 10% Engenharia 9% 15

Breakdown da Carteira de Crédito Março 2018 Carteira Corporate Carteira Monitorada Carteira % Carteira % Capital de giro 1 2.403 44% 544 10% Repasses 255 5% - 0% Trade finance 243 4% 39 1% Carteira de Crédito 2.682 2.901 53% 583 11% Fiança 1.615 30% 30 1% Títulos Privados 209 4% 119 2% Carteira de Crédito Expandida 4.726 87% 733 13% 1 inclui devedores por compra de valores e bens R$ milhões Carteira Consolidada Carteira % 2.947 54% 255 5% 282 5% 3.484 64% 1.646 30% 329 6% 5.458 100% Evolução por carteira Carteira Corporate Carteira Monitorada Mar/18 Dez/17 Set/17 Δ Tri Mar/18 Dez/17 Set/17 Δ Tri 372 356 348 16 Nº de Grupos 23 26 24-3 4.726 5.306 5.450-10,9% Exposição (R$ milhões) 733 857 868-14,5% 12,7 14,9 15,7-14,8% Ticket Médio (R$ milhões) 31,9 33,0 36,2-3,3% 16

Qualidade da Carteira de Crédito (Res. 2682) Março 2018 R$ milhões Carteira Corporate Carteira Monitorada Rating Vencido 1 A Vencer Total % da Provisão % da Rating Vencido 1 A Vencer Total Carteira Carteira Provisão AA - 371 371 12,6% - AA - - - 0,0% - A - 548 548 18,6% 3 A - - - 0,0% - B 0 834 834 28,3% 8 B - - - 0,0% - C 25 984 1.008 34,2% 30 C - - - 0,0% - D 90 94 185 6,3% 43 D - - - 0,0% - E - - - 0,0% - E 60 149 209 38,8% 78 F - - - 0,0% - F - - - 0,0% - G - - - 0,0% - G 29 163 192 35,6% 184 H - - - 0,0% - H 31 106 138 25,6% 138 Total 115 2.830 2.945 100,0% 85 Total 121 418 539 100,0% 400 AA-D 115 2.830 2.945 100,0% 85 AA-D - - - 0,0% - E-H - - - 0,0% - E-H 121 418 539 100,0% 400 1 Considera o critério de contrato total em atraso Evolução da qualidade e provisão Inadimplência > 90 dias (contrato total) 1 1T18 4T17 1T17 Δ Tri Δ Ano Carteira E-H/Total 15,5% 17,7% 7,1% -2,2 p.p. 8,4 p.p. Saldo Carteira E-H (R$ milhões) 539 701 280-23,2% 92,2% Saldo de Provisão (R$ milhões) 485 580 235-16,4% 106,1% 0,7% 1,3% 1,5% 0,6% 0,7% 3,7% 4,2% 4,1% 1,3% Cobertura carteira E-H 90,0% 82,6% 83,9% 7,4 p.p. 6,1 p.p. Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar. 17

14.0 00 12.0 00 10.0 00 8.00 0 6.00 0 4.00 0 2.00 0-0 400 350 300 250 200 150 100 50 19. 000 18. 000 17. 000 16. 000 15. 000 14. 000 13. 000 12. 000 11. 000 10. 000 300 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 Novas Safras de Originação desde 3T16 Operações desde 3T16 Setores 429 novas operações Outros 23% Agricultura 16% Volume total de R$ 3,7 bilhões Ticket Médio ao redor de R$ 8,6 milhões aprox. +20% na base de clientes ativos 73% das operações originadas entre ratings AA-B Engenharia 6% Química e Petroquímica 6% Comércio Exterior 6% Transporte e Logística 7% Imobiliário 8% Energia 14% Açúcar e Etanol 15% Pulverização - produção por trimestre Efeitos da pulverização na carteira consolidada - saldo 12.807 10.128 10.071 10.048 6.376 7.120 4.634 18 30 13 18 20 22 28 Ticket Médio (R$ mil) Novos Grupos 18.613 335 18.062 17.907 17.694 16.981 16.134 13.819 359 361 372 372 382 395 Ticket Médio (R$mil) Grupos Ativos 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 18

Captação R$ milhões + 4,6% - 2,4% 5.697 536 86 383 443 11 72 6.280 6.252 6.101 5.957 581 476 386 89 91 302 331 332 365 261 379 425 297 256 14 19 27 19 103 113 114 116 Trade Finance: 5,1% Mercado de Capitais Internacional: 0% Repasses: 4,4% Mercado de Capitais Local: 4,3% Captação Externa: 5% Repasses: 4% Depósitos a Vista: 0,3% 3.241 3.893 3.988 4.192 4.339 Interfinanceiros: 1,9% Pessoa Física: 72,8% Captação Local: 91% Pessoa Jurídica: 5% 460 421 344 367 296 464 446 461 376 371 Institucionais: 6,2% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 19

Gestão de Liquidez e Capital Nível de caixa Depósitos sobre captação total 95% 121% 174% 182% 160% 25% 22% 21% 17% 14% 1,1 1,4 1,6 1,7 1,5 75% 78% 79% 83% 86% Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Caixa (R$ bi) Caixa/PL Depósitos Totais Outros Capital Basileia III 15,1% 0,4% 14,6% 0,4% 12,4% 0,5% 12,4% 0,4% 12,1% 0,4% 14,7% 14,2% 11,9% 12,1% 11,7% Nível II Nível I Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 20

Relações com Investidores Website: ri.pine.com E-mail: ri@pine.com Telefone: +55 11 3372-5343/5708 Aviso Legal As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas. 21