L A U D O P E R I C I A L D E A V A L I A Ç Ã O

fls. 304 Topografia e Georreferenciamento Avaliação de Imóveis Possessórias em Geral e Usucapião Grafotécnica Patologia Construtiva Fraude ao Consumo Exmo. Sr. Dr. Juiz de Direito da 4ª Vara Cível do Fórum de Santos - SP. Processo: - 1009732-29.2015.8.26.0562 MARCIO MONACO FONTES, Perito Judicial, devidamente habilitado e honrado com a sua nomeação para atuar nos Autos da Ação de Alienação Judicial de Bens, que JOAQUIM ANTONIO CADIMA move contra HERCILIA DE SOUZA PANZI em curso perante esse R. Juízo e tendo concluído seus estudos, vistorias, análises e exames necessários, vem, respeitosamente a presença de Vossa Excelência apresentar a avaliação da unidade, 31, Edifício Excelsior, sito à Avenida Bartolomeu Gusmão, 22, Boqueirão, através do seguinte: L A U D O P E R I C I A L D E A V A L I A Ç Ã O

fls. 305 SUMÁRIO I CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES... 3 II VISTORIA... 4 II.1 Situação e Características Gerais... 4 II.1.i Zoneamento... 8 III DESCRIÇÃO DO IMÓVEL... 10 III.1 Descrição do Edifício... 10 III.3 Descrição da Unidade Habitacional... 13 IV CRITÉRIOS E METODOLOGIA... 23 IV.1 Método Comparativo... 23 IV.2 Tratamento por fatores... 25 IV.3 Zonas de características homogêneas... 29 IV.4 Verificação do Grau de Ajustamento... 30 IV.5 Grau de precisão... 31 V AVALIAÇÃO... 33 V.1 Obtenção do valor metro quadrado do Terreno... 33 V.1.i Pesquisa de Campo... 33 V.2 Fatores Homogeneizantes... 41 V.2.i Grau de Precisão... 44 V.2.ii Grau de Fundamentação... 45 VI VALOR TOTAL DA UNIDADE HABITACIONAL... 47 VI.1 Grau de Fundamentação... 50 VII ENCERRAMENTO... 51

fls. 306 I CONSIDERAÇÕES PRELIMINARES O objetivo do presente Laudo Pericial é determinar o valor de mercado para uma unidade habitacional identificada como apartamento 31, sito à Avenida Bartolomeu Gusmão, 22, localizado no Bairro Boqueirão, em Santos - SP, matriculado sob o 84.835, junto ao 2 Cartório de Registro de Imóveis de Santos. Acima temos um mapa da região onde foi possível identificar a rua do imóvel avaliando através da seta vermelha, bem como as ruas circunvizinhas ao mesmo.

fls. 307 II VISTORIA Após minudente estudo da matéria, procedeu ao Perito à vistoria do imóvel, podendo observar a disposição dos mesmos, vias de acesso, proximidade ao centro comercial do Município de Santos, assim como, características topográficas e demais detalhes de interesse a mais completa e perfeita conceituação de seu correto valor, sendo assim, a título de subsidiar melhor esse E. Juízo, este Signatário, no intuito de atender e honrar a missão que lhe foi designada, desta forma, passa a descrever e avaliar o imóvel objeto da lide. Dessa forma, passa-se a seguir a demonstrar a localização do bem em questão, detalhando seus acabamentos internos com base nas informações, razões e pelos fatos narrados anteriormente, assim como, vai este trabalho ilustrado com fotos do local. II.1 Situação e Características Gerais O objetivo do presente Laudo Pericial é determinar o valor de mercado para uma unidade habitacional identificada como apartamento 31, sito à Avenida Bartolomeu Gusmão, 22, localizado no Bairro Boqueirão, em Santos - SP, matriculado sob o 84.835, junto ao 2 Cartório de Registro de Imóveis de Santos.

fls. 308 Acima, temos uma imagem com a aérea da localização do imóvel avaliando, o qual está sendo indicado com a seta vermelha. Ao lado temos outra imagem aérea, porém aproximada, do imóvel avaliando o qual está com indicação da seta em vermelho. De acordo com o Sistema de Posicionamento Global, conhecido por GPS (do acrónimo do inglês Global Positioning System), é um sistema de posicionamento por satélite, utilizado para determinação da posição de um receptor na superfície da Terra ou em órbita. O sistema GPS pode ser utilizado por qualquer pessoa, gratuitamente, necessitando apenas de um receptor que capte o sinal emitido pelos satélites. O receptor capta os sinais emitidos pelos satélites e calcula a sua posição com base nas distâncias a estes, a qual é dada por latitude e longitude, coordenadas

fls. 309 geodésicas referentes ao sistema WGS84. Os receptores de GPS de hoje são extremamente precisos, onde certos fatores atmosféricos e outras fontes de erro podem afetar a precisão de receptores de GPS. Após a aquisição dos satélites, os sinais são mantidos até mesmo em mata densa ou locais urbanos, com edifícios altos. O receptor de 12 canais paralelos da GARMIN é rápido para localizar os satélites e são precisos numa faixa de 15 metros em média, sendo assim, utilizando um receptor da marca Garmin, modelo Etrex, foi coletado em frente ao imóvel em questão, o ponto de coordenadas geodésicas como segue:- Latitude :- 23 58'25.41"S Longitude :- 46 19'17.28"O Precisão do Ponto :- 15 metros O imóvel in-situ possui frente para a Avenida Bartolomeu Gusmão, a qual é dotada dos seguintes melhoramentos públicos, tais como:

fls. 310 I Item Melhoramento conforme art. 32 1º do CTN Meio fio ou calçamento, com canalização de águas pluviais. Melhoramento existente II Abastecimento de água. X III IV V Sistema de esgotos e fossa séptica. Rede de iluminação pública, com ou sem posteamento para distribuição domiciliar. Escola primária ou posto de Saúde (distância máxima de 3 Km) X X X X Melhoramento não existente Observação Acima temos uma tomada da Avenida Bartolomeu Gusmão, onde notamos os melhoramentos públicos existentes na via.

fls. 311 II.1.i Zoneamento A Lei de Complementar Nº 730 de 11 de julho de 2011 que estabelece as normas complementares ao Plano Diretor Estratégico e dispõe sobre o parcelamento que disciplina e ordena o Uso e Ocupação do Solo do Município de Santos, identifica e classifica como ZO Zona de Orla, na qual, genericamente, as características e dimensionamento, ocupação e aproveitamento do terreno são as seguintes: Acima temos uma tabela a qual nos mostra a ocupação e os índices urbanísticos da referida Zona do município de Santos.

fls. 312 Na ilustração acima, tem-se parte da planta de Zoneamento de Santos, onde foi possível identificar a região na qual está situado o imóvel, bem como sua classificação, como sendo de ZO Zona de Orla.

fls. 313 III DESCRIÇÃO DO IMÓVEL III.1 Descrição do Edifício Após a devida vistoria in-situ, onde foram colhidos os elementos necessários para descrição do Edifício Excelsior em questão, o qual possui Padrão Simples, com frente para a Avenida Bartolomeu Gusmão, 22, apartamento 31, localizado no bairro Boqueirão, em Santos/SP. Acima, temos uma tomada da fachada do Edifício Excelsior, bem como é possível observar a fachada em revestida em massa fina pintada e possui janelas de vidro com caixilho de alumínio.

fls. 314 Acima, bem como abaixo, temos a entrada do Condomínio que apresenta alvenaria externa revestida em massa fina pintada e delimitado com grades de ferro.

fls. 315 Nas imagens acima e abaixo, observa-se as vistas da área comum do edifício onde nota-se a área destinado a circulação dos condôminos.

fls. 316 III.2 Descrição da Unidade Habitacional O imóvel objeto da lide trata-se do apartamento 31, localizado no 3º andar do Edifício Excelsior, situado em área urbana, à Avenida Bartolomeu Gusmão, situado em área urbana, no Bairro Boqueirão, em Santos/SP. O imóvel em questão contém a área privativa de 134,77m² (cento e trinta e quatro metros e setenta e sete decímetros quadrados), a área comum de 22,32m² (vinte e dois metros e trinta e dois decímetros quadrados), encerrando a área total de 157,09 m² (cento e cinquenta e sete metros e nove decímetros quadrados) correspondendolhe a fração ideal no terreno de 0,80965 %. O referido apartamento é composto por sala de estar, 03 (três) dormitórios, cozinha, banheiro, área de serviço, dormitório e banheiro destinado a empregada.

fls. 317 A figura acima demonstra um croqui do imóvel avaliando, para a melhor visualização de sua disposição.

fls. 318 Sala de Estar A sala de estar apresentou piso cerâmico, paredes com revestimento em massa fina pintada e bem como o teto com acabamento em gesso, porta com acesso a varanda de vidro e alumínio. Acima, bem como abaixo, nota-se as vistas da sala de estar da referida unidade habitacional, onde observa-se as paredes revestidas em massa fina, detalhamento do piso cerâmico e o teto com acabamento em gesso.

fls. 319 Cozinha A cozinha possui piso em cerâmica, paredes totalmente azulejadas, janela de vidro com caixilho de alumínio de correr, pia com tampo de granito e teto com acabamento em gesso. Nas tomadas acima e abaixo, temos duas vistas da cozinha, onde se nota paredes revestidas em azulejos bem como o piso cerâmico.

fls. 320 Dormitórios O imóvel possui 03 (três) dormitórios que apresentaram paredes e teto revestidos em massa fina pintada, janela de vidro com caixilho de alumínio e piso em madeira. Acima, temos as imagens do dormitório 01 do qual nota-se as características retro mencionadas.

fls. 321 Acima e abaixo, observa-se o dormitório 02 onde é possível visualizar o piso em madeira e paredes com massa fina pintada.

fls. 322 Acima bem como abaixo, ilustra-se o dormitório 03 com o detalhe do piso em madeira e as paredes com massa fina pintada.

fls. 323 Banheiros A unidade habitacional possui 02 (dois) banheiros dos quais apresentaram piso em cerâmica, paredes totalmente azulejadas, teto com acabamento em gesso, janela do tipo basculante de vidro com caixilho de alumínio e aparelhos sanitários convencionais. Acima e abaixo, temos as vistas de um dos referidos banheiros o qual ilustram as características retro mencionadas.

fls. 324 Acima e abaixo, temos as vistas do banheiro que contém piso cerâmico, paredes totalmente azulejadas, teto com acabamento em gesso e aparelhos sanitários convencionais.

fls. 325 Área de Serviço A área de serviço se tem acesso através da cozinha e apresentou piso em cerâmica, paredes totalmente azulejadas, teto com acabamento em gesso e janela de vidro com caixilho de alumínio. Acima, bem como abaixo, nota-se as imagens da área de serviço do qual é possível observar o piso cerâmico, paredes totalmente azulejadas e o teto com acabamento em gesso.

fls. 326 IV CRITÉRIOS E METODOLOGIA IV.1 Método Comparativo Para a determinação do justo e real valor do imóvel ora avaliando, o perito valeu-se dos métodos correntes adotados pela moderna técnica avaliatória, bem como da Norma para Avaliação de Imóveis Urbanos do Instituto Brasileiro de Avaliação e Perícia de Engenharia de São Paulo - SP IBAPE/SP e NBR 12.721-2006. A referida Norma preconiza que para a escolha do método deve ser analisada a natureza do bem, a finalidade da avaliação e na disponibilidade de dados de mercado, podendo-se ser utilizado 05 (cinco) métodos: método comparativo, método evolutivo, método involutivo, método da capitalização da renda e método da quantificação do custo. Para o caso vertente, diante das características da unidade habitacional avalianda (como área útil e localização no perímetro urbano), a metodologia mais adequada a ser aplicada à avaliação do bem em questão é o Método Comparativo, o qual é usado no caso da existência de dados amostrais semelhantes ao avaliando. Nas avaliações, temos como base método comparativo de dados de mercado que consiste em se determinar o valor do imóvel pela comparação com outros similares, pelo preço de venda, tendo em vista as suas características semelhantes e admitindo-se que todos os que produzem a mesma renda tem valor igual ou guardam proporcionalidade linear. No processo comparativo entre o imóvel em exame e os

fls. 327 pesquisados foi levado em conta, às características intrínsecas de cada um e adaptando-se as diversas condições de fórmulas próprias. Consideram-se também os coeficientes de transposição, de melhoramentos públicos, de profundidade, de testada, de topografia, de depreciação e outros. Portanto a apuração do valor básico unitário do apartamento foi feita através do metro quadrado médio, aplicando-se os fatores de valorização ou desvalorização, em consonância com a Norma de Avaliação e Perícia de Engenharia do IBAPE/SP e NBR 12.721-2006. Para tanto se procedeu a uma cuidadosa pesquisa de elementos, colhida em imobiliárias dessa região, cujo tratamento de homogeneização encontra-se no presente trabalho. A finalidade do presente trabalho é, pois, a de apresentar solução para a lide em questão. Abaixo resumimos o método adotado de avaliação do apartamento. Para a avaliação da unidade habitacional em questão será utilizado o MÉTODO COMPARATIVO DIRETO, que consiste em uma ampla pesquisa de valores junto ao mercado imobiliário local, para a determinação do valor unitário médio por área. A pesquisa, sempre que possível, deve compreender áreas de dimensões equivalentes e próximas ao avaliando. Em havendo necessidade os elementos de pesquisa serão homogeneizados, visando corrigir fatores tais como localização, capacidade de uso, trafegabilidade, aproveitamento da área permitida, diferentes grandezas de áreas, topografia, melhoramentos públicos disponíveis, zona de ocupação, níveis econômicos da região, bem como o potencial de crescimento, entre outros.

fls. 328 Somente de posse disso é que poderemos determinar o que se conhece por VALOR DE MERCADO para uma unidade padrão (elemento paradigma). Essa pesquisa serviu de base para o cálculo do valor unitário, tudo como recomendam as Normas em vigor, adotando-se neste trabalho o MÉTODO COMPARATIVO DIRETO DE DADOS DE MERCADO, com tratamento dos dados pela metodologia de TRATAMENTO POR FATORES. IV.2 Tratamento por fatores O tratamento por fatores corresponde à aplicação da teoria cartesiana à engenharia de avaliações. Ou seja, nele é admitido que o problema maior pode ser dividido em vários problemas menores (problema da localização, problema do estado de conservação, problema das vagas de garagem, etc.), que são ajustados INDIVIDUALMENTE, perante uma situação de referência, adotada como paradigma. Neste tratamento, devem ser utilizados fatores indicados periodicamente pelas entidades técnicas regionais reconhecidas e revisados em períodos máximos de dois anos, e devem especificar claramente a região para a qual são aplicáveis. A norma permite, alternativamente, a adoção de fatores de homogeneização medidos no mercado, desde que o estudo de mercado específico que lhes deu origem seja anexado ao Laudo de Avaliação. O fator oferta é utilizado em face da superestimava dos dados de oferta ocasionados pela elasticidade do mercado imobiliário, razão pela qual é descontado um valor de 10% sobre o valor original da

fls. 329 oferta. Para unidades habitacionais, os fatores referentes a cota parte construção aplicáveis são: Fator Padrão Construtivo: Corresponde a função exponencial da proporção entre o Fator Padrão Construtivo do Avaliando e o Fator Padrão Construtivo do Elemento. F pc F F 0, 2 PCA / PCE Fator Conservação e Obsolescência: Corresponde a função exponencial da proporção entre o Fator Conservação e Obsolescência do Avaliando e o Fator Conservação e Obsolescência do Elemento. F FCO F F 0, 2 FCOA / FCOE Fator Andar: Diante da variabilidade do valor unitário em face à localização do andar, e efetuando-se uma análise macro dos dados de mercado, adotou-se uma função exponencial da proporção entre Fator Andar do Imóvel Avaliando e o Fator Andar do Elemento. F A F F 0, 2 AA / AE Fator Quartos: Diante da variabilidade do valor unitário em face à quantidade de quartos, e efetuando-se uma análise macro dos dados de mercado, adotou-se uma função exponencial da proporção entre Fator Quarto do Imóvel Avaliando e o Fator Quarto

fls. 330 do Elemento. F Q F F 0, 2 QA / QE Para unidades habitacionais, os fatores referentes a cota parte terreno aplicáveis são: Fator Índice Fiscal: Corresponde a função exponencial da proporção entre o Índice Fiscal do Avaliando e o Índice Fiscal do Elemento. F IF F F 0, 2 IFA / IFE Fator Vagas de Garagem: Diante da variabilidade do valor unitário em face à quantidade de vagas de garagem, e efetuando-se uma análise macro dos dados de mercado, adotou-se uma função exponencial da proporção entre Fator Vagas de Garagem do Imóvel Avaliando e o Fator Vagas de Garagem do Elemento. F VG F F 0, 2 VGA / VGE Todos os fatores se referem a essa situação paradigma, admitindo que são não-correlacionados. Portanto, devem ser aplicados na forma de ajustes somatórios ou subtrativos.

fls. 331 A situação paradigma média adotada no presente trabalho será a seguinte: - Tipo de imóvel : - Apartamento Simples com elevador; - Idade aparente : - 30 (vinte) anos; - Estado de Conservação : - Regular; - Quantidade de Quartos : - 03 (três) - Vagas : - 00 (zero);

fls. 332 IV.3 Zonas de características homogêneas A retro mencionada Norma classifica os bairros da Região Metropolitana de Santos de acordo com suas características de diferenciação em três grupos, totalizando cinco zonas, cujos critérios e recomendações servem para o ajuste do imóvel avaliando em relação à região geoeconômica em que se insere. Quando da vistoria empreendida, este Profissional analisou as características geoeconômicas do imóvel em questão, assim como da região, enquadrando o imóvel avaliando no Grupo II, bem como na 3ª Zona, Incorporação Prédios de Apartamentos ou de Escritórios. A 3ª Zona é dotada de infraestrutura completa com concentração de população de renda média-alta. Para classificação nesta zona é necessário verificar a vocação legal e a predominância de ocupação que necessariamente tem que refletir verticalização, por meio de edifícios de apartamentos ou escritórios de padrão médio ou superior, atualmente com arquitetura diferenciada, projetos personalizados e de padrão elevado, destinadas à população de rendas mais altas. A norma recomenda que para a referida Zona não sejam aplicados os fatores profundidade e área, onde a área de referência do Lote é de 480,00m² mínimo:

fls. 333 Acima, temos as características para a 3ª Zona, de acordo com a Norma para Avaliação de Imóveis Urbanos - Santos IBAPE/SP 2011. IV.4 Verificação do Grau de Ajustamento O grau de ajuste do tratamento é verificado através do atendimento aos itens da tabela 4 da NBR 14653-2, sendo que pode-se atingir Grau III, Grau II ou Grau I. A obtenção de um maior ou menor grau depende sobretudo da qualidade da amostra obtida. A atribuição do grau de ajuste leva em conta uma soma relacionada ao atendimento total ou parcial a todos os itens e, além disso, ao atendimento integral dos itens considerados mais importantes, sem os quais, mesmo com uma soma elevada, não se consegue atingir graus elevados.

fls. 334 IV.5 Grau de precisão A normalização estabelece uma precisão em função da amplitude do intervalo de confiança de 80% em torno do centroide amostral, cujos valores encontram-se expostos na tabela 6 da norma. Tal intervalo de confiança, em se tratando de amostra, deve ser calculado com base na função densidade t-student, ilustrada abaixo: 1 ( 1) 2 2 2 t f ( t) 1, t 2 Os valores de t advindos da função densidade, para probabilidades conhecidas, encontram-se tabelados, em função do nível de significância adotada (que vai depender do grau de fundamentação que se queira atingir) e do número de graus de liberdade. O gráfico a seguir representa a função densidade de t- Student: Uma vez obtida a estatística t-student (função do nível de confiança e do número de graus de liberdade), pode-se calcular o

fls. 335 intervalo de confiança pela expressão apresentada a seguir: Onde: X = centróide amostral; S = desvio-padrão amostral; t = estatística t- S t S t X - X n n n = número de elementos da amostra;

fls. 336 V AVALIAÇÃO V.1 Obtenção do valor metro quadrado do Terreno V.1.i Pesquisa de Campo Nesta importante fase do trabalho, o Perito pessoalmente percorreu diversas regiões contíguas à área do imóvel avaliando, na busca de elementos em oferta ou efetivamente transacionados, priorizando elementos que guardassem semelhança com o imóvel avaliando e sempre que possível, se situassem na mesma região geoeconômica do mesmo, com o fito de obter uma amostragem representativa e sem qualquer viés. Como, aprioristicamente, não se sabia quais eram as variáveis importantes na formação do preço no local do imóvel avaliando, o signatário procedeu a minudente estudo, enfocando não somente a área dos elementos amostrais, mas também seus padrões construtivos, estados de conservação, idades estimadas, vagas de garagem, localizações e demais detalhes julgados importantes no mercado imobiliário. Assim, preliminarmente a esta coleta de dados de mercados, foram alvejados todos os itens que poderiam incidir variações no valor da Avaliação do Imóvel, bem como as vagas na garagem, quantidade de quartos, andar. Desta forma, foi possível obter, a princípio, 07 (sete) elementos, os quais foram tratados posteriormente por tratamento por fatores, como segue:

fls. 337 Acima temos uma imagem aérea demonstrando a localização do imóvel avaliando e dos respectivos elementos comparativos.

fls. 338 ELEMENTO 01 Endereço: Rua Pindorama, 15 Ofertante: Star Imóveis Cidade: Santos Bairro: Boqueirão Informante: Marques Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 5164 Telefone: 1332324030 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 110,00 Classe de Conservação Termo máximo BENFEITORIAS Idade 20 c 3 Ir = 60 %vida: 33 K = 0,761 R = 20 Foc: 0,8088 Fator de ponderação do padrão: 1,260 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 110,00m² 2 Segurança: 1 3 quartos 0 vagas Sistema de Lazer (opções) 0 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 137.335,56 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 370.000,00 R$ 2.115,13/m²

fls. 339 ELEMENTO 02 Endereço: Rua Governador Pedro de Toledo, 12 Ofertante: Finco Imóveis Cidade: Santos Bairro: Boqueirão Informante: Ailton Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 5181 Telefone: 1335962404 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 138,00 Classe de Conservação Termo máximo BENFEITORIAS Idade 25 c 3 Ir = 60 %vida: 42 K = 0,683 R = 20 Foc: 0,7464 Fator de ponderação do padrão: 1,260 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 138,00m² 4 Segurança: 1 3 quartos 1 vagas Sistema de Lazer (opções) 0 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 159.001,01 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 560.000,00 R$ 2.905,79/m²

fls. 340 ELEMENTO 03 Endereço: Avenida Vicente de Carvalho, 10 Ofertante: Êxodo Imóveis Cidade: Santos Bairro: Boqueirão Informante: Rogerio Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 7260 Telefone: 13) 97407-8560 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 120,00 Classe de Conservação Termo máximo BENFEITORIAS Idade 25 b 3 Ir = 60 %vida: 42 K = 0,699 R = 20 Foc: 0,7592 Fator de ponderação do padrão: 1,260 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 120,00m² 1 Segurança: 1 3 quartos 1 vagas Sistema de Lazer (opções) 0 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 140.632,80 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 600.000,00 R$ 3.828,06/m²

fls. 341 ELEMENTO 04 Endereço: Avenida Bartolomeu Gusmão, 75 Ofertante: Rhema Imóveis Cidade: Santos Bairro: Aparecida Informante: Miguel Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 6027 Telefone: 1332719552 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 120,00 Classe de Conservação Termo médio BENFEITORIAS Idade 20 c 2 Ir = 60 %vida: 33 K = 0,761 R = 20 Foc: 0,8088 Fator de ponderação do padrão: 1,240 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 120,00m² 8 Segurança: 1 3 quartos 1 vagas Sistema de Lazer (opções) 2 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 147.442,51 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 580.000,00 R$ 3.604,65/m²

fls. 342 ELEMENTO 05 Endereço: Rua Pindorama, 9 Ofertante: RGL Imóveis Cidade: Santos Bairro: Boqueirão Informante: Antonio Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 5164 Telefone: 1332270027 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 138,00 Classe de Conservação Termo máximo BENFEITORIAS Idade 25 c 3 Ir = 60 %vida: 42 K = 0,683 R = 20 Foc: 0,7464 Fator de ponderação do padrão: 1,260 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 138,00m² 2 Segurança: 1 3 quartos 1 vagas Sistema de Lazer (opções) 0 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 159.001,01 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 495.000,00 R$ 2.434,78/m²

fls. 343 ELEMENTO 06 Endereço: Avenida Vicente de Carvalho, 24 Ofertante: RDJ Imóveis Cidade: Santos Bairro: Boqueirão Informante: Reinaldo Tipo: oferta Setor : Quadra : IF : 7260 Telefone: 1332738787 Data: nov/15 DADOS DO ELEMENTO Área Útil (m²) : Andar : Quantidade de Quartos : Vagas de Garagem : Cota Parte Construção Padrões Área Residencial Apartamento Simples Com Elevador 142,00 Classe de Conservação Termo máximo BENFEITORIAS Idade 25 c 3 Ir = 60 %vida: 42 K = 0,683 R = 20 Foc: 0,7464 Fator de ponderação do padrão: 1,260 H82N: R$ 1.225,12/m² DADOS DO EDIFÍCIO 142,00m² 3 Segurança: 1 3 quartos 1 vagas Sistema de Lazer (opções) 0 ELEMENTO VALOR DA CONSTRUÇÃO R$ 163.609,74 VALOR TOTAL VALOR UNITÁRIO DE TERRENO R$ 740.000,00 R$ 4.059,09/m²

fls. 344 V.2 Fatores Homogeneizantes Os fatores aplicáveis a cota parte construção e cota parte terreno vem representados nos quadros a seguir: Fator oferta: foi aplicada, para elementos em ofertas, uma depreciação de 10% de seu valor, a fim de vislumbrar a elasticidade do mercado imobiliário, bem como em função do número expressivo de ofertas na região; A aplicação do fator fonte forneceu os seguintes resultados para a cota parte construção e cota parte terreno: Ref. ELEMENTO 01 ELEMENTO 02 ELEMENTO 03 ELEMENTO 04 ELEMENTO 05 ELEMENTO 06 Valor Unitário - Construção R$ 1.194,79/m² R$ 1.152,18/m² R$ 1.171,94/m² R$ 1.228,69/m² R$ 1.152,18/m² R$ 1.152,18/m² Ref. ELEMENTO 01 ELEMENTO 02 ELEMENTO 03 ELEMENTO 04 ELEMENTO 05 ELEMENTO 06 Valor Unitário - Terreno R$ 1.832,49/m² R$ 2.499,99/m² R$ 3.328,06/m² R$ 3.121,31/m² R$ 2.076,08/m² R$ 3.537,96/m² Fator Padrão Construtivo: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento por fatores. Ref. Fator Padrão Construtivo Valor Unitário - Efeito do Construção Fator Diferença fator VUcorr. ELEMENTO 01 R$ 1.194,79/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.194,79/m² ELEMENTO 02 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² ELEMENTO 03 R$ 1.171,94/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.171,94/m² ELEMENTO 04 R$ 1.228,69/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.228,69/m² ELEMENTO 05 R$ 1.152,18/m² 1,00-3,68 0,00 R$ 1.148,50/m² ELEMENTO 06 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m²

fls. 345 Fator Conservação e Obsolescência: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento por fatores. Ref. Fator Conservação e Obsolescência Valor Unitário - Efeito do VUcorr. Construção Fator Diferença fator ELEMENTO 01 R$ 1.194,79/m² 0,98-28,09-0,02 R$ 1.166,70/m² ELEMENTO 02 R$ 1.152,18/m² 0,98-18,89-0,02 R$ 1.133,30/m² ELEMENTO 03 R$ 1.171,94/m² 0,98-23,12-0,02 R$ 1.148,82/m² ELEMENTO 04 R$ 1.303,43/m² 0,96-56,60-0,04 R$ 1.246,83/m² ELEMENTO 05 R$ 1.228,69/m² 0,97-39,39-0,03 R$ 1.189,30/m² ELEMENTO 06 R$ 1.152,18/m² 0,98-18,89-0,02 R$ 1.133,30/m² ELEMENTO 07 R$ 1.152,18/m² 0,98-18,89-0,02 R$ 1.133,30/m² por fatores. Fator Andar: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento Ref. Fator Andar Valor Unitário - Efeito do Construção Fator Diferença fator VUcorr. ELEMENTO 01 R$ 1.194,79/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.194,79/m² ELEMENTO 02 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² ELEMENTO 03 R$ 1.171,94/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.171,94/m² ELEMENTO 04 R$ 1.303,43/m² 0,96-46,67-0,04 R$ 1.256,76/m² ELEMENTO 05 R$ 1.228,69/m² 0,96-44,00-0,04 R$ 1.184,69/m² ELEMENTO 06 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² ELEMENTO 07 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² por fatores. Fator Quarto: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento Ref. Fator Quarto Valor Unitário - Efeito do Construção Fator Diferença fator VUcorr. ELEMENTO 01 R$ 1.194,79/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.194,79/m² ELEMENTO 02 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² ELEMENTO 03 R$ 1.171,94/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.171,94/m² ELEMENTO 04 R$ 1.303,43/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.303,43/m² ELEMENTO 05 R$ 1.228,69/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.228,69/m² ELEMENTO 06 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m² ELEMENTO 07 R$ 1.152,18/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 1.152,18/m²

fls. 346 Fator Índice Fiscal: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento por fatores. Ref. Fator Índice Fiscal Valor Unitário - Efeito do Terreno Fator Diferença fator VUcorr. ELEMENTO 01 R$ 1.832,49/m² 1,07 124,75 0,07 R$ 1.957,24/m² ELEMENTO 02 R$ 2.499,99/m² 1,07 168,44 0,07 R$ 2.668,44/m² ELEMENTO 03 R$ 3.328,06/m² 1,00-7,55 0,00 R$ 3.320,51/m² ELEMENTO 04 R$ 3.121,31/m² 1,04 111,03 0,04 R$ 3.232,34/m² ELEMENTO 05 R$ 2.076,08/m² 1,07 141,34 0,07 R$ 2.217,42/m² ELEMENTO 06 R$ 3.537,96/m² 1,00-8,03 0,00 R$ 3.529,93/m² Fator Vagas de Garagem: Calculado conforme descrito no Item IV.2 Tratamento por fatores. Ref. Fator Vagas de Garagem Valor Unitário - Efeito do Terreno Fator Diferença fator VUcorr. ELEMENTO 01 R$ 1.832,49/m² 1,07 120,51 0,07 R$ 1.953,00/m² ELEMENTO 02 R$ 2.499,99/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 2.499,99/m² ELEMENTO 03 R$ 3.328,06/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 3.328,06/m² ELEMENTO 04 R$ 3.121,31/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 3.121,31/m² ELEMENTO 05 R$ 2.076,08/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 2.076,08/m² ELEMENTO 06 R$ 3.537,96/m² 1,00 0,00 0,00 R$ 3.537,96/m² Atualização: Todos os elementos são válidos para o mês de Novembro de 2015. O grande diferencial da nova norma é que é preciso proceder à combinação dos fatores supra a fim de selecionar uma que represente o verdadeiro valor unitário de venda de lotes na região. As combinações testadas seguem apresentadas abaixo:

fls. 347 Combinações Testadas Comb Construção Fpd Fco Fa Fq Comb Terreno Fif Fvg Para a combinação, fez-se o cálculo do valor médio, do desvio-padrão, do coeficiente de variação (CV) e dos limites de Chauvenet, como mostra a tabela a seguir: Ref. Combinação 1 R$ 3.244,45/m² 2 R$ 3.801,73/m² 3 R$ 4.469,32/m² 4 R$ 4.377,64/m² 5 R$ 3.347,03/m² 6 R$ 4.663,23/m² média R$ 3.983,90/m² desvio R$ 606,26/m² CV 15% Linferior R$ 2788,73/m² Lsuperior R$ 5179,07/m² Após as iterações de praxe elencou o Jurisperito como combinação representativa da formação do valor unitário do exposta na tabela supra, uma vez que esta aplica todos os fatores, fornecendo um Valor Unitário de R$ 3.983,90/m² (Três Mil, Novecentos e Oitenta e Três Reais e Noventa Centavos por Metro Quadrado), conforme destacado na tabela. V.2.i Grau de Precisão Conforme acima relatado, a nova norma estabelece que o resultado encontrado deva ser classificado em um grau de precisão, função da amplitude do intervalo de confiança de 80% para a média, que procedendo-se aos cálculos (automaticamente pelo programa), obtém-se a tabela a seguir:

fls. 348 PRECISÃO - NBR 14653 Média Saneada Desvio-Padrão Erro-Padrão R$ 3983,90/m² R$ 606,26/m² 365,29 IC(significância=20%) R$ 3618,62/m² < VUmed < R$ 4349,19/m² Amplitude do IC 18% O Conjunto dos Fatores atingiu o Grau III Da tabela supra, certifica o signatário que o modelo proposto atingiu GRAU III DE PRECISÃO. V.2.ii Grau de Fundamentação Conforme exposto na tabela 4 do item 9.2.2.1 da NBR 14653, há que se calcular o intervalo de ajuste para cada fator individualmente e para o conjunto de fatores, com posterior classificação segundo um grau de fundamentação. Como o conjunto dos fatores resultou em valores dentro do intervalo 0,8 a 1,25, o conjunto dos fatores atingiu GRAU III DE FUNDAMENTAÇÃO. Onde: Ref. Vu Combinação FG 1 3.027,27 3.244,45 1,07 2 3.652,17 3.801,73 1,04 3 4.500,00 4.469,32 0,99 4 4.350,00 4.377,64 1,01 5 3.228,26 3.347,03 1,04 6 4.690,14 4.663,23 0,99 - Ref = elemento de referência; - Vu = valores unitários não homogeneizados; - Comb = valores unitários homogeneizados; - FG = fator de ajuste global;

fls. 349 Apresenta-se a seguir o gráfico da bissetriz: Gráfico Bissetriz dos quadrantes ímpares. A) ELEMENTOS DISCREPANTES: Por não se afastarem da faixa supra não houve valores discrepantes. B) VALOR MÉDIO SANEADO OU UNITÁRIO PROPOSTO PARA O BAIRRO BOQUEIRÃO - SANTOS: Q = R$ 3.983,90/m² (Três Mil, Novecentos e Oitenta e Três Reais e Noventa Centavos por Metro Quadrado) Novembro/2015

fls. 350 VI VALOR TOTAL DA UNIDADE HABITACIONAL Com fulcro no valor unitário de apartamento calculado no item retro, pode-se calcular o valor total do imóvel, conforme segue: IMÓVEL AVALIANDO Área útil Avaliando 134,77 m² VU Homogeneizado R$ 3.983,90 /m² Padrão Construtivo Andar Residencial Apartamento Simples Com Elevador 3 Quartos 3 Vagas de Garagem 1 VALOR TOTAL DO AVALIANDO R$ 536.910,35 Assim, conforme demonstrado na tabela acima, temos o valor total para a unidade de:- V I = R$ 536.910,35 (Quinhentos e Trinta e Seis Mil, Novecentos e Dez Reais e Trinta e Cinco Centavos) Novembro/2015

fls. 351 VII VALOR DE LOCAÇÃO Para a determinação do Valor de Locação, utilizaremos o Método da Renda, que consiste em estabelecer o valor do aluguel mensal mediante a aplicação de uma taxa anual de retorno sobre o valor do imóvel, o que corresponderá a sua renda anual. Para melhor elucidar a questão, o valor de locação seria, em tese, o retorno financeiro do valor investido no imóvel acrescido de uma taxa de risco. No entanto, no mercado financeiro os títulos do Governo Federal, os quais acompanham a taxa de juros SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), denominada taxa referencial de juros que corresponde ao investimento com Menor Risco de mercado. Continuamente, quando se trata de investimento e, considerando que a variação no valor do patrimônio acompanha a taxa de inflação, devemos obter a receita líquida de seu investimento, que neste caso corresponde ao imóvel, deve-se considerar apenas a valorização da taxa SELIC descontada a inflação do período que, acrescida a taxa de risco do negócio, teremos a RENDA do patrimônio (imóvel). Através da tabela dos Principais Indicadores Econômicos do Brasil de 2014 adquirimos a taxa SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia), encontrando desta forma a taxa de renda liquida no valor de 8% ao ano.

fls. 352 Assim sendo, o valor de locação mensal do imóvel sub judice resulta do valor total do imóvel calculado, conforme segue: VALOR DE LOCAÇÃO Valor de Venda R$ 536.910,35 Taxa de Retorno 8% Valor Total de Locação R$ 3.579,40 Portanto, teremos o valor de locação no importe de: V I = R$ 3.579,40 (Três Mil, Quinhentos e Setenta e Nove Reais e Quarenta Centavos) Novembro/2015

fls. 353 VII.1 Grau de Fundamentação A tabela a seguir apresenta o cálculo da fundamentação do presente trabalho técnico de avaliação, a saber: Item 1 Descrição Caracterização do imóvel avaliando 2 Quantidade mínima de dados de mercado, efetivamente utilizados 3 Identificação dos dados de mercado GRAU III II I Completa quanto a todos os fatores avaliados Completa quanto aos fatores utilizados no tratamento Adoção da situação paradigma 12 5 3 Apresentação de informações relativas a todas as características dos dados analisados, com foto e características observadas pelo Autor do Laudo Apresentação de informações relativas a todas as características dos dados analisadas Apresentação de informações relativas à todas as características dos dados correspondentes aos fatores utilizados 4 Intervalo admissível de ajuste para o conjunto de fatores 0,80 a 1,25 0,50 a 2,00 0,40 a 2,50* *No caso de utilização de menos de cinco dados de mercado, o intervalo admissível de ajuste é de 0,80 a 1,25, pois é desejável que, com um número menor de dados de mercado, a amostra seja menos heterogênea. Os campos identificados pela cor cinza mostram os resultados obtidos no presente trabalho técnico. De posse da tabela supra, pode-se enquadrar o presente trabalho de avaliação no GRAU II DE FUNDAMENTAÇÃO.

fls. 354 VIII ENCERRAMENTO Dada por cumprida a missão, encerra-se o presente Laudo Pericial de Avaliação, que vai editado em 51 (cinquenta e uma) folhas todas em seu anverso, seguindo esta última datada e assinada para todos os fins de Direito, colocando-se a inteira disposição deste R. Juízo para quaisquer outros esclarecimentos que se tornarem necessários. São Paulo, 26 de Janeiro de 2016. Em atenção ao que determina o Provimento 755/01 do Conselho Superior da Magistratura, Artigo 5º, publicado no Diário Oficial do Estado de São Paulo, em 07/06/01, este Signatário informa, que se encontra arquivado nesta E. Vara, à disposição das partes, seu Curriculum Vitae, acompanhado dos documentos exigidos pelos demais Artigos.