Teleconferência Resultado 3T2013 12/11/2013 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013
Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 2
Destaques Lucro líquido ajustado cresceu 27% em relação ao e registrou R$ 548 milhões. Retorno sobre o patrimônio líquido médio de 38% no trimestre. BB Seguridade atingiu 22% de participação nos mercados em que atua, considerando prêmios de seguros e arrecadação de previdência e capitalização no. Resultado de previdência da Brasilprev cresceu 56% na comparação com o. Lucro líquido ajustado da Companhia no atingiu R$ 153 milhões. Captação líquida representou 58% do mercado no acumulado até setembro/13.* Brasilcap atingiu 26% de participação no mercado em arrecadação de títulos de capitalização no. Arrecadação de títulos de capitalização cresceu 42% no comparativo com o. Retorno sobre o patrimônio líquido médio da SH1 atingiu 33% no. Prêmios emitidos de seguros cresceram 20% em relação ao. Receitas de corretagem cresceram 29% em relação ao e atingiram R$ 425 milhões no. BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 * Fonte: Consultoria Quantum Axis (PGBL / VGBL) Dados comparativos de mercado tem como fonte a SUSEP 3
BB Seguridade Principais Indicadores Seguros, Previdência e Capitalização Distribuição Holding Linhas de negócio SH1 Vida 1 SH2 Elementares 2 Previdência Capitalização Corretora Posição de Mercado 10 1 o 3 1 o 8 1 o 1 o 1 o Receita () 5 (R$ milhões) 1.521 2.122 3.694 1.383 425 ROAE Ajustado () 33,1% 6,2% 58,4% 51,7% 38,0% Lucro líquido ajustado () 6 (R$ milhões) 165,8 19,6 114,9 17,8 217,8 547,8 7 % no lucro ajustado da BB Seguridade 9 30,3% 3,6% 21,0% 3,2% 39,8% Fonte: Companhia e Susep 1. SH1 compreende Vida, Prestamista, Habitacional e Rural / 2. SH2 compreende Auto, Danos e Outros (exceto para seguros Habitacional e Rural) / 3. 1a posição: Representa os seguros de vida da BB Seguridade / 4. 2a posição: Representa os produtos nos ramos elementares da BB Seguridade / 5. Prêmios emitidos para BB Mapfre SH1 e Mafre BB SH2; Rendas para Brasilcap; Contribuições para Brasilprev; Receitas operacionais para a BB Corretora / 6. Considera o lucro líquido atribuível a BB Seguridade / 7. O lucro líquido da BB Seguridade inclui R$ 11,8 mi relacionado ao resultado do IRB Brasil RE, receitas/despesas de holding e impostos, os quais não estão explicitados acima / 8. Considera ranking em arrecadação com dados da SUSEP, SET2013 / 9. Inclui os resultados das holdings BB Seguridade, BB Seguros e BB Cor. / 10. Posição de 9M13. BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 4
BB Seguridade Resultado e Mercado Lucro líquido ajustado cresceu 27% mesmo em ambiente adverso para as receitas financeiras BB Seguridade Ajustado (R$ milhões) BB Seguridade Societário (R$ milhões) Lucro Líquido Ajustado Lucro Líquido Societário ROAE (%) LL Ajustado: +27,2% ROAE (%) LL Societário: +74,8% 33,3 430,7 38,0 547,8 23,5 313,4 38,0 547,8 Seguros, Previdência e Capitalização (R$ milhões) Prêmios + Arrecadação Market Share 19,6% 7.353,3 % BB Seguridade: +18,8 Mercado: +4,9 22,2% 8.734,2 * Não contempla seguros de saúde BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013 5
Desempenho no segmento de Seguros Índice combinado mantém-se estável... BB Mapfre SH1 Mapfre BB SH2 SH1 + SH2 Índice de sinistralidade 1 27,5% 34,3% 59,0% 52,7% 47,4% 45,5% Índice de comissionamento 2 25,5% 24,4% 24,5% 20,7% 24,9% 22,1% Índice de despesas gerais e adm. 3 16,2% 14,1% 16,7% 16,6% 16,5% 15,6% Índice combinado 4 79,1% 80,0% 99,1% 99,8% 91,8% 92,0% Índice combinado ampliado 5 73,1% 74,3% 93,3% 96,6% 85,8% 87,6% 1 Índice de sinistralidade = Despesas com Sinistros / Prêmios Ganhos 2 Índice de comissionamento = Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos 3 Índice de despesas gerais e adm. = Despesas Gerais e Administrativas / Prêmios Ganhos 4 Índice combinado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros + Receita com Emissão de Apólices + Resultado com Resseguro) / Prêmios Ganhos 5 Índice combinado ampliado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros + Receita com Emissão de Apólices + Resultado com Resseguro) / (Prêmios Ganhos + Resultado Financeiro) BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 6
Desempenho no segmento de Seguros Gerencial 1...com ligeira melhora na visão gerencial. BB Mapfre SH1 Mapfre BB SH2 SH1 + SH2 Índice de sinistralidade 2 34,0% 36,4% 56,0% 57,4% 48,0% 49,2% Índice de comissionamento 3 25,0% 23,5% 24,5% 22,8% 24,7% 23,1% Índice de despesas gerais e adm. 4 17,9% 16,6% 18,4% 19,6% 18,2% 18,4% Índice combinado 5 76,9% 76,5% 99,0% 99,8% 90,9% 90,6% Índice combinado ampliado 6 70,5% 70,2% 92,7% 96,0% 84,4% 85,6% 1 Indicadores líquidos das operações de resseguros. 2 Índice de sinistralidade = Despesas com Sinistros / Prêmios Ganhos 3 Índice de comissionamento = Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos 4 Índice de despesas gerais e adm. = Despesas Gerais e Administrativas / Prêmios Ganhos 5 Índice combinado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros) / (Prêmios Ganhos + Receita com Emissão de Apólices) 6 Índice combinado ampliado = (Despesas Gerais e Administrativas + Despesas de Comercialização + Despesas com Sinistros) / (Prêmios Ganhos + Receita com Emissão de Apólices + Resultado Financeiro) BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 7
BB Mapfre SH1 Resultado e Mercado Resultados operacionais e recuperação do resultado financeiro sustentaram o crescimento do lucro líquido BB Mapfre SH1 (R$ milhões) Pessoas (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado Res. de Seguros: +29,6% Res. Financeiro: +23,9% LL Ajustado: +30,8% Prêmios Market Share % BB Seguridade: +17,0 Mercado: +14,7 169,0 193,2 76,6 250,3 221,0 95,0 18,8% 1.031,9 19,2% 1.207,4 Habitacionais (Prêmios de Seguros) (R$ milhoes) Rurais (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios Market Share % BB Seguridade: +156,7 Mercado: +24,2 Prêmios % Market Share BB Seguridade: +52,9 Mercado: +33,7 9,3% 67,0% 76,6% 4,5% 20,6 53,0 307,5 470,2 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013 8
BB Mapfre SH1 Principais Indicadores ROAE ajustado alcançou 33,1%, com evolução de 10,5 p.p. em 12 meses Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Prêmios Ganhos Sinistralidade Prêmios Ganhos Gerencial +34,8% +27,1% Sinistralidade Gerencial +6,8 p.p. +2,4 p.p. 926,2 836,6 1.248,6 1.063,4 27,5 34,0 34,3 36,4 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) Combinado Combinado Gerencial +0,9 p.p. -0,4 p.p. 79,1 76,9 80,0 76,5 22,6 +10,5 p.p. 33,1 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 9
BB Mapfre SH1 Principais Indicadores Fortalecimento do canal bancário sustenta o crescimento dos prêmios emitidos. Destaque para os ramos de Rural e Prestamista Prêmios Emitidos (R$ milhões) +28,4% 1.520,7 1.184,1 Composição de Prêmios x Habitacional Demais Habitacional Demais 1,7% Rural 3,3% 22,0% 46,5% 3,5% Vida 2,9% Rural 25,2% x 41,6% Vida 26,5% 26,8% Prestamista Prestamista Canais de Vendas Demais Canais 15,6% Demais Canais Canais de Vendas 12,5% 84,4% Canal Bancário 87,5% Canal Bancário BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 10
Mapfre BB SH2 Resultado e Mercado Resultado financeiro e maior volume de prêmios cedidos para resseguro impactaram o lucro líquido, apesar do aumento dos prêmios emitidos Mapfre BB SH2 (R$ milhões) Automóveis (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Resultado de Seguros Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 58,1 98,5 15,0 Res. de Seguros: -78,4% Res. Financeiro: -33,9% LL Ajustado: -32,6% 3,2 39,2 65,2 Prêmios Market Share 15,1% 1.004,5 % BB Seguridade: +14,1 Mercado: +16,8 14,7% 1.146,5 Danos (Prêmios de Seguros) (R$ milhões) Prêmios Market Share 13,7% 573,4 % BB Seguridade: +9,0 Mercado: +22,7 12,2% 625,1 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013 11
Mapfre BB SH2 Principais Indicadores Registrou-se sólido crescimento dos prêmios ganhos Prêmios Ganhos (R$ milhões) Sinistralidade (%) Prêmios Ganhos Prêmios Ganhos Gerencial +21,1% +13,5% 1.937,7 1.600,1 1.644,0 1.448,4 Sinistralidade Sinistralidade Gerencial -6,3 p.p. +1,4 p.p. 59,0 56,0 52,7 57,4 Índice Combinado (%) ROAE Ajustado (%) Combinado Combinado Gerencial +0,7 p.p. +0,8 p.p. 99,1 99,0 99,8 99,8 9,7-3,5 p.p. 6,2 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 12
Mapfre BB SH2 Principais Indicadores Crescimento em prêmios emitidos foi sustentado principalmente pelos ramos de auto e danos, com evoluções acima de 15% Prêmios Emitidos (R$ milhões) +15,1% 2.122,1 1.843,4 Composição de Prêmios x Demais Demais 12,8% 11,6% Auto 32,7% 54,5% x 32,8% 55,6% Danos Auto Danos Canais de Vendas 31,3% Canal Bancário Canais de Vendas 29,4% Canal Bancário Demais Canais 68,7% Demais Canais 70,6% BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 13
Brasilprev Resultado e Mercado Resultados operacional e financeiro robustos impulsionaram o lucro líquido Brasilprev (R$ milhões) Previdência Aberta (Arrecadação) (R$ milhões) Resultado de Previdência Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 103,0 109,2 79,1 Res. de Previdência: +56,1% Res. Financeiro: +1,9% LL Ajustado: +48,9% 170,4 153,3 80,6 Arrecadação % Market Share BB Seguridade: +10,0 Mercado: -16,1 22,4% 3.405,1 29,4% 3.746,8 Captação Líquida (R$ milhões) Brasilprev Mercado 6.322,3 1.987,1 1.122,8-668,8 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 Fonte: Consultoria Quantum Axis (PGBL / VGBL) Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013 14
Brasilprev Principais Indicadores Aumento do volume de ativos sob gestão impulsionou o ROAE para 58% Receita de Contribuições (R$ milhões) ROAE Ajustado (%) 3.356,3 +10,1% 3.694,3 49,3 +9,1 p.p. 58,4 Provisões Técnicas (R$ bilhões) 61,7 +25,9% 77,6 set-12 set-13 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 15
Brasilcap Resultado e Mercado Crescimento robusto da arrecadação permitiu atingir participação de mercado de 26% Brasilcap (R$ milhões) Capitalização (Arrecadação) (R$ milhões) Resultado de Capitalização Resultado Financeiro Lucro Líquido Ajustado 34,1 33,6 38,1 Res. de Capitalização: -31,6% Res. Financeiro: -36,0% LL Ajustado: -21,8% 23,0 26,7 24,4 Arrecadação % Market Share BB Seguridade: +50,6 Mercado: +24,6 21,8% 918,3 26,4% 1.383,2 Provisões Técnicas (R$ bilhões) ROAE Ajustado (%) +44,5% 8,5 101,4-49,7 p.p. 5,9 51,7 set-12 set-13 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 Fonte: Mercado - Base de Dados SUSEP: Set/2013 16
BB Corretora Principais Indicadores O fortalecimento do canal bancário impulsionou o crescimento das receitas de comissões e da margem líquida Receita de Comissões (R$ milhões) Composição da Corretagem x 330,0 +28,9% 425,5 Outras Receitas Brasilcap 10,8% 3,7% 13,9% 51,3% Brasilprev 20,3% SH1 SH2 Outras Receitas Brasilcap Brasilprev 15,4% 0,5% 10,0% x 55,4% SH1 18,7% SH2 Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) Rentabilidade (R$ milhões) 161,0 +35,3% 217,8 Receita de corretagem 330,0 425,5 Resultado operacional 243,7 318,6 Lucro líquido ajustado 161,0 217,8 Margem Líquida 48,8% 51,2% BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 17
Resultado Financeiro Resultado financeiro foi impactado pela variação da Taxa Selic e pela volatilidade no mercado de juros futuros 8,50 jun-12 7,50 set-12 Taxa Selic (%) Estrutura de Taxas de Juros Futuros (%) 9,00 8,00 7,25 7,25 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 11,71 11,58 11,40 11,09 0,42 p.p. 0,51 p.p. 0,38 p.p. 0,42 p.p. 11,16 11,20 11,02 10,23 10,67 30/09/13 0,36 p.p. 28/06/13 9,87 9,74 9,60 9,39 28/03/13 9,03 8,49 DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 18
Resultado Financeiro Rentabilidade das aplicações Volatilidade no mercado de juros futuros segue impactando negativamente a rentabilidade das aplicações financeiras em relação ao CDI SH1 (%) SH2 (%) 114,9-22,2 p.p. 92,7 127,9-39,4 p.p. 88,5 *Variação calculada com base na cotação diária da taxa Selic e o rendimento diário aferido no volume das reservas totais da empresa. O volume é descontado de taxa de administração. *Variação calculada com base na cotação diária da taxa Selic e o rendimento diário aferido no volume das reservas totais da empresa. O volume é descontado de taxa de administração. Brasilprev (%) Brasilcap (%) 232,9-93,4 p.p. 129,9-38,0 p.p. 139,5 91,8 *Variação calculada com base na cotação mensal da taxa Selic e o rendimento mensal aferido no volume das reservas próprias da empresa. O volume é descontado da taxa de administração. BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 19 *Variação calculada com base na cotação diária da taxa Selic e o rendimento diário aferido no volume total das reservas da empresa. O volume não é descontado da taxa de administração.
Guidance Companhia reforça o compromisso no atingimento do Guidance. Indicador Estimativas 2013 9M13 RSPL Médio Ajustado 37% - 41% 35,8% * Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 37% - 49% 34,4% Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 15% - 20% 16,5% Arrecadação de Planos de Previdência 30% - 40% 26,3% Arrecadação de Títulos de Capitalização 50% - 65% 60,1% * Considerada a distribuição de dividendos, o RSPL médio ajustado sobe para 37,2%. RSPL médio ajustado sem IRB 35,7%. RSPL médio ajustado sem IRB e considerando a distribuição de dividendos 37,0%. BB Seguridade S.A. Resultado do 3º Trimestre de 2013 20
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