TRANSINC FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CNPJ / RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR

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1 TRANSINC FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CNPJ / RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR 1º SEMESTRE/2014 1

2 SUMÁRIO I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE... 3 II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE... 3 III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO... 3 IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE... 4 V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO... 4 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO... 4 VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 4 VIII. VALOR DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 5 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS

3 I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE O fundo possuí em sua carteira: Edifício localizado na Rua Castro Delgado, nº188, Pinheiros São Paulo-SP. O fundo é proprietário do prédio com dois pavimentos e um subsolo, destinado a laboratório de análises clinicas, com 1.568,11 m² de área construída. Na propriedade ainda consta dois terrenos localizados na Rua Castro Delgado, lote 4 e lote 5, cada um medindo 17,27m de frente, igual largura de fundo, por 30,41m de comprimento, matrículas , e Edifício localizado na Avenida General Valdomiro de Lima, nº 508, Jabaquara, São Paulo - SP. O fundo é proprietário do prédio que é destinado a laboratório de análises clínicas, com ,77m², matrícula O fundo negociou títulos públicos e operações compromissadas para manter saldo disponível para pagamento de despesas, conforme previstos em sua política de investimento. II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE No próximo semestre, o fundo pretende seguir com esses imóveis e rentabilizá-los com renda de locação. III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO Seguindo a economia brasileira, o mercado imobiliário comercial do Brasil está em uma fase de incertezas. Segundo um levantamento da consultoria imobiliária Cushman & Wakefield, a taxa de escritórios vagos subiu de 13% para 18% no último ano (2013). Ainda de acordo com a empresa, a combinação de desaceleração do crescimento econômico com estoques elevados tem impacto negativo nos preços. Além disso, a empresa diz que o cenário para o futuro não está claro. Em nossa opinião o que está acontecendo no mercado imobiliário comercial é consequência da desaceleração da economia, que vem sofrendo pela alta da inflação e por um momento de incertezas dada a eleição presidencial que ocorrerá no segundo semestre de Em um cenário de expansão, mais empresas planejam investimentos e buscam imóveis comerciais maiores. Porém, quando as perspectivas pioram, a demanda por prédios costuma cair rapidamente. Entretanto nossos imóveis encontram-se alocados para um setor bem específico da economia, o da saúde, portanto sujeito a menores impactos dada sua baixa correlação com a economia em geral. 3

4 IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE A perspectiva da Administradora é que para o próximo semestre sejam efetivados os negócios previstos no item II, visando iniciar as operações mais importantes do Fundo para atingir os objetivos propostos sempre de acordo com sua política de investimento. V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO Ativo Valor de Mercado (R$) Castro Delgado Pinheiros Matrículas e R$ ,,00 Waldomiro de Lima - Jabaquara Matrícula R$ ,00 Operações Compromissadas R$ ,02 Disponibilidades R$ 517,41 Contas a Receber de aluguéis R$ ,30 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO Obrigações Contraídas no Período Despesa com Taxa de Consultoria Despesa com Honorários Advocatícios Despesa Financeira Despesa Taxa Gestão Despesa Taxa Administração Outras Despesas VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período *Rentabilidade da Cota Patrimonial *Rentabilidade da Cota Valor de Mercado 1º Semestre / ,75% 351,75% 2º Semestre / ,35% -0,35% 1º Semestre / ,00% 0,00% 2º Semestre / ,00% 0,00% *Cálculo da rentabilidade considerado as distribuições efetuadas no período. 4

5 VIII. VALOR DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Valor da Cota Período (R$) 1º Semestre/ , º Semestre/ , º Semestre/2013-2º Semestre/ IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS Exercício Findo em 30 de junho de 2014 Encargos Valor % em relação ao PL Médio Despesa com taxa de Consultoria ,59 6,16% Despesa com Honorários Advocatícios ,44 1,58% Despesa Financeira ,79 1,43% Despesa Taxa Gestão ,36 0,85% Despesa Taxa Administração ,18 0,76% Outras Despesas ,33 0,36% Curitiba, 30 de Junho de BANCO PETRA S/A 5