Caixa TRX Logística Renda FII - CXTL11. Relatório Trimestral 1º Trimestre de 2014

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1 Caixa TRX Logística Renda FII CXTL11 Relatório Trimestral 1º Trimestre de 2014

2 índice Caixa TRX Logística Renda FII CXTL11 Relatório Trimestral 1º Trimestre de 2014 DADOS DO FUNDO 3 RENTABILIDADE 10 OBJETIVO 3 LIQUIDEZ 10 PÚBLICOALVO 3 PREVISÃO DOS DIVIDENDOS 11 TRIBUTAÇÃO 3 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 11 PORTFOLIO IMOBILIÁRIO 3 CARTEIRA IMOBILIÁRIA 12 LINHA DO TEMPO 8 CONTRATOS DE LOCAÇÃO 12 SITUAÇÃO DE PAGAMENTOS 8 COMPARATIVO DE RENTABILIDADE 13 REGULARIDADE DO IMÓVEL 8 COMPARATIVO DE DESEMPENHO DE FII 13 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE 9 ANEXO 1 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS (Previsto 12 meses) ANEXO 2 SENSIBILIDADE STRESS TEST ANEXO 3 COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Este Relatório destinase exclusivamente à pessoa ou entidade a quem foi endereçado e contém dados, imagens e informações estritamente confidenciais, protegidos nos termos da Lei, sendo terminantemente proibida a divulgação, reprodução, distribuição, cessão ou venda, total ou parcial, do mesmo.

3 3 Dados do Fundo Caixa TRX Logística Renda FII CXTL11I Relatório Trimestral 1º Trimestre de 2014 Data de Início Prazo Novembro/2011 Indeterminado Código Bovespa Quantidade de Cotas CXTL cotas Taxa de Administração Custódia / Gestão Consultoria Imobiliária VALOR PATRIMONIAL Valor Inicial da Cota R$ ,40 * R$ 1.000,00 Tipo de Condomínio CNPJ Fechado / ,50% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do fundo Público Alvo Investidores em geral (*) Patrimônio Líquido atualizado em Objetivo Aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Esses imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento são comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admitese que o investimento do Fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de cotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico. PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PúblicoAlvo O CXTL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no Exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis. Tributação Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o Regulamento. O fundo é proprietário de um portfólio de imóveis com vocação industrial e logística, locados para inquilinos de excelente avaliação de risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. A tabela a seguir traz as principais características dos ativos que compõem o portfólio do Fundo:

4 Caixa TRX Logística Renda FII CXTL11 FII Relatório Trimestral 1º Trimestre de PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL Setor de Atuação Gestão e Higienização de Texteis Tipo Atípico Localização Duque de Caxias/RJ Prazo 10 anos Perfil do Imóvel Centro Operacional VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021 Área do Terreno m2 Data de Pagamento 10º dia útil Área Bruta Locável 7.671,38 m2 Índice de reajuste IGPM Valor do Aluguel R$ ,04 Seguro Patrimonial Itaú Seguros VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 Garantia Seguro Fiança

5 5 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL Setor de Atuação Petróleo e Gás Tipo Atípico Localização Macaé/RJ Prazo 10 anos Perfil do Imóvel Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021 Área do Terreno m 2 Data de Pagamento 10º dia útil Área Bruta Locável 4.714,00 m 2 Índice de reajuste IPCA Valor do Aluguel R$ ,76 Seguro Patrimonial Tokio Marine Seguros VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 Garantia Seguro Fiança

6 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL Setor de Atuação Petróleo e Gás Tipo Atípico Localização Campo Largo/PR Prazo 10 anos Perfil do Imóvel Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Mar/2023 Área do Terreno m 2 Data de Pagamento 1º dia útil Área Bruta Locável 4.577,94 m 2 Índice de reajuste IPCA Valor do Aluguel R$ ,94 Seguro Patrimonial RSA Seguros VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 Garantia Seguro Fiança

7 7 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DO EMPREENDIMENTO Galpão Itapevi/SP CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL (*) Setor de Atuação Tipo Localização Itapevi/SP Prazo Perfil do Imóvel Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Área do Terreno m 2 Data de Pagamento Área Bruta Locável 7.225,86 m 2 Índice de reajuste Valor do Aluguel Seguro Patrimonial VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 Garantia (*) Inquilino em prospecção.

8 8 linha do tempo Início do fundo Dezembro 2011 Aquisição Janeiro 2012 Aquisição Março 2013 Desocupação Galpão Itapevi/SP Dezembro 2014 Galpão Itapevi/SP REGULARIDADE DO IMÓVEL Auto de Regularização (Habitese) IPTU Atmosfera 15/12/2006 OK Schahim 17/05/2008 OK Aspro 24/04/2013 OK Galpão Itapevi 24/04/2013 OK Licença do Corpo de Bombeiros 16/05/ /06/ /07/2014 Em processo de renovação Seguro do Imóvel R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00

9 9 PRINCIPAIS EVENTOS DO TRIMESTRE A TRX, na qualidade de gestora e consultora imobiliária do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA ( Fundo ), informa sobre as despesas do Imóvel Itapevi, bem como os próximos passos a serem tomados para a prospecção de novos inquilinos: (i) Atualmente o Fundo possui os seguintes custos remanescentes com a desocupação da Ferla do Imóvel Itapevi : Despesas (a) com Assessor Jurídico; (b) com segurança utilizada no dia do despejo; (c) com logística para retirar os objetos da Ferla; e (d) com dedetização do imóvel. As referidas despesas estão previstas no fluxo de dividendos dos próximos 12 meses, que disponibilizamos no anexo. (ii) Referente às despesas de manutenção do Imóvel Itapevi durante período de recolocação do inquilino, são estimados os seguintes custos: segurança do imóvel enquanto não houver locatário; seguro patrimonial, IPTU e consumo (água, luz e outros). (iii) Os custos descritos no item (ii) estão previstos no fluxo de dividendos, no documento anexo. (iv) Informamos que a equipe TRX está empenhada na prospecção e na negociação de novos inquilinos para o Imóvel Itapevi, utilizandose de diversas estratégias, como por exemplo: a prospecção de clientes em carteira, parceria com as principais imobiliárias e consultorias imobiliárias do mercado e ações de marketing para divulgação do empreendimento. A venda do imóvel é sempre uma possibilidade analisada pelo consultor imobiliário, mas, atualmente, a TRX entende que não é a melhor estratégia para o fundo. (v) Nesse período, os cotistas continuarão sendo informados de fatos relevantes relativos à negociação de novos inquilinos. Esclarecimentos adicionais poderão ser obtidos pelo ri@trx.com.br e pelo telefone (11) Galpão ITAPEVI/SP

10 10 RENTABILIDADE O fundo CXTL11 acumulou rentabilidade 4,80% nos últimos 12 meses na distribuição de seus rendimentos advindos dos aluguéis. Abaixo, a tabela mostra a rentabilidade do Fundo acumulada em 12 meses: Últimos 12 meses ABR / 13 MAI / 13 JUN / 13 JUL / 13 AGO / 13 SET / 13 OUT / 13 NOV / 13 DEZ / 13 JAN / 14 FEV / 14 MAR / 14 Acumulado Dividendos Variação Preços das Cotas R$ / Cota 2,86 4,51 4,43 4,48 4,37 4,43 4,40 4,33 3,97 4,13 2,80 3,25 47,96 % 0,29% 0,45% 0,44% 0,45% 0,44% 0,44% 0,44% 0,43% 0,40% 0,41% 0,28% 0,33% 4,80% R$ / Cota 922,00 907,00 800,00 800,00 785,00 715,00 720,00 722,00 714,00 708,55 680,00 625,00 625,00 % 0,00% 1,63% 11,80% 0,00% 1,88% 8,92% 0,70% 0,28% 1,11% 0,76% 4,03% 8,09% 32,21% Dividendos + variação 0,29% 1,18% 11,35% 0,45% 1,44% 8,47% 1,14% 0,71% 0,71% 0,35% 3,75% 7,76% 27,42% Considerando o valor da cota negociado no mercado secundário em 31 de março de 2014 (R$ 625,00) e uma estimativa de distribuição de dividendos para os próximos 12 meses no valor de R$ 57,66 por cota, a relação entre o dividendo projetado e o preço atual das cotas é de 8,81%. PREVISÃO DE DIVIDENDOS Abaixo, uma previsão dos dividendos do Fundo CXTL11 para próximos 12 meses, levando em conta os reajustes de inflação previstos em cada um dos contratos de locação e as expansões em ativos que já fazem parte da carteira* , , , , , , Reajuste dos contratos de locação dos imóveis Atmosfera e Schahin 4, Pagamento de Auditoria e Laudo de Avaliação 4, , , Pagamento anual laudo de avaliação 5, , ABR / 14 MAI / 14 JUN / 14 JUL / 14 AGO / 14 SET / 14 OUT / 14 NOV / 14 DEZ / 14 JAN / 15 FEV / 15 MAR / 15 (*) Para o cálculo dos reajustes de inflação previstos, são utilizados os índices IGPM (projetado Bacen) e IPCA conforme previsto em cada contrato de locação. A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

11 11 LIQUIDEZ Nos últimos 12 meses, o Fundo apresentou volume de negociações na ordem de R$ 5,7 milhões e um giro de 11,1% do total de cotas. O gráfico abaixo, ilustra a solidez das cotas do fundo no mercado secundário: R$ ,00 Volume de Cotas Negociados X Preço de Negociação R$ 1.250,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ 500,00 R$ 0,00 Novembro / 2012 Volume negociados preço de negociação Março / 2014 R$ 1.050,00 R$ 850,00 R$ 650,00 R$ 450,00 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Gráfico de Investimento por classe de ativo (%) Atualmente, 98,1% da carteira do Fundo está alocada em 3 empreendimentos corporativos logísticos e industriais. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de março de 2014, R$ ,12, o equivalente a 1,9% do Patrimônio Líquido. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pela Caixa Econômica Federal. O gráfico ao lado traz a divisão da carteira, com o investimento por classe de ativo. 98,1% imóveis 1,9% renda fixa

12 12 CARTEIRA IMOBILIÁRIA Os empreendimentos imobiliários do portfólio estão localizados em quatro cidades brasileiras. O imóvel, que até a data base estava locado para o inquilino Ferla, está disponível. Um novo inquilido está em prospecção. Os outros três imóveis estão locados para inquilinos com excelente risco de crédito. O gráfico ao lado traz a divisão do portfólio pelo percentual da receita e a diversificação da carteira de ativos. Locatários (em% Receita) 47% schahin 21% aspro 32% atmosfera CONTRATOS DE LOCAÇÃO Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita) O Caixa TRX Logística Renda conta com três locatários. Dois desses contratos de locação são reajustados anualmente pela variação do IGPM e um por IPCA. 80% schahin atmosfera 76% O gráfico ao lado demonstra a diversificação de vencimento dos contratos de locação do Fundo pelo percentual da receita. 60% 40% 20% 0% aspro 24%

13 13 COMPARATIVO RENTABILIDADE CXTL11 X IFIX (1) Abaixo, o gráfico traz a movimentação da rentabilidade do CXTL11, comparandoa com a rentabilidade total dos fundos de investimento imobiliário listados no IFIX (2). 6.00% 4.00% 2.00% 0% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% Outubro / 2012 CXTL11 ifix Março / 2014 (1) Fonte: Quantum Axis (2) IFIX: Índice de fundos de investimentos imobiliários Criado para atender ao mercado com um indicador específico para acompanhar o desempenho de fundos imobiliários. COMPARATIVO DE FUNDOS (1) Abaixo, a tabela traz um comparativo de Fundos de Investimento Imobiliário que têm ativos logísticos semelhantes ao do fundo CXTL11. Fundo Volume Médio Diário (R$ mil) Giro (%) Valor da Cota (R$) Valorização da Cota (%) Último Rendimentos (%) (2) Dividendo Trimestre Ano 12M (3) (R$) DY DYLTM (3) CXTL11 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA 6,4 1, ,5 12,5 32,2 3,25 0,52 7,7 TRXL11 TRX REALTY LOGÍSTICA RENDA I 162 6, ,9 4,9 10,7 0,8443 0,84 9,7 HGLG11 CSHG LOGÍSTICA , ,3 4,3 14,6 12,5 1,11 9,8 EURO11 EUROPAR 33 4, ,0 23,0 39,1 1,05 0,78 9,7 GWIC11 GWI CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS 2,7 0, ,2 2,2 3,1 1,34 0,71 7,8 FIIB11 INDUSTRIAL DO BRASIL 7,2 0, ,0 0,0 15,8 2,64 0,79 9,2 SDIL11 SDI LOGÍSTICA RIO ,5 93 3,6 3,6 10,1 0,75 0,81 8,9 (1) Fonte: Quantum Axis; (2) DY (Último rendimento distribuído/ Valor da Cota no último dia do trimestre)/ DYLTM (Soma dos últimos 12 rendimentos / Valor da Cota no último dia do trimestre); e (3) 12 Meses ou desde o início do fundo.

14 14 ANEXO 1 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS PREVisão PRÓXIMOS 12 MESES Abr / 14 Mai / 14 Jun / 14 Jul / 14 ago / 14 SeT / 14 out / 14 nov / 14 dez / 14 jan / 15 FEV / 15 mar / 15 RECEITA Aspro , , , , , , , , , , , ,94 Atmosfera , , , , , , , , , , , ,21 Schahin , , , , , , , , , , , ,51 Receita financeira 6.451, , , , , , , , , , , ,61 Amortização Extraordinária 4.714, , , , , , , , , , , ,29 RECEITAS TOTAL , , , , , , , , , , , ,27 DESPESAS Administração 0,50% (13.869,02) (15.282,88) (15.282,88) (16.738,39) (15.282,88) (16.010,63) (16.738,39) (14.555,12) (16.010,63) (16.010,63) (13.827,37) (14.555,12) Consultoria Imobiliária 1,20% (33.690,97) (37.115,56) (37.115,56) (40.650,37) (37.115,56) (38.882,97) (40.650,37) (35.348,15) (38.882,97) (38.882,97) (33.580,74) (35.348,15) Custódia 0,08% (8.789,09) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) (8.460,00) Taxa de Escrituração (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) (4.395,04) Advogados/Assessoria Legal (810,00) Auditoria (30.879,75) CVM trimestral (3.840,00) (3.840,00) (3.840,00) (3.840,00) Laudo de avaliação (29.260,00) Taxa Anuidade Bovespa (7.488,00) Taxa SELIC (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) (119,00) Outras Despesas (87.511,01) (30.500,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (20.000,00) (1.000,00) (1.000,00) (1.000,00) DESPESAS TOTAL ( ,13) (95.872,48) (85.372,48) (94.202,80) (85.372,48) (87.867,64) (94.202,80) (82.877,31) ( ,39) ( ,64) (68.870,15) (63.877,31) RESULTADOS Resultado Líquido , , , , , , , , , , , ,95 Distribuição / Cota 3,32 4,36 4,55 4,39 4,55 4,51 4,39 4,60 3,93 4,24 5,15 5,24 Reserva de Contingência Distribuição Total , , , , , , , , , , , ,95 DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 3, , , , , , , , , , , , Mês de reajuste do aluguel A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos no gráfico acima são estimativos e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações ao longo do desenvolvimento da operação, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. Conforme comunicado divulgado no site BM&F Bovespa em 19/04/2013, no período de abril a dezembro de 2013 será aplicado desconto à taxa de consultoria imobiliária.

15 15 ANEXO 2 SENSIBILIDADE STRESS TEST Receitas 100% 50% 60% 70% 80% 90% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 55,04 17,71 25,18 32,64 40,11 47,58 51,31 Mês 4,59 1,48 2,10 2,72 3,34 3,96 4,28 Ano ,81 22,10 29,84 37,58 45,33 53,07 56,94 Mês 5,07 1,84 2,49 3,13 3,78 4,42 4,75 Aumento da Despesas do Fundo 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 55,04 54,06 53,08 52,10 51,12 50,14 49,16 Mês 4,59 4,51 4,42 4,34 4,26 4,18 4,10 Ano ,81 59,98 59,15 58,32 57,49 56,66 55,83 Mês 5,07 5,00 4,93 4,86 4,79 4,72 4,65 Aspro 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 55,04 38,80 40,26 40,85 43,73 46,36 51,19 Mês 4,59 3,23 3,35 3,40 3,64 3,86 4,27 Ano ,81 44,16 45,09 45,56 48,28 51,06 56,42 Mês 5,07 3,68 3,76 3,80 4,02 4,26 4,70 Atmosfera 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 55,04 31,61 34,17 35,32 40,50 44,46 50,66 Mês 4,59 2,63 2,85 2,94 3,37 3,70 4,22 Ano ,81 36,25 37,62 38,31 42,31 46,41 54,33 Mês 5,07 3,02 3,14 3,19 3,53 3,87 4,53 Schahin 100% 0% 40% 50% 75% 85% 95% Dividendo % % % % % % % 12 Meses 55,04 21,16 24,84 26,50 33,98 39,71 48,69 Mês 4,59 1,76 2,07 2,21 2,83 3,31 4,06 Ano ,81 25,74 27,70 28,68 34,38 40,24 51,54 Mês 5,07 2,15 2,31 2,39 2,87 3,35 4,30

16 16 ANEXO 3 COMUNICADOS E FATOS RELEVANTES Para consultar os comunicados e fatos relevantes do CXTL11, visitar /Fundos Imobiliários/ Neste endereço, estão disponíveis todos os comunicados, fatos relevantes e outros documentos, inclusive Edital de Convocação para AGE (Assembleia Geral Extraordinária).

17 Caixa TRX Logística Renda FII CXTL11 Relatório Trimestral 1º Trimestre de 2014 Para mais informações, favor contatar: Relações com Investidores Tel.:(11) / ri@trx.com.br Rua dos Pinheiros, andar CEP Pinheiros São Paulo Tel Fax PRESTADORES DE SERVIÇOS Consultor Imobiliário Administração e Distribuição Custódia Auditoria As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.