Apresentação Institucional Outubro de 2016 FLRY3

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1 Apresentação Institucional Outubro de 2016 FLRY3

2 Conteúdo Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Estrutura acionária e governança Setor de saúde no Brasil 2

3 Conteúdo Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Estrutura acionária e governança Setor de saúde no Brasil 3

4 Nosso propósito nos permite ter uma relação única com nossos pacientes e fornecer diagnósticos conclusivos aos médicos Estar presente no dia-a-dia das pessoas acolhendo-as e provendo soluções integradas de medicina e saúde por meio do conhecimento e busca constante pela excelência Dr. Gastão Fleury (Fundador do Grupo Fleury) 4

5 O nosso histórico nos faz ser uma das maiores e mais respeitadas empresas de medicina e saúde do Brasil Desde 1926 oferecendo um portfólio completo em medicina diagnóstica: ~3,5 mil tipos de testes em 37 diferentes áreas: Análises clínicas (rotina, patologia e exames de alta complexidade): 55 MM de exames e R$ 1,3 bi de receita bruta. Imagem e outros: 4 MM de exames e R$ 936 MM de receita bruta. 8,3 mil colaboradores e 1,8 mil médicos prestando serviço. Presente nos principais centros econômicos do Brasil com diversificada linha de negócios. Receita bruta de R$ 2,2 bi. Fluxo de caixa operacional de R$ 508 MM. EBTIDA de R$ 467 MM e margem de 22,8%. ROIC 1 de 31,9% e Net Promoter Score (NPS)² do Grupo Fleury de 73.0% no 3T16. Unidades de atendimento (84% da receita) Operações em hospitais (14% da receita) Laboratório de referência (>1% da receita) Medicina preventiva (1% da receita) Diagnósticos odontológicos Linhas de negócio 138 Unidades de Atendimento no 3T16 com mais de 100 mil m². Exames e diagnósticos em 22 instituições hospitalares no 4T16. Exames de média e alta complexidade para outros laboratórios e hospitais. Promoção de saúde para companhias. 51% do Grupo Papaiz: posição de liderança no mercado de São Paulo. 1 ROIC ajustado sem ágio. ² NPS incluindo Marcas RJ. Dados referente aos últimos 12 meses (LTM), exceto quando indicado o contrário. 5

6 Nossos pilares de identidade faz de nós únicos Mapa de competência Posição competitiva Excelência na prestação de serviços Vasto desempenho na cadeia de valor do setor de saúde Conhecimento em Medicina e Saúde Presença nos maiores centros econômicos Inovação, pesquisa e desenvolvimento Melhor solução para os clientes e médicos. Intensa e profunda relação com os clientes e médicos. Foco nas necessidades e resolução dos problemas dos clientes e médicos. Inquestionável qualidade e oferta de produtos e serviços inovadores. Nós somos a melhor escolha para nossos clientes em cada negócio, segmento e área geográfica. Isto permite que criemos uma relação próxima com nossos clientes e fornecer diagnósticos conclusivos para os médicos. 6

7 Nós entregamos diagnósticos conclusivos para os clientes através de um completo e confiável portfólio de exames e serviços integrados... Informação: Completo portfólio de exames: Excelência em serviços: Ex.: Relatório Integrado Análises Clínicas Centro Diagnóstico Alta qualidade nos exames: - Alta qualidade metodológica e tecnológica; - Certificações de qualidade internacionais; - Profissionais altamente especializados para realizar os exames; - Confiança dos médicos nos diagnósticos. Informações diagnósticas Confiável Integrado Análise de informação integrada: Gestão do conhecimento médico Nós ofertamos diversos produtos para solução de diagnósticos: Relatório integrado, Laudo evolutivo, Inteligência artificial (árvore de decisão), etc. Diagnósticos abrangentes e conclusivos (auxilio ao trabalho do médico-cliente) 7

8 Marcas reconhecidas, com foco no segmento premium e intermediário-alto segmento de alto crescimento e margem. Distrito Federal Paraná Pernambuco Bahia Rio de Janeiro São Paulo Fleury: Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder no segmento premium. Clínica Felippe Mattoso: Marca premium no Rio de Janeiro. Forte nos serviços de imagem. Weinmann: A marca mais lembrada do Rio Grande do Sul. a+: Marca nacional, lançada em Forte potencial para capturar o segmento intermediário. Diagnoson a+ e Labs a+: Associação estratégica de marcas na Bahia e no Rio de Janeiro para fornecer exames de imagem e análises clínicas no mesmo local. ("one-stop-shop"). Rio Grande do Sul São Paulo (41 UAs¹) Rio de Janeiro (42 UAs) Sul (31 UAs) Nordeste (23 UAs) Distrito Federal (01 UA) Premium (23) (07) (12) (01) Intermediário (18) (35) (19) (23) Básico ¹ UAs: Unidades de Atendimento 8

9 B2B: foco nos segmentos premium e intermediário-alto Portfólio de operações em hospitais 22 hospitais em 5 estados brasileiros Estratégia Operações em hospitais: Ser a referência nacional para parcerias estratégicas pela diferenciação e alta qualidade dos serviços. Lab to lab: Ser uma marca líder nacional no segmento de alta complexidade da medicina diagnóstica. 01 Paraná 03 Distrito Federal 03 Rio Grande do Sul 13 São Paulo 02 Rio de Janeiro Lab-to-lab: Cobertura geográfica com forte presença na região Sul do Brasil. Rentabilidade: aumentar a automação, processos eficientes e melhoria no mix. Diferenciação na prestação de serviços. Crescimento: nas vendas das lojas existentes e em novos contratos. Alavancas Crescimento no segmento de alta qualidade Aumentar a rentabilidade devido ao ganho de eficiência. Diferenciação na prestação de serviços. 9

10 Nossa gestão de conhecimento nos permite criar produtos e serviços pioneiros com qualidade médica reconhecida 1,8 mil médicos com alta qualificação (Out/2016) 24 boletins científicos¹ 51 artigos científicos publicados¹ 155 reuniões de atualização e especialidades médica¹ 221 trabalhos reunidos na 26ª Jornada do Conhecimento¹ # de novos produtos² # Serviços de consultoria médicas (em milhares)³ Receita bruta proveniente de novos produtos e serviços corresponde a cerca de 1% da receita bruta do Grupo Fleury LTM LTM LTM ¹Fonte: Grupo Fleury 2016 ²Fonte: Grupo Fleury a partir de dados acumulados desde ³Registradas eletronicamente 10

11 Nosso histórico nos credencia como um player inovador em diversas frentes dentro do setor de saúde 1982 Pioneiro na implantação de sistema informatizado para atendimento ao cliente 1994 Implantação do sistema de código de barras para identificação segura de exames 2004 Resultados de exames com dados históricos Valor (segundos) 40,00 32,00 24,00 16,00 8,00 0,00 Tempo de Protrombina 16/11/ /10/2009 5/10/ /9/2009 7/9/ /8/ Gestão do conhecimento 2010 Centros Médicos Integrados 2015 Pela 4ª vez consecutiva a área técnica recebeu a acreditação do Colégio Americano de Patologia, destacando nossa qualidade técnica e confiabilidade Data Resultado Referência Máxima Referência Mínima 1983 Oferta dos primeiros exames de Centro Diagnóstico. Fleury torna-se o pioneiro na oferta de soluções de medicina integrada 1998 Primeira empresa do mundo a disponibilizar resultados de exames na internet 2005 Check-up diversificado 2009 Unidade Itaim: Incubadora de inovações na experiência dos clientes Uso de arte e cultura na inovação dos serviços 2011 Lançamento de a+ Medicina Diagnóstica, primeira marca nacional do setor 2016 Acordo com a Quest Diagnostics para exames com a metodologia de espectrometria de massas Parceria com a IBM Watson Health 11

12 Grupo Fleury é reconhecido por diversas instituições em diferentes áreas, destacando-se, além da excelência na prestação de serviços, no investimento em inovação e sustentabilidade Reconhecimentos: The 2016 Latin America Executive Team: O Grupo ficou entre as três melhores empresas do setor de saúde na América Latina nas categorias Melhor CEO, Melhor CFO, Melhor área de Relações com Investidores e Melhor Investors Day. 1º lugar na categoria Saúde do Prêmio Época Reclame Aqui O Fleury Medicina e Saúde obteve o primeiro lugar no ranking da categoria Laboratório de Análises Clínicas e Imagem na sexta edição do Prêmio Época Reclame Aqui, que reconhece as marcas que mantêm a melhor relação com os consumidores. Troféu Transparência 2016 O Grupo Fleury conquistou o prêmio promovido pela ANEFAC (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade), Fipecafi e Serasa Experian na categoria Companhias com Receita Líquida até R$ 5 bilhões. Revista Capital Aberto As melhores companhias para os acionistas em 2015 # 1 na categoria de companhias com o valor de mercado entre R$ 2 bilhões e R$ 5 bilhões. Guia Exame de Sustentabilidade Uma das empresas mais sustentáveis no setor de saúde. As Maiores e Melhores da exame A primeira no critério de liquidez corrente e a quarta melhor em serviços. Carteira 2017 O Grupo Fleury é a única empresa do setor de medicina diagnóstica que compõe a carteira, composta de 38 ações de 34 companhias em 15 setores. Valor Inovação Brasil 2016 Primeiro lugar na categoria Serviços e entre os 20 melhores no ranking geral. Empresa respondente do questionário do Programa Climate Change 2016 O Programa reúne dados e análises sobre as emissões de gases que provocam o efeito estufa e sobre como as empresas abordam o tema mudanças climáticas em sua gestão. College of American Pathologist Pela 4ª vez consecutiva a área técnica recebeu a acreditação do CAP, destacando nossa qualidade técnica e confiabilidade. Best Innovator As empresas mais inovadoras do Brasil Em 19º lugar, o Grupo novamente compôs o ranking das empresas mais inovadoras do Brasil. 12

13 Vantagens Competitivas para todos os stakeholders Operadoras de Planos de Saúde Oferecem diversas opções de coberturas 90%¹ da receita do Grupo Fleury. Nosso portfólio de marcas agrega alta qualidade na cobertura dos planos de saúde Médicos Empregadores Escolhem os prestadores de serviços e a empresa de plano de saúde: para estes, o Fleury é indispensável Oferece soluções de medicina preventiva para melhorar o bem-estar dos funcionários Pacientes Escolhem o prestador de serviço baseando-se na cobertura do plano de saúde, preferência pessoal e indicação do médico Net Promoter Score (NPS 2 ) de 73,0% no 3T16 vs. 64,1% no 3T15 Melhor e mais confiável centro de medicina diagnóstica para 70% dos médicos² Recomendam o prestador de serviços médicos Soluções Integradas Geração de Conhecimento Consultoria Inovação ¹ Excluindo o segmento B2B. ² Fonte: IBOPE (2014) 13

14 O crescimento do Grupo Fleury está baseado nas seguintes estratégias: Crescente oferta de serviços aos clientes existentes Expansão de UAs e contratos B2B Novos negócios e estratégia seletiva de aquisições Novas ofertas de serviços nas localidades atuais e expansões orgânicas nos próximos cinco anos. Crescimento e inovação em soluções diagnósticas complexas e completas (Centros Médicos Integrados) Enriquecimento de exames especializados para instituições de referência (Hospitais e Laboratórios) Ciclos do plano de expansão com foco em captura de demanda Aumento na atração de clientes para serviços de qualidade superior Aumento no número de contratos com hospitais e laboratórios Mercados atuais: crescimento orgânico e aquisições para completar o portfolio e capilaridade Presença nos principais centros econômicos Oportunidades em novos negócios: novos exames inovadores e patentes. Criação de valor sustentável ao acionista 14

15 Conteúdo Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Estrutura acionária e governança Setor de saúde no Brasil 15

16 A composição da receita da empresa se alterou desde meados de Receita por Linhas de Negócio (R$ MM) R$ MM R$ MM R$ MM 17,2% R$ MM 16,3% 4,5% R$ 935 MM 15,9% 19,7% 59,9% Aquisição Labs D Or R$ MM 15,0% 15,7% 16,5% 52,8% R$ MM 24,6% 17,2% 14,8% 43,5% 22,3% 16,7% 16,5% 44,5% 17,5% 15,7% 16,8% 50,0% 16,1% 16,3% 50,4% 16,3% 17,0% 50,4% LTM Regional brands RJ² B2B Regional brands excl. RJ¹ Fleury brand ¹ Incluindo as operações das UAs das marcas regionais na região Sudeste, São Paulo, Distrito Federal e da região Nordeste ²Incluindo as UAs no Rio de Janeiro de a+ e Felippe Mattoso 16

17 ... Principalmente em decorrência de aquisições realizadas... Aumento do mix de serviços, aumento da presença geográfica e da base de conhecimento 27 aquisições desde 2002, apenas Labs D Or (2011) tinha porte superior a R$ 300 MM de receita Rio de Janeiro Bahia Pernambuco São Paulo Paraná Rio de Janeiro São Paulo Bahia São Paulo São Paulo Rio de Janeiro Bahia São Paulo Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Paraná 17

18 ... Enquanto o crescimento tem sido constante nas principais marcas Marca Fleury (R$ MM) Novas Existentes em Expandidas Existentes LTM Crescimento contínuo de 2 dígitos, baseado no Same Stores Sales e ampliação de serviços em unidades existentes até 2013 Margem mantida, EBITDA (em R$) crescendo ao mesmo ritmo que Receita 400 B2B (R$ MM) Medicina Preventiva Lab Ref Hosp Descontinuadas 11 operações no 4T13 focando rentabilidade 2016 LTM Descontinuidade da Gestão de Doenças Crônicas em 2013, redução do Laboratório de Referência desde 2012, concentrando em complexidade Marcas Ex-RJ (R$ MM) RJ LTM Unificação de marcas, com lançamento de a+ em Forte expansão da capacidade e crescimento em 2011 e 2012 Desaceleração e foco na rentabilidade a partir de LTM Crescimento em 2011 e 2012 consequente da aquisição em julho de 2011 Seleção do portfólio de planos de saúde e unidades de atendimento foco em rentabilização gerando queda em

19 O Grupo Fleury teve um crescimento acentuado nos últimos anos e está em fase de maturação das operações adquiridas 2, , , ,800.0 IPO Compra de Labs D Or 1, , , , LTM Lucro Líquido Impostos e Glosas Resultado Financeiro Custos e Despesas 10,6% CAGR orgânico desde

20 O foco no curto prazo é o crescimento sustentável em marcas Premium e a rentabilização de marcas Standard Grupo Fleury: Reequilíbrio do mix de marcas e linhas de negócio Fases de maturação do Grupo Fleury (Evolução de margens) Aquisição Integração Crescimento Orgânico Maturação Marca Fleury: Expansão da oferta e capacidade, captura da demanda existente Marcas Regionais: Portfólio de seleção de planos de saúde e de serviços: o Aderência da oferta e demanda ao posicionamento o Terminar a integração de Labs D'Or no Rio de Janeiro. o Aumentar a eficiência dos ativos e o controle de custos. o Otimização das UAs, processos e sistemas. Curva de Margem EBITDA do Grupo Fleury Integração de outras marcas Integração e reestruturação de Labs 22,9% 23,3% 23,1% 22,8% 21,0% 19,5% 20,2% 17,9% 17,7% 16,8% 17,8% * Excluindo efeitos não-recorrentes * 2015* 2016 LTM 20

21 Receita por linha de negócio 3T16 Unidades de Atendimentos (UAs) Unidades de Atendimentos (UAs) Grupo Fleury 8,3% 1,3% 9,5% Unidades de Atendimento 8,3% 1,5% 9,8% Marca Fleury 9,4% Marcas Regionais excl. RJ 12,4% Marcas Rio de Janeiro 1,1% 7,2% 8,3% 53,0% 54,0% 47,0% 46,0% Análises Clínicas Imagem e Outros Operações em Hospitais 7,3% Divisão da receita entre os 4 principais clientes 3T15 3T16 Composição da receita por fonte pagadora B2B 16,1% Outros 44% 8,1% Particular 56% Top 4 Clientes Planos de Saúde 75,8% 21

22 Busca por otimização dos ativos começa a ser sinalizada nos Indicadores de receita nas Unidade de Atendimento (UA) Receita bruta UAs¹ (R$ MM) e preço médio Crescimento da receita bruta YoY ,0% ,0% 12,7% 11,3% 11,5% 9,0% 10,1% 8,1% 8,3% 6,9% 6,1% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Preço Médio Receita Bruta das UNs Unidades de Atendimento Same Store Sales Receita bruta por m² em UA¹ (R$ mil) +14,8% Receita bruta por UA 1 (R$ MM) +17,7% 4,3 4,3 4,6 4,8 5,0 3,1 3,0 3,4 3,5 3,6 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1 UAs Unidades de atendimento 22

23 ... assim como controle de custos e seleção da oferta aparece nos indicadores de custo dos serviços prestados Crescimento dos custos (YoY) Número total de funcionários (mil) -7,6% 9,4% 10,6% 10,2% 9,0 8,6 8,3 8,2 8,3 6,3% 4,0% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 M² unidades de atendimento (mil) Número de unidades ,7% ,0% T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 23

24 Composição dos custos dos serviços Custo dos Serviços Prestados (R$ MM) Pessoal e Serviços Médicos (R$ MM) +4,0% +3,7% T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Ser. Ger., Aluguéis e Ser. Públicos (R$ MM) Gastos Gerais (R$ MM) +1,8% -1,3% T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 24

25 Margens voltando a crescer, após ajustes em EBITDA (R$ milhões) e Margem (%) ,0% ,8% Excluindo não recorrentes 2014 e 2015 CAGR 10,4% ,8% ,2% ,8% ,9% Excluindo não recorrentes¹ 28,8% ,3% 22,9% 17.9% 23,3% 22.9% 23,1% 17,7% 21,0% 17.7% 18,6% 21.0% 16.8% 21,4% Reportado 40,1% ,3% 19,2% % % LTM M M 16.5% 21.1% M M EBIT (R$ milhões) e Margem (%) ,3% Excluindo não recorrentes 2014 e ,8% CAGR 11,3% ,0% ,7% ,1% ,4% Excluindo não recorrentes* 33,8% ,5% 13,2% 15,5% 19,3% 19,3% 12,5% 14,3% 12,1% 14,8% 13.2% 15.5% 19.3% 19.3% 12.5% 14.3% 10.2% Reportado 51,6% ,5% 12,7% LTM M M M M ¹ Ajustado excluindo item não recorrente do 1T15 relacionado à Taxa de Resíduos Sólidos de Serviços de Saúde (TRSS). 25

26 Margens voltando a crescer, após ajustes em Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem (%) Excluindo não recorrentes 2014 e 2015 Excluindo não recorrentes 54,1% Reportado 88,8% CAGR 14,0% ,1% 61 3,7% 73 4,3% 126 6,6% 8,8% 100 7,0% 9,8% 81 5,7% 9,8% LTM M M Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) e Margem (%) M M Excluindo não recorrentes 2014 e 2015 Excluindo não recorrentes 47,8% Reportado 70,6% CAGR 11,6% ,3% 111 6,7% 131 7,8% 175 9,2% 11,8% 137 9,7% 12,9% 119 8,4% 12,9% LTM M M M M ¹ Ajustado excluindo item não recorrente do 1T15 relacionado à Taxa de Resíduos Sólidos de Serviços de Saúde (TRSS). 26

27 Alavancagem saudável e perfil da dívida R$ milhões 3T15 2T16 3T16 Próximos 12 meses Dívida Bruta (Debêntures e Financiamentos) 1.037,8 988,7 981,9 194,6 Caixa e Equivalentes de Caixa (617,1) (753,9) (829,6) Dívida Líquida (Dívida Bruta - Caixa e Equivalentes de Caixa) 420,7 234,9 152,2 Dívida Líquida / EBITDA LTM 1,2 0,5 0,3 EBITDA LTM / Resultado Financeiro LTM 5,3 7,3 9,1 1ª emissão em dez/11 2ª emissão em fev/13 1a Série: R$ 150MM (CDI+0,94%) R$ 500MM (CDI + 0,85%) 98,3% do CDI Debêntures Amortizações: 4T14, 4T15 e 4T16 2a Série: R$ 300MM (CDI+1,2%) Amortizações: 4T16, 4T17, 4T18 Amortizações: 1T18, 1T19, 1T20 Custo médio ponderado da dívida Finep Contrato de R$ 155MM assinado em agosto de 2014 R$ 101,7 MM liberados em outubro de 2014 Prazo para liquidação de 97 meses com taxa de juros anual de 4% 27

28 Contas a receber saudável devido a melhoras no perfil de recebíveis... Contas a Receber (R$MM) 3T15 2T16 3T16 Recebíveis Índice de Cobertura PDD/recebíveis vencidos há mais de 121 dias Provisão para Deduções (50) (50) (41) Total ,3% 63,0% 65,4% 65,4% 68,6% 69,3% 66,5% 66,4% 66,1% Aging do Contas a Receber (R$ MM) 3T15 2T16 3T16 A vencer Vencidos até 120 dias Vencidos de 121 a 360 dias Vencidos acima de 361 dias T14 4T14 1T15 1T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Recebíveis vencidos há mais de 121 dias / Total de recebíveis Melhora no perfil do aging: saldos a vencer respondem por 78,6% ante 73,0% no 3T15. 22,3% 18,1% 17,7% 17,7% 15,0% 14,7% 13,6% 15,9% 13,3% Diminuição do PMR: 66 dias ante 74 no 3T15. 3T14 4T14 1T15 1T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 28

29 Refletindo em um recorde histórico do Fluxo de Caixa Operacional em 2015 R$ milhões 3T16 3T15 Lucro Líquido 63,1 35,2 79,4% Itens que não afetam o caixa 98,2 100,5-2,2% Capital de Giro: Contas a Receber (17,6) (12,5) -40,7% Fornecedores (0,4) (3,3) 86,5% Salários/Encargos 7,9 9,7-18,9% Outros Ativos e Passivos 20,9 5,6 274,1% Despesas Financeiras pagas (3,0) (1,2) -146,7% IR/CSLL pagos com créditos (16,4) (4,7) -252,6% Fluxo de Caixa Operacional 152,6 129,3 18,0% Atividades de Investimento (32,9) (30,3) -8,7% Atividades de Financiamento (43,9) (25,1) -74,7% Fluxo de Caixa 75,8 73,9 2,5% Conversão (Caixa Operacional / EBITDA) 110% 127% bps 29

30 E um crescimento sustentável ao longo dos últimos anos Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) e Conversão do Fluxo de Caixa Operacional / EBITDA (%) 508 CAGR 32,1% ,1% ,4% 92,7% 103,1% 108,7% LTM 30

31 Capex focado em expansões e projetos estratégicos com o intuito de melhorar as operações Investimentos concentrados em (i) projetos estratégicos e (ii) expansão e melhorias de unidades e áreas técnicas. EOL (Renovação de Equipamentos) 7.0% Infraestrutura 7.7% 3T16 = R$ 33,6 MM TI 7.8% Infraestrutura 9.3% 9M16 = R$ 94,0 MM EOL (Renovação de Equipamentos) 10.3% TI 8.1% Expansão e Melhorias de Unidades e Áreas Técnicas 34.9% Projetos Estratégicos 42.6% Expansão e Melhorias de Unidades e Áreas Técnicas 32.4% Projetos Estratégicos 39.9% 31

32 Conteúdo Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Estrutura acionária e governança Setor de saúde no Brasil 32

33 Nova estrutura acionária devido à venda da participação dos médicos-sócios para a Advent Internacional em out/2015 Estrutura acionária² BradSeg¹ Médicos-sócios Médicos-sócios¹ (Integritas) Advent International¹ (Core) Outros acionistas 16,4% 13,9% 12,0% 13,1% 44,6% Grupo Fleury Eleição do novo Conselho de Administração 1 Membros do Acordo de Acionistas. ² Dados referentes ao 3T16 Máximo de 10 membros, sendo: 03 indicações dos médicos-sócios 02 indicações da Advent 02 indicações da Bradseg 03 conselheiros independentes Quatro comitês de assessoramento: Auditoria e Gestão de Riscos Finanças Projetos Comitê de Remuneração, Nomeação e Desempenho Organizacional 33

34 A estrutura de governança corporativa atende às melhores práticas de mercado... Conselho de Administração Finanças Comitês de Assessoramento Remuneração, Projetos Nomeação e DO¹ Auditoria e Gestão de Riscos Governança Corporativa Auditoria Interna Diretoria executiva CEO Médica e Técnica Marcas B2B Finanças, Jurídico e RI Comercial e Marketing Suporte a Operações Marca Fleury Estratégia e Intel. de Mercado Riscos e Compliance Seg. Informação Pessoas e Sustentabilidade Cultura Organizacional Expansão ¹ DO: Desenvolvimento organizacional 34

35 ... E toda a governança é suportada pelas estruturas que fazem parte do nosso Sistema de Controles Internos Riscos e Controles Plano de Auditoria Interna (cobertura de Auditoria Interna processos bianual). Implementação de mais de 150 ações de melhorias de controle relacionadas à recomendações das Auditorias (Interna e Externa) e Controles Internos. Implantação do Plano de Continuidade dos Compliance Sistema de Controles Internos Seg. Informação Negócios PCN. Compliance e Conduta Lançamento do Novo Canal de Conduta. Revisão dos processos internos de apuração monitoramento de desvios de conduta. Treinamentos de mais de 150 líderes em temas de Compliance. Gestão de Riscos Contratos com cláusulas anticorrupção. Processo de Compliance Anticorrupção para fornecedores. Formalização de mais de 40 políticas corporativas. 35

36 Diretores Executivos com experiência em suas áreas Carlos Marinelli é CEO do Grupo Fleury. Ingressou no Grupo Fleury em 2005 e ocupou posições de destaque nas áreas de novos negócios, estratégia, inovação e sustentabilidade, passando em 2012 a exercer o cargo de diretor executivo da Marca Fleury, alavancando seus resultados. É bacharel e mestre pela EAESP-FGV com extensões pela University of Texas em Austin e ESADE Business School de Barcelona e educação executiva pela London Business School e INSEAD. Carlos atuou na Unilever, Grupo Promon e Grupo Pão de Açúcar antes de juntar-se à Companhia. Jeane Tsutsui é Diretora executiva médica, técnica e de atendimento do Grupo Fleury. Graduada em Medicina pela Faculdade de Medicina de Ribeirão Preto - USP, tendo feito residência em Clínica Médica no Hospital das Clínicas da USP e em Cardiologia no Incor-USP. Tem doutorado em Cardiologia e é livredocente pela Faculdade de Medicina da USP, além de pós-doutorado na University of Nebraska Medical Center. Possui MBA em Conhecimento, Inovação e Tecnologia pela FIA. Iniciou sua trajetória no Fleury em 2001 como médica em Cardiologia, tendo exercido, posteriormente, funções de gerencia e direção nas áreas de P&D e Gestão do Conhecimento. Paulo Pedote é Diretor Executivo de Negócios do Grupo Fleury. Diretor Executivo de Negócios, desde 2012, de a+ Medicina Diagnóstica, Diagnoson a+, Felippe Mattoso, Labs a+ e Weinmann. Ingressou no Grupo Fleury em 2007 como Diretor Corporativo de Suprimentos e Engenharia, sendo promovido em 2009 para a posição de Diretor Executivo de Infraestrutura, função que ocupava antes de ser designado para seu atual desafio. Bacharel em Direito pela Pontifícia Universidade Católica, tem o título de MBA Executivo pela Business School São Paulo, MBA Executivo pela Northwood University e cursos de especialização pela Fundação Dom Cabral, CPES, MIT, Insead e Harvard. Antes de ingressar em nossa empresa, atuou na Dow Quimica em cargos de liderança em negócio, vendas, supply chain e gerenciamento de projetos. Adolpho Souza Neto é Diretor Executivo de Finanças e de Relações com Investidores do Grupo Fleury. Possui mais de 20 anos de experiência como executivo de empresas nacionais e multinacionais, tendo atuado como diretor financeiro da RR Donnelley Editora & Gráfica, diretor financeiro e gerente de planejamento financeiro da Alpargatas S.A., gerente financeiro da Natura Cosméticos S.A., entre outras posições. O Sr. Adolpho é administrador de empresas formado pela Fundação Getúlio Vargas, com MBA pela FIPECAFI FEA USP e curso de extensão em Private Equity and Structured Finance pela IE Business School (Espanha). Fernando L. Alberto é Diretor Executivo de Negócios B2B do Grupo Fleury. Ingressou na companhia como assessor médico em 2000 e mudou para a área de TI em Dois anos depois assumiu a diretoria de negócios e, em 2012, foi promovido para a Diretoria Executiva. Médico graduado pela Faculdade de Medicina de Ribeirão Preto - USP, concluiu residência médica em Hematologia e Transplante de Medula Óssea pela mesma instituição, e doutorado em Clínica Médica pela UNICAMP. Em 2011 concluiu MBA Executivo Internacional (OneMBA) e, atualmente, também é presidente da Associação Global de ex-alunos do OneMBA. Mariana Tolovi é Diretora Executiva Comercial do Grupo Fleury. Ingressou no Grupo Fleury em 2016 na posição de Diretora Executiva Comercial, de Marketing e Relações Institucionais. Graduada em Engenharia Eletrônica pela Universidade Mackenzie e com MBA pela Kellog School of Management. Mariana Tolovi acumula em sua carreira, entre outras experiências, atuações na Telefônica, onde exerceu as funções de Superintendente de Vendas e de Marketing de 2002 a 2006, e na Johnson & Johnson Medical, empresa em que permaneceu nos nove anos seguintes estando à frente de posições de Diretora de Marketing para América Latina e de Diretora de Unidade de Negócios. Além de suas funções no Grupo Fleury, é membro do Conselho de Administração do Great Place to Work Institute Brazil desde 2014 e membro do comitê saúde do IBGC desde Claudio Almeida Prado é Diretor Executivo de Suporte a Operações. Graduado em Engenharia Elétrica e com mestrado em Engenharia da Computação pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, Claudio foi CEO da Total Express, empresa de logística do Grupo Abril, onde estava desde 2012 e exerceu previamente a função de diretor de Operações e TI. Anteriormente, atuou como Diretor da Tecnologia da Informação pelo Deutsche Bank, posição que também ocupou no Banco Santander de 2008 a Atuou ainda em cargo de liderança executiva na área de TI e Inovação Tecnológica no Banco ABN Amro Real de 2005 a Destaca-se também na carreira de Claudio a atuação como CEO à frente da Plataforma Eletrônica S.A., empresa voltada ao desenvolvimento de softwares de e-commerce e internet banking (2001 a 2004), entre outras sólidas experiências profissionais. 36

37 Content Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Estrutura acionária e governança Setor de saúde no Brasil 37

38 Prioridades de consumo dos brasileiros Educação Casa Própria Plano de Saúde Seguro de vida 4 Carro 5 Celular 6 Previdência 7 privada Fonte: IESS / Datafolha (2015) 38

39 Os gastos privados com saúde no Brasil constituem um mercado de alta relevância PIB R$ 4,8 trilhões Gastos com Saúde 2013: 8,8% do PIB 1 R$ 424 bilhões Setor Público: 45% (R$ 190 bi) 75% da população R$ per capita Setor Privado: 55% (R$ 234bi) 25% da população R$ per capita 1 Fonte: IBGE 2013, Análise do Fleury 39

40 Regulação da cadeia de valor da saúde privada busca qualidade e sustentabilidade do setor Cadeia de Saúde ANS CFM Prestadores Clientes finais Corretoras Operadoras Médicos Seguro Saúde Cooperativas Hospitais Empresas Corretoras Autogestão / Administradoras Medicina de Grupo Diagnósticos Ambulatoriais Diagnósticos Lab-to lab Pacientes Fluxo de recursos financeiros ANVISA Cadeia de fornecimento Produtores de equipamentos e insumos Fornecedores de serviços (TI, consultoria, etc..) Mão de obra Fluxo de serviços médicos Fluxo de insumos e serviços A regulamentação vigente garante ao paciente um rol mínimo de procedimentos e exames, busca melhor da contratualização entre prestadoras e operadoras e impõe níveis de qualidade a serem atendido pelas operadoras 40

41 O mercado privado de medicina diagnóstica é ainda fragmentado, e concentrado nos principais centros econômicos... Número de Beneficiários da medicina diagnóstica 2016¹ Market share em beneficiários 17,9 28% Cinco maiores operadoras 5,6 5,2 2,8 2,7 1,6 1,5 1,4 SP RJ MG PR RS BA SC PE 72% Outras A região sudeste representa mais de 62% do mercado de medicina diagnóstica no Brasil ~48,3 milhões No Brasil existem mais de operadoras que ofertam plano de saúde ¹ Fonte: ANS data, setembro de

42 Segmentação dos Planos variam nas diferentes regiões Mensalidade do plano (apartamento) para pessoa entre 29 e 33 anos: (exemplos ilustrativos, baseado em estudos internos) São Paulo Rio de Janeiro Porto Alegre Recife R$ 800 R$ 700 R$ 600 R$ 500 R$ 400 R$ 300 R$ 200 R$ 100 Fonte: consultado no site de diferentes corretoras regionais, entre agosto e setembro de

43 Apresentação Institucional Outubro de 2016 FLRY3