Apresentação institucional resumida Maio de 2017 FLRY3. Apresentação completa em:

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1 Apresentação institucional resumida Maio de 2017 FLRY3 Apresentação completa em:

2 Conteúdo Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 2

3 Agenda Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 3

4 Nosso histórico nos credencia como um player inovador em diversas frentes dentro do setor de saúde 1982 Pioneiro na implantação de sistema informatizado para atendimento ao cliente 1994 Implantação do sistema de código de barras para identificação segura de exames 2004 Resultados de exames com dados históricos Valor (segundos) 40,00 32,00 24,00 16,00 8,00 0,00 Tempo de Protrombina 16/11/ /10/2009 5/10/ /9/2009 7/9/ /8/ Gestão do conhecimento 2010 Centros Médicos Integrados 2015 Pela 4ª vez consecutiva a área técnica recebeu a acreditação do Colégio Americano de Patologia, destacando nossa qualidade técnica e confiabilidade Data Resultado Referência Máxima Referência Mínima 1983 Oferta dos primeiros exames de Centro Diagnóstico. Fleury torna-se o pioneiro na oferta de soluções de medicina integrada 1998 Primeira empresa do mundo a disponibilizar resultados de exames na internet 2005 Check-up diversificado 2009 Unidade Itaim: Incubadora de inovações na experiência dos clientes Uso de arte e cultura na inovação dos serviços 2011 Lançamento de a+ Medicina Diagnóstica, primeira marca nacional do setor 2016 Acordo com a Quest Diagnostics para exames com a metodologia de espectrometria de massas Parceria com a IBM Watson Health 4

5 Nossa gestão de conhecimento nos permite criar produtos e serviços pioneiros com qualidade médica reconhecida 1,8 mil médicos com alta qualificação (Mar/2017) 25 boletins científicos¹ 54 artigos científicos publicados¹ 155 reuniões de atualização e especialidades médica¹ 221 trabalhos reunidos na 26ª Jornada do Conhecimento¹ # de novos produtos² # Serviços de consultoria médicas (em milhares)³ Receita bruta proveniente de novos produtos e serviços corresponde a cerca de 1% da receita bruta do Grupo Fleury em LTM LTM ¹Fonte: Grupo Fleury 2016 ²Fonte: Grupo Fleury a partir de dados acumulados desde ³Registradas eletronicamente 5

6 Nossos pilares de identidade faz de nós únicos Mapa de competência Posição competitiva Excelência na prestação de serviços Vasto desempenho na cadeia de valor do setor de saúde Conhecimento em Medicina e Saúde Presença nos maiores centros econômicos Inovação, pesquisa e desenvolvimento Melhor solução para os clientes e médicos. Intensa e profunda relação com os clientes e médicos. Foco nas necessidades e resolução dos problemas dos clientes e médicos. Inquestionável qualidade e oferta de produtos e serviços inovadores. Nós somos a melhor escolha para nossos clientes em cada negócio, segmento e área geográfica. Isto permite que criemos uma relação próxima com nossos clientes e fornecer diagnósticos conclusivos para os médicos. 6

7 Como funcionam as Unidades de Atendimento (UAs) e o modelo B2B Modelo das Unidades de Atendimento Modelo B2B em hospitais Análises clínicas e exames de Grupo Fleury imagem Pacientes (clientes) $ pagamento mensal Insurers, HMOs (SulAmérica, Amil, etc) Hospitais Análises clínicas e exams de imagem (Feitos pelo Grupo Fleury) $ pagamento pelos serviços prestados Grupo Fleury Seguradoras (SulAmérica, Pacientes Amil, etc) (clientes) $ pagamento mensal Cobertura de saúde Cobertura de saúde $ pagamento pelos serviços prestados $ pagamento pelos serviços prestados Source: Companhia e Pesquisa do Credit Suisse 7

8 Marcas reconhecidas, com foco no segmento premium e intermediário-alto segmento de alto crescimento e margem. Distrito Federal Paraná Pernambuco Bahia Rio de Janeiro São Paulo Fleury: Melhor e mais confiável marca no Mercado Brasileiro. Líder no segmento premium. Clínica Felippe Mattoso: Marca premium no Rio de Janeiro. Forte nos serviços de imagem. Weinmann: A marca mais lembrada do Rio Grande do Sul. a+: Marca nacional, lançada em Forte potencial para capturar o segmento intermediário. Diagnoson a+ e Labs a+: Associação estratégica de marcas na Bahia e no Rio de Janeiro para fornecer exames de imagem e análises clínicas no mesmo local. ("one-stop-shop"). Rio Grande do Sul São Paulo (44 UAs¹) Rio de Janeiro (41 UAs) Sul (36 UAs) Nordeste (23 UAs) Distrito Federal (01 UA) Premium (26) (07) (22) (01) Intermediário (18) (34) (1) (14) (22) Básico ¹ UAs: Unidades de Atendimento 8

9 O foco do Grupo Fleury é promover serviço de nível premium e intermediário Market share do Grupo Fleury Visitas (%)¹: São Paulo Regiões Metropolitanas: Outras Regiões Metropolitanas: Rio de Janeiro 9% 10% Premium 40,6% de beneficiários no segmento premium 15,8% 30% 27% 24% Intermediário premium Intermediário SP 8,8% de beneficiários no segmento intermediário premium Rio Grande do Sul 18,5% Paraná 5,9% 36% Básico Bahia 10,5% Foco da marca Fleury Foco da marca a+sp Pernambuco 9,1% ¹Fonte: Estimativas do Grupo Fleury, baseado na ANS. O Market Share considera clientes únicos de pagadores em um ano sobre o total de número de vidas na região metropolitana. 9

10 B2B: foco nos segmentos premium e intermediário-alto Portfólio de operações em hospitais 22 hospitais em 5 estados brasileiros Estratégia Operações em hospitais: Ser a referência nacional para parcerias estratégicas pela diferenciação e alta qualidade dos serviços. Lab to lab: Ser uma marca líder nacional no segmento de alta complexidade da medicina diagnóstica. 01 Paraná 03 Distrito Federal 03 Rio Grande do Sul 13 São Paulo 02 Rio de Janeiro Lab-to-lab: Cobertura geográfica com forte presença na região Sul do Brasil. Rentabilidade: aumentar a automação, processos eficientes e melhoria no mix. Diferenciação na prestação de serviços. Crescimento: nas vendas das lojas existentes e em novos contratos. Alavancas Crescimento no segmento de alta qualidade Aumentar a rentabilidade devido ao ganho de eficiência. Diferenciação na prestação de serviços. 9

11 O market share da Companhia detém 68% dos beneficiários da medicina preventiva Cidades atuais Adjacências 35% beneficiários 33% beneficiários 26 cidades Média de 1.4 MM habitantes/cidade 19% da população do país 40% da população do país para classes de renda A e B 2,2 mil cidades Média de 33 habitantes/cidade 36% da população do país 31% da população do país para classes de renda A e B Novos mercados 32% beneficiários 3,3 mil cidades Média de 28 habitantes/cidade 46% da população do país 29% da população do país para classes de renda A e B 11

12 Agenda Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 12

13 O nosso histórico nos faz ser uma das maiores e mais respeitadas empresas de medicina e saúde do Brasil Desde 1926 oferecendo um portfólio completo em medicina diagnóstica: ~3,5 mil tipos de testes em 37 diferentes áreas: Análises clínicas (rotina, patologia e exames de alta complexidade): 58 MM de exames e R$ 1,4 bi de receita bruta. Imagem e outros: 4 MM de exames e R$ 977 MM de receita bruta. 8,8 mil colaboradores e 1,8 mil médicos prestando serviço. Presente nos principais centros econômicos do Brasil com diversificada linha de negócios. Receita bruta de R$ 2,4 bi. Fluxo de caixa operacional de R$ 530 MM. EBTIDA de R$ 535 MM e margem de 24,6%. ROIC 1 de 36,0% e Net Promoter Score (NPS)² do Grupo Fleury de 72,7% no 1T17. Unidades de atendimento (84% da receita) Operações em hospitais (14% da receita) Laboratório de referência (1% da receita) Linhas de negócio 145 Unidades de Atendimento no 1T17 com mais de 101 mil m². Exames e diagnósticos em 22 instituições hospitalares no 1T17. Exames de média e alta complexidade para outros laboratórios e hospitais. 1 ROIC ajustado sem ágio. ² NPS incluindo Marcas RJ. Dados referente aos últimos 12 meses (LTM), exceto quando indicado o contrário. 13

14 A composição da receita da empresa se alterou desde meados de Receita por Linhas de Negócio (R$ MM) ,5% ,9% 19,7% 59,9% Aquisição Labs D Or ,0% 15,7% 16,5% 52,8% ,6% 17,2% 14,8% 43,5% CAGR +16,2% ,3% 16,7% 16,5% 44,5% ,5% 15,7% 16,8% 50,0% ,2% 16,1% 16,3% 50,4% 16,2% 16,3% 17,2% 50,4% ,5% 16,5% 16,8% 51,2% +15,0% ,4% 15,8% 17,6% 50,2% T16 1T17 Regional brands RJ² B2B Regional brands excl. RJ¹ Fleury brand ¹ Incluindo as operações das UAs das marcas regionais na região Sudeste, São Paulo, Distrito Federal e da região Nordeste ²Incluindo as UAs no Rio de Janeiro de a+ e Felippe Mattoso 14

15 Destaques financeiros Principais indicadores: Receita bruta R$ 642 milhões 15,0% Receita líquida R$ 588 milhões EBITDA R$ 173 milhões Lucro líquido R$ 82 milhões 15,7% 42,3% 82,6 Fluxo de Cx. Operacional R$ 86 milhões 10,0% Destaques: Receita bruta cresceu 15,0% no 1T17. Crescimento de dois dígitos em todas as regionais: marcas do Rio de Janeiro (+21,5%) e marcas regionais excluindo Rio de Janeiro (+20,3%) e marca Fleury (12,8%). Same Store Sales de unidades de atendimento cresceu 15,1%: destaque para marcas do Rio de Janeiro (+21,6%) e marcas regionais excluindo o Rio de Janeiro (+19,0%). Índice de cancelamentos atingiu 2,3% (-63bps). Como consequência, a receita líquida teve alta de 15,7%. Margem EBITDA de 29,5% evolução de 551 bps. Expansão de 82,6% no lucro líquido. Fluxo de Caixa Operacional de R$ 85,9 MM com conversão Caixa operacional/ebitda de 49,6%. Evolução em indicadores de retorno e de serviço: ROIC sem ágio atingiu 36,0% ante 23,8% no 1T16. O NPS do Grupo Fleury atingiu 72,7% - avanço de 657 bps. Inauguração de cinco novas unidades no trimestre: duas da marca Fleury em São Paulo e três da marca a+ no Paraná. 3

16 Resultado 1T17 Same Store Sales das UAs YoY (%) Receita Líquida (R$ MM) +15,7% 13,8% 9,0% 10,1% 11,0% 15,1% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Custos excl. D&A (R$ MM) e Custos excl. D&A / Receita Líquida(%) SG&A excl. D&A (R$ MM) e SG&A excl. D&A / Receita Líquida (%) 64,6% 65,8% +10,3% 64,2% 69,3% 61,6% 11,4% 10,9% -10,0% 10,0% 11,4% 8,9% T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 ¹ EBITDA ajustado em 2015 e 2014 excluindo não recorrentes. 16

17 Indicadores financeiros têm mostrado crescimento sustentável EBITDA do trimestre (R$ MM) e margem (%) Fluxo de caixa operacional do trimestre (R$ MM) / EBITDA LTM (%) 24,0% ,0% ,0% ,0% ,5% % % % 86 64% 50% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 EBITDA¹ anual (R$ MM) e margem (%) Fluxo de caixa operacional anual (R$ MM) / EBITDA LTM (%) 17,7% ,0% ,8% ,8% ,2% ,0% % % CAGR +33,5% % 75% % % ¹ EBITDA ajustado em 2015 e 2014 excluindo não recorrentes. 17

18 Retorno e Satisfação dos clientes têm mostrado crescimento sustentável ROIC ¹ Net Promoter Score NPS ² 32,9% 36,0% 64,6% 66,1% 69,3% 73,0% 72,3% 72,7% 26,0% 23,4% 20,8% 14,1% 16,0% LTM 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 ¹ ROIC ajustado sem ágio. ² NPS mede o nível de recomendação para família e amigos após o uso dos nossos serviços. A metodologia foi atualizada em

19 Demonstração de Fluxo de Caixa Lucro Líquido 228,8 107,3 113,1% Ajustes para EBITDA 254,3 250,6 1,5% Resultado Financeiro 44,5 63,2-29,6% Depreciação e Amortização 145,4 122,5 18,7% Imposto de Renda e CSLL 65,6 65,1 0,8% Resultado de equivalência patrimonial -1,1-0,1-857,8% EBITDA 483,1 358,0 34,9% Provisões (Reversões) 99,4 96,8 2,7% IR/CSLL pagos -44,7-19,5-129,5% Outros Resultados Operacionais 3,6 8,9-59,8% Capital de Giro -27,5-75,5 63,6% Contas a Receber -60,8-76,2 20,2% Outros Ativos e Passivos 33,3 0,7 4873,9% Fluxo de Caixa Operacional 513,9 368,6 39,4% (+) CAPEX -184,0-111,7-64,7% (+) Juros apropriados sobre aplicação financeira 100,8 73,2 37,6% (+) Outras Atividades de Investimentos 17,3-24,6 170,2% Fluxo de Caixa Livre da Empresa 447,9 305,6 46,6% Juros pagos sobre debêntures e empréstimos -128,0-124,0-3,2% Variações no Endividamento -157,3-53,7-192,8% Aumento de Capital 20,7 0,0 0,0% Fluxo de Caixa Livre do Acionista 183,3 127,8 43,4% Dividendos e Juros sobre Capital Próprio -384,4-16,2-2271,4% Fluxo de Caixa -201,1 111,6-280,1% Conversão (Caixa Operacional / EBITDA) 106% 103% 340 bps 19

20 Agenda Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 20

21 França Canada EUA Autralia Coréia do Sul Alemanha Brasil Chile Grécia México Principais impulsionadores do setor da Saúde Envelhecimento da População 2016 vs Expectativa de Vida (idade) % 10% 13% 16% 17% 17% 15% 32% 14% 13% 12% 11% 10% 9% O envelhecimento da população e aumento da expectative de vida apoiam crescimento de longo termo para a medicina diagnóstica Variação do Número de Beneficiários vs. Empregos Formais (R$ Milhões) Ainda há espaço para aumento do número de 3 beneficiários. 2 O empregador é obrigado a manter o plano de saúde do 1 funcionário que se aposenta 0 e o funcionário demitido sem causa até que o benefício Beneficiários dos Planos de Saúde seja oferecido aos Adições líquidas de empregos formais no Brasil funcionários que estão ativos % 67% Penetração do Plano de Saúde 60% 55% 61% 33% 25% 18% 12% 7% Fonte: ANS, IBGE, CAGED e OECD 19

22 O mercado privado de medicina diagnóstica é ainda fragmentado, e concentrado nos principais centros econômicos Número de Beneficiários da medicina diagnóstica em 2016² Market Share de laboratórios listados em Receita 2015² 17,7 Fleury + Outros laboratórios listados 26% (R$ 6,8 bi) 5,6 5,0 2,8 2,6 1,6 1,5 1,4 74% (R$ 19,2 bi) SP RJ MG PR RS BA SC PE Outros A região sudeste representa mais de 62% do mercado de medicina diagnóstica no Brasil ~48,3 milhões de beneficiários O Brasil tem aproximadamente laboratórios que fazem medicina diagnóstica e geram aproximadamente R$ 26,0 bilhões em receita. ¹ Fonte: ANS data, dezembro de 2016 ² Fonte: ANS data e companhias 22

23 Agenda Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 23

24 Plano de expansão do Grupo Fleury Expansão das marcas regionais nos próximos 5 anos (2017 a 2021) Marca Tamanho e complexidade das UAs # UAs Fleury a+ SP Rio de Janeiro (Labs a+ e Felippe Mattoso) Sul (Weinmann e a+) Total Todas as marcas Grandes 2 Médias 2 a 3 Pequenas e fast sites 14 a 17 Total - variação de aberturas das UAs 18 a 22 Grandes e médias 6 a 8 Pequenas e fast sites 15 a 20 Total - variação de aberturas das UAs 21 a 28 Grandes e médias 8 a 9 Pequenas e fast sites 13 a 16 Total - variação de aberturas das UAs 21 a 25 Médias e pequenas 13 a 15 Total - variação de aberturas das UAs 13 a

25 Agenda Visão geral do Grupo Fleury e estratégia Desempenho financeiro Setor de saúde no Brasil Plano de Expansão Estrutura acionária e governança 25

26 Nova estrutura acionária devido à venda da participação dos médicos-sócios para a Advent Internacional em out/2015 Estrutura acionária² BradSeg¹ Médicos-sócios Médicos-sócios¹ (Integritas) Advent International¹ (Core) Outros acionistas 16,3% 12,4% 11,9% 14,5% 44,9% Grupo Fleury Eleição do novo Conselho de Administração 1 Membros do Acordo de Acionistas. ² Atualizado em 31 de Maio de Máximo de 10 membros, sendo: 03 indicações dos médicos-sócios 02 indicações da Advent 02 indicações da Bradseg 03 conselheiros independentes Quatro comitês de assessoramento: Auditoria e Gestão de Riscos Finanças Projetos Comitê de Remuneração, Nomeação e Desempenho Organizacional 12

27 Apresentação institucional resumida Maio de 2017 FLRY3 Apresentação completa em: