Abertura de Mercado 03/11/2017

Transcrição

1 Investidores voltam do feriado reagindo ao novo presidente do FED COMPORTAMENTO DAS PRINCIPAIS BOLSAS Os investidores locais começam a sexta-feira pós-feriado reagindo à confirmação de Jerome Powell para a presidência do Federal Reserve, como os investidores já previam, e às medidas da reforma tributária feita por deputados republicanos nos Estados Unidos, ambas anunciadas ontem. A indicação de Powell não chegou a impactar muito nos negócios ontem em Nova York, mas deixa a percepção de que a política monetária seguirá com ritmo de aperto gradual, o que favorece os países emergentes. Nesta sexta-feira, as principais bolsas externas operam com viés positivo, com os agentes de mercado aguardando a divulgação do payroll (dados do mercado de trabalho) nos EUA. No Brasil, com agenda vazia, o comportamento dos mercados externos deve influenciar nos negócios. DESTAQUE DA AGENDA ECONÔMICA EM 03/11 EUA: O relatório de empregos (payroll) de outubro dos Estados Unidos é o destaque da agenda desta sexta-feira (10h30). As estimativas de analistas apontam para criação de 314 mil vagas, após 33 mil demissões em setembro. Para a taxa de desemprego, a estimativa é que permaneça em 4,2% e que o salário médio por hora cresça 0,2%, após alta de 0,45% em setembro. No mesmo horário será conhecida a balança comercial americana de setembro e, em seguida, os PMI composto e do setor de serviços de outubro (11h45). O índice ISM de atividade do setor de serviços do mês passado e as encomendas à indústria em setembro serão divulgados às 12 horas, enquanto o relatório sobre poços e plataformas Baker Hughes será divulgado às 15 horas. EUROPA: Em decisão anunciada ontem, o Banco da Inglaterra (BoE) decidiu elevar sua taxa básica de juros pela primeira vez em mais de uma década, da mínima histórica de 0,25% para 0,50%, como era amplamente esperado por analistas. ÁSIA: O índice de gerentes de compras (PMI) composto da China, que mede a atividade nos setores industrial e de serviços, caiu de 51,4 em setembro para 51,0 em outubro, de acordo com a pesquisa da IHS Markit e da Caixin Media. CÂMBIO Na última quarta-feira, as cotações da moeda norte-americana mostraram um leve recuo em nosso mercado. Como pano de fundo para os negócios, os investidores contaram com a decisão de política monetário do FOMC, nos Estados Unidos, que manteve a taxa básica de juros inalterada (ao menos até o próximo dia 13 de dezembro). Em comunicado, os dirigentes do Fed classificaram o núcleo da inflação como suave, mostrando que eles podem seguir menos convictos sobre uma retomada mais contundente dos preços por lá. Para hoje, o mercado de câmbio deve reagir ao anuncio do novo presidente do Fed, Jerome Powell, o que pode ajudar a sustentar um Real mais forte nas próximas semanas. O nome anunciado já era em grande parte esperado pelos investidores, mas deve ser bem recebido principalmente pelos países emergentes. Powell deve seguir com uma postura similar à

2 de Janet Yellen, ou seja, uma política monetária mais acomodatícia, com aumento gradual dos juros. No exterior, o dólar avança frente as principais divisas, com os investidores à espera do payroll nos EUA. JUROS As taxas dos principais contratos de juros futuros começaram o mês de novembro em alta firme, a despeito do alívio registrado no mercado cambial doméstico na quarta-feira. Para esta sexta-feira, a agenda econômica vazia deve deslocar a atenção dos investidores para o movimento do mercado de câmbio.

3 FIQUE DE OLHO NA ANÁLISE GRÁFICA! Ibovespa: Atingiu suporte de curto prazo Após tentativa de pullback nos , o Ibovespa ingressou novamente na queda, atingindo o suporte de sua média móvel de 50 dias que passava nos pts. Mais abaixo, o índice ainda encontraria apoios em e , níveis que poderiam motivar alguma reação. Os indicadores técnicos, como o Estocástico encontram-se em zona de sobrevenda. Do lado superior, além dos , o Ibovespa precisaria vencer a reta de resistência em , antes de tentar novamente sua máxima histórica marcada nos pts. Recomendação do dia*: CMIG4 VENDA: CMIG4 a 7,38 com primeiro objetivo em 7,24 (+1,90%) e um segundo em 6,96 (+5,69%). O stop ficaria marcado em 7,53 (-2,03%). *Operação de SWING CURTO aguardando ponto de entrada (com margem de entrada de até 0,50% abaixo do ponto de entrada sugerido), válida apenas para o próximo pregão (03/11/2017). **Caso o valor do stop loss ou um dos objetivos seja atingido antes da entrada, cancelar a operação. ***Sugestão de saída parcial de 50% em cada objetivo. Caso o primeiro objetivo seja atingido, ajustar o stop para o preço de entrada. Maurício A. Camargo* Analista Gráfico, CNPI-T *Analista responsável principal por este conteúdo e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.

4 COMMODITIES Minério de Ferro (US$/ton) $95,00 $85,00 $75,00 $65,00 $55,00 $45,00 $35,00 O minério de ferro (ref. China¹) encerrou a sessão de 02/11 cotado aos US$ 59,79/tonelada, em alta de 0,74%. $65,00 $60,00 $55,00 $50,00 $45,00 $40,00 $35,00 $30,00 $25,00 $20,00 Petróleo - WTI (US$/barril) Os contratos futuros de petróleo operam em alta durante a sessão da Ásia nesta sextafeira. Os investidores seguem otimistas com os preços do barril, após a cotação voltar a atingir os níveis de meados de 2015 nesta semana. Na sessão de 02/11, a commodity se valorizou em 0,44% e terminou o dia cotada aos US$ 54,54/barril. $1.400 $1.350 $1.300 $1.250 $1.200 $1.150 $1.100 $1.050 $1.000 Ouro (US$/onça-troy) O ouro se mantém abaixo dos US$ 1500/onça-troy em meio a sinais conflitantes sobre os estoques da commodity. Na sessão de 02/11, a commodity metálica se valorizou em 0,12% e terminou o dia cotada aos US$ 1276,13/onça-troy. ¹ Referência: 62% de teor de ferro, entregue no porto de Qingdao, China ² Unidade equivalente à 31,1035 gramas Fonte: Bloomberg

5 CONFIRA A AGENDA ECONÔMICA DE HOJE Brasil Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 01 a 03-Nov -- Fenabrave - Vendas de Veículos out Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI EUA Data Horário Indicador Referência Relevância Consenso Anterior Resultado 3-nov 10:30 Balança comercial set -$43,3B -$42,4B -- 3-nov 10:30 Taxa de Desemprego out 4,20% 4,20% -- 3-nov 10:30 Taxa de Participação da Força de Trabalho out -- 63,10% -- 3-nov 10:30 Variação de Empregos (exceto agrícola) out 310K -33K -- 3-nov 12:00 Bens duráveis (exceto transporte) set -- 0,70% -- 3-nov 12:00 Encomendas à Indústria set 1,10% 1,20% -- 3-nov 12:00 ISM Composto (exceto manufatura) out 58,5 59, nov 12:00 Pedidos de bens duráveis set -- 2,20% -- 3-nov 12:45 Markit - PMI Composto out -- 55, nov 12:45 Markit - PMI Serviços out -- 55,9 -- Fonte: Bloomberg e Bradesco BBI Legenda: Alta Média Baixa INDICADORES FINANCEIROS E PROJEÇÕES ECONÔMICAS Indicadores Financeiros Ibovespa (01/11) -0,65% Dólar Comercial (01/11) -0,26% R$ 3,263 Euro (01/11) -0,50% R$ 3,793 CDS¹ Brasil - 5 anos (01/11) -0,72% 170,05 Projeções Econômicas Indicador E 2018E Crescimento Real do PIB (%) 2,7 1,0 2,5 0,5-3,8-3,6 0,6 2,0 Taxa de câmbio - Final (R$/US$) 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,26 3,00 3,25 IPCA (% aa) 6,50 5,84 5,90 6,40 10,70 6,30 3,20 4,20 Meta SELIC - Final (%) 11,00 7,25 10,00 11,75 14,25 13,75 7,00 8,00 Fonte: Bradesco BBI T-Note - 10 anos (01/11) 2,345% CDI Anualizado (01/11) 7,39% Poupança Nova (01/11) 0,50% IPCA - Setembro 0,16% Selic (a.a.) 7,50% Fonte: Broadcast ¹Credit Default Swap: Proteção contra o não cumprimento de obrigações de um determinado emitente Estrategista José Cataldo* *Analista responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.16 da Instrução CVM 483/10.

6 Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. ( Ágora ) bem como da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários ( Bradesco Corretora ), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. ( BBI ). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora. Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração ( analistas de investimento ) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco. A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI. Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora: O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A.. Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise. O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações da Camil Alimentos S.A., Eneva S.A., Vulcabras Azaleia S.A. e Neoenergia S.A.. Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar, Movida S.A., Instituto Hermes Pardini S.A., Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., CCR S.A., Lojas Americanas S.A., BR Properties S.A., AES Tietê Energia S.A., BR Malls Participações S.A., Omega Geração S.A., Atacadão S.A., IRB-Brasil Resseguros S.A., Rumo S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A., Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás, Magazine Luiza S.A., B3 S.A., Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. Usiminas, CPFL Energia S.A., Sabesp, Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A., Localiza Rent a Car S.A., Companhia Brasileira de Distribuição, Natura Cosméticos S.A. e MRV Engenharia e Participações S.A.. Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Instituto Hermes Pardini S.A., SANEPAR, Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A., CPFL, Concessionária do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A., Camil Alimentos S.A., Autoban, Movida S.A., Atacadão S.A., Omega Geração S.A., IRB Brasil Resseguros S.A.. A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano FEMSA (FMXB34), Vanguarda Agro S.A. (VAGR3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).

7 ANÁLISE DE INVESTIMENTOS Diretor de Research Daniel Altman, CFA Economista-chefe Dalton Gardimam Estrategista de Análise Pessoas Físicas José Francisco Cataldo Ferreira, CNPI Analistas de Investimentos Ricardo Faria França, CNPI Renato Cesar Chanes, CNPI Analista Gráfico Maurício A. Camargo, CNPI-T Assistentes de Análise Flávia Andrade Meireles Jéssica do Nascimento Feitosa BRADESCO CORRETORA Área Comercial PRIME/VAREJO Márcio Checheto Carla Rachel Queiroz de Carvalho Marina Neves Almeida Sarai Elizabeth Vega Molina Sonia Regina Gomes Moura Costa Fernanda Mota Bispo Mesa de Operações BM&F/VAREJO Home Broker Mesa Prime Mesa Exclusive e PJ (São Paulo) mesaexclusive@bradescobbi.com.br Espaços Bradesco Corretora Acesse o site da Bradesco Corretora e encontre o atendimento mais próximo de você.