NGA. Manual do Usuário

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1 NGA Manual do Usuário Versão: Última modificação: 21/10/2013

2 Contato Área responsável pelo fornecimento do material: BM&FBOVESPA 2

3 Histórico de Versões Data Versão Descrição Autor 19 de Julho, Versão Inicial do Documento DO-CANC 29 de Agosto, Revisão do Documento DO-CANC/DO- COPC/DO-CCIC 29 de Agosto, Revisão do Documento DO-CANC 07 de Outubro, Revisão do Documento DO-CANC BM&FBOVESPA 3

4 Índice 1. INTRODUÇÃO PRÉ-REQUISITOS PÚBLICO-ALVO MEMBRO DE COMPENSAÇÃO PARTICIPANTE DE NEGOCIAÇÃO PLENO E PARTICIPANTE DE LIQUIDAÇÃO ADMINISTRAÇÃO DE GARANTIAS ACESSANDO O SISTEMA ELEGIBILIDADE DE GARANTIAS GRADE DE HORÁRIOS PERFIL NÚMERO DE ATIVO CRITÉRIO DE LIBERAÇÃO DE GARANTIAS FINALIDADES DE COBERTURA GARANTIAS ELEGÍVEIS CENTRAL DEPOSITÁRIA INVESTIDORES NÃO RESIDENTES DEPÓSITO DE GARANTIAS REQUISIÇÃO DE ACEITE DE DEPÓSITO AÇÕES CARTA DE FIANÇA OURO TÍTULO PRIVADO CETIP TÍTULO PÚBLICO FEDERAL SELIC VALOR EM ESPÉCIE Depósito de Valor em Espécie via Janela de Liquidação Depósito de Valor em Espécie via LDL Depósito de Valor em Espécie via Banco BM&FBOVESPA Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA DISTRIBUIÇÃO DE GARANTIAS DISTRIBUIÇÃO POR COMANDO Solicitação de Liberação de Distribuição por Comando Solicitação de Confirmação de Distribuição por Comando DISTRIBUIÇÃO GUARDA-CHUVA Distribuição de Garantias Guarda-Chuva ALTERAR/ZERAR UMA DISTRIBUIÇÃO TRANSFERÊNCIA DE GARANTIAS TRANSFERÊNCIA DE GARANTIAS COM POSIÇÕES TRANSFERÊNCIA DE GARANTIAS SIMPLES RETIRADA DE GARANTIAS REQUISIÇÃO DE ACEITE DE RETIRADA AÇÕES CARTA DE FIANÇA OURO TÍTULO PRIVADO CETIP TÍTULO PÚBLICO FEDERAL SELIC VALOR EM ESPÉCIE Retirada de Valor em Espécie via Janela de Liquidação BM&FBOVESPA 4

5 7.7.2 Retirada de Valor em Espécie via Banco BM&FBOVESPA Retirada de Valor em Espécie via Mensagem LDL Retirada de FIC BM&FBOVESPA SIMULAÇÃO DE MOVIMENTAÇÃO DE GARANTIAS REQUISIÇÃO DE SIMULAÇÃO DE ACEITE DE DEPÓSITO REQUISIÇÃO DE SIMULAÇÃO DE ACEITE DE DISTRIBUIÇÃO REQUISIÇÃO DE SIMULAÇÃO DE ACEITE DE TRANSFERÊNCIA REQUISIÇÃO DE SIMULAÇÃO DE ACEITE DE RETIRADA MONITORAÇÃO GERENCIAMENTO DE CHAMADA DE MARGEM Filtros do Monitor de Chamada de Margem Extrato de Chamada de Margem Encerramento de Chamada de Margem DÉBITOS DE LANÇAMENTOS COMPLEMENTARES DO RESULTADO MULTILATERAL (NETTING) DA JANELA DE LIQUIDAÇÃO MONITOR DE GARANTIAS Status, cores e siglas das Movimentações de Garantias MONITOR DE REPASSE DE EVENTOS DE TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS Repasse de eventos de Título Público Federal CONSULTAS CONSULTAS DE ATIVOS Consulta das Características dos Ativos Consulta de Garantias CONSULTA DE MOVIMENTAÇÕES Ativos Excluídos Consulta de Distribuições Recebidas EXTRATOS As consultas de extrato podem ser acessadas a partir do menu Consultas, conforme apresentado na figura Extrato de Movimentação de Valor em Espécie Consulta de Saldos CONSULTA DE PREÇO DE REFERÊNCIA BM&FBOVESPA 5

6 Índice de Figuras Figura 1 - Administração de Garantias > Tela de Logon Figura 2 - Seleção do sistema: Sistema de Administração de Garantias Figura 3 - Seleção do tipo de participante Figura 4 - Tela do Sistema de Administração de Garantias Figura 5 - Elegibilidade de Garantias - Mensagem de Erro Figura 6 Mensagem de inconsistência: Operação fora da Grade Horária Figura 7 Mensagem de inconsistência: Não existe perfil para a operação solicitada Figura 8 - Menu de Garantia > Movimentação de Garantias > Requisição de Aceite de Depósito Figura 9 Requisição de Aceite de Depósito > Selecionar Categoria Titular > Selecionar Categoria Titular Cliente Figura 10 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Participante > Identificar Participante Categoria Titular Cliente Figura 11 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Tipo de Garantia Figura 12 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Finalidade de cobertura Figura 13 - Requisição de Aceite de Depósito de Ações > Identificação de Finalidade de Cobertura e Tipo de Garantia Figura 14 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Ações 28 Figura 15 - Requisição de Aceite de Depósito > Ações > Depósito Viabilizado Figura 16 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Tipo de Garantia > Carta de Fiança Figura 17 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Carta de Fiança Figura 18 - Requisição de Aceite de Depósito > Carta de Fiança > Pendente de Entrega Física Figura 19 - Requisição de Aceite de Depósito > Carta de Fiança > Viabilizada Figura 20 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificação da Garantia > Ouro Figura 21 - Requisição de Aceite de Depósito > Ouro Figura 22 - Requisição de Aceite de Depósito > Ouro > Depósito Viabilizado Figura 23 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificação de Tipo de Garantia > Título Privado Custodiado CETIP Figura 24 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Título Privado CETIP Figura 25 Requisição de Aceite de Depósito > Título Privado CETIP > Depósito Viabilizado39 Figura 26 - Requisição de Aceite de Depósito > Título público federal SELIC > Seleção do Tipo de Garantia Figura 27 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Título público federal SELIC BM&FBOVESPA 6

7 Figura 28 - Requisição de Aceite de Depósito > Título público federal SELIC > Depósito Viabilizado Figura 29 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Tipo da Garantia Figura 30 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Depósito via Janela de Liquidação Figura 31 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Confirmação do Financeiro Figura 32 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Depósito Viabilizado Figura 33 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) Figura 34 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) Figura 35 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via mensagem LDL) > Confirmação do Financeiro Figura 36 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via mensagem LDL) > Depósito Viabilizado Figura 37 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação > Monitor de Garantias Figura 38 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação Figura 39 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação > Tipo de Distribuição Figura 40 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) Figura 41 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Depósito Viabilizado Figura 42 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Identificação de Categoria Atuante Figura 43 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Identificação de Tipo de Distribuição Figura 44 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Pendente de Alocação Figura 45 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Depósito Viabilizado Figura 46 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Liberação de Distribuição Figura 47 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Número do Ativo Figura 48 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Valor da Distribuição Figura 49 - Monitor de Garantias > Número da Operação Figura 50 - Monitor de Garantias > Pendente de Recebimento Figura 51 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição BM&FBOVESPA 7

8 Figura 52 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Número da Operação e Categoria Figura 53 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Confirmação do Valor da Distribuição Figura 54 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Quebra de Regra Figura 55 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Distribuição Viabilizada Figura 56 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Número do Ativo Figura 57 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Número do Cliente e Quantidade/Valor Figura 58 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Pendente de Confirmação da Clearing Figura 59 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Distribuição Viabilizada Figura 60 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição Figura 61 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição Pendente de Confirmação da Clearing Figura 62 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição > Viabilizado Figura 63 - Transferência de Garantias com Posições > Menu Figura 64 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificação de Categoria Figura 65 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificação de Titular Figura 66 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificador de Conta Destino Figura 67 - Requisitar Transferência de Garantias > Seleção de Garantias Figura 68 - Requisitar Transferência de Garantias > Pendente de Confirmação da Clearing. 69 Figura 69 - Requisitar Transferência de Garantias > Transferência Viabilizada Figura 70 - Requisição de Aceite de Transferência Figura 71 - Requisição de Aceite de Transferência > Identificação de Categoria Figura 72 - Requisição de Aceite de Transferência > Identificação do Titular Figura Requisição de Aceite de Transferência > Identificação de Conta Destino Figura 74 - Requisição de Aceite de Transferência > Seleção de ativos e quantidade Figura 75 - Requisição de Aceite de Transferência > Pendente de Confirmação da Clearing. 73 Figura 76 - Requisição de Aceite de Transferência > Transferência Viabilizada Figura 77 - Requisição de Aceite de Retirada > Número do Ativo Figura 78 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação de Categoria Figura 79 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação de Participante Figura 80 - Requisição de Aceite de Retirada > Dados para pesquisa Figura 81 - Requisição de Aceite de Retirada > Consulta de Garantias Depositadas Figura 82 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação do Número do Ativo Figura 83 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações BM&FBOVESPA 8

9 Figura 84 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Pendente de Clearing Figura 85 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Pendente de CBLC Figura 86 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Viabilizada Figura 87 Requisição de aceite de Retirada de Carta de Fiança Figura 88 - Requisição de Aceite de Retirada > Carta de Fiança > Retirada Pendente de Clearing Figura 89 - Requisição de Aceite de Retirada > Carta de Fiança > Retirada Pendente de Clearing Figura 90 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro Figura 91 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Pendente de Clearing Figura 92 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Pendente de CBLC Figura 93 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Viabilizada Figura 94 - Requisição de Aceite de Retirada > CDB > Retirada pendente de Clearing Figura 95 - Requisição de Aceite de Retirada > CDB > Retirada aguardando Confirmação da CETIP Figura 96 - Requisição de Aceites de Retirada > CDB > Retirada Viabilizada Figura 97 - Requisição de Aceite de Retirada > Título público federal SELIC Figura 98 - Requisição de Aceite de Retirada > Título público federal SELIC > Retirada Viabilizada Figura 99 - Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie > Pendente de Confirmação da Clearing com Quebra de Regra Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie > Pendente de Confirmação da Clearing Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de "Confirmação do Financeiro" Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Viabilizada Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Retirada Viabilizada Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) BM&FBOVESPA 9

10 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de "Confirmação do Financeiro" Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) > Retirada Viabilizada Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA (via Banco BM&FBOVESPA) Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada. 96 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Confirmação do Financeiro Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada. 97 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Clearing Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de SLF Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada. 99 Figura Requisição de Simulação de Aceite de Depósito > Preenchimento de Campos Obrigatórios > Simular Figura Requisição de Aceite de Depósito > Simular > Resultado da Operação Figura Requisição de Simulação de Aceite de Depósito > Simulação de Valores Figura Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Simulação Figura Requisição de Aceite de Distribuição Guarda-Chuva > Simulação Figura Requisição de Aceite de Distribuição > Simulação Figura Requisitar Transferência de Garantias > Requisitar Simulação Figura Requisitar Transferência de Garantias > Tela de Simulação Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação > Tela de Simulação para Quantidade Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação > Tela de Simulação para Valor Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem114 Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Filtros do Monitor de Chamada de Margem Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Multipages Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Extrato de Chamada de Margem > Em tela BM&FBOVESPA 10

11 Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Extrato de Chamada de Margem > Em Planilha Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Pendente de Confirmação do Financeiro Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Operação Viabilizada Figura Monitor de Garantias Figura Monitor de Repasse de Eventos de Títulos Públicos Federais Figura Consulta de Ativos Figura Consulta das Características dos Ativos > Número do Ativo Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação da Garantia e Finalidade de Cobertura Figura Consulta das Caracteríticas dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação de Número do Ativo Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação do Número do Ativo pela tela de Consulta de Garantias Figura Consulta das Características dos Ativos Figura Consulta de Garantias Figura Consulta de Garantias > Ranking de Garantias Figura Consulta de Garantias > Finalidade de Cobertura (por MCC) Figura Consulta de Garantias > Conta e Cobertura Figura Consulta de Garantias > Título Figura Consulta de Garantias > Conta Figura Consulta de Garantias > Documento Figura Consulta de Movimentações Figura Consulta de Movimentações > Ativos Excluídos Figura 159- Consulta de Movimentações > Ativos Excluídos > Relação das Garantias Excluídas Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Número do Ativo Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Número do Ativo > Resultado Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Conta Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Conta > Resultado Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Documento Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Documento > Resultado Figura 167 Consultas > Consulta de Movimentações > Extrato Figura Extrato > Extrato de Movimentação de Valor em Espécie > Identificação de Titular BM&FBOVESPA 11

12 Figura Extrato > Extrato de Movimentação de Valor em Espécie Figura Consulta de Saldos Figura Consulta de Saldos > Resultado Figura Consulta de Preço de Referência BM&FBOVESPA 12

13 1. Introdução O (NGA) é o canal eletrônico disponibilizado pela BM&FBOVESPA para que os Participantes possam efetuar movimentação de garantias, monitorar chamada de margem, consultar saldos, entre outras funcionalidades. O NGA foi desenvolvido para aliar recursos avançados de administração de garantias, à máxima comodidade, agilidade e segurança, seguindo a mesma sistemática do Sistema atual. O sistema trará maior eficiência operacional para os participantes e uma integração adequada com os outros sistemas de risco da BM&FBOVESPA. A nova interface do Monitor de Garantias conta com o emprego de ícones, cores e siglas personalizadas para todas as etapas das movimentações. Adicionalmente, o nome dos Participantes pode ser visualizado na própria tela do Monitor. Com o NGA é possível conhecer o valor das garantias antes da efetivação da operação, pois o sistema fornece os valores simulados da Carteira de Garantias do Participante, considerando a efetivação da movimentação da garantia, com base nas posições intradiárias e/ou D-1, conforme a Finalidade de Cobertura para a qual a operação é solicitada. Os resultados desse processo são: alocação eficiente de recursos e otimização do tempo necessário para efetuar uma operação. É necessário ressaltar que o processo de transferência de garantias foi totalmente automatizado, assegurando aos Participantes o controle efetivo de suas operações, uma vez que poderão acompanhar cada etapa do processo de Transferência de garantias online, por meio do Monitor de Garantias e simplificando os processos operacionais, tendo significativa redução do número de intervenções humanas e maior integração de processos (transferência de posições, análise de risco e transferência de garantias). Ademais, o Módulo de Consultas foi aprimorado e agora os usuários poderão gerar relatórios em Excel e PDF, facilitando as análises por parte dos participantes. Assim, este manual tem como objetivo documentar o funcionamento e a utilização do NGA. Através deste manual, espera-se que o usuário seja capaz de manusear todas as funcionalidades do NGA., as quais são indispensáveis à administração de garantias. O manual está organizado de modo que o usuário possa entender todo o processo de forma clara e objetiva. Deste modo, inserimos um passo a passo com telas das transações no NGA. 1.1 Pré-requisitos Pressupõe-se que os usuários tenham conhecimento dos processos e procedimentos operacionais relacionados aos sistemas de risco e garantias da BM&FBOVESPA. BM&FBOVESPA 13

14 Os procedimentos a serem realizados por meio do NGA podem ser críticos e as consequências por executá-los de forma incorreta podem ser graves. Portanto, devem ser executadas de forma cautelosa e com elevada atenção. BM&FBOVESPA 14

15 2. Público-alvo O NGA tem como público-alvo os seguintes usuários: 2.1 Membro de Compensação É o Participante detentor de Direito de Liquidação autorizado pela BM&FBOVESPA a liquidar o saldo multilateral das operações com a câmara de compensação, sendo responsável pelo cumprimento, perante a câmara, de todas as obrigações assumidas pelos Participantes de Negociação Plenos (PNP) e de Liquidação (PL). 2.2 Participante de Negociação Pleno e Participante de Liquidação É o Participante detentor de Direito de Negociação, com acesso direto aos sistemas de negociação e de registro da BM&FBOVESPA, para a realização de negócios para carteira própria e para seus Comitentes. Os PNP/PLs são os responsáveis diretos por seus Clientes perante o Membro de Compensação. BM&FBOVESPA 15

16 3. Administração de Garantias O NGA é responsável por assegurar a correta movimentação, custódia e valorização das garantias que compõem a estrutura de salvaguarda da BM&FBOVESPA, garantindo que todos os Participantes além de movimentarem garantias, monitorem suas chamadas de margem, consultem saldos, entre outras funcionalidades, como forma de garantir a cobertura dos riscos dos Participantes. A eficiência do NGA é possibilitada por sua integração direta com os demais sistemas da BM&BOVESPA e com os sistemas das principais Centrais Depositárias do Brasil e do mundo, mitigando o risco operacional, através da padronização de processos e redução de intervenções humanas nas movimentações de garantias. Além disso, em consequência da arquitetura de processamento de dados mais veloz e baseada em eventos, o NGA propiciará informações online, tais como saldo de garantias e chamada de margem e análise de risco ao solicitar a movimentação das garantias. As seções que seguem, têm como objetivo apresentar o funcionamento geral do NGA, explicando os fluxos de depósito, distribuição, transferência e retirada e, as demais funcionalidades. Além disso, traz uma breve explicação conceitual dos processos de administração de garantias. 3.1 Acessando o sistema Para acessar o sistema NGA, o usuário privilegiado da instituição deverá incluir os demais usuários no Sistema de Controle de Acesso (CAU), e liberar o acesso ao sistema NGA. Para acessar o NGA no Ambiente de Certificação, deve-se utilizar o seguinte endereço: O botão abaixo deve ser acionado: Será aberta a tela para informação do Login e Senha. Nesta tela o usuário deve digitar o Login, a senha e acionar o botão para acessar o sistema. Figura 1 - Administração de Garantias > Tela de Logon BM&FBOVESPA 16

17 Login: Campo do Código do Usuário no CAU. Fornecido pelo Sistema de Controle de Acesso da BM&FBOVESPA. Senha: Código de acesso do Usuário no CAU. A senha é do tipo Case Sensitive, aceita letras maiúsculas, minúsculas, números e caracteres especiais. Após o preenchimento da identificação e senha, abre-se uma janela com os sistemas a que o usuário tem acesso (vide figura 2), dentre os quais deve-se selecionar a opção: Sistema de Administração de Garantias. Figura 2 - Seleção do sistema: Sistema de Administração de Garantias Após a seleção do sistema, abre-se uma janela para que o usuário forneça as seguintes informações sobre a Instituição: Participante, Mercado, e Categoria, conforme figura 3. A tela do sistema será aberta, conforme figura 4. Figura 3 - Seleção do tipo de participante Figura 4 - Tela do Sistema de Administração de Garantias BM&FBOVESPA 17

18 3.2 Elegibilidade de Garantias As garantias são autorizadas para depósito de acordo com os critérios de elegibilidade estabelecidos pela Câmara, os quais são divulgados aos Participantes da BM&FBOVESPA por meio do Manual de Administração de Risco e/ou em forma de Ofícios Circulares. Desse modo, a cada novo aporte de garantia o NGA verifica a elegibilidade da garantia solicitada para aceitar a requisição de depósito, considerando, inclusive, a aceitação da garantia para a Finalidade de Cobertura para a qual o depósito está sendo requerido. Quando a garantia solicitada não é aceita pela Câmara, o Sistema emite uma mensagem de erro para que os Participantes sejam alertados sobre a inconsistência do aporte. Adicionalmente, o Sistema verifica se a garantia está próxima do vencimento e, caso esteja, não permite o depósito. Assim, supondo que o usuário tente efetuar o aporte de uma garantia e esta não seja autorizada para depósito, ao confirmar a Requisição de Aceite de Depósito, o Sistema irá exibir mensagem de erro ao usuário e impedi-lo de prosseguir a operação, conforme apresentando na figura 5. Figura 5 - Elegibilidade de Garantias - Mensagem de Erro 3.3 Grade de Horários A validação da grade de horários verifica quais os horários permitidos para efetuar a movimentação da garantia. Caso o horário em que a solicitação esteja sendo efetuada encontre-se na janela definida para aquele tipo de ativo e movimentação, o NGA permite que o Participante efetue a solicitação. Caso contrário, emite mensagem de erro informando que foi ultrapassado o horário limite para a solicitação, conforme figura 6. BM&FBOVESPA 18

19 Figura 6 Mensagem de inconsistência: Operação fora da Grade Horária. Na confirmação do Participante, o NGA verifica se o horário da confirmação é posterior ao horário inicial e anterior ao horário final da grade de horário cadastrada para o tipo de ativo ou tipo de movimentação. 3.4 Perfil Para todas as requisições de movimentações de garantias, o Sistema verifica se o instrumento pode ser alocado para a categoria e para a Finalidade de Cobertura, especificados na solicitação. Caso os dados sejam incompatíveis, o NGA retorna uma mensagem de erro, conforme figura 7, informando que não existe perfil cadastrado. A elegibilidade de garantias para a Finalidade de Cobertura é definida pela Câmara e armazenada no Perfil de garantias do Sistema. Figura 7 Mensagem de inconsistência: Não existe perfil para a operação solicitada. BM&FBOVESPA 19

20 3.5 Número de Ativo O número de ativo é um código numérico gerado pelo NGA quando é efetuada uma solicitação de depósito de garantia. O número de ativo tem como objetivo identificar uma garantia no NGA. Caso um Comitente solicite o depósito de uma garantia, a qual possua uma garantia previamente depositada com os mesmos atributos, o NGA apenas aumenta a quantidade no número de ativo já existente. Exemplo: O Participante solicita o depósito de 10 quantidades de LTN , vencimento 01/01/2014, conta cedente , conta cessionária O NGA gera o número de ativo Posteriormente, o mesmo investidor solicita o depósito de 2 quantidades de LTN , vencimento 01/01/2014, conta cedente , conta cessionária O NGA altera a quantidade depositada do ativo para 12. Se o mesmo investidor solicitar o depósito de 3 quantidades da mesma LTN, porém com a conta cedente , o NGA irá gerar um novo número de ativo. 3.6 Critério de Liberação de Garantias O critério de liberação de garantias tem como objetivo verificar se o Participante possui saldo livre suficiente para efetivar operações de retirada/distribuição/transferência, considerando quaisquer restrições que o Comitente possa apresentar: devedor de margem, risco intradiário, valor devedor de ajuste, e exposições de risco sob a responsabilidade de outros PNP/PLs e/ou Membros de Compensação. Caso haja algum impedimento, a operação é gerada no monitor com o status de Quebra de Regra, não sendo efetivada e aguardando análise da Câmara para sua efetivação. 3.7 Finalidades de Cobertura A Finalidade de Cobertura de uma garantia indica sua destinação e deve ser selecionada pelo usuário quando este efetua o requerimento de depósito, distribuição ou de transferência da garantia. Uma garantia pode ter como finalidade a cobertura de margem de operações de Comitentes (garantias de operações), constituição de contribuição a fundos mutualizados e ampliação de limites operacionais, entre outras. A movimentação de garantias para uma determinada Finalidade de Cobertura deve obedecer aos critérios de elegibilidade estabelecidos pela Câmara e definidos no perfil. Os Participantes podem depositar ativos para constituição como garantia em Finalidades de Cobertura, como: BM&FBOVESPA 20

21 Garantia de Operações Finalidade de Cobertura destinada ao aporte de garantias referente às operações dos Comitentes. Os PNP/PLs poderão depositar garantias para distribuí-las aos comitentes na forma de distribuição guarda-chuva. Contudo, as garantias depositadas ou recebidas por comitentes serão utilizados para cobertura de perdas associadas às suas posições em caso de falha no cumprimento de suas obrigações. Limite Operacional Finalidade de Cobertura destinada ao aporte de garantias para cobertura de Limite Operacional dos PNP/PLs. As garantias depositadas por Membros de Compensação poderão ser repassadas aos PNP/PLs na forma de distribuição guarda-chuva. Contudo, somente as garantias depositadas ou recebidas por PNP/PLs serão utilizadas para cobertura de perdas associadas às posições sob sua responsabilidade em caso de falha no cumprimento de suas obrigações. 3.8 Garantias Elegíveis Para um ativo ser elegível como garantia, ele deve ser de própria titularidade do depositante, sendo os PNP/PLs e Membros de Compensação responsáveis pelo cumprimento desta disposição. Exceção a esta condição é a utilização das garantias (Cartas de Fiança) como forma de distribuição guarda-chuva de um Membro de Compensação para um PNP/PL e/ou de um PNP/PL para um comitente a ele vinculado. Os ativos aceitos para constituição como garantias são: Ação A Câmara aceita o depósito de ações mediante a comprovação da propriedade do ativo custodiada na Central Depositária BM&FBOVESPA. Na listagem de aceitação, estão inclusos o Exchange Traded Funds (ETF) e as UNITs. Sua constituição como garantia é processada por meio da transferência dos ativos para a carteira de garantias na Central Depositária BM&FBOVESPA. Vale ressaltar que somente são aceitas para constituição como garantias, ações que atendem às disposições contidas no Ofício Circular 008/2012-DP. Cartas de Fiança (CFI) São aceitas como garantia Cartas de Fiança emitidas por bancos devidamente cadastrados como emissores de garantias e com limites disponíveis. Uma vez autorizado o depósito de Carta de Fiança em garantia, é necessário o envio da carta física, em conformidade com as minutas e padrões, em conjunto com a confirmação eletrônica da emissão, à Gerência de Administração de Colaterais, que procederá com a validação do documento. Os limites de emissão e utilização são definidos em conjunto para CDBs e Cartas de Fiança, conforme descrito no Ofício Circular 005/2011-DC. Ouro BM&FBOVESPA 21

22 A Câmara aceita o depósito de Ouro mediante a comprovação da propriedade do ativo junto a Central Depositária da BM&FBOVESPA. Sua constituição como garantia é processada por meio da transferência dos ativos para a carteira de garantias na Central Depositária BM&FBOVESPA. Títulos Privados São aceitos como constituição de garantia o aporte dos seguintes títulos privados: Certificado de Depósito Bancário (CDB) São aceitos como garantia Certificados de Depósito Bancário (CDBs) registrados na Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) e emitidos por bancos autorizados pela BM&FBOVESPA, devidamente cadastrados como bancos emissores e com limite disponível para emissão de garantias. O depósito é processado por meio de transferência do título para a conta margem da BM&FBOVESPA na Cetip. Tal transferência é efetivada através de duplo comando da Câmara e da instituição custodiante do CDB. Os limites de emissão e utilização são definidos em conjunto para CDBs e Cartas de Fiança Bancária, conforme os critérios definidos no Ofício Circular 005/2011-DC. Cédula de Produto Rural (CPR) São aceitas CPRs registrados no Sistema RTA da BM&FBOVESPA e devidamente avalizadas por instituições financeiras autorizadas pela BM&FBOVESPA. Os critérios para aceitação e utilização de CPRs em garantia, bem como as regras para avaliação dos títulos depositados, estão estabelecidos nos termos do Ofício Circular 079/2006. Títulos Públicos Federais (TPF) O depósito de garantias sob a forma de título público se dá por meio da transferência dos títulos para a conta margem da Câmara no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC). Os títulos públicos são aceitos para constituição como garantias em todas as finalidades de cobertura. A aceitação dos títulos depende de prévia avaliação da Câmara, avaliação que abrange aspectos de risco de mercado, risco de crédito e liquidez. Os títulos depositados em garantia devem ser substituídos previamente aos seus vencimentos, com antecedência determinada pela Câmara. Valor em Espécie (Reais) As alternativas operacionais para movimentação de garantias em dinheiro são: via Membro de Compensação (Janela de Liquidação ou Mensageria) e via PNP/PLs (Banco BM&FBOVESPA). Via Membro de Compensação (Janela de Liquidação ou Mensageria), os recursos são transferidos entre a Câmara e o Banco Liquidante (BL) do Membro de Compensação responsável pelas liquidações dos PNP/PLs sob sua responsabilidade. A movimentação ocorre através da Liquidação Multilateral do Membro de Compensação, sendo o correspondente valor incorporado ou subtraído, conforme tratar-se de depósito ou retirada de BM&FBOVESPA 22

23 garantia em espécie. As transferências de recursos podem ocorrer por meio da Janela de Liquidação ou via Mensagens LDL0013/LDL0015. Via PNP/PLs (Banco BM&FBOVESPA), no depósito de recursos em espécie, estes são transferidos pelo Participante (PNP/PL, ou MC, conforme o caso), via TED ou transferência para conta corrente da Câmara no Banco BM&FBOVESPA, denominada conta margem. As informações do depósito são transmitidas ao NGA, e o usuário deve, através do Monitor de Garantias, alocar os recursos para os respectivos Comitentes, ou conta própria, indicando as devidas finalidades de cobertura. Somente após a alocação dos recursos no NGA considerase efetivada a cobertura da margem. A retirada de recursos é solicitada pelo Participante através do Monitor de Garantias e, uma vez acatada a solicitação (após avaliação do risco do Comitente), o Banco BM&FBOVESPA, mediante instrução da Câmara, transfere os recursos da conta margem da Câmara para a conta corrente indicada pelo Participante (previamente cadastrada no Sistema de Cadastro de Participantes), quando da solicitação da retirada. Cotas de Fundos de Investimento (FIC) São aceitas em garantia cotas de fundos de investimento previamente autorizados pela Câmara. Atualmente, somente cotas do Fundo de Investimento em Cotas do Banco BM&FBOVESPA podem constituir garantias perante a Câmara. Moeda Estrangeira (Dólares dos Estados Unidos da América) A Câmara aceita o depósito de dólares americanos para cobertura da margem dos Participantes que operam nos termos da Resolução do Conselho Monetário Nacional (CMN). Títulos do Tesouro Norte Americano (Treasuries) Treasuries são aceitos para cobertura da margem dos Participantes que operam nos termos da Resolução 2.687, do CMN. O depósito de treasuries em garantia depende de consulta prévia à Câmara, que pode estabelecer limites para a utilização dessa modalidade de garantia. 3.9 Central Depositária Na descrição dos procedimentos de movimentação de garantia, as Centrais Depositárias citadas neste Manual representam as entidades onde está registrado e/ou custodiado o ativo objeto da movimentação. Para a movimentação de ações, por exemplo, a Central Depositária BM&FBOVESPA é a entidade referência. No caso de títulos públicos federais e CDBs trata-se do SELIC e da Cetip, respectivamente Investidores não residentes As obrigações e direitos dos investidores não residentes definido na Resolução CMN são liquidados em dólares dos Estados Unidos da América, diretamente com a Câmara, na Praça de Nova Iorque, EUA, por meio do banco liquidante das operações da Câmara no exterior, por ela contratado para prestação deste serviço. BM&FBOVESPA 23

24 Apenas os Participantes investidores não residentes estão autorizados a constituir garantias em moeda estrangeira e títulos de emissão do Tesouro norte-americano, sendo estas as únicas formas disponíveis a estes investidores. Na eventualidade do Participante investidor não residente não honrar a liquidação de suas obrigações junto à Câmara, o Membro de Compensação do PNP/PL que intermediou a operação assume o valor devedor, incorporado ao seu Valor de Liquidação Multilateral (VLM) a ser liquidado, no mesmo dia, em moeda nacional, conforme o ciclo de Liquidação dos Membros de Compensação. Desse modo, os horários para a liquidação do investidor não-residente estão contidos na janela da Liquidação dos Membros de Compensação. BM&FBOVESPA 24

25 4. Depósito de Garantias 4.1 Requisição de Aceite de Depósito Para iniciar o processo de aporte de garantias, o operador deve selecionar a opção Requisição de Aceite de Depósito, através do menu de Garantia, conforme a figura 8. Figura 8 - Menu de Garantia > Movimentação de Garantias > Requisição de Aceite de Depósito Para quaisquer solicitações de Requisição de Aceite de Depósito é necessário informar a categoria titular do Participante para o qual a garantia será depositada. Esta etapa permite que o Participante selecione o depósito para a sua própria conta de garantias, ou para a conta de um Participante sob sua responsabilidade, registrada sob a categoria titular Cliente, conforme demonstrado na figura 9. Figura 9 Requisição de Aceite de Depósito > Selecionar Categoria Titular > Selecionar Categoria Titular Cliente Após a seleção da categoria do titular da garantia, o Sistema exibirá a tela para identificação do Participante. O Cliente, ou investidor final, constitui a base da cadeia de responsabilidade e, portanto, quando a categoria titular for Cliente, a identificação do titular da garantia deverá conter, obrigatoriamente, a identificação das posições do MCC relacionadas ao MC, ao PNP/PL e ao Cliente. Após a devida identificação do titular, o operador deverá selecionar a opção continuidade ao processo de depósito, conforme figura 10. para dar BM&FBOVESPA 25

26 Figura 10 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Participante > Identificar Participante Categoria Titular Cliente Na etapa seguinte são exibidos os dados cadastrais do titular informado, incluindo os nomes do MC, do PNP/PL e do Cliente, o número do documento do Cliente, tipo de pessoa, atividade e a categoria, bem como as informações essenciais ao depósito de garantias: O Tipo da Garantia e a Finalidade de Cobertura, conforme figura 11. Figura 11 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Tipo de Garantia É importante ressaltar que na tela serão apresentados somente os tipos de garantias que permitem o requerimento automático pelo Participante. A Finalidade de Cobertura para o depósito deverá ser preenchida imediatamente após a informação do Tipo da Garantia. Note que para a mesma categoria existem diferentes finalidades de depósito, de acordo com as definições presentes na nova abordagem da Estrutura de Salvaguardas. Além disso, as garantias são elegíveis de acordo com a Finalidade de Cobertura do depósito. Portanto, o operador deverá selecionar a Finalidade de Cobertura para a qual a garantia deverá ser depositada, considerando o Tipo de Garantia associada ao Perfil, conforme o modelo da figura 12. BM&FBOVESPA 26

27 Figura 12 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Finalidade de cobertura Os procedimentos acima são comuns a qualquer depósito de garantias. Depois de selecionado o Tipo da Garantia e a Finalidade de Cobertura, o Sistema apresenta os campos para preenchimento de acordo com a garantia selecionada. Sempre depois de preencher os campos obrigatórios para cada Tipo de Garantia o usuário poderá solicitar a simulação 1 ou confirmação da operação de Aceite de Depósito. 4.2 Ações A Requisição de Aceite de Depósito de ação é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Ações, conforme figura 13. Figura 13 - Requisição de Aceite de Depósito de Ações > Identificação de Finalidade de Cobertura e Tipo de Garantia. Depois de selecionada a Finalidade de Cobertura e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela para preenchimento das características da ação a ser depositada, conforme figura Para maiores esclarecimentos referente aos valores de riscos, acessar a seção: CORE Visão Geral Cálculo de Risco - CORE em: BM&FBOVESPA 27

28 Figura 14 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Ações Em seguida será solicitada ao usuário a identificação do depósito. Todos os campos são passiveis de alteração e devem ser obrigatoriamente preenchidos antes da confirmação do Requerimento. Os campos que deverão ser preenchidos são: Identificador do Título ou Descrição do Papel O usuário seleciona o código de negociação do instrumento que deseja depositar. O Identificador do Título e a Descrição do Papel são selecionados a partir de uma lista das ações cadastradas e autorizadas no NGA. Ao selecionar um campo, o outro será automaticamente preenchido, de modo que somente é necessário o preenchimento de um dos campos. Quantidade O usuário informa a quantidade de ações a serem depositadas em garantia. Cabe ressaltar que somente quantidades inteiras são aceitas no depósito de ações. O usuário deve preencher os campos acima para solicitar a simulação da operação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado quando todos os campos referentes às características do depósito da garantia estiverem preenchidos. Número do Movimento O usuário preenche o número do movimento da transferência de ações (guia de transferência de ações). Para depositar uma ação em garantia, o Agente de Custódia deve transferir as ações para a carteira de garantias (2390-6) e informar ao Comitente, ou ao PNP/PL, o número do movimento para ser inserido no ato da requisição de depósito. BM&FBOVESPA 28

29 Origem Como forma de garantir que as transferências de ações sejam efetuadas corretamente, as movimentações de ações (depósitos e retiradas) são efetuadas através de duplo comando e validadas pelo NGA, o qual efetua a validação dos dígitos verificadores, de modo que seu preenchimento não se faz necessário: Agente de Custódia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia responsável pela realização das transferências de ações para a Carteira de Garantias (2390-6). Cliente (Sem Dígito) O usuário preenche o código da conta Cliente solicitante da transferência da garantia ação para a Carteira de Garantias (2390-6). Carteira (Sem Dígito) O usuário informa a Carteira origem da transferência para a Carteira de Garantias (2390-6). Destino As informações do destino da transferência deverão ser preenchidas de modo similar à conta origem. Agente de Custódia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia destino da transferência de ações para a carteira de garantias (2390-6). O usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade e que esteja cadastrada para o Agente de Custódia de destino previamente informado. Cliente (Sem Dígito) O usuário preenche o código da conta Cliente receptor da transferência da garantia ação para a Carteira de Garantias (2390-6). De modo análogo ao Agente de Custódia, o usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade. Carteira (Sem Dígito) O usuário informa a Carteira origem da transferência, isto é, a Carteira de Garantias (2390-6). Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. BM&FBOVESPA 29

30 Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, o Sistema verifica se existe o número do movimento na Central Depositária com a quantidade, o Agente de Custódia, o Cliente e a Carteira. Caso as informações sejam válidas, a operação de depósito é imediatamente viabilizada. O status do depósito de ações Viabilizado pode ser observado na figura 15. Figura 15 - Requisição de Aceite de Depósito > Ações > Depósito Viabilizado Caso os dados informados estejam incorretos (por exemplo, número de conta destino que não esteja cadastrado para o Agente de Custódia destino), a transferência de custódia das ações será rejeitada no momento da viabilização da operação e o usuário solicitante do depósito terá que efetuar nova solicitação de depósito da garantia. 4.3 Carta de Fiança Antes de efetuar a Requisição de Aceite de Depósito é necessário verificar se o banco emissor está cadastrado junto à BM&FBOVESPA e se o mesmo possui limite disponível para emissão de Carta de Fiança como garantia. Caso o limite do emissor esteja disponível, deve-se solicitar a reserva no valor a ser depositado. Vale ressaltar que, para depósitos de Carta de Fiança devem ser observado os limites e regras contidas no Ofício Circular 005/2011-DC. A Requisição de Aceite de Depósito de Carta de Fiança é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Carta de Fiança, conforme figura 16. BM&FBOVESPA 30

31 Figura 16 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificar Tipo de Garantia > Carta de Fiança Depois de selecionada a finalidade e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela para preenchimento das características da Carta de Fiança a ser depositada, conjuntamente com campos comuns à identificação do depósito, conforme figura 17. Figura 17 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Carta de Fiança Em seguida será solicitada ao usuário a identificação do depósito. O usuário poderá alterar qualquer um dos campos apresentados em tela. Contudo, os campos são de preenchimento obrigatório, excetuando-se o campo Número de Controle. Os seguintes campos deverão ser preenchidos: BM&FBOVESPA 31

32 Tipo de Fiança O usuário seleciona o tipo de Carta de Fiança que será depositada em garantia. Atualmente, são aceitos dois tipos de Carta de Fiança para a cobertura de margem: Carta de Fiança com liquidação em D+0 (Fiança D+0) e Carta de Fiança com liquidação em D+1 (Fiança D+1). Valor de Face O usuário deve informar o valor de face da Carta de Fiança que será depositada em garantia. O usuário deve preencher os campos acima para solicitar a simulação da operação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado quando todos os campos referentes às características do depósito da garantia estiverem preenchidos. Banco Emissor O usuário seleciona o nome do banco emissor da Carta de Fiança de uma lista disponibilizada pelo Sistema dos Emissores de Garantias cadastrados na BM&FBOVESPA. Data de Emissão O usuário deve digitar a data de emissão da carta de fiança. A data de emissão da Carta de Fiança não pode ser maior que a data corrente. Data de Vencimento O usuário digita a data de vencimento da carta de fiança. A data de vencimento não pode ser menor que a data corrente. Número de Controle Caso a Carta de Fiança possua um número de controle deverá ser informado no campo Número de Controle (número da carta de fiança). Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, O NGA altera o status do requerimento do depósito de ações para Pendente de Entrega Física, como mostrado na figura 18. BM&FBOVESPA 32

33 Figura 18 - Requisição de Aceite de Depósito > Carta de Fiança > Pendente de Entrega Física Após o recebimento do documento físico e da confirmação eletrônica da emissão, o Analista da Câmara acessa a operação, valida o conteúdo registrado no Sistema e imediatamente a operação é viabilizada, conforme figura 19. Figura 19 - Requisição de Aceite de Depósito > Carta de Fiança > Viabilizada 4.4 Ouro A Requisição de Aceite de Depósito de ouro é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Ouro, conforme figura 20. BM&FBOVESPA 33

34 Figura 20 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificação da Garantia > Ouro Depois de selecionada a finalidade e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela para preenchimento das características do ouro a ser depositado, conjuntamente com campos comuns a identificação do depósito, conforme figura 21. Figura 21 - Requisição de Aceite de Depósito > Ouro Em seguida será solicitada ao usuário a identificação do depósito. O usuário poderá alterar qualquer um dos campos apresentados em tela. Contudo, todos os campos são de preenchimento obrigatório para confirmação do depósito. Os seguintes campos deverão ser preenchidos pelo usuário: Quantidade O usuário informa a quantidade de ouro a ser depositada em garantia. O NGA aceita a quantidade com máximo de quatro casas decimais. O usuário deve preencher o campo acima para solicitar a simulação da operação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado quando todos os campos referentes às características da garantia forem preenchidos. BM&FBOVESPA 34

35 Número do Movimento O usuário preenche o número do movimento da transferência de ouro. Para depositar ouro em garantia, o Agente de Custódia deve transferir as posições para a carteira de garantias (8390-6) e informar o número do movimento no ato do requerimento de depósito. Origem Como forma de garantir que as transferências de ouro sejam efetuadas corretamente, as movimentações (depósitos e retiradas) são efetuadas através de duplo comando e validadas pelo NGA. Para tanto, faz-se necessário o preenchimento das seguintes campos: Agente de Custodia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia responsável pela realização das transferências de ouro para a carteira de garantias (8390-6). Cliente (Sem Dígito) O usuário preenche o código da conta Cliente solicitante da transferência de ouro para a carteira de garantias (8390-6). Carteira O usuário informa a Carteira origem da transferência para a carteira de garantias (2390-6). Destino As informações do destino da transferência deverão ser preenchidas de modo similar à conta origem. Agente de Custodia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia destino da transferência de ouro para a carteira de garantias (8390-6). Cliente (Sem Dígito) O usuário preenche o código da conta Cliente receptor da transferência de ouro para a Carteira de Garantias (8390-6). Carteira O usuário informa a carteira origem da transferência para a carteira de garantias (8390-6). Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. BM&FBOVESPA 35

36 Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, o Sistema verifica se existe o número do movimento na Central Depositária com a quantidade, o Agente de Custódia, o Cliente e a Carteira especificados pelo usuário. Caso sejam válidos, a operação de depósito é imediatamente viabilizada. O status do depósito de ouro Viabilizado pode ser observado na figura 22. Figura 22 - Requisição de Aceite de Depósito > Ouro > Depósito Viabilizado 4.5 Título Privado CETIP Antes de efetuar a Requisição de Aceite de Depósito é necessário verificar se o banco emissor está cadastrado junto à BM&FBOVESPA e se o mesmo possui limite disponível para emissão de CDB como garantia. Caso o limite do emissor esteja disponível, deve-se solicitar a reserva no valor a ser depositado. Vale ressaltar que, para depósitos de CDBs devem ser observado os limites e regras contidas no Ofício Circular 005/2011-DC. Os depósitos de Títulos Privados custodiados na Cetip são efetuados após a seleção do Título Privado Custodiado Cetip na lista de ativos aceitos como garantia, conforme figura 23. BM&FBOVESPA 36

37 Figura 23 - Requisição de Aceite de Depósito > Identificação de Tipo de Garantia > Título Privado Custodiado CETIP Após selecionar a Finalidade de Cobertura e acionar o botão tela para preenchimento das características do CDB, conforme figura 24., o NGA abre uma nova Figura 24 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Título Privado CETIP Em seguida será solicitada ao usuário a identificação do depósito. Os seguintes campos deverão ser preenchidos: BM&FBOVESPA 37

38 Banco emissor O usuário seleciona um dentre os Bancos Emissores de CDBs que são disponibilizados pelo NGA. Identificador do título CETIP O usuário digita o Identificador do Título CETIP (código do ativo, disponibilizado pela CETIP ao Custodiante) que deseja depositar em garantia. Quantidade O usuário digita a quantidade de CDBs que serão depositados em garantia. Refere-se à quantidade que será valorizada, considerando PU registrado na CETIP. O usuário deve obrigatoriamente preencher os campos acima, para iniciar a simulação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado se forem preenchidos todos os campos referentes às características do CDB. Tipo de Sistema O usuário seleciona os tipos de Sistemas disponíveis na CETIP, isto é, o Sistema de registro de ativo CETIP21. Nesse Sistema são registrados o PU e a quantidade do CDB, sendo o produto de ambos o valor de emissão do ativo. Número de Operação CETIP O usuário digita o número de Identificação da operação na CETIP. Trata-se do número do lançamento efetuado, fornecido pela CETIP quando o registro da operação é confirmado. Conta Cedente O usuário digita o número da conta cedente de títulos, ou seja, o número da Conta de Custódia Cetip solicitante da transferência da garantia. Conta Cessionária O usuário digita o número da Conta cessionária de Títulos, ou seja, o número da Conta de Custódia Cetip receptora da transferência da garantia. PU Aquisição O PU aquisição é um campo não obrigatório e deve ser preenchido somente se solicitado pelo Sistema CETIP. Data de Aquisição Data de aquisição é um campo não obrigatório e deve ser preenchido somente se solicitado pelo Sistema CETIP. BM&FBOVESPA 38

39 Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, NGA envia uma mensagem para a Central Depositária da garantia e aguarda a confirmação da transferência. Nesta etapa, o status é apresentado como Confirmação CETIP. Após a confirmação da operação junto à CETIP, o depósito é imediatamente viabilizado. O status do depósito de CDB Viabilizado pode ser observado na figura 25. Figura 25 Requisição de Aceite de Depósito > Título Privado CETIP > Depósito Viabilizado 4.6 Título Público Federal SELIC A Requisição de Aceite de Depósito de título público federal é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Título Público Federal SELIC, conforme figura 26. Figura 26 - Requisição de Aceite de Depósito > Título público federal SELIC > Seleção do Tipo de Garantia BM&FBOVESPA 39

40 Depois de selecionada a Finalidade de Cobertura e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela de preenchimento das características do Título público federal como exibido na figura 27. Figura 27 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Depósito de Título público federal SELIC Identificador do Título SELIC O usuário informa o código do Título Público a ser solicitado em depósito. Data de Vencimento O usuário digita a data de vencimento do título público federal. Quantidade O usuário informa a quantidade de títulos públicos federais que serão depositados. Cabe ressaltar que somente são aceitos depósitos de títulos públicos federais em quantidades não fracionárias. O usuário pode solicitar a Simulação do valor da Requisição de Aceite de Depósito depois de preencher as informações acima. Contudo, o requerimento somente é confirmado se todas as informações referentes às características do Título Público Federal solicitado para depósito forem preenchidas. Número da Operação SELIC O usuário digita o número de Identificação da operação na SELIC. Trata-se do número do lançamento efetuado, fornecido pela SELIC quando o registro da operação é confirmado. Conta Cedente BM&FBOVESPA 40

41 O usuário digita o número da conta cedente de títulos, ou seja, o número da Conta de Custódia solicitante da transferência da garantia. Conta Cessionária O usuário digita o número da conta cessionária de títulos, ou seja, o número da Conta de Custódia receptora da transferência. As movimentações nas contas de garantias serão aceitas apenas quando as contas cedente e cessionária tiverem atributos idênticos. Por exemplo, um depósito de uma conta cedente própria para uma conta cessionária individualizada não será aceito, bem como um depósito de uma conta cedente sintética para uma conta cessionária individualizada 2. Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, o NGA envia uma mensagem para a Central Depositária da garantia e aguarda a confirmação da transferência. Nesta etapa, o status é apresentado como Confirmação SELIC. Após a confirmação da operação junto a SELIC, o depósito é imediatamente viabilizado. O status do depósito de ações Viabilizado pode ser observado na figura 28. Figura 28 - Requisição de Aceite de Depósito > Título público federal SELIC > Depósito Viabilizado 2 Para mais informações sobre as regras de Conta SELIC, consulte o MUS Sistema de Cadastro, disponível no site do DEMAB: BM&FBOVESPA 41

42 4.7 Valor em Espécie O depósito de valor em espécie pode ser efetuado de três formas: via Janela de Liquidação, via Banco BM&FBOVESPA (ambas através da tela de Requisição de Aceite de Depósito) ou por meio da mensagem LDL Depósito de Valor em Espécie via Janela de Liquidação A Requisição de Aceite de Depósito de Valor em Espécie via Janela de Liquidação é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Valor em Espécie, conforme figura 29. Figura 29 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Tipo da Garantia Depois de selecionada a Finalidade de Cobertura e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela de preenchimento das características do depósito de valor em espécie, como exibido na figura 30. BM&FBOVESPA 42

43 Figura 30 - Requisição de Aceite de Depósito > Requisição de Aceite de Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Depósito via Janela de Liquidação Em seguida será solicitada ao usuário a identificação do depósito. O usuário poderá alterar qualquer um dos campos apresentados em tela. Contudo, todos os campos são de preenchimento obrigatório: Os seguintes campos deverão ser preenchidos: Tipo de Valor em Espécie O usuário seleciona o tipo de depósito que deseja solicitar. Para depósitos via Janela de Liquidação, a opção Janela de Liquidação deve ser selecionada. Valor do Depósito O usuário informa o valor em dinheiro que será depositado. O usuário deve preencher os campos acima, para iniciar a simulação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado se forem preenchidos todos os campos referentes às características da garantia. Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, o NGA altera o status do requerimento do depósito dinheiro, via Janela de Liquidação, para Confirmação do Financeiro, como mostrado na figura 31. BM&FBOVESPA 43

44 Figura 31 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Confirmação do Financeiro Após o encerramento da Janela de Liquidação, o Sistema de Liquidação Financeira (SLF) confirma o depósito e o status da operação é automaticamente alterado para Viabilizado. A operação viabilizada será apresentada conforme figura 32. Figura 32 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Depósito Viabilizado Depósito de Valor em Espécie via LDL0013 A Requisição de Aceite de Depósito de Valor em Espécie via LDL0013 é iniciada após a seleção do Tipo da Garantia Valor em Espécie, conforme figura 33. BM&FBOVESPA 44

45 Figura 33 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) Depois de selecionada a Finalidade de Cobertura e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela de preenchimento das características do depósito de valor em espécie, como exibido na figura 34. Figura 34 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) Tipo de Valor em Espécie O usuário seleciona o tipo de depósito que deseja solicitar. Para depósitos via Mensagem LDL0013, a opção Mensagem LDL0013 deve ser selecionada. BM&FBOVESPA 45

46 Valor do Depósito O usuário informa o valor em dinheiro que será depositado. Depois de confirmada a Requisição de Aceite de Depósito, o NGA altera o status do requerimento do depósito de Valor em Espécie, via Mensagem LDL0013, para Confirmação do Financeiro, como mostrado na figura 35. Figura 35 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via mensagem LDL) > Confirmação do Financeiro Após o encerramento da Janela de Liquidação, o Sistema Liquidação Financeira (SLF) confirma o depósito e o status da operação é automaticamente alterado para Viabilizado. A operação viabilizada será apresentada conforme figura 36. Figura 36 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via mensagem LDL) > Depósito Viabilizado Depósito de Valor em Espécie via Banco BM&FBOVESPA O depósito de valor em espécie via Banco BM&FBOVESPA se inicia com envio da notificação de crédito na conta margem da Câmara. Após identificar o depositante do valor em espécie, o NGA gera BM&FBOVESPA 46

47 uma operação no Monitor de Garantias, conforme figura 37. O Participante deve alocar o dinheiro para seus clientes, podendo o Participante escolher se depositará FIC BBM&F ou valor em espécie. Figura 37 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação > Monitor de Garantias No caso em que o usuário esteja vinculado a um Participante que detenha mais de uma categoria com permissão de movimentar garantias, o Sistema solicitará a identificação da categoria atuante que efetivará a alocação de valor em espécie. A figura 38 demonstra a tela em que o usuário seleciona a categoria atuante. Figura 38 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação BM&FBOVESPA 47

48 Após a seleção da categoria, o NGA requisita o preenchimento das informações necessárias à efetivação da alocação de valor em espécie, como pode ser observado na figura 39. Figura 39 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Pendente de Alocação > Tipo de Distribuição Categoria O usuário seleciona a categoria titular do depósito de uma lista disponibilizada pelo Sistema. As categorias exibidas deverão ser necessariamente aquelas vinculadas à categoria atuante. Tendo como base a categoria titular selecionada, o Sistema disponibiliza os campos de MC, Negociador ou Cliente para identificação do MCC do titular do valor em espécie que será alocado. Finalidade O usuário seleciona a Finalidade de Cobertura do depósito de valor em espécie. Tipo de Distribuição O usuário seleciona o tipo de depósito de valor em espécie que será efetuado: Valor em Espécie ou FIC BBM&F. Caso a opção selecionada seja Valor em Espécie, o NGA fará a alocação do valor em espécie para cobertura de margem. Valor a Distribuir O usuário informa o valor financeiro que será distribuído ao Participante, neste caso, na forma de depósito de valor em espécie, do total financeiro que foi creditado na conta-margem da Câmara, BM&FBOVESPA 48

49 podendo efetuar diversas distribuições a partir do valor total depositado. Depois de selecionada todas as opções, o usuário efetiva a alocação acionando o botão. Uma operação é gerada abaixo dos campos de seleção tal como pode ser visualizado na figura 40. Figura 40 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) Depois de selecionar os lançamentos e confirmar as operações listadas, estas operações são analisadas pelo operador da Câmara para aprovação. No caso do dinheiro, a aprovação viabiliza o depósito, conforme apresentado na figura 41. Figura 41 - Requisição de Aceite de Depósito > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Depósito Viabilizado BM&FBOVESPA 49

50 4.7.4 Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA O NGA é informado pelo Banco BM&FBOVESPA que recebeu um crédito e gera no Monitor de Garantias (vide figura 41), uma operação para que o Participante efetue a alocação do dinheiro para seus Clientes, podendo o Participante escolher se depositará FIC ou valor em espécie. Figura 41 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Operação Pendente de Alocação No caso em que o usuário esteja vinculado a um Participante que detenha mais de uma categoria com permissão de movimentar garantias, o Sistema solicitará a identificação da categoria atuante que efetivará a alocação de valor em espécie. A figura 42 demonstra a tela em que o usuário seleciona a categoria atuante. BM&FBOVESPA 50

51 Figura 42 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Identificação de Categoria Atuante Após a seleção da categoria, o NGA requisita as informações para efetivação da alocação de valor em espécie como pode ser observado na figura 43. BM&FBOVESPA 51

52 Figura 43 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Identificação de Tipo de Distribuição Categoria O usuário seleciona a categoria titular do depósito de uma lista disponibilizada pelo Sistema. As categorias exibidas deverão ser necessariamente aquelas vinculadas à categoria atuante. Tendo como base a categoria titular selecionada, o Sistema disponibiliza os campos de MC, Neg ou Cliente para identificação do MCC do titular do valor em espécie que será alocado. Finalidade O usuário seleciona a Finalidade de Cobertura do depósito de valor em espécie. Tipo de distribuição O usuário seleciona o tipo de depósito de valor em espécie que será efetuado: Valor em espécie ou FIC BBM&F. Valor a distribuir O usuário informa o valor financeiro que será distribuído ao Participante, na forma de cotas do FIC, podendo efetuar diversas distribuições a partir do valor total depositado. Depois de selecionar todas as opções, o usuário efetiva a alocação ao titular acionando o botão. Uma operação é gerada abaixo dos campos de seleção tal como pode ser visualizado na figura 44. BM&FBOVESPA 52

53 Figura 44 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Pendente de Alocação Nas operações de FIC, depois da aprovação da Câmara, o NGA envia uma mensagem ao Banco BM&FBOVESPA solicitando a compra de cotas do FIC. A operação muda para o status Pendente de Banco BM&FBOVESPA e é viabilizada quando o Banco BM&FBOVESPA responde a requisição da Câmara informando que as cotas do FIC foram compradas, como pode ser observado na figura 45. Figura 45 - Depósito de FIC via Banco BM&FBOVESPA > Depósito Viabilizado BM&FBOVESPA 53

54 5. Distribuição de Garantias Quando um titular deposita uma garantia, ela passa a cobrir margem na conta (MCC) em que foi depositada. Porém, é possível que o titular da garantia faça a distribuição da quantidade de um ativo ou do valor financeiro quando se tratar de valor em espécie (reais), carta de fiança, moeda estrangeira (dólar) e cédula de produto rural (CPR) para prover a cobertura de margem em outro MCC 3. Existem no NGA dois tipos de distribuições: distribuição por comando e distribuição guarda-chuva. A distribuição por comando pode ser feita apenas entre contas de um mesmo Comitente (mesmo número de documento) que opere em MCCs diferentes. A operação inicia-se com o MCC origem liberando o ativo para distribuição, a ser acatado pelo MCC destino mediante validação pelo número de comando (disponível ao MCC origem na liberação da distribuição). A distribuição guarda chuva é utilizada em duas situações: 1 - para que um Membro de Compensação (MC) deposite uma garantia a seu favor e, se necessário, efetue a distribuição para um PNP/PL, ou 2 para que um PNP/PL distribua sua garantia para um Comitente; em ambos os casos, sob a responsabilidade do depositante. Para a solicitação e confirmação de distribuição por comando ou guarda-chuva, o NGA verificará a grade horária e os critérios de liberação de garantias; Detalhamos a seguir os fluxos de cada uma dessas distribuições. 5.1 Distribuição por Comando Para efetuar uma distribuição por comando, é necessária a atuação de dois participantes. Inicialmente, o participante origem da distribuição deve solicitar a liberação da garantia. Concluída esta liberação, o participante destino da transferência deve solicitar o recebimento da distribuição. Na solicitação de liberação da distribuição pelo participante origem, o NGA emite um número de operação (comando) que deverá ser utilizado pelo participante destino, ao acatar a distribuição Solicitação de Liberação de Distribuição por Comando Para efetuar a liberação da quantidade ou valor para distribuição, o usuário deve selecionar, no menu Movimentação de Garantias, a opção Requisição de Aceite de Distribuição por Comando e a opção Solicitação de Liberação de Distribuição tal como demonstrado na figura Distribuições realizadas por clientes regidos pela Resolução da CMN poderão ser efetuadas somente para outros clientes com as mesmas características. BM&FBOVESPA 54

55 Figura 46 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Liberação de Distribuição O usuário deverá identificar o número de ativo da garantia que deseja efetuar a distribuição, conforme figura 47. Tal como no processo de retirada da garantia, que será apresentado no Capítulo 7 deste Manual, o NGA disponibiliza a Consulta de Garantias para que o usuário possa selecionar o número de ativo que será distribuído. Figura 47 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Número do Ativo Selecionado o número de ativo da garantia a ser distribuída, o usuário informa em Valor da distribuição a quantidade ou o valor financeiro requisitado, que deve ser igual ou menor que o valor total disponível para efetuar a distribuição, exibido em Valor atual, será disponibilizado para distribuição. Como ilustrado na figura 48. Figura 48 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Valor da Distribuição BM&FBOVESPA 55

56 Na situação em que o usuário necessite efetuar mais de uma liberação de distribuição, ele poderá adicionar novos valores de distribuição acionando a opção como demonstrado na figura 48. Cabe ressaltar que na situação em que seja efetuada mais de uma liberação de distribuição, a somatória das quantidades ou dos valores financeiros liberados não deverá ultrapassar o valor exibido em Valor atual. Após o preenchimento das informações referentes à Distribuição por Comando, o usuário poderá solicitar a simulação, a confirmação, ou voltar, se desejar retornar para a tela anterior. Confirmada a operação, o NGA emite um número de operação (comando) para cada liberação de distribuição efetuada tal como exibido na figura 49. Figura 49 - Monitor de Garantias > Número da Operação Além disso, o NGA gera no Monitor de Garantias a quantidade de operações de distribuições solicitada pelo usuário com o status Pendente de Recebimento tal como demonstrado na figura 50. Figura 50 - Monitor de Garantias > Pendente de Recebimento BM&FBOVESPA 56

57 5.1.2 Solicitação de Confirmação de Distribuição por Comando Para efetuar a confirmação da quantidade ou valor distribuído pelo MCC origem, o usuário do MCC destino deve selecionar, no menu Movimentação de Garantias, a opção Requisição de Aceite de Distribuição por Comando e a opção Solicitação de Confirmação de Distribuição tal como demonstrado na figura 51. Figura 51 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição Em seguida, o usuário deverá informar o Número da Operação da distribuição (comando) que deseja confirmar e o número da conta do Cliente que receberá a quantidade ou o valor financeiro da distribuição, como é demonstrado na figura 52. Figura 52 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Número da Operação e Categoria A seguir, o usuário informa o Valor da Distribuição a receber, que deverá ser exatamente igual ao valor, ou quantidade, informado na liberação da distribuição, para em seguida confirmar a operação. A figura 53 exibe a tela de confirmação do valor de distribuição. Caso não exista nenhuma operação de liberação de distribuição com o Número de Operação/número de conta do cliente informado, o NGA exibirá mensagem de erro impedindo o prosseguimento da operação. BM&FBOVESPA 57

58 Figura 53 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Confirmação do Valor da Distribuição Não havendo inconsistências em relação à liberação da garantia, o NGA gera uma operação no Monitor de Garantias com o status de Confirmação da Clearing. Todavia, a operação pode ser apresentada no monitor com status de Quebra de Regra, caso os documentos dos dois MCCs sejam diferentes, ou caso alguma condição do critério de liberação de garantias tenha sido violada, como demonstrado na figura 54. Figura 54 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Quebra de Regra Após o aceite do operador da Câmara, ambas as operações terão o status atualizado para Viabilizado como demonstrado na figura 55. Nesta situação, a quantidade ou o valor financeiro solicitado na distribuição passa a cobrir margem na conta destino e será subtraído da conta origem. BM&FBOVESPA 58

59 Figura 55 - Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Solicitação de Confirmação de Distribuição > Distribuição Viabilizada Assim, os débitos dos valores liberados para distribuição do MCC origem somente ocorrerão na viabilização de ambas as operações. Enquanto isso não ocorrer, o valor liberado para distribuição continuará cobrindo margem na conta origem. Observa-se ainda que um MCC (A) pode efetuar distribuição para um MCC (B), e o MCC(B) por sua vez pode efetuar distribuição financeira para um MCC (C) desde que sejam participantes com o mesmo número de documento. Em adição, caso o PNP/PL faça distribuição entre MCCs que operem sob ele, deverá efetuar a operação da mesma forma que faria uma distribuição para MCC que opera sob outro PNP/PL. 5.2 Distribuição Guarda-Chuva A distribuição guarda-chuva pode ser solicitada por um Participante (MC ou PNP/PL) quando este deseja que uma garantia de sua titularidade seja utilizada para cobrir margem de um PNP/PL (no caso do MC) ou de Cliente (no caso do PNP/PL), em ambos os casos, sob sua responsabilidade. No caso de distribuição guarda-chuva de um PNP/PL para um comitente, fica restrita somente a utilização do ativo carta de fiança (CFI) para a distribuição. A distribuição guarda-chuva de PNP/PLs para Clientes ocorre quando uma PNP/PL quer utilizar determinados ativos, dos quais ela mesma é a detentora, para cobrir as operações de seus Clientes na Finalidade de Cobertura Garantia de Operações. A distribuição guarda-chuva de MCs para PNP/PLs geralmente é utilizada para que um MC distribua uma garantia depositada na Finalidade de Cobertura de Limite Operacional para cobrir a exposição do PNP/PL. Para efetuar a distribuição guarda-chuva, o Participante deve acessar a opção Requisição de Aceite de Distribuição Guarda-Chuva e informar o número do ativo a ser distribuído. O NGA exibirá todas as distribuições já existentes e permitirá que o Participante efetue as alterações necessárias. Ao efetuar a confirmação, o Sistema verificará os critérios de liberação de garantias e será, então, BM&FBOVESPA 59

60 gerada uma operação no status Confirmação da Clearing ou Quebra de Regra. Após a aprovação do operador da Câmara, a operação é viabilizada. As regras para a utilização em garantias de Carta de Fiança e CDB em distribuição guarda-chuva encontram-se descritas no Ofício Circular 005/2011-DC Distribuição de Garantias Guarda-Chuva Para efetuar a distribuição guarda-chuva, o usuário deve selecionar a opção Requisição de Aceite de Distribuição Guarda-Chuva no menu Movimentação de Garantias. O NGA requisita ao usuário o número do ativo da garantia que deseja distribuir como exibido na figura 56, podendo este utilizar a Consulta de Garantias para selecionar o número do ativo. No exemplo abaixo, o número de ativo refere-se a uma garantia de titularidade do PNP/PL que fará distribuição guarda-chuva para seu cliente. Figura 56 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Número do Ativo Selecionado o número do ativo, o usuário informa o número do cliente para o qual será direcionada à distribuição e a quantidade/valor da distribuição e confirma a operação selecionando a opção figura 57 demonstra a tela de distribuição guarda-chuva.. A BM&FBOVESPA 60

61 Figura 57 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Número do Cliente e Quantidade/Valor Após acionar a opção, o usuário poderá solicitar ou. O botão é acionado quando o usuário deseja retornar a tela anterior, sem concluí-la. Confirmada a operação, caso não haja inconsistências, o NGA irá gerar uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing como demonstrado na figura 58. Figura 58 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Pendente de Confirmação da Clearing Confirmada a operação pelo operador da Câmara, o seu status é atualizado para Viabilizado, como demonstrado na figura 59. BM&FBOVESPA 61

62 Figura 59 - Requisição de Aceite de Distribuição de Garantias Guarda-Chuva > Distribuição Viabilizada 5.3 Alterar/Zerar uma Distribuição Para efetuar a redistribuição do ativo da distribuição, ou seja, para que o valor financeiro da distribuição retorne ao participante titular da garantia ou para aumentar/reduzir o valor financeiro de uma distribuição já efetuada, o usuário deverá informar o número de ativo, selecionar a conta (MCC) que detém a distribuição financeira e alterar o valor da distribuição em Novo Valor. Na figura 60 há o exemplo de uma redistribuição em que o Participante 999 está zerando o valor de distribuição efetuada para o Cliente Figura 60 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição BM&FBOVESPA 62

63 Após a confirmação da requisição, caso não haja inconsistências, será gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status de Confirmação da Clearing, conforme figura 61. No exemplo abaixo, a operação tem como titular a PNP/PL 999 e valor financeiro de R$ 150,00 dado que o usuário solicitou a redistribuição total do valor alocado para o Cliente Figura 61 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição Pendente de Confirmação da Clearing Confirmada a operação pelo operador da Câmara, o status da operação é atualizado para Viabilizado, conforme figura 62. Figura 62 - Alterar/Zerar uma Distribuição Guarda-Chuva > Redistribuição > Viabilizado Caso a garantia esteja próxima do vencimento e não cubra margem, mas parte de sua quantidade e/ou valor financeiro esteja distribuído, o titular da garantia poderá solicitar a retirada integral do ativo sem que haja a necessidade de efetuar a redistribuição do valor financeiro. BM&FBOVESPA 63

64 6. Transferência de Garantias De modo geral, a transferência de garantias consiste na movimentação de ativos depositados na conta de um participante, a conta origem, para outra conta, a conta destino. As transferências entre contas podem ocorrer de duas maneiras: transferência de garantias (sem posições) e transferência de garantias com posições. Transferência de garantias sem posição é o procedimento pelo qual somente garantias são transferidas do MCC origem para o MCC destino. Na realização de transferências de garantias com posição, todas as garantias e posições escolhidas deverão ser transferidas em conjunto. São admitidas transferências de posição envolvendo alteração do participante em casos de cisão, fusão, extinção ou incorporação, e, a critério da BM&FBOVESPA, em caso de necessidade de correção de registro indevido, decorrente de especificação incorreta. Transferência de posição, sem alteração de titularidade, é o procedimento por meio do qual a posição, de titularidade de um mesmo Comitente, é transferida de um PNP/PL para outro PNP/PL. Ao solicitar transferência de garantias com posição, o usuário deve preencher o Código de Transferência de Posições emitido pelo Sistema de Posições, o qual será utilizado para identificar a conta destino, nos cálculos de risco e valorização da garantia. Isso difere da transferência de garantias sem posição, onde esse preenchimento não deve ocorrer. Independente do tipo de transferência, todas estão condicionadas à validação de risco dos portfólios na origem e destino. Adicionalmente, a Câmara poderá solicitar o envio de documentos para que os trâmites internos possam ser executados. Para transferir posições do Cliente de um Participante para outro, serão observadas as seguintes regras: Mesma titularidade: é considerada transferência de mesma titularidade as operações de: - Transferência de garantias entre finalidades de cobertura ou contas de garantias distintas de um mesmo comitente dentro do mesmo PNP/PL e Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias entre finalidades de cobertura ou contas de garantias distintas de um mesmo Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) dentro de um mesmo Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias da conta (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) de um mesmo Cliente (mesmo CPF/CNPJ ou código CVM) com alteração do Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) e mesmo Membro de Compensação (MC). BM&FBOVESPA 64

65 - Transferência de garantias da conta (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) de um mesmo Cliente (mesmo CPF/CNPJ ou código CVM) com alteração do Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) e do Membro de Compensação (CM). - Transferência de garantias de uma determinada conta (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) de um Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) para outra de mesma titularidade (mesmo CNPJ) com alteração do Membro de Compensação (MC). Titularidade diferente: este tipo de Transferência geralmente ocorre pelos seguintes motivos: incorporação, fusão e masterização de fundos e outros eventos societários. Neste caso, será necessária a aprovação da contraparte no nível do PNP/PL, antes da solicitação ser processada pelo NGA. As seguintes situações caracterizam processos de titularidade diferente: - Transferência de garantias de uma conta de um investidor (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) para a conta de outro investidor (CPF/CNPJ ou código CVM distintos), sem alteração de Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) e do Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias de uma conta de um investidor (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) para a conta de outro investidor (CPF/CNPJ ou código CVM distintos), com alteração de Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) e sem alteração do Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias de uma conta de um investidor (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) para a conta de outro investidor (CPF/CNPJ ou código CVM distintos), com alteração de Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) e do Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias de uma conta de um Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL) (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) para a conta de outro Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL), sem alteração de Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias de uma conta de um Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL), com ou sem alteração de finalidade de cobertura, para a conta de outro Participante de Negociação Pleno/Participante de Liquidação (PNP/PL), com alteração de Membro de Compensação (MC). - Transferência de garantias de uma conta de um Membro de Compensação (MC) (com ou sem alteração de finalidade de cobertura) para a conta de outro Membro de Compensação (MC). BM&FBOVESPA 65

66 No caso de transferências de titularidades diferentes, será avaliado, pontualmente se é necessário o envio de documentação para a análise da equipe interna de Administração de Garantias. 6.1 Transferência de Garantias com Posições A transferência de garantias com posição corresponde à transferência parcial, ou integral, dos ativos detidos por um comitente para cobrir a transferência de posição do comitente de um participante (conta origem) para outra conta de titularidade do mesmo comitente, em outro participante (conta destino). O processo tem inicio com a solicitação de transferência da posição detida pelo comitente no PNP/PL origem, para outra conta do titular. Apenas com a confirmação do aceite transferência da posição, o PNP/PL origem receberá um código de transferência de posição gerado pelo Sistema de Posições. Este código deve ser salvo, pois será utilizado na solicitação de transferência de garantias no NGA. Para iniciar o processo de transferência de garantias no NGA, o operador deve selecionar a opção Requisição de Aceite de Transferência, por meio do menu de Garantias, conforme ilustrado na figura 63. Figura 63 - Transferência de Garantias com Posições > Menu Para quaisquer solicitações de Requisição de Aceite de Transferência, é necessário informar a categoria titular do participante conforme figura 64. Figura 64 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificação de Categoria BM&FBOVESPA 66

67 Após a seleção da categoria do titular da garantia, o NGA exibirá a tela para identificação do participante (MCC). O cliente, ou investidor final, constitui a base da cadeia de responsabilidade e, portanto, quando a categoria titular for Cliente, a identificação do titular da garantia deverá conter, obrigatoriamente, a identificação das posições do MCC relacionadas ao Membro de Compensação, ao PNP/PL e ao Cliente. Após a devida identificação do titular, o operador deverá acionar a opção para dar continuidade ao processo de transferência, conforme a figura 65. Figura 65 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificação de Titular Na etapa seguinte são exibidos os dados cadastrais do titular informado, isto é, o nome do MC, do PNP/PL, e do Cliente, o número do documento, tipo de pessoa, atividade e a categoria. Nesta etapa, as informações do Cliente para o qual a garantia está sendo transferida deverão ser preenchidas, conforme a figura 66. Figura 66 - Requisitar Transferência de Garantias > Identificador de Conta Destino Depois de identificados os Participantes e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela para seleção dos ativos que serão transferidos, bem como, para o preenchimento do código da BM&FBOVESPA 67

68 transferência de posições (comando de transferência) e da quantidade e a ser transferida, conforme figura 67. Figura 67 - Requisitar Transferência de Garantias > Seleção de Garantias A Finalidade de Cobertura para a transferência deverá ser selecionada imediatamente após a seleção do número de ativo e a quantidade da garantia a ser transferida 4. 4 Para a mesma categoria de participantes existem diferentes Finalidades de Cobertura. Portanto, o operador deverá selecionar a Finalidade de Cobertura para a qual a garantia será transferida. BM&FBOVESPA 68

69 Neste instante, o Código de Transferência de Posições deverá ser preenchido, uma vez que este tipo de operação está associado à transferência de posições. A transferência com posições só poderá prosseguir se este número for preenchido corretamente. Após a seleção das garantias a serem transferidas, o usuário poderá solicitar,, ou se desejar retornar a tela anterior. Após a confirmação da operação, será apresentada no Monitor de Garantias uma movimentação com o status Confirmação da Clearing. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara, conforme figura 68. Figura 68 - Requisitar Transferência de Garantias > Pendente de Confirmação da Clearing Em seguida, o NGA enviará uma mensagem para a Central Depositária onde estão depositados os ativos do titular origem e requisita a transferência das garantias para a conta do titular destino das garantias. O PNP/PL da conta destino também deverá efetuar os lançamentos nas centrais depositárias. A operação ficará pendente até que a transferência das garantias seja concluída. Após a confirmação de transferência das garantias na Central Depositária, a operação terá o status atualizado para Viabilizado, como demonstrado na figura 69. Nesta situação, a garantia passa a cobrir margem na conta destino do comitente. BM&FBOVESPA 69

70 Figura 69 - Requisitar Transferência de Garantias > Transferência Viabilizada 6.2 Transferência de Garantias Simples Para iniciar o processo de transferência de garantias, o operador deve selecionar a opção Requisição de Aceite de Transferência, por meio do menu de Garantia, conforme ilustrado na figura 70. Figura 70 - Requisição de Aceite de Transferência Para quaisquer solicitações de Requisição de Aceite de Transferência, é necessário informar a categoria titular do participante, conforme figura 71. Figura 71 - Requisição de Aceite de Transferência > Identificação de Categoria BM&FBOVESPA 70

71 Após a seleção da categoria do titular da garantia, o NGA exibirá a tela para identificação do participante. O cliente, ou investidor final, constitui a base da cadeia de responsabilidade e, portanto, quando a categoria titular for Cliente, a identificação do titular da garantia deverá conter, obrigatoriamente, a identificação das posições do campo MCC relacionadas ao Membro de Compensação, ao PNP/PL e ao Cliente. Após a devida identificação do titular, o operador deverá selecionar a opção figura 72. para dar continuidade ao processo de transferência, conforme Figura 72 - Requisição de Aceite de Transferência > Identificação do Titular A seguir são exibidos os dados cadastrais do titular informado, incluindo os nomes do MC, PNP/PL e cliente, e o número do documento, tipo de pessoa, atividade e a categoria do cliente. Nesta etapa, as informações do cliente para o qual a garantia está sendo transferida deverão ser preenchidas, conforme a figura 73. Figura Requisição de Aceite de Transferência > Identificação de Conta Destino Depois de identificados os Participantes e acionado o botão, o NGA abre uma nova tela para seleção dos ativos que serão transferidos, o campo para preenchimento do Código de BM&FBOVESPA 71

72 Transferência de Posições, bem como o preenchimento da quantidade a ser transferida, conjuntamente com os campos comuns e a identificação da garantia a ser transferida, conforme figura 74. Figura 74 - Requisição de Aceite de Transferência > Seleção de ativos e quantidade A Finalidade de Cobertura para a transferência da garantia deverá ser selecionada imediatamente após a seleção do número de ativo e da quantidade da garantia a ser transferida. Nas operações de transferência simples, o Código de Transferência de Posições (campo opcional) não deverá ser preenchido, uma vez que este tipo de operação não está associado à transferência de posições. Após a seleção das garantias a serem transferidas, o usuário poderá solicitar,, ou se desejar retornar a tela anterior. Quando a uma operação é confirmada, o Monitor de Garantias apresenta uma movimentação com o status Confirmação da Clearing, conforme figura 75. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara. BM&FBOVESPA 72

73 Figura 75 - Requisição de Aceite de Transferência > Pendente de Confirmação da Clearing Nesse instante, caso haja necessidade, a Câmara solicitará a transferência junto as Centrais Depositárias. Nesse caso o comitente da conta titular destino deverá, previamente, solicitar ao seu custodiante, o lançamento da transferência na Central Depositária, ficando a operação pendente até que a transferência dos ativos seja concluída. Após a confirmação de transferência na Central Depositária, a operação tem o status atualizado para Viabilizado como demonstrado na figura 76. Nesta situação, a garantia passa a cobrir margem na conta destino e é subtraída da conta origem. Figura 76 - Requisição de Aceite de Transferência > Transferência Viabilizada BM&FBOVESPA 73

74 7. Retirada de Garantias 7.1 Requisição de Aceite de Retirada Para quaisquer solicitações de retirada de garantias, será solicitada a digitação do número de ativo gerado no momento da efetivação do depósito da garantia como pode ser observado na figura 77. Figura 77 - Requisição de Aceite de Retirada > Número do Ativo Na tela de Requisição de Aceite de Retirada, o operador deve inserir o número do ativo a ser retirado, caso não tenha este número o NGA disponibiliza uma consulta com a relação dos ativos depositados por determinado titular. Esta consulta é acessada com a seleção do botão, localizado ao lado do campo de preenchimento do número de ativo. No momento em que o usuário aciona o botão, é exibida a tela demonstrada na figura 78. Figura 78 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação de Categoria Figura 79 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação de Participante Após a Identificação do titular da garantia, o NGA exibe os dados para pesquisa das características da garantia retirada. O usuário poderá efetuar a consulta informando o tipo de garantia, a Finalidade de Cobertura e o identificador da garantia. Os campos Tipo de Garantia e Finalidade de Cobertura são definidos a partir de uma caixa de seleção como pode ser observado na figura 80. BM&FBOVESPA 74

75 Figura 80 - Requisição de Aceite de Retirada > Dados para pesquisa Todavia, o preenchimento desses campos não é obrigatório. O usuário pode proceder à pesquisa sem a prévia informação do Tipo de Garantia e da finalidade de cobertura. Em ambos os casos, depois de definido o filtro da pesquisa, é exibida uma lista com as garantias depositadas com os números do ativo cujo valor financeiro não esteja distribuído, como pode ser observado na figura 81. Figura 81 - Requisição de Aceite de Retirada > Consulta de Garantias Depositadas Ao identificar a garantia a ser retirada, o usuário poderá selecioná-la e acionar o botão, o número de ativo é automaticamente preenchido pelo Sistema na tela de Requisição de Solicitação de Retirada, como apresentado na figura 82. Figura 82 - Requisição de Aceite de Retirada > Identificação do Número do Ativo BM&FBOVESPA 75

76 Informada a categoria atuante (caso seja necessário) e o número do ativo a ser solicitado em retirada, são exibidas as informações da garantia depositada. Nas seções a seguir, são destacados os fluxos de retirada relacionados a cada um dos tipos de ativos aceitos em garantia. 7.2 Ações No caso em que o número de ativo selecionado pelo usuário seja uma ação, o NGA irá exibir as informações da garantia como demonstrado na figura 83. Figura 83 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações O usuário informa os dados abaixo antes de efetivar a Requisição de Aceite de Retirada: Quantidade O usuário informa a quantidade de ações desejada para a retirada. O usuário deve preencher o campo acima, para iniciar a simulação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado se forem preenchidos todos os campos referentes às características da garantia. Destino BM&FBOVESPA 76

77 Agente de Custódia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia destino da transferência de ações para a carteira de garantias (2390-6). O usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade e que esteja cadastrado para o Agente de Custódia de destino previamente informado. Adicionalmente, o NGA valida o dígito verificador, por isso, o preenchimento do digito não se faz necessário. Número do Cliente (Sem Dígito) O usuário preenche o código da conta Cliente receptor da transferência da garantia ação para a Carteira de Garantias (2390-6). De modo análogo ao Agente de Custódia, O usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade. Carteira O usuário informa a Carteira origem da transferência, isto é, a carteira de garantias (2390-6). Número do Movimento O usuário preenche o número do movimento da transferência de ações (guia de transferência de ações). Para retirar uma ação em garantia, o Agente de Custódia deve transferir as ações da Carteira de Garantias (2390-6) para outra Carteira de Custódia e informar ao Comitente ou ao PNP/PL o número do movimento para ser inserido no ato do requerimento de Retirada. Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, é gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, como demonstrado na figura 84. Figura 84 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Pendente de Clearing BM&FBOVESPA 77

78 Isso ocorrerá caso as consistências dos critérios de liberação de garantias não sejam violadas. Assim a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação da CBLC, conforme figura 85. Caso contrário, haverá Quebra de Regra no monitor, conforme já explicado no item 3.6 sobre Critérios de Liberação.. Figura 85 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Pendente de CBLC Após a confirmação da CBLC a operação é imediatamente viabilizada, como pode ser visualizado na figura 86. Figura 86 - Requisição de Aceite de Retirada > Ações > Retirada Viabilizada Caso os dados informados estejam incorretos (por exemplo, número de conta de destino que não esteja cadastrado para o Agente de Custódia de destino), a transferência de custódia das ações será rejeitada no momento da viabilização da operação e o usuário solicitante da retirada terá que efetuar nova solicitação de retirada da garantia. 7.3 Carta de Fiança No caso em que o número do ativo selecionado pelo usuário seja carta de fiança, são exibidas as informações da garantia, conforme figura 87. BM&FBOVESPA 78

79 Figura 87 Requisição de aceite de Retirada de Carta de Fiança A retirada da Carta de Fiança é sempre efetuada integralmente de forma que o NGA disponibiliza tela com o valor financeiro total da fiança, sem a possibilidade que o valor financeiro seja alterado pelo usuário. Neste caso, após o preenchimento do número do ativo da Carta de Fiança o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar simulação da retirada e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, é gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, conforme figura 88. Figura 88 - Requisição de Aceite de Retirada > Carta de Fiança > Retirada Pendente de Clearing Isso ocorrerá caso as consistências do Critério de Liberação de Garantias não sejam violadas. Assim a operação é confirmada pela Câmara e o status da operação é atualizado para Viabilizado, conforme Figura 89. Caso contrário, haverá Quebra de Regra no monitor, conforme já explicado no item 3.6 sobre Critérios de Liberação. BM&FBOVESPA 79

80 Figura 89 - Requisição de Aceite de Retirada > Carta de Fiança > Retirada Pendente de Clearing 7.4 Ouro Na situação em que o número de ativo selecionado pelo usuário seja ouro, são exibidas as informações do titular e da garantia como demonstrado na figura 90. Figura 90 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro O usuário informa os dados abaixo antes de efetivar a Requisição de Aceite de Retirada: Quantidade O usuário informa a quantidade de Ouro em gramas a ser retirada. Cabe ressaltar que poderá ser informada quantidade de gramas de Ouro com até quatro casas decimais. O usuário deve preencher os campos acima, para iniciar a simulação. Contudo, o requerimento só pode ser confirmado se todos os campos referentes às características da garantia forem preenchidos. BM&FBOVESPA 80

81 Destino Agente de Custódia (Sem Dígito) O usuário digita o número da conta do Agente de Custódia destino da transferência de ouro para a carteira de garantias (8390-6). O usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade e que esteja cadastrado para o Agente de Custódia de destino previamente informado. Adicionalmente, O NGA efetua a validação do dígito verificador. Portanto, seu preenchimento não se faz necessário. Investidor (Sem Dígito) O usuário informa o código da conta para a qual o ouro será transferido. De modo análogo ao Agente de Custódia, O usuário poderá optar por qualquer número de conta destino, desde que seja de mesma titularidade. Carteira O usuário informa a Carteira origem da transferência, isto é, a carteira de garantias (8390-6). Número do Movimento O usuário preenche o número do movimento da transferência de ouro (guia de transferência). Para retirar Ouro de garantia, o Agente de Custódia deve transferir o ouro da carteira de garantias (8390-6) para outra Carteira de Custódia e informar ao Comitente ou ao PNP/PL o número do movimento para ser inserido no ato do requerimento de Retirada. Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, é gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, como demonstrado na figura 91. BM&FBOVESPA 81

82 Figura 91 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Pendente de Clearing Isso ocorrerá caso as consistências do Critério de Liberação de Garantias não sejam violadas. Assim a operação é confirmada pela Câmara e o status da operação é atualizado para Confirmação da CBLC conforme figura 92. Caso contrário, haverá Quebra de Regra no monitor, conforme já explicado no item 3.6 sobre Critérios de Liberação. Figura 92 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Pendente de CBLC Após a confirmação da retirada na CBLC, a operação é imediatamente viabilizada, como pode ser visualizado na figura 93. BM&FBOVESPA 82

83 Figura 93 - Requisição de Aceite de Retirada > Ouro > Retirada Viabilizada Caso os dados informados estejam incorretos (por exemplo, número de conta de destino que não esteja cadastrado para o Agente de Custódia de destino), a transferência de custódia de Ouro será rejeitada no momento da viabilização da operação e o usuário solicitante da retirada terá que efetuar nova solicitação de retirada da garantia. 7.5 Título Privado CETIP No caso em que o número de ativo selecionado pelo usuário seja um Título Privado CETIP (CDB), são exibidas as informações da garantia. Após o preenchimento da quantidade que pretende retirar, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, é gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, conforme figura 94. Figura 94 - Requisição de Aceite de Retirada > CDB > Retirada pendente de Clearing Isso ocorrerá caso as consistências do Critério de Liberação de Garantias não sejam violadas. Assim a operação é confirmada pela Câmara e o NGA envia uma mensagem para a Central Depositária do ativo, solicitando a transferência do ativo para o titular de origem. A operação fica pendente de BM&FBOVESPA 83

84 Central Depositária e o seu status permanece como Confirmação da CETIP, até que o Sistema receba uma mensagem de confirmação da mesma informando que a transferência foi concluída. Caso contrário, haverá Quebra de Regra no monitor, conforme já explicado no item 3.6 sobre Critérios de Liberação. A figura 95 abaixo ilustra o status Confirmação da CETIP : Figura 95 - Requisição de Aceite de Retirada > CDB > Retirada aguardando Confirmação da CETIP. Após a confirmação da retirada na CETIP, a operação é imediatamente viabilizada, conforme figura 96. Figura 96 - Requisição de Aceites de Retirada > CDB > Retirada Viabilizada 7.6 Título Público Federal SELIC Se o número de ativo selecionado pelo usuário for um Título Público Federal, o NGA irá exibir as informações da garantia como demonstrado na figura 97. BM&FBOVESPA 84

85 Figura 97 - Requisição de Aceite de Retirada > Título público federal SELIC O usuário informa a quantidade desejada retirar. Após o preenchimento da quantidade que pretende retirar, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, é gerada uma operação no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing. Isso ocorrerá caso as consistências do Critério de Liberação de Garantias não sejam violadas. Assim a operação é confirmada pela Câmara e o NGA envia uma mensagem para a Central Depositária do ativo, solicitando a transferência do ativo para o titular de origem. A operação fica pendente de Central Depositária e o seu status permanece como Confirmação SELIC, até que o Sistema receba uma mensagem de confirmação da mesma informando que a transferência foi concluída. Caso contrário, haverá Quebra de Regra no monitor, conforme já explicado no item 3.6 sobre Critérios de Liberação. Após a confirmação da retirada no SELIC, a operação é imediatamente viabilizada, como pode ser visualizado na figura 98. BM&FBOVESPA 85

86 Figura 98 - Requisição de Aceite de Retirada > Título público federal SELIC > Retirada Viabilizada 7.7 Valor em Espécie No caso em que o número de ativo selecionado pelo usuário refira-se a valor em espécie, o NGA irá exibir as informações da garantia como demonstrado na figura 99. Figura 99 - Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie A retirada de valor em espécie pode ser efetuada de três formas, tal como o depósito: via Janela de Liquidação, via Banco BM&FBOVESPA e via Mensagem LDL0015. Quando o depósito é efetuado via Janela de Liquidação, a solicitação de retirada poderá ser efetuada via Janela de Liquidação. Se a retirada for solicitada via Banco BM&FBOVESPA ou via Mensagem LDL0015, a operação apresentada no Monitor de Garantias apresentará quebra de regra decorrente de divergência de destino do ativo depositado em garantia, conforme apresentado na figura 100. BM&FBOVESPA 86

87 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie > Pendente de Confirmação da Clearing com Quebra de Regra. No caso em que o depósito tenha sido efetuado via Banco BM&FBOVESPA, a solicitação de retirada poderá ser efetuada, via Janela de Liquidação, via Banco BM&FBOVESPA e via Mensagem LDL0015. Essas operações apresentadas no Monitor de Garantias não exibirão quebra de regra de divergência de destino, conforme figura 101. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie > Pendente de Confirmação da Clearing Para depósitos efetuados via Mensagem LDL0015, as retiradas podem ser efetuadas via Janela de Liquidação, via Banco BM&FBOVESPA e via Mensagem LDL0015. Nesses casos, a operação apresentada no Monitor de Garantias não exibirá quebra de regra por divergência de destino, conforme figura Retirada de Valor em Espécie via Janela de Liquidação Na solicitação de retirada de valor em espécie via Janela de Liquidação deverá ser informado o Tipo de Retirada Janela de Liquidação na tela de Requisição de Aceite de Retirada e o valor a retirar, no campo Valor de Retirada, como pode ser observado na Figura 102. BM&FBOVESPA 87

88 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar a simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Financeiro. BM&FBOVESPA 88

89 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de "Confirmação do Financeiro" Após o encerramento da Janela de Liquidação, o SLF confirma a retirada e o status da operação é automaticamente alterado para Viabilizado. A operação viabilizada será apresentada conforme figura 105. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Viabilizada Retirada de Valor em Espécie via Banco BM&FBOVESPA A solicitação de retirada de valor em espécie via Banco BM&FBOVESPA é efetuada selecionando o Tipo de Retirada Banco BM&FBOVESPA na tela de Requisição de Aceite de Retirada : BM&FBOVESPA 89

90 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) As seguintes opções deverão ser preenchidas: Valor de Retirada O usuário informa o valor em dinheiro que deseja retirar. Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar a simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. BM&FBOVESPA 90

91 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Se caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Banco BM&FBOVESPA. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA Após a confirmação do Banco BM&FBOVESPA, a operação é imediatamente Viabilizada no NGA, conforme figura 109, e uma Transferência Eletrônica Disponível (TED) é enviada à conta selecionada na solicitação de retirada. BM&FBOVESPA 91

92 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Banco BM&FBOVESPA) > Retirada Viabilizada Retirada de Valor em Espécie via Mensagem LDL0015 Na solicitação de retirada de valor em espécie via Mensagem LDL0015 deverá ser informado o Tipo de Retirada Mensagem LDL0015 na tela de Requisição de Aceite de Retirada e o valor a retirar, no campo Valor de Retirada, como pode ser observado na figura 110. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar a simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. BM&FBOVESPA 92

93 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de Clearing Caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Financeiro. Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Janela de Liquidação) > Retirada Pendente de "Confirmação do Financeiro" Após o encerramento da Janela de Liquidação, o SLF confirma a retirada, a Mensagem LDL0015 é encaminhada ao Banco Liquidante do MC, do PN/PL do Comitente e o status da operação é automaticamente alterado para Viabilizado. A operação viabilizada será apresentada conforme figura 113. BM&FBOVESPA 93

94 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Valor em Espécie (via Mensagem LDL) > Retirada Viabilizada Retirada de FIC BM&FBOVESPA Se o número de ativo selecionado pelo usuário se refira ao FIC BBM&F, o NGA irá exibir as informações da garantia como demonstrado na figura 114. Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA No momento da Requisição de Aceite de Retirada, o usuário deve informar os seguintes dados: Tipo de Resgate O usuário informa se o tipo do resgate é via Janela de Liquidação ou via Banco BM&FBOVESPA. Ao selecionar a opção Banco BM&FBOVESPA, o Participante deverá selecionar o Banco/Agência/Conta. BM&FBOVESPA 94

95 Quantidade de Cotas a Retirar O usuário informa a quantidade de cotas a ser retirada. Tendo como base o valor financeiro das cotas a serem retiradas, o NGA calcula o valor financeiro a ser utilizado para checagem dos critérios de liberação de garantias descontando os deságios de mercado e volume considerados para o Participante e para a garantia solicitada em retirada. Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA (via Banco BM&FBOVESPA) Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar a simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. Caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Banco BM&FBOVESPA. No momento em que o Banco BM&FBOVESPA confirma o resgate das cotas e o envio da TED para o Cliente, o NGA atualiza o status da operação para Viabilizado como pode ser observado na figura 116. BM&FBOVESPA 95

96 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada Retirada de FIC via Janela de Liquidação Para retirada de FIC via Janela de Liquidação, o usuário deve selecionar esta opção no campo Tipo de Resgate na tela de Requisição de Aceite de Retirada. Após o preenchimento das informações acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira retornar à tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar a simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. Caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Banco BM&FBOVESPA. A operação permanece com o status de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA até o momento em que a mensagem de confirmação de resgate das cotas é recebida pelo NGA, como apresentado na figura 117. Na situação em que a Janela de Liquidação não se encontra encerrada, o status da operação é atualizado para Confirmação do Financeiro como pode ser visualizado na figura 117. BM&FBOVESPA 96

97 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Confirmação do Financeiro Após o encerramento da Janela de Liquidação, o SLF confirma a retirada e a operação é automaticamente viabilizada, conforme figura 118: Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada Retirada de FIC via Mensagem LDL0015 Para retirada de FIC via Mensagem LDL0015, o usuário deve selecionar esta opção no campo Tipo de Resgate na tela de Requisição de Aceite de Retirada. Após o preenchimento da informação acima, o usuário pode confirmar a requisição, ou voltar, caso queira ir para a tela anterior. Se desejar, o usuário pode efetuar nova simulação e, posteriormente, confirmar a operação. Após a confirmação da Requisição de Aceite de Retirada, uma operação é gerada no Monitor de Garantias com o status Confirmação da Clearing, caso os Critérios de Liberação de Garantias não tenham sido violados. BM&FBOVESPA 97

98 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Clearing Caso os Critérios de Liberação de Garantias forem violados, a operação será gerada no monitor com o status de Quebra de Regra e deverá aguardar análise da Câmara para sua efetivação. Caso os Critérios de Liberação de Garantias não sejam violados, a operação é confirmada pela Câmara e o seu status é atualizado para Confirmação do Banco BM&FBOVESPA. A operação permanece com o status de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA até o momento em que a mensagem de confirmação de resgate das cotas é recebida pelo NGA, como apresentado na figura 120. Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de Confirmação do Banco BM&FBOVESPA Na situação em que a Janela de Liquidação não se encontra encerrada, o status da operação é atualizado para Confirmação do Financeiro como pode ser visualizado na figura 121. BM&FBOVESPA 98

99 Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Pendente de SLF Após o encerramento da Janela de Liquidação, o SLF confirma a retirada, a Mensagem LDL0015 é encaminhada ao Banco Liquidante do MC do PNP/PL do Comitente e a operação é automaticamente viabilizada, conforme figura 122. Figura Requisição de Aceite de Retirada > FIC BM&FBOVESPA > Retirada Viabilizada BM&FBOVESPA 99

100 8. Simulação de Movimentação de Garantias Como benefício aos participantes, o NGA proporcionará aos seus usuários uma nova ferramenta de administração de garantias que permitirá a obtenção de informações online, tais como valor dos ativos e posições em aberto. Essa análise ocorrerá através da Simulação de Aceite de garantias, ao realizar o levantamento das movimentações permitidas no NGA (depósitos, retiradas, distribuições e transferências). Por meio do processo de Simulação é possível conhecer o valor das garantias antes da efetivação da operação, uma vez que o sistema fornecerá os valores simulados da carteira de garantias do participante, considerando a efetivação da movimentação do ativo, com base nas posições intradiárias e/ou de D-1, conforme a Finalidade de Cobertura para a qual a operação é solicitada. Como resultado desse processo tem-se uma alocação eficiente de recursos e uma otimização do tempo necessário para efetuar uma operação. Para Simular o resultado de uma operação, o usuário deverá preencher os campos obrigatórios para o Tipo de Garantia selecionada 5 e acionar o botão. De posse do resultado da operação, o usuário poderá decidir se prossegue com a operação de depósito, ou volta à tela de requisição inicial. Para requisitar a confirmação da operação de depósito o usuário deve acionar o botão reiniciar o processo.. Contudo, se desejar voltar à tela anterior basta acionar o botão e O resultado das simulações baseia-se no cálculo do valor da operação no exato momento da Simulação e tem a finalidade de demonstrar o valor simulado do depósito da garantia. Contudo, a Simulação não garante os valores reais do aporte de garantias. Os dados apresentados no simulador são apenas para efeito informativo e não devem ser considerados como valores finais, nem devem servir como única fonte para tomada de decisões Requisição de Simulação de Aceite de Depósito Para solicitar a simulação de uma Requisição de Aceite de Depósito, o usuário deverá preencher os campos obrigatórios para o Tipo de Garantia selecionada e acionar o botão figura 123. conforme 5 Esses campos estão detalhados por tipo de garantia. 6 Os valores apresentados não são garantidos e podem ser alterados nos cálculos definitivos efetuados pelo CORE. Para maiores esclarecimentos referente aos valores de riscos, acessar a seção: CORE Visão Geral Cálculo de Risco - CORE em: BM&FBOVESPA 100

101 Figura Requisição de Simulação de Aceite de Depósito > Preenchimento de Campos Obrigatórios > Simular Confirmada a aceitação do ativo, o mesmo é simulado em conjunto com a posição registrada no NGA. O resultado da operação é apresentado em uma tela adicional (pop up), conforme figura 124. Figura Requisição de Aceite de Depósito > Simular > Resultado da Operação O parâmetro D-1 deve ser considerado até o horário de encerramento da Janela de Liquidação, enquanto, o resultado da simulação intradiário (D+0) deve ser considerado após seu encerramento. Simulação D-1 O lado esquerdo da tela de simulação apresenta o resultado da valorização de garantias, atualizadas considerando as posições registradas até a data imediatamente anterior a solicitação da simulação, isto é, D-1: Quantidade Solicitada O Sistema apresenta a quantidade requerida para depósito informada pelo usuário. Quantidade Aceita BM&FBOVESPA 101

102 Refere-se à quantidade de uma determinada garantia que poderá ser efetivamente aceita pelo NGA, considerando o limite de depósito (limite de concentração). Valor Unitário da Garantia Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, da Quantidade Aceita. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação Este campo exibe o valor simulado do depósito das garantias. Saldo É o resultado das operações no instante da simulação, considerando a valor do novo aporte. Este saldo pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, pois corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. Simulação Intradiário: O lado direito da tela apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1), mais as operações alocadas até o instante do requerimento (D+0). o resultado da operação da simulação de valores intradiário (D+0) apresenta os seguintes campos: Quantidade Solicitada O Sistema apresenta a quantidade requerida para depósito informada pelo usuário. Quantidade Aceita Refere-se à quantidade de uma determinada garantia que poderá ser efetivamente aceita, considerando o limite de depósito (limite de concentração). Valor Unitário da Garantia Trata-se do valor atribuído a cada unidade da Quantidade Aceita. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação Este campo exibe o valor do depósito das garantias aceitas na operação. Trata-se do valor simulado da operação de depósito requerida pelo Participante. Saldo É o resultado das operações no instante da simulação, considerando a valor do novo aporte. Este saldo pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, pois corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. BM&FBOVESPA 102

103 Simulação de Valores Para as garantias registradas que possuem valores caracterizados por unidade monetária, tais como Valor em Espécie e Carta de Fiança, o NGA apresenta tela diferente da anterior, porém com informações semelhantes. Figura Requisição de Simulação de Aceite de Depósito > Simulação de Valores Nesta tela, os campos Quantidade Solicitada e Quantidade Aceita deixam de existir e o campo Valor Solicitado é incluso na tela apresentada pelo Sistema. Assim, os campos apresentados são: Valor Solicitado O Sistema apresenta o valor requerido para depósito, conforme o preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia O Sistema exibe o valor atribuído a cada unidade monetária da garantia requisitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação Este campo exibe o valor do depósito das garantias aceitas na operação. Trata-se do valor simulado da operação de depósito requerida pelo Participante. Saldo É o resultado das operações no instante da simulação, considerando a valor do novo aporte. Este saldo pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, pois corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. De posse dessas informações, o usuário poderá decidir se prossegue com a operação de depósito, ou volta à tela de requisição inicial. Para requisitar a confirmação da operação de depósito o usuário deve acionar o botão. Contudo, se desejar ir à tela anterior basta acionar o botão e reiniciar o processo. BM&FBOVESPA 103

104 8.2 Requisição de Simulação de Aceite de Distribuição Para solicitar a simulação de uma Requisição de Aceite de Distribuição (por Comando ou Guarda- Chuva), o usuário deve preencher a quantidade/valor referente ao Tipo de Garantia selecionada e acionar o botão conforme Figura 110. Figura Requisição de Aceite de Distribuição por Comando > Simulação Figura Requisição de Aceite de Distribuição Guarda-Chuva > Simulação BM&FBOVESPA 104

105 Após a confirmação do requerimento de simulação, é apresentada uma linha de resultado para cada distribuição solicitada, como destacado na figura 128. Figura Requisição de Aceite de Distribuição > Simulação O parâmetro D-1 deve ser considerado até o horário de encerramento da Janela de Liquidação, enquanto, o resultado da simulação intradiário (D+0) deve ser considerado após seu encerramento. Quantidade/Valor Solicitado O Sistema apresenta a quantidade, ou requerido para resgate, conforme preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia D-1 Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação da simulação (D-1). Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, ou valor da Quantidade/Valor Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Intradiário Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1) mais as operações alocadas até o instante do requerimento da simulação (D+0). Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, ou valor da Quantidade/Valor Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação BM&FBOVESPA 105

106 D-1 Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas no BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação da simulação (D-1). Este campo exibe o valor da distribuição de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor simulado da operação de distribuição requerida pelo Participante. Intradiário Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1), mais as operações alocadas até o instante do requerimento da simulação (D+0). Este campo exibe o valor da transferência de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor simulado da operação de distribuição requerida pelo Participante. Saldo D-1 Saldo Livre Total do Investidor considerando as posições de D-1, o valor de liquidação devedor e o valor bloqueado para retirada ou para distribuição. Saldo Intradiário Saldo Livre Total considerando as posições do intradiário (D+0), e considerando o valor de liquidação devedor e o valor bloqueado para retirada ou para distribuição. De posse dessas informações, o usuário poderá decidir se prossegue com a operação de Distribuição ou se retorna à tela de requisição. Para requisitar a confirmação da operação de Distribuição o usuário deverá acionar o botão reiniciar o processo.. Contudo, se desejar voltar à tela anterior bastará acionar o botão e 8.3 Requisição de Simulação de Aceite de Transferência Para solicitar a simulação de uma Requisição de Aceite de Transferência, o usuário deve selecionar o ativo que deseja transferir, a sua quantidade e a cobertura. Após selecionar a garantia, o usuário deve acionar o botão conforme figura 129. BM&FBOVESPA 106

107 Figura Requisitar Transferência de Garantias > Requisitar Simulação Após a confirmação do requerimento de simulação, é apresentada uma linha de resultado para cada transferência a ser confirmada, como destacado na figura 130. Figura Requisitar Transferência de Garantias > Tela de Simulação BM&FBOVESPA 107

108 O parâmetro D-1 deve ser considerado até o horário de encerramento da Janela de Liquidação, enquanto, o resultado da simulação intradiário (D+0) deve ser considerado após seu encerramento. Quantidade/Valor Solicitado O Sistema apresenta a quantidade, ou o valor requerido para transferência, conforme preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia D-1 Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas no BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação da simulação (D-1). Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, ou valor da Quantidade/Valor Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Intradiário Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1), mais as operações alocadas até o instante do requerimento da simulação (D+0). Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, ou valor da Quantidade/Valor Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação D-1 Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas no BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação da simulação (D-1). Este campo exibe o valor do depósito de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor efetivo da operação de transferência requerida pelo Participante. Intradiário Apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1), mais as operações alocadas até o instante do requerimento da simulação (D+0). Este campo exibe o valor da distribuição de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor simulado da operação de transferência requerida pelo Participante. BM&FBOVESPA 108

109 Saldo D-1 Saldo Livre Total do Investidor considerando as posições de D-1, o valor de liquidação devedor e o valor bloqueado para retirada ou para distribuição. Saldo Intradiário Saldo Livre Total do considerando as posições do Intradiário (D+0), e considerando o valor de liquidação devedor e o valor bloqueado para retirada ou para distribuição. De posse dessas informações, o usuário poderá decidir se prossegue com a operação de Transferência, ou retorna à tela de requisição. Para requisitar a confirmação da operação de Transferência, o usuário deverá acionar o botão processo.. Contudo, se desejar ir à tela anterior basta aciinar o botão e reiniciar o 8.4 Requisição de Simulação de Aceite de Retirada Para solicitar a simulação de uma Requisição de Aceite de Retirada, o usuário deve preencher os campos obrigatórios para o Tipo de Garantia selecionada e acionar o botão abaixo. conforme Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação Confirmada a aceitação do ativo, o mesmo é simulado em conjunto com a posição registrada no NGA. O resultado da operação é apresentado em uma tela adicional (pop up), conforme figura 132. BM&FBOVESPA 109

110 Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação > Tela de Simulação para Quantidade O parâmetro D-1 deve ser considerado até o horário de encerramento da Janela de Liquidação, enquanto, o resultado da simulação intradiário (D+0) deve ser considerado após seu encerramento. As informações apresentadas na tela variam de acordo com a Finalidade de Cobertura e com o Tipo da Garantia e pode, ou não apresentar ambas as informações. Simulação D-1 O lado esquerdo da tela de simulação apresenta o resultado da valorização de garantias, considerando as posições registradas no BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior à solicitação da simulação, ou seja, D-1. Quantidade Solicitada O Sistema apresenta a quantidade, requerida para resgate, conforme preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia Trata-se do valor atribuído a cada unidade, da Quantidade Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação Este campo exibe o valor do resgate de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor simulado da operação de Retirada requerida pelo Participante. Saldo Saldo no instante da simulação, deduzido o valor retirado da posição do Participante. Este resultado pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, o qual corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. Simulação Intradiário: O lado direito da tela apresenta o resultado da valorização de garantias considerando as posições registradas na BM&FBOVESPA até a data imediatamente anterior a solicitação de simulação (D-1), mais as operações alocadas até o instante do requerimento. O resultado da operação da simulação de valores intradiários apresenta os seguintes campos: BM&FBOVESPA 110

111 Quantidade Solicitada O Sistema apresenta a quantidade requerida para resgate, conforme preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia Trata-se do valor atribuído a cada unidade, ou fração, da Quantidade Solicitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. Valor da Operação Este campo exibe o valor do resgate de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor simulado da operação de retirada requerida pelo Participante. Saldo Saldo no instante da simulação, deduzido o valor retirado da posição do Participante. Este resultado pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, o qual corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. Simulação de Valores Para as garantias registradas que possuem valores caracterizados por unidade monetária, o NGA apresenta uma tela ligeiramente diferente da anterior, porém com informações semelhantes: Figura Requisição de Aceite de Retirada > Requisição de Simulação > Tela de Simulação para Valor Nesta tela, os campos Quantidade Solicitada e Quantidade Aceita deixam de existir e o campo Valor Solicitado é incluso na tela apresentada pelo Sistema. Assim, os campos apresentados são: Valor solicitado O Sistema apresenta o valor requerido para resgate, conforme o preenchimento do usuário. Valor Unitário da Garantia O sistema exibe o valor atribuído a cada unidade monetária da garantia requisitada. A valorização das garantias é efetuada com base na estratégia de liquidação e parâmetros de risco. BM&FBOVESPA 111

112 Valor da Operação Este campo exibe o valor do depósito de garantias solicitado na operação. Trata-se do valor efetivo da operação de depósito requerida pelo Participante. Saldo Saldo no instante da simulação, deduzido o valor retirado da posição do Participante. Este resultado pode ser apresentado em forma de déficit ou superávit, o qual corresponde ao somatório dos valores de risco de perda permanente e de perda transiente. De posse dessas informações, o usuário poderá decidir se prossegue com a operação de retirada, ou retorna à tela de requisição inicial. Para requisitar a confirmação da operação de retirada o usuário deve acionar o botão. Contudo, se desejar ir à tela anterior basta selecionar o botão e reiniciar o processo. BM&FBOVESPA 112

113 9. Monitoração Neste capitulo, detalharemos o funcionamento das ferramentas de monitoração do NGA. Essas ferramentas permitem que o usuário acompanhe online, as movimentações de garantias e a evolução das chamadas de margem. Essas ferramentas são: Monitor de Chamada de Margem, Monitor de Garantias e Monitor de Repasse de Eventos. 9.1 Gerenciamento de Chamada de Margem A Câmara exige o depósito de garantia de Comitentes, PNP/PLs e Membros de Compensação. O Membro de Compensação é responsável pela entrega, recebimento, autenticidade e legitimidade de todas as garantias entregues à Câmara, sendo os PNP/PLs responsáveis perante os Membros de Compensação, e os Comitentes responsáveis perante os PNP/PLs. Havendo um Intermediário por Conta, este se interpõe ao PNP/PL e ao Comitente, por conta de quem ele atua nesta cadeia de responsabilidade. A principal ferramenta do NGA para auxiliar no controle ao atendimento às chamadas de margem é o Monitor de Chamada de Margem. Os Participantes podem efetuar depósito de ativos para cobertura de chamada de margem até às 13h. Passado este período, o valor financeiro correspondente ao excesso da exposição do Participante sobre as garantias depositadas (valor de chamada de margem não coberta) é lançado no resultado multilateral consolidado (netting) do Membro de Compensação responsável pelo Participante como valor devedor em dinheiro. Este lançamento compõe os lançamentos complementares do resultado multilateral consolidado (netting) da Janela de Liquidação O Monitor de Chamada de Margem lista os Clientes informando o valor devido para cobertura de margem, os depósitos previstos e os valores informados para crédito via Janela de Liquidação. Todas estas informações são atualizadas online. Para participantes que operam nos termos da Resolução 2.687, do CMN, a chamada de margem informada no Monitor de Chamada de Margem é realizada em moeda estrangeira (dólar). O monitor de Chamada de Margem é exibido como apresentado na figura 134. BM&FBOVESPA 113

114 Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem As informações apresentadas no Monitor de Chamada encontram-se descritas abaixo: St Situação (status) da operação que possui chamada de margem no momento em que ela está sendo consultada. A situação do Participante poderá ser, quando a Chamada de Margem Atual estiver pendente, ou, quando o valor da Chamada de Margem Atual estiver concluído. Cat. Categoria do Participante. MC/NEG/CL MCC ou número da conta do Participante na Câmara. Finalidade de Cobertura Finalidade de Cobertura na qual ocorre a chamada de margem e onde a garantia deverá ser depositada. Margem Requerida Total Valor correspondente ao risco para as posições do portfólio. Garantias Depositadas Valor financeiro total das garantias depositadas e que cobrem margem no momento da Consulta. É o valor do risco das garantias do portfólio. Chamada de margem inicial Valor financeiro da chamada de margem do início do dia. BM&FBOVESPA 114

115 Previsão de Depósito R$ Valor financeiro total dos depósitos de dinheiro a serem debitados nos lançamentos complementares (netting) da Janela de Liquidação, confirmados pela Câmara, porém pendentes de viabilização no Monitor de Garantias, até que a liquidação seja efetivada. Estorno Valor financeiro do estorno de chamada de margem atual. Chamada Adicional Valor financeiro adicionado à chamada de margem atual. Chamada de Margem Atual Valor financeiro da chamada de margem do Participante no momento da consulta. No decorrer do dia, até o horário de encerramento de cobertura das chamadas de margens, o valor da chamada de margem do Participante pode ser alterado. Pode ser reduzido com os depósitos viabilizados feitos para a cobertura, com os depósitos em dinheiro via Janela de Liquidação confirmada pela Câmara ou ainda com um estorno de chamada de margem. O valor da chamada de margem pode ainda ser elevado quando é cadastrada uma chamada de margem adicional, a qual é somada à chamada de margem atual. Cabe ressaltar que o valor de margem atual corresponde à soma de risco de perda permanente e risco de perda transiente, portanto, seu valor não advém da diferença entre a Chamada de Margem Inicial e o valor das Garantias Depositadas Filtros do Monitor de Chamada de Margem O Monitor de Chamada de Margem também possui filtros que visam facilitar a visualização das informações pelo usuário como demonstrado na figura 135. Os filtros existentes no Monitor de Chamada de Margem encontram-se descritos abaixo: Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Filtros do Monitor de Chamada de Margem Pendente Demonstra os Participantes que ainda não atenderam a respectiva chamada de margem. BM&FBOVESPA 115

116 Atendida Demonstra os Participantes que atenderam a chamada de margem na data corrente. Chamada de margem (de/até) Demonstra os Participantes com chamada de margem entre os valores financeiros mencionados. MC, Neg. e CL Demonstra os Participantes de acordo com o número de conta (MCC) informado. Categoria Apresenta os Participantes da categoria selecionada. Finalidade de Cobertura Exibe os Participantes que possuem chamada de margem na cobertura selecionada. Multipage (abas) As multipages são guias utilizadas para filtrar os participantes que possuam chamada de margem em uma moeda específica. As guias são: Geral, Margem em reais e Margem em dólares. As multipages podem ser visualizadas na figura 136. Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Multipages Extrato de Chamada de Margem No Monitor de Chamada de Margem também está disponível o Extrato de Chamada de Margem, que exibe informações detalhadas da situação do Participante no momento em que é consultado. O Extrato de Chamada de Margem pode ser consultado de duas formas: pressionando o botão direito do mouse sobre o Participante ou digitando o MCC na parte superior do filtro e acionando o botão. A primeira forma de consulta apresenta as informações em tela, conforme exemplo da figura 137. BM&FBOVESPA 116

117 Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Extrato de Chamada de Margem > Em tela A segunda, entretanto, exibe as informações em formato de planilha, conforme a figura 138. Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Extrato de Chamada de Margem > Em Planilha Encerramento de Chamada de Margem O encerramento da Chamada de Margem corresponde ao instante em que a Câmara deixa de aceitar depósitos de garantias para a cobertura das chamadas de margens. Nesse momento, todos os valores do Monitor de Chamada de Margem são congelados. 9.2 Débitos de Lançamentos Complementares do Resultado Multilateral (netting) da Janela de Liquidação Depois do encerramento da chamada de margem, é realizado o lançamento complementar no resultado multilateral (netting) da Janela de Liquidação dos débitos dos Participantes 7 que não cobriram a chamada de margem. Os débitos do mapa complementar são gerados na forma de operações de depósito em dinheiro via Janela de Liquidação com o status de Confirmação do Financeiro como pode ser observado na Figura 139. Lembrando que estas operações não são contabilizadas como dinheiro previsto no Monitor de Chamada de Margem, diferentemente do que ocorre com as operações de depósito de dinheiro via Janela de Liquidação solicitada pelo usuário. Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Pendente de Confirmação do Financeiro 7 Para maiores informações sobre o processo de Chamada de Margem dos investidores não residentes definido na Resolução CMN 2.687, consultar o item 3.10 deste Manual. BM&FBOVESPA 117

118 Confirmado o pagamento de dinheiro via Janela de Liquidação, o status da operação é atualizado para Viabilizado como demonstrado na figura 140. Figura Gerenciamento de Chamada de Margem > Monitor de Chamada de Margem > Operação Viabilizada Depois de efetuado os lançamentos complementares na Janela de Liquidação, o Monitor de Chamada de Margem volta a ser atualizado novamente online. 9.3 Monitor de Garantias O Monitor de Garantias tem como finalidade concentrar todas as operações referentes à depósitos, retiradas, distribuições e transferências. A figura 141 apresenta o Monitor de Garantias: Figura Monitor de Garantias As informações apresentadas no Monitor de Garantias encontram-se descritas abaixo: St Situação (status) da operação no momento em que ela está sendo consultada. As operações serão demonstradas de acordo com o status selecionado. BM&FBOVESPA 118

119 Atuante Agente atuante na etapa da movimentação. As operações serão demonstradas de acordo com o atuante selecionado. MC/NEG/CL Demonstra as operações de titularidade do MC, PNP/PL e Cliente (MCC) informado. Cat. Demonstra as operações da categoria informada. Finalidade Apresenta as operações da Finalidade de Cobertura indicada. Número de Ativo Exibe o número de controle da garantia gerado pelo NGA. Tipo Ativo Demonstra as operações do Tipo de Garantia selecionado. Identificador da Garantia Apresenta as operações referentes ao identificador da garantia informado. Vencimento Demonstra as operações de acordo com vencimento informado. Quantidade Exibe a quantidade (quando houver) da movimentação selecionada. Valor Exibe o valor (quando houver) da movimentação selecionada. Número da operação Apresenta o número das operações de distribuição por comando e/ou transferência da operação selecionada. Analista Exibe a credencial do analista atuante. Hora Apresenta o horário de ultima atualização das operações. BM&FBOVESPA 119

120 9.3.1 Status, cores e siglas das Movimentações de Garantias O Monitor Garantias exibe o status das operações em cores e siglas variadas de modo a prontificar a visualização das informações pelo usuário, como demonstrado nas tabelas abaixo. Os filtros existentes no Monitor de Garantias são: Depósito Retirada Distribuição Transferência Sigla AR - Análise de Risco CAN (CTP) - Canc. Operação CETIP CAN (SEL) Canc. Operação SELIC CAN (BCO) - Canc. Operação Banco BVMF REC - Conclusão de Receb. Distribuição CON - Confirmação de Transf. Contraparte CBLC - Confirmação da CBLC CTP - Confirmação da CETIP CC - Confirmação da Clearing SLF Conf. de Transferência de Valor BCO Confirmação do Banco BVMF SLF(N) Conf. do Financeiro Netting PART - Confirmação do Participante SELIC Confirmação do SELIC INF (CTP) Inf. Detalhamento da CETIP ALOC - Pendente de Alocação TS Pend. Cadastro do Instrumento EF - Pendente Entrega Física QR (ALOC) - Quebra de Regra de Alocação QR (CTP)- Quebra Regra CETIP QR (DOC) - Quebra Regra na Titularidade QR (SEL) - Quebra Regra Conta SELIC QR (SD) - Quebra Regra de Saldo R - Rejeitado V - Viabilizado Status Análise de Risco Cancelamento da CETIP Cancelamento da SELIC Cancelamento do Banco BVMF Conclusão de Receb. de Distribuição Confirmação de Transf. Contraparte Confirmação da CBLC Confirmação da CETIP Confirmação da Clearing Confirmação de Transferência de valor via LDL ou MT Confirmação do Banco BVMF Confirmação do Financeiro Netting Confirmação do Participante Confirmação do SELIC Informação de Detalhamento da CETIP Pendente de Alocação Pendente de Cadastro do Instrumento Pendente Entrega Física Quebra de regra de Alocação Quebra Regra CETIP Quebra Regra na Titularidade Quebra Regra Conta SELIC Quebra Regra de Saldo Rejeitado Viabilizado Um exemplo de utilização desta tabela é apresentado abaixo: Operação de Depósito apresentando o status: Análise de Risco BM&FBOVESPA 120

121 9.4 Monitor de Repasse de Eventos de Títulos Públicos Federais Os Títulos Públicos Federais depositados em garantias, e passíveis de pagamento de proventos, tem seu valor financeiro referente ao evento, demonstrado para o participante responsável pelo cliente proprietário do ativo, através do relatório de consulta Provisão de Juros e Resgate. Figura Monitor de Repasse de Eventos de Títulos Públicos Federais A Câmara efetiva o pagamento ao Participante após a verificação dos critérios de liberação de garantias, o que mitiga a possibilidade de um Participante receber o crédito do evento tendo débitos pendentes com a Câmara. Quando os títulos públicos federais custodiados no SELIC pagam proventos, é enviada à Câmara a mensagem SEL1611 informando o valor financeiro a ser pago, o título que está pagando o provento, a conta Selic onde estão depositados os títulos e o tipo de pagamento (juros, amortização, resgate). O NGA calcula o valor a ser pago para cada Participante que possui aquele título e gera uma operação para cada MCC que possui o título depositado em garantia. O cálculo do valor a ser repassado é baseado na quantidade de títulos depositados no fechamento do dia anterior ao evento. A situação inicial da operação pode assumir os seguintes status: Confirmação de Crédito ou Pendente de Confirmação de Crédito com Quebra de Regra, pois aguarda uma confirmação do Piloto Financeiro de que o crédito informado na SEL1611 foi recebido. Após a confirmação da disponibilidade do crédito, encaminhada pelo SLF, ou confirmação manual do operador da Câmara, o status das operações de cada MCC é atualizado para Pendente de Repasse ou Pendente de Repasse com Quebra de Regra. O operador da Câmara pode, então, acessar cada operação e solicitar o pagamento para o Participante via Janela de Liquidação ou via Banco BM&FBOVESPA Repasse de eventos de Título Público Federal O processo de repasse de crédito de Títulos Públicos Federais inicia-se com o recebimento da mensagem SEL1611. O NGA recebe a mensagem SEL1611 e efetua uma verificação completa das contas que possuem os Títulos Públicos Federais depositados em garantia que estão pagando proventos. BM&FBOVESPA 121

122 O NGA exibe na aba Pagamentos e Emissões no Monitor de Repasse de Eventos, as operações de repasse relacionadas a cada MCC que tenha depositado o título público federal que paga o provento depositado na conta do Selic específica. Todas as operações são geradas com o status Pendente de Confirmação de Crédito. Após a confirmação do SLF da disponibilidade do crédito dos proventos, o NGA atualiza o status das operações para Pendente de Repasse. O repasse de eventos de Títulos Públicos Federais pode ser efetuado de duas formas: via Janela de Liquidação ou via Banco BM&FBOVESPA. Caso o repasse seja efetuado via Janela de Liquidação, o status da operação de repasse é atualizado para Pendente de Confirmação do Financeiro, quando o NGA recebe a confirmação de que o lançamento foi efetuado na Janela de Liquidação. Confirmado o pagamento via Janela de Liquidação, o status da operação é atualizado para Viabilizado. Caso a operação de repasse seja efetuada via Banco BM&FBOVESPA, o status da operação é atualizado para Confirmação do Banco BM&FBOVESPA. No momento que o Banco BM&FBOVESPA confirma o repasse do provento, o NGA atualiza o status da operação para Viabilizado. Cabe ressaltar que o crédito do repasse de provento, quando efetuado via Banco BM&FBOVESPA, é enviado para uma das contas pré-cadastradas do participante na Câmara. BM&FBOVESPA 122

123 10. Consultas O módulo de consultas foi reestruturado e passou a contar com recursos que permitem a preparação de consultas customizadas, variando conforme os parâmetros selecionados pelo usuário. As consultas, por sua vez, poderão ser realizadas online e exportadas em formato Excel (*. csv). Segue abaixo a relação das consultas disponíveis, na ordem em que estão listadas no menu do NGA Consultas de Ativos Podem ser acessadas a partir do menu Consultas, conforme apresentado na figura 143. Figura Consulta de Ativos Consulta das Características dos Ativos Apresenta as características de um ativo depositado em garantia para dado número de ativo informado. Para efetuar a consulta, o usuário deve informar o número do ativo que deseja consultar no campo de pesquisa, conforme figura 144. Figura Consulta das Características dos Ativos > Número do Ativo Para facilitar a localização do número de ativo, o NGA disponibiliza uma consulta com a relação dos ativos depositados por determinado titular. Esta consulta é acessada com a seleção do botão BM&FBOVESPA 123

124 , localizado ao lado do local do preenchimento do número de ativo. Após acionar o botão, a seguinte tela da figura 145 será exibida. Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias Primeiro é necessário selecionar uma Categoria e acionar o botão, em seguida a consulta solicitará o preenchimento do MCC e acionar o botão. Após a Identificação do titular da garantia, o NGA exibe os dados para pesquisa das características da garantia depositada. O usuário poderá efetuá-la informando a Garantia, a Finalidade de Cobertura e a Garantia autorizada. Os dois primeiros são selecionados a partir de uma caixa de busca de dados, como pode ser observado na figura 146. Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação da Garantia e Finalidade de Cobertura Todavia, o preenchimento desses campos não é obrigatório. O usuário pode proceder à pesquisa sem a prévia informação do Tipo de Garantia e da finalidade de cobertura. Em ambos os casos, depois de definido o filtro da pesquisa, é exibida uma lista com as garantias depositadas, como pode ser observado na figura 147. BM&FBOVESPA 124

125 Figura Consulta das Caracteríticas dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação de Número do Ativo Quando o usuário identifica a garantia a ser consultada, ele poderá selecioná-la e acionar o botão. O Sistema fecha a tela de Consulta de Garantias Autorizadas e preenche o número de ativo selecionado na tela de Requisição de Solicitação de Retirada, como apresentado na figura 148. Figura Consulta das Características dos Ativos > Consulta de Garantias > Identificação do Número do Ativo pela tela de Consulta de Garantias Após informar o número do ativo e acionar o botão apresentadas na tela, conforme figura 149. as características do ativo são BM&FBOVESPA 125

126 Figura Consulta das Características dos Ativos O Sistema apresentará as características do ativo de acordo com a Garantia selecionada. Assim, as informações apresentadas nas consultas podem ser: Quantidade/Valor Depositado Quantidade/valor financeiro do ativo depositado. Os valores podem ser reais ou em dólares, dependendo da característica do ativo. Quantidade/ Valor Distribuído Quantidade/ valor financeiro total distribuído do ativo exibido na tela de consulta. Quantidade/Valor Disponível Quantidade/valor financeiro do ativo que não está cobrindo margem do titular da garantia. Valor em Garantia Quantidade/unidade monetária do ativo que está cobrindo Margem do titular da garantia Consulta de Garantias Demonstra a relação das garantias depositadas, segregando as garantias de cada Participante por Finalidade de Cobertura. A pesquisa deve ser efetuada pelo Tipo de Consulta e pela identificação BM&FBOVESPA 126

127 do titular da garantia (Categoria e número da conta MCC ou número de documento do Participante). A consulta é acessada por meio do acesso a opção Consulta de Garantias no menu de garantias, e pode ser exportada em formato Excel (*.csv) conforme apresentado na figura 150. Figura Consulta de Garantias As informações preenchidas pelo usuário serão: Tipo de Consulta O usuário deve selecionar um entre os três tipos de consulta disponível. São elas: Abertura Esta consulta retorna os valores com base nas posições e garantias de D-1 calculados no batch. D-1 Apresenta os valores de garantias considerados os garantias atualizados e as posições de D- 1. Intradiário Retorna os valores de garantias levando em conta as posições e garantias atualizados. BM&FBOVESPA 127

128 Categoria O usuário seleciona a categoria para a consulta. MC/Neg/CL O usuário preenche o MCC. Tipo de Garantia O Sistema exibe os tipos de garantias que poderão ser consultadas. Quando nenhum ativo é selecionado, o sistema retorna todas as garantias depositadas pelo Participante na Finalidade de Cobertura informada. Banco Emissor O usuário deve selecionar o Banco Emissor da Carta de Fiança, ou CDB, se desejar personalizar a consulta por Banco. Quando nenhum Banco Emissor é selecionado, o sistema retorna todas as garantias depositadas pelo Participante na Finalidade de Cobertura informada. Identificador da Garantia Caso conheça o identificador da Garantia, o Participante poderá informá-lo, de modo a prontificar a consulta. Data de Vencimento Ao informar a data de vencimento, o usuário restringe a pesquisa aos ativos que possuam a data de vencimento desejada. Finalidade de Cobertura A Finalidade de Cobertura deve ser obrigatoriamente selecionada, pois é o critério de busca pelo qual as garantias são identificadas. O usuário pode selecionar uma ou todas as coberturas. Totalizar por As consultas podem ser apresentadas em diferentes formatos. Ranking de Garantias As garantias são relacionas em ordem de valor financeiro, conforme exibido na figura 151. BM&FBOVESPA 128

129 Figura Consulta de Garantias > Ranking de Garantias Finalidade de Cobertura A consulta retorna os valores de garantias depositadas agrupadas por Finalidade de Cobertura, como apresentado na figura 152. Figura Consulta de Garantias > Finalidade de Cobertura (por MCC) Conta e Cobertura Esta consulta retorna a soma dos valores depositados em todas as contas do participante. Os resultados são apresentados por ordem de Finalidade de Cobertura, conforme figura 153. Figura Consulta de Garantias > Conta e Cobertura BM&FBOVESPA 129

130 Títulos O totalizador por Títulos retorna a consulta por ordem de identificador da garantia. Figura Consulta de Garantias > Título Conta A consulta retorna os valores referentes às contas do Participante, conforme a figura 155. Figura Consulta de Garantias > Conta Documento A consulta por documento, apresentada na figura 156, retorna os valores de garantias referentes ao documento informado. BM&FBOVESPA 130

131 Figura Consulta de Garantias > Documento Após preencher as informações, o usuário deve acionar o botão. A tela retorna a consulta, conforme as telas acima apresentadas Consulta de Movimentações Podem ser acessadas a partir do menu Consultas, conforme apresentado na figura 157. Figura Consulta de Movimentações Ativos Excluídos Permite ao usuário consultar os Ativos Excluídos do sistema por solicitação do usuário, ou contingência. Para efetuar esta consulta, o usuário deve informar o Tipo de Consulta, o Tipo de Garantia e a categoria titular, conforme apresentado na figura 158. BM&FBOVESPA 131

132 Figura Consulta de Movimentações > Ativos Excluídos Os tipos de consulta podem ser: Abertura Esta consulta retorna os valores de garantias de D-1 calculados no batch. Intradiário Retorna os valores de garantias levando em conta de garantias atualizados. Tipo da Garantia O Sistema exibe os tipos de garantias que poderão ser consultadas. Quando nenhum ativo é selecionado, o Sistema retorna todas as garantias depositadas pelo Participante na Finalidade de Cobertura informada. O usuário pode optar por informar a Categoria e o MCC para realizar a consulta. Depois de informar a Categoria, o usuário deve acionar o botão e informar o MCC do titular. Após acionar o botão será apresentada a tela com a consulta informada. A tela será exibida conforme figura 159. Figura 159- Consulta de Movimentações > Ativos Excluídos > Relação das Garantias Excluídas BM&FBOVESPA 132

133 Consulta de Distribuições Recebidas Esta consulta retorna todas as distribuições efetuadas pelo Participante, de acordo com o critério de busca informado. Os critérios de busca são: Número de ativo, Conta e Documento. Os tipos de consulta podem ser abertura, D-1 ou intradiário, conforme apresentado na figura 160. Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas O Participante deve sempre preencher um critério de busca e um Tipo de Consulta. As informações que podem ser preenchidas são: Número de Ativo Ao selecionar a opção Número de Ativo, o campo para preenchimento do número de controle da garantia é exibido pelo NGA. Ao selecionar esta opção, a consulta retornará as informações especificamente para o número de ativo selecionado, conforme figura 161. Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Número do Ativo BM&FBOVESPA 133

134 Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Número do Ativo > Resultado Conta Esta consulta requer a identificação do titular da garantia (número da conta MCC). A consulta retorna a informação de todas as distribuições recebidas pelo titular informado, conforme informado na figura 164. Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Conta Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Conta > Resultado BM&FBOVESPA 134

135 Documento A consulta por documento retorna o valor das distribuições recebidas, independente do número de ativo ou da conta. Ao selecionar o campo para preenchimento do documento, o sistema apresenta a tela da figura 165. Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Documento Figura Consulta de Movimentações > Distribuições Recebidas > Documento > Resultado A consulta retorna a informação de todas as distribuições recebidas pelo documento informado. Como citado acima, o critério de busca e o Tipo de Consulta devem ser obrigatoriamente preenchidos para que a consulta seja efetivada. Os campos referentes ao Tipo de Consulta são: Tipo de Consulta O usuário deve selecionar um entre os três tipos de consulta disponível. São elas: Abertura Esta consulta retorna os valores com base nas posições e garantias de D-1 calculados no batch. D-1 Apresenta os valores de garantias considerados os garantias atualizados e as posições de D- 1. Intradiário Retorna os valores de garantias levando em conta as posições e garantias atualizadas. Após o preencher as informações, o usuário deve acionar o botão consulta, conforme apresentado na figura A tela retorna a BM&FBOVESPA 135

136 As informações geradas em tela são personalizadas pelo usuário. Portanto, as informações exibidas nas consultas acima podem apresentar layouts diferentes dos apresentados Extratos As consultas de extrato podem ser acessadas a partir do menu Consultas, conforme apresentado na figura 167. Figura 167 Consultas > Consulta de Movimentações > Extrato Extrato de Movimentação de Valor em Espécie Esta consulta demonstra o extrato das movimentações em espécie com informações atualizadas online e permite a seleção da moeda deseja (Real ou Dólar). Para realizar a consulta, o usuário deve informar apenas o Tipo de Consulta, o tipo de valor em espécie e o MCC que deseja consultar. A figura 168 ilustra o preenchimento das informações: Figura Extrato > Extrato de Movimentação de Valor em Espécie > Identificação de Titular BM&FBOVESPA 136

137 Após selecionar a opção pesquisar, o sistema apresenta o resultado da consulta em forma de crédito e débito, conforme a figura 169. Figura Extrato > Extrato de Movimentação de Valor em Espécie Consulta de Saldos Demonstra o saldo dos Participantes com informações de Abertura, D-1 e Intradiário. A pesquisa deve ser efetuada pelo Tipo de Consulta e pela identificação do titular da garantia (categoria e número da conta MCC), conforme apresentado na figura 170. Figura Consulta de Saldos O resultado da consulta será apresentado conforme figura 171. BM&FBOVESPA 137

138 Figura Consulta de Saldos > Resultado Garantias Depositadas Valor financeiro total das garantias depositadas que cobrem margem no momento da Consulta. É o valor do risco das garantias do portfólio. Previsão de Depósito em Dinheiro Valor financeiro total dos depósitos de dinheiro via Janela de Liquidação, confirmado pela Câmara, porém pendente de viabilização no Monitor de Garantias. Resgates autorizados Valor total de operações pendentes de retirada e transferências, já aprovadas pela Câmara, ou seja, pendentes de conclusão de transferência de custódia. BM&FBOVESPA 138

139 Exposição de Risco (sem garantias) É o resultado de risco descontadas as garantias. Perdas Permanentes É o valor dos instrumentos depositados em uma determinada conta, baseados nas posições e nas demais garantias depositados. Perdas Transientes Valor da garantia requerida para fins de liquidez. Chamada de margem inicial Valor financeiro da chamada de margem do início do dia. Refere-se à soma de risco de perda permanente mais o risco de perda transiente. Chamada de Margem Adicional Valor financeiro adicionado à chamada de margem atual. Este valor é calculado no processo batch e considera somente as posições que excedem o Limite de Posições. Estorno de Chamada de Margem Valor financeiro do estorno de chamada de margem atual Saldo Valor financeiro da chamada de margem do Participante no momento da consulta. No decorrer do dia, até o horário de encerramento de cobertura das chamadas de margens, o valor da chamada de margem do Participante pode ser reduzido ou elevado. Este valor corresponde à soma de risco de perda permanente e risco de perda transiente. Valor de Liquidação Devedor É o valor da solicitação de pagamento dos valores devedores, via Janela de Liquidação Consulta de Preço de Referência No novo modelo de cálculo de risco, as garantias serão valorizadas de acordo com a estratégia de encerramento definida pelo CORE (Sistema de Risco). Um dos conceitos importantes para a valorização das garantias é o valor de margem teórica máxima de cada ativo. Toda garantia aceita para depósito no NGA terá um valor de mercado definido com base nos modelos de precificação de ativos da BM&FBOVESPA e de um valor referencial de garantia, determinado de acordo com os critérios de Margem Teórica Máxima, definidos pelo CORE. A Margem Teórica Máxima pode ser entendida como o fator de valorização da garantia, considerando BM&FBOVESPA 139

140 o pior cenário de risco adotado pela Câmara, para este fim. Portanto, é um valor referencial que indica o menor valor pelo qual a garantia poderá ser valorizada na carteira de um Participante. Neste sentido, o NGA permitirá que seus usuários consultem o valor financeiro da Margem Teórica Máxima das garantias por tipo de ativo aceito como garantia. Os valores de Margem Teórica Máxima serão atualizados de acordo com os eventos definidos pelo CORE (i.e. alterações de cenários de mercado). Isto implica que, os valores referenciais da garantia poderão sofrer mais de uma alteração ao longo do dia, embora a praxe seja manter os preços inalterados durante todo o dia. Dessa forma, as informações de Margem Teórica Máxima da Garantia serão atualizadas no processo batch e o NGA irá disponibilizá-los para a consulta dos usuários. A Consulta de Preço de Referência é acessada a partir do menu de Garantias, conforme apresentado na consulta abaixo: Figura Consulta de Preço de Referência Tipo de Ativo O usuário seleciona o tipo de ativo que deseja consultar. A seleção do tipo de ativo é obrigatória para que a consulta possa ser efetuada. Garantia Se desejar especificar a consulta, o usuário poderá digitar o identificador do instrumento. Este campo é de preenchimento opcional. ISIN O usuário poderá digitar o ISIN (International Securities Identification Number) se desejar restringir a consulta de preço de referência a um ativo específico. O resultado da consulta apresenta os seguintes campos: BM&FBOVESPA 140