A ELETROS SOB A ÓTICA DE SEUS INVESTIMENTOS. Abril/2013

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1 A ELETROS SOB A ÓTICA DE SEUS INVESTIMENTOS Abril/2013

2 Índice Cenário Macroeconômico; Renda Fixa e Renda Variável; Investimentos; Rentabilidade dos Planos; Resumo do Processo de Perfis de Investimento 2

3 Cenário Macroeconômico de 2013 * * CAA é o Comitê de Alocação de Ativos da Eletros. 3

4 Taxa real ao ano Cenário Macroeconômico de ,0% Taxa de juros de longo prazo (NTN-B 2050) 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 4

5 Renda Fixa e Renda Variável

6 Carteira Renda Fixa 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Posição Consolidada 39,3% 10,5% 50,2% 0,0% ALM Índice de preço CDI Base: 28/03/13 6

7 Carteira Renda Fixa 43,6% 29,2% Títulos Públicos (67%) 15,7% 11,4% Selic NTN-C's (IGP-M) NTN-B's (IPCA) LH (IGP-m) 50,3% Títulos Privados (33%) 24,1% 19,9% 5,8% Letra Financeira CDB Debêntures FIDC Base: 28/03/13 7

8 Carteira Renda Fixa 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 46,16% CD / CV 20,46% 11,40% 10,67% 9,16% 2,14% Selic CDB Letras Fin. - CDI Debêntures Letras Fin. - IPCA FIDC's Base: 28/03/13 8

9 Carteira Renda Fixa Crédito Privado Debêntures Setor Rating Patrimônio (R$ mil) Vale Mineração AAA (S&P) 4.792,20 Lojas Americanas Varejo & Serviços A (Fitch) 6.897,10 Vale Mineração AAA (S&P) ,60 Cemig Elétrico Aa3 (Moody's) ,71 Intervia Rodovias Aa1 (Moody's) 9.493,62 Brasil Telecom Telecom & Tecnologia Aaa (Moody's) ,26 Total ,49 Letras Financeira e CDB's Bradesco AAA (Fitch) ,40 Itaú AAA (Fitch) ,06 Total ,46 FIDC's BMG AAA (S&P) ,95 Braskem AAA (S&P) ,33 Total ,29 Base:28/03/1 9

10 Carteira Renda Fixa 35,00% Retorno em ,00% 25,00% Títulos CDI Títulos Indexados CDI INPC + 5,5% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% jan-12-5,00% fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% Retorno no 1º tri de 2013 Títulos CDI Títulos Indexados CDI INPC + 5,25% INPC + 3,4% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% jan-13 jan-13 jan-13 jan-13 jan-13 fev-13 fev-13 fev-13 fev-13 mar-13 mar-13 mar-13 mar-13-1,00% -1,50% Rentabilidade bruta Base:28/03/

11 Composição do IBX x Carteira Eletros SETOR PESO IBX PESO ELETROS Bancos 23,02% 24,01% Alimentos Bebidas&Fumo 12,42% 11,41% Petróleo & Gás 12,35% 12,32% Mineração 11,20% 12,38% Varejo & Serviços 6,02% 6,08% Elétrico 5,01% 3,99% Outros 3,34% 5,50% Siderurgia 3,22% 2,68% Químico & Petroquímico 3,12% 3,19% Telecom & Tecnologia 3,07% 3,32% Shopping & Properties 2,54% 3,29% Rodovias 2,37% 2,45% Construção 2,33% 2,00% Transporte 1,78% 1,05% Papel e Celulose 1,59% 0,91% Saneamento 1,37% 1,36% Farmácia 1,00% 1,39% Educação 0,98% 1,40% Saúde 0,97% 0,37% Bio-Combustível 0,54% 0,50% Logistica 0,50% 0,26% Seguro 0,44% 0,20% Máquinas & Equipamentos 0,33% 0,00% Textil 0,00% 0,00% Diferença para o IBX Outros Mineração Bancos Shopping & Properties Educação Farmácia Telecom & Tecnologia Rodovias Químico & Petroquímico Varejo & Serviços Textil Saneamento Petróleo & Gás Bio-Combustível Logistica Seguro Máquinas & Equipamentos Construção Siderurgia Saúde Papel e Celulose Transporte Alimentos Bebidas&Fumo Elétrico -2,00% -1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% Base: 10/04/13 11

12 Carteira de Renda Variável Alimentos Bebidas&Fumo 11,4% Elétrico 4,0% Petróleo & Gás 12,3% Siderurgia 2,7% AMBV PN 6,0% CEMIG PN 1,1% PETROBRÁS ON 4,2% CSN ON 0,6% BRF FOODS ON 2,7% COPEL PNB 0,7% PETROBRÁS PN 8,2% GERDAU PN 1,4% JBS ON 1,1% CPFL ENERGIA ON 0,6% USIMINAS ON 0,2% M DIAS BRANCO ON 0,6% ENERGIAS BR ON 0,3% Químico & Petroquímico 3,2% USIMINAS PNA 0,5% MARFRIG ON 0,6% MPX ENERGIA ON 0,2% BRASKEM PNA 0,5% MINERVA ON 0,4% TRACTEBEL ON 0,9% ULTRAPAR ON 2,7% Telecom & Tecnologia 3,3% OI PN 0,4% Bancos 24,0% Farmácia 1,4% Rodovias 2,4% TIM ON 0,7% BRADESCO PN 8,8% BR PHARMA ON 0,4% CCR ON 1,8% TOTVS ON 0,5% BRASIL ON 2,5% HYPERMARCAS ON 0,6% ARTERIS (OHL BRASIL ON) 0,6% VIVT PN 1,8% ITAU BANCO 6,5% RAIA DROGASIL ON 0,4% ITAÚSA PN 6,2% Saneamento 1,4% Transporte 1,0% Logistica 0,3% COPASA ON 0,3% EMBRAER ON 0,7% Bio-Combustível 0,5% TEGMA ON 0,3% SABESP ON 1,1% MARCOPOLO PN 0,4% COSAN ON 0,5% Mineração 12,4% Saúde 0,4% Varejo & Serviços 6,1% Construção 2,0% BRADESPAR PN 0,6% DASA ON 0,4% CIA HERING ON 0,5% CYRELA REALT ON 0,7% VALE ON 5,5% CIELO ON 1,8% DURATEX ON 0,4% VALE PNA 6,2% Seguro 0,2% LOJAS AMERICANAS PN 0,9% EVEN ON 0,5% PORTO SEGURO ON 0,2% LOJAS RENNER ON 0,9% MRV ON 0,3% Outros 5,5% NATURA ON 0,8% EZTEC ON 0,1% BMF BOVESPA ON 2,1% Shopping & Properties 3,3% PAO DE ACUCAR PN 1,1% MILLS ON 1,0% BR MALLS ON 1,6% Educação 1,4% ISHARES IBOVESPA 2,4% BR PROPERTIES ON 0,7% ANHANGUERA ON 0,5% MULTIPLAN ON 1,0% ESTACIO ON 0,3% Papel e Celulose 0,9% KROTON UNIT 0,6% KLABIN PN 0,7% SUZANO PNA 0,2% Base: 10/04/13 12

13 25,0% 20,0% 15,0% Carteira de Renda Retorno em 2012 Variável RV Eletros Ibovespa IBrX 10,0% 5,0% 0,0% jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12-5,0% -10,0% 6,0% 4,0% 2,0% Retorno no 1º tri de 2013 RV Eletros Ibovespa IBrX 0,0% jan-13 jan-13 jan-13 jan-13 jan-13 fev-13 fev-13 fev-13 fev-13 mar-13 mar-13 mar-13 mar-13-2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% Rentabilidade bruta Base: 28/03/13 13

14 Investimentos e Rentabilidade dos Planos

15 Investimentos (dezembro/ Consolidado - R$ mil ) Segmentos % % Renda Fixa , ,8 Renda Variável , ,4 Empréstimos a Participantes , ,2 Imóveis , ,1 Multimercado , ,5 Total Base: 31/12/12 15

16 Investimentos por Plano ( dezembro/2012-r$ mil ) Valores em R$Mil CD Puro % CD Saldado "BPDS" % Renda Fixa , ,5 Renda Variável , ,3 Empréstimos a Participantes , ,6 Imóveis , ,7 Multimercado , ,9 Total (%) Total Investimentos 23,8 8,3 Base: 31/12/12 16

17 Investimentos por Plano ( dezembro/2012-r$ mil ) Valores em R$Mil BD % CD_ONS % Renda Fixa , ,5 Renda Variável , ,5 Imóveis ,8 Empréstimo , ,7 Multimercado , ,3 Total ,0 (%) Total Investimentos 58,8 6,2 Base: 31/12/12 17

18 Investimentos por Plano ( dezembro/2012-r$ mil ) Valores em R$Mil CV EPE % CD CERON % Renda Fixa , ,3 Renda Variável , ,7 Imóveis Empréstimo Multimercado 253 1,1 Total (%) Total Investimentos 0,7 0,3 Base: 31/12/12 18

19 Plano CD ONS x Meta de Rentabilidade (Jan Dez/2012) IBX 11,54% CDI 8,40% OBS: A rentabilidade líquida de taxa de administração foi de 11,50%. 19

20 Perfis de Investimento Plano CD ONS (Jan Dez/2012) IBX 11,54% CDI 8,40% 20

21 Plano CD ONS x Meta de Rentabilidade (Jan Mar/2013) IBX -2,04% CDI 1,62% OBS: A rentabilidade do mês de março é preliminar e líquida de taxa de administração, a rentabilidade acumulada até março é estimada em 0,53%. 21

22 Perfis de Investimento Plano CD ONS (Jan Mar/2013) IBX -2,04% CDI 1,62% 22

23 Perfis de Investimento CD ONS (jul/2010 mar/2013) CDI 29,38% IBX 13,00% 23

24 Rentabilidade do Plano CD ONS desde o início 24

25 Perfis de Investimento

26 Principais Parâmetros Prazo para adesão: Dias úteis de 15/04 a 15/05 Periodicidade Semestral; O participante que não optar será mantido no perfil atual; O Assistido (Aposentado e Pensionista) passa a poder escolher o seu perfil; 26

27 Principais Parâmetros Tolerância de 5 p.p. sobre o percentual de renda variável (exceção ao perfil super conservador); Ao se aposentar o participante terá o seu perfil mantido, somente podendo trocá-lo nas janelas ; Demais investimentos terão percentual linear entre todos os perfis (Empréstimo a Participantes, Imóveis). 27

28 Material Divulgação Material disponível no Site da Eletros; Cartilha; Teste 28

29 Material Divulgação 29

30 Teste de Perfil de Investimento 1 a 3 anos 4 a 8 anos 9 a 16 anos 9 a 17 anos + de 25 anos Teste de Perfil presente na Cartilha. 1) Quantos anos faltam para a minha aposentadoria? 2) Tenho uma situação financeira estável? 3) Aceito assumir riscos no curto prazo, pois acredito que no longo prazo o retorno será maior. 4) Ganhar o máximo que puder é importante para mim, mesmo que eu tenha que correr algum risco de perder parte dos recursos investidos. 5) Prefiro ver meus investimentos crescendo constantemente, sem altos e baixos, mesmo que a longo prazo eu tenha um retorno menor. 6) Evitar perdas neste ano é mais importante do que o crescimento a longo prazo. Eu quero proteger minha poupança a curto prazo. 7) Tenho razoável experiência e conhecimento de fundos de investimento. SOMA DAS COLUNAS SOMA GERAL (todas as colunas) Concordo totalmente Concordo Neutro Discordo Discordo totalmente

31 Material de Divulgação Termo de Opção 31

32 Dúvidas? Número: