CARTÕES. Alexandre Rappaport

Transcrição

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2 CARTÕES Alexandre Rappaport 2

3 Agenda I. Mercado de Cartões no Brasil II. Bradesco Cartões III. Regulamentação e Possíveis Impactos IV. American Express V. Elo 3

4 Crescimento do Mercado Mercado de cartões apresenta crescimento de dois dígitos e deve manter o ritmo nos próximos anos CAGR : 24% CAGR : 17% Faturamento Cartões (R$ bilhões) Crédito + Débito + Private Label % Fonte: ABECS / Projeção Indústria de Cartões 4

5 França EUA Coreia do Sul Potencial de Mercado Considerando tendência, faturamento deve atingir potencial apenas em Participação no consumo ainda bem menor do que em países desenvolvidos % Gastos com cartão como percentual do consumo das famílias Fonte: ABECS / IBGE / BACEN / BIS / TheNilson Report 5

6 Substituição Meios de Pagamento Cartões substituindo cheques Evolução das transações com cartões e número de cheques compensados (bi) 6,1 5,3 4,4 2,6 2,6 2,4 2,2 2,5 3,2 3,7 1,1 1,4 1,6 1,9 2,1 1,9 1,7 1,5 1,4 1, Cartões Cheques Fonte: ABECS, BACEN 6

7 Comparação Internacional Utilização do cartão ainda é baixa entre os brasileiros quando comparada a de outros países Cartões (Crédito e Débito) / Habitantes (2007) Transações / Cartão (2007) Transações / Habitante (2007) França 1,5 Brasil (2007) 11,7 Brasil (2007) 18,7 Brasil (2007) 1,6 Brasil (2009) 13,4 Brasil (2009) 25,5 Brasil (2009) 1,9 EUA 33,5 França 95 Reino Unido 2,3 Reino Unido 51,8 Reino Unido 119,1 EUA 3,7 França 63,3 EUA 124 Fonte: The Nilson Report / FMI / BIS / BACEN 7

8 jun/04 out/04 fev/05 jun/05 out/05 fev/06 jun/06 out/06 fev/07 jun/07 out/07 fev/08 jun/08 out/08 fev/09 jun/09 out/09 fev/10 Volume Crédito Cartão de Crédito Crescente participação dos cartões no crédito PF e no crédito total, alavancada por crescimento da carteira não financiada. Estoque de Crédito de Cartão de Crédito (R$ bi) Fev/09: R$ 71,1 bi 17,6% do crédito PF 5,8% do crédito total Fev/10: R$ 89,8 bi 18,8% do crédito PF 6,3% do crédito total Fev/06: R$ 29,0 bi 14,6% do crédito PF 4,7% do crédito total Fev/07: R$ 35,9 bi 14,5% do crédito PF 4,8% do crédito total Fev/08: R$ 51,9 bi 15,7% do crédito PF 5,4% do crédito total 17 0 Financiado Não Financiado Obs: Cartão de Crédito considera apenas Pessoa Física (financiado e não financiado) Financiado: 31% Não financiado: 69% Fonte:ABECS/ BACEN 8

9 ago/04 nov/04 fev/05 mai/05 ago/05 nov/05 fev/06 mai/06 ago/06 nov/06 fev/07 mai/07 ago/07 nov/07 fev/08 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 Inadimplência Tendência de queda da inadimplência por conta da recuperação da atividade econômica Inadimplência acima de 90 dias % em atraso Intensificação da crise 9, ,3 8,3 7,2 Pessoa Física Cartão de Crédito PF Fonte: ABECS/BACEN 9

10 Agenda I. Mercado de Cartões no Brasil II. Bradesco Cartões III. Regulamentação e Possíveis Impactos IV. American Express V. Elo 10

11 Market Share Com aquisição do Ibi, Bradesco fortaleceu sua participação no mercado de cartões Faturamento Crédito (Visa, Mastecard, Amex and Diners) 2009 Mercado R$ 255,7 bi Com Hipercard* 31,4 21,7 no 1º tri de ,6 19,5 19,2 9,8 9,4 4,3 3,9 * ABECS considera apenas bandeiras Visa, Mastercard, Amex e Diners. Para cálculo de market share com Hipercard é preciso somar o faturamento do mesmo aos dados da ABECS Fonte: ABECS, Cardmonitor, Relatórios Trimestrais, Estimativas Bradesco Cartões Obs: BB inclui Nossa Caixa a partir do 2T09. Bradesco inclui Ibi a partir do 4T09. 11

12 Evolução Bradesco Cartões Por conta de aquisições e crescimento orgânico, entre os principais concorrentes, Bradesco foi o que apresentou maior ganho de market share entre 2003 e 2009 (12% to 21%) Faturamento Crédito* (R$ bilhões) Operação American Express 100% Emissor e Adquirente 62,2 Início participação Visanet 39.3% Rede Adquirente Participação atual 28.5% Início participação Visa Vale 45.0% Emissor de Cartões Pré-Pago 4,6 6,9 6,8 8,3 9,9 11,5 14,0 24,5 38,6 46, PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 36.3% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros * Inclui crédito bandeirado, pré-pago e PL puro 12

13 Estrutura Bradesco Cartões Bradesco participa de toda a cadeia de valor do mercado de cartões Bradesco Cartões Participação acionária Emissor Amex Adquirente Private Label Adquirente Cielo Adquirente e Emissor CBSS Processora (28,6%) Fidelity (36,3%) (45,0%) 13

14 Portfólio Completo de Produtos Portfólio completo para diversas faixas de renda e portes de empresa. Baixa Renda Média Renda Alta Renda PJ 14

15 Performance 1T10 Key Indicators of Bradesco Cartões Número de Cartões de Crédito MM 19% 29,9 35,6 128% 81,0 1T08 1T09 1T10 Faturamento de Cartões de Crédito R$ bi 41% 10% 10,7 11,8 16,7 1T08 1T09 1T10 Ativo de Cartões de Crédito R$ bi 18% 13,3 15,7 40% 21,9 Receita de Prestação de Serviços R$ MM % 17% T08 1T09 1T10 1T08 1T09 1T10* * Afetado pela redução da participação do Bradesco na Cielo após IPO 15

16 Agenda I. Mercado de Cartões no Brasil II. Bradesco Cartões III. Regulamentação e Possíveis Impactos IV. American Express V. Elo 16

17 Proposta do Banco Central Bacen anunciou principais medidas para estimular concorrência no mercado de cartões 1. Fim da exclusividade na adquirência*. 2. Interoperabilidade de Redes e POS 3. Esquemas nacionais de débito 4. Neutralidade das atividades de liquidação e compensação Expectativa de redução de 50 bps no MDR do crédito e 20 bps no MDR do débito** Redução de 40% das receitas de aluguel de POS** Regulamentação deve alterar alterar mecânica das operações de empréstimo com lastro em recebíveis futuros de cartão e novo modelo está em discussão 5. Transparência na definição da tarifa de intercâmbio * Fim da exclusividade Visa / Cielo agendada para junho de 2010 ** Fonte: Média das expectativas dos analistas consultados (BBI, UBS and Goldman Sachs) 17

18 Agenda I. Mercado de Cartões no Brasil II. Bradesco Cartões III. Regulamentação e Possíveis Impactos IV. American Express V. Elo 18

19 American Express American Express fortalece presença do Bradesco no Segmento Alta Renda Atendimento diferenciado Maior emissor de cartões do Mundo Membership Rewards: pontos que não expiram Clientes Premium Elevados benefícios ao consumidor Portifólio Premium Marca Valiosa Contrato de 20 anos com possibilidade de renovação 19

20 American Express Bradesco impulsionou negócio American Express no Brasil Número de estabelecimentos (Mil) praticamente dobrou Jul/06 Dez/08 20

21 Impactos da Regulamentação American Express é importante na estratégia do Bradesco: portifólio premium e atendimento diferenciado Amex é direcionada a grupo específico de clientes Possibilidade de aumento da cobertura favorece expansão dos cartões Amex Com relação a adquirência, todas as alternativas estão sendo devidamente avaliadas 21

22 Agenda I. Mercado de Cartões no Brasil II. Bradesco Cartões III. Regulamentação e Possíveis Impactos IV. American Express V. Elo 22

23 Nasce uma nova e forte aliança 23

24 Sobre a transação: criação de holding para gestão de negócios conjuntos 1 Banco que irá gerir a nova bandeira nacional e portifólios de produtos private label 2 Consolidação de participações societárias em empresas que prestam serviços de cartões, num bloco de administração e serviços Promotora para oferta conjunta de produtos e serviços 3 Possível consolidação das participações societárias na Cielo Sinergias na operação voltada ao negócio de cartões 24

25 Metas iniciais 1 Bandeira Brasileira Participação de 15% do market share do mercado de cartões em cinco anos 2 Sinergias financeiras que podem chegar a R$ 1 bilhão em cinco anos 3 Transferência das participações societárias e negócios em valor superior a R$ 15 bilhões 25

26 Estratégia de utilização da nova marca Uma ampla gama de produtos de cartões 26

27 Sobre a estrutura da transação e as marcas corporativas 49,99% 50,01% Negócios Bancários Administração e Serviços Participações * * * marcas sujeitas às aprovações legais e dos acionistas 27

28 Conclusions Mercado de cartões continuará apresentando crescimento expressivo nos próximos anos Bradesco continuará a ser um player competitivo nesse mercado Banco Central anunciou medidas para estimular a competição no mercado de adquirência. Lucratividade no setor deve cair, mas queda pode ser parcialmente compensada por aumento no faturamento 28

29 Ativos - Rating % Mar

30 Sinergia Ano 2009 Crédito Consignado Varejo Acordos Operacionais Correspondentes Bancários PAB e PAE 95,2 mil operações R$ 226 MM R$ 724 MM financiados 604 Lojas Operando 832 Mil transações 342 mil contas Varejo - Folha de Pagamento BBI Banco de Investimentos 1,2 MM contas Originação de mandatos de operações de M&A, Project Finance, Renda Variável e Renda Fixa 30

31 Perspectivas Estabilidade econômica com expectativa favorável de avanço no PIB em 2010, impactando positivamente na criação de novos postos de trabalho, aumento da renda e retomada dos investimentos do setor produtivo, contribuindo diretamente na ampliação da oferta de crédito Crescimento sustentável de ativos baseado no aumento do duration da carteira de crédito em razão da ampliação da demanda das operações de BNDES e Crédito imobiliário Incremento dos negócios baseado em sinergias com outros segmentos e áreas do banco (Varejo, Prime, Private, Corporate, Seguradora, BRAM e BBI) Consolidação de empresas no middle market X ambiente favorável para originação de negócios em transações de M&A para Banco de Investimento 31

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