Investimentos. Plano BD Plano CV I

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1 Investimentos Plano BD Plano CV I Agosto/2015

2 DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD Agosto/2015 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano BD apresentaram, em agosto, rentabilidade de 0,87%, o que representa 124,29% da meta atuarial para o mês (0,70%) e 78,38% do CDI (1,11%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho da Renda Variável, com 0,95%. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) apresentou uma redução mínima, saindo de 0,09% em julho para 0,08% em agosto, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos. O Valor em Risco do segmento de Renda Variável (VaR RV) apresentou um acréscimo, saindo de 1,35% em julho para 2,13% em agosto, mantendo-se também bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos. A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, na qual estão alocados 81,85% dos investimentos do plano BD, apresentou rentabilidade de 0,95% no mês equivalente a 135,71% da meta atuarial (0,70%). A performance é justificada pela composição dos títulos públicos, que compõem a carteira, e que possuem taxas superiores a meta atuarial. FORTALEZA MULTIMERCADO - O Fundo Fortaleza Multimercado, inserido dentro do segmento de renda fixa e com participação de 3,99% do patrimônio do Plano BD, encerrou o mês de agosto com rentabilidade de 0,49% (70,00% da meta atuarial do plano BD e 64,47% do benchmark do Fundo - INPC+6,25% a.a.). O resultado do fundo, bem abaixo da meta, pode ser explicado pelo desempenho negativo das ações do setor de banco que compõem o fundo. RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por 2,14% dos recursos do plano BD, apresentou rentabilidade de -1,10% no mês (1,80 pontos percentuais abaixo da meta atuarial) e superior ao seu benchmark o IBRX-50 com -7,83%. O resultado foi decorrente da manutenção da estratégia de travamento da carteira (Hedge), que protege da volatilidade de mercado, especialmente no caso de baixa da bolsa. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,23% do patrimônio do plano apresentou rentabilidade de -0,84% no mês (1,54 pontos percentuais abaixo da meta atuarial) impactado pelo desempenho negativo do fundo Fator Brasil Plural. IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 9,07%, apresentou rentabilidade de 0,50% no mês (71,43% da meta atuarial). O desempenho reflete apenas os resultados relativos as receitas de locação, que não foram suficientes para atingir a meta atuarial em virtude da taxa de vacância, de 13,09%, apesar de situar abaixo da taxa média de mercado de 22,50%. O segmento mantém o desenquadramento passivo de seus investimentos, embora venha sendo reduzido, o qual deverá ser regularizado até abril de OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de empréstimos e financiamentos imobiliários, onde estão alocados 2,72% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 1,12% no mês (160% da meta atuarial). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes. Acesse aqui o detalhamento das carteiras de investimento. Renda Fixa é a maior participação da Entidade Em Renda Variável, o segmento de Fundos de Ações BNB Exclusivo é a principal alocação

3 Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor ao Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor ao Risco Renda Fixa (VaR RF)%

4 DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I Agosto/2015 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de agosto com rentabilidade de 0,57%, equivalente à 85,07% da meta atuarial, que foi de 0,67%, e 51,35% do CDI, que foi de 1,11%. A principal contribuição para o alcance do resultado no mês foi o desempenho da Renda Fixa e Operações com Participantes. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) ficou praticamente estável, passando de 0,03% em julho para 0,04% em agosto. No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) apresentou um acréscimo, passando de 1,17% em julho para 2,47% em agosto. Ressalta-se que os limites de VaR, mantêm-se bem abaixo dos limites estabelecidos pela Política de Investimentos. A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CVI. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 91,18% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,92% no mês (137,31% da meta atuarial). O desempenho é explicado pela composição dos títulos públicos, que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores a meta atuarial. RENDA VARIÁVEL - Em agosto, a carteira de renda variável do plano CV I apresentou participação de 2,87% do seu patrimônio e rentabilidade de -9,08% no mês (9,75 pontos percentuais abaixo da meta atuarial). A carteira foi impactada pelo desempenho negativo das ações, do setor financeiro, que apresentaram uma rentabilidade inferior ao seu benchmark, o IBRX-50, com -7,98%. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,99% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de -0,65% (1,32 pontos percentuais abaixo da meta atuarial), impactada pelo desempenho negativo dos fundos Brasil Plural e SP Downtown com -1,76% e -0,99%, respectivamente. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES O segmento de empréstimos a participantes, onde estão alocados 3,96% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 1,20% (179,10% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes. Acesse aqui o detalhamento das carteiras de investimentos

5 Em Renda Variável, a parcela aplicada em ações do setor financeiro é a principal alocação do Plano CV I Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor ao Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor ao Risco Renda Fixa (VaR RF)%

6 Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Nordeste do Brasil - CAPEF Av. Santos Dumont, 771 Centro Fortaleza - CE