Ata da Reunião Ordinária

Transcrição

1 Prefeitura Municipal de Porto Alegre Departamento Municipal de Previdência dos Servidores Públicos do Município de Porto Alegre - Previmpa Ata da Reunião Ordinária Aos vinte e dois dias do mês de novembro, às quatorze horas, na sala de reuniões, nas dependências do Previmpa, situado na Rua Uruguai, número 277, 14º andar, nesta Capital, reuniu-se o deste Departamento, em sua 20 reunião ordinária do ano de dois mil e dezoito. Constatada a existência de quórum, compareceram os membros: Rodrigo Machado Costa, Diretor Administrativofinanceiro; Renan da Silva Aguiar, Diretor-Geral; Dalvin Gabriel José de Souza, chefe da Unidade de Investimentos - UINV/Previmpa; Rogério de Oliveira, Economista da Unidade de Investimentos do Previmpa; Isabela Belem Meneghello, chefe da Unidade de Gestão de Ativos Imobiliários UGAI/Previmpa; Giordana Zimmermann Besen, Atuária da Assessoria de Planejamento/Previmpa; Carin Cecília da Rosa Carvalho, Administradora da DAF/Previmpa; Adroaldo Bauer Spindola Correa, Representante do Conselho de Administração e Régis Hoffmann, Suplente do Conselho de Administração. Ausências justificadas: Carlos Fabretti Patrício, em férias e Gamaliel Valdovino Borges, consulta médica. Rodrigo informa a pauta da reunião: (i) aprovação da ata da reunião do dia 25/10/2018; (ii) apresentação dos resultados do mês de Outubro de 2018; (iii) Processo SEI Atendendo ao primeiro ponto de pauta, a ata do dia 25/10/2018 é lida e aprovada por unanimidade. Sr. Dalvin dá continuidade à reunião apresentando os resultados para o mês de Outubro de O resultado para o mês em questão foi o segundo maior rendimento mensal desde o início da série histórica do Previmpa, iniciada em O rendimento de 3,82% para Outubro foi atribuído à manutenção das posições em títulos públicos federais mais longos, com vencimento para 2027 e 2029, bem como das posições em renda variável. A gestão do Previmpa apostou na vitória de um candidato reformista, pró-mercado, a consolidação de sua liderança nas pesquisas eleitorais e posterior vitória provocou a queda nas taxas de juros, elevando, portanto, o PU dos Títulos Públicos Federais, e a valorização do Ibovespa. Fatores, atribuídos por Sr. Dalvin, como geradores do elevado rendimento. Atendendo ao último item de pauta, Sr. Rodrigo informa ao o convite feito ao colegiado para apresentação ao Conselho de Administração das respostas aos questionamentos constantes no processo SEI , encaminhados e apresentados pelo segurado e economista Tiago Iesbick quanto aos seguintes pontos: o distanciamento do resultado da carteira de Renda Variável Previmpa com o Ibovespa; comparação com a carteira do Previmpa com carteiras recomendadas de bancos; compras frequentes em BOVA11 e giro da carteira de títulos públicos, bem como alteração do indicador GPREV para bater a meta. Sr. Rodrigo ainda ressalta que, em sua opinião, se trata de um debate entre visões de estratégias de Página 1 de 2

2 investimento diferentes. A mudança no Benchmark foi decidida pelo Conselho de Administração para que seja usada a Meta Atuarial como Benchmark e os demais indicadores como parâmetros gerenciais. Não havendo nenhum outro assunto a ser tratado, o Presidente da mesa, Rodrigo Machado Costa, declara encerrada a presente reunião, sendo lavrada a presente ata que, após lida e aprovada, será assinada pelos representantes presentes: Rodrigo Machado Costa Diretor Administrativo-financeiro Renan da Silva Aguiar Diretor-Geral Dalvin Gabriel José de Souza Chefe em exercício da UINV/Previmpa Rogério de Oliveira Economista da Unidade de Investimentos do Previmpa Isabela Belem Meneghello Chefe da Unidade de UGAI/Previmpa Giordana Zimmermann Besen Atuária da Assessoria de Planejamento/Previmpa Carin Cecília da Rosa Carvalho Administradora da DAF/Previmpa Adroaldo Bauer Spindola Correa e Régis Hoffmann Representantes do Conselho de Administração Página 2 de 2

3 Apresentação e Análise dos Investimentos do Previmpa para o mês de Outubro de 2018 Elaboração: Unidade de Investimentos - Previmpa Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO Alocado no Mercado Financeiro -Anual Outubro de R$ , , , ,61 R$ , ,79 R$ , , ,17 R$ , , , , ,62 R$ , , , ,72 R$ , ,72 R$ , , , , , Receita de Investimentos Captação Líquida Ano Anterior R$ ,21 1

4 , , , ,00 Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO alocado no Mercado Financeiro - Mensal - Marcação a Mercado (De Outubro de 2018) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,44 Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO Alocado no Mercado Financeiro - Marcação a Mercado e Curva (2018) - Atualizado para Outubro/ R$ , , ,12 R$ , , , ,00 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Mês Anterior Captação Líquida Receita de Investimentos , , (Curva) (Mercado) Ano Anterior Captação Líquida Receita de Investimentos Alocação do Patrimônio do Capitalizado - Marcação a Mercado - Outubro/2018 Rendimento em 2018 (Participação de cada aplicação no total dos rendimentos) - Marcação a Mercado - PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Outubro/ ,79; 21,42% ,06; 6,01% ,36; 72,58% ,87 11,41% ,26 7,63% ,44 88,59% Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável 2

5 MERCADO Valor Aplicado Rendimento Títulos Públicos ,36 72,58% ,44 Fundos de Renda Fixa ,79 21,42% ,87 88,59% 11,41% Captação Líquida (Atualizada para Outubro/2018) Milhões R$ R$ 26,14 mi (23,39%) + R$30,77 mi (22,32 %) 168,64 Fundos de Renda Variável ,06 6,01% ,26 7,63% + R$16,45 mi (17,56 %) + R$1,59mi (1,44%) 137,87 Total ,21 Total ,57 + R$13,91mi (17,44 %) 93,70 110,15 111,74 CURVA Valor Aplicado Rendimento Títulos Públicos ,63 72,31% ,39 Fundos de Renda Fixa ,79 21,63% ,87 Fundos de Renda Variável ,06 6,06% ,26 89,05% 10,95% 7,33% + R$ 13,17mi (41,14 %) 32,01 + R$16,94 mi (37,49 %) 45,18 + R$17,67 mi 79,79 (28,44 %) 62,12 Total ,48 Total ,52 Atualizado para o mês: Outubro/2018 Receita de Investimentos (Atualizada para Outubro/2018) Milhões R$ IPCA x Meta Atuarial (Atualizado para Outubro/2018) (10,43% do (9,67% do PLMédio) 250,24 179,41 18,71 24,20 (6,81% do 1.959,84 (9,79% do 1.483,73 (18,05% do 1.168,25 (10,08% do (8,87% do 835,02 ( 0,74%do (15,76% do 632,46 488,10 366,22 210,83 3,60 145,20 133,51 57,72 84,14 56,07 13,92% 11,46%; 35,52%; -10,25%; 7,31%; 1,10 p.p. 3,65 p.p. -1,09p.p. -0,01%; 0,70 p.p. 11,04% 10,67% 0,00p.p. 20,70%; 10,28% -2,88 p.p. 9,57% 9,58% 9,58% -33,93%; -3,75p.p. 8,97% 8,53% 15,21%; 22,99%; 23,87%; 0,67 p.p. 1,68 p.p. 7,30% 1,05 p.p. -0,02%; -19,21%; 0,00 p.p. 68,87%; 3,48 p.p. -61,76%; -1,04p.p. 5,78% 5,43% -31,20%-- -3,57p.p. 51,26%; 5,05% -2,75p.p. 1,13 p.p. 4,38% 4,38% 4,38% 3,34% 2,21% IPCA Meta Atuarial Receita de Investimentos PL Médio 3

6 Rendimento Marcação a Mercado x Taxa Livre de Risco (Atualizado para Outubro/2018) Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA Mensal (Atualizado para Outubro/18) -23,61%; -2,61p.p. -6,23%; -0,52p.p. 11,05% 8,42% 107,69%; 17,54% 9,09 p.p. -96,64%; -16,95p.p. 2,52% 1,78 p.p. -24,43%; -2,36p.p. 9,67% 8,44% 7,90% 7,31% 1393,72%; 8,79 p.p. -9,62%; -0,70p.p. 9,38% 6,61% 14,33% 1,34p.p. 35,17%; 2,32 p.p. 10,72% 8,93% 92,14%; 9,88 p.p. 20,60% 21,78%; 1,94 p.p. -49,06%; -10,11p.p. -28,26%; -17,35; -2,97 p.p. -19,70p.p. -38,33% 10,88% 10,50% -3,35 p.p. 8,73% 7,53% % 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 3,82 2,56 0,94 0,54 0,45 5,39% -1,00 0,59% -2,00 Rendimento Taxa Livre de Risco -3,00 IPCA Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark Renda Fixa Rendimento Selic Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA (12 meses) (Atualizado para Outubro/18) 100,00% Ibovespa (acumulado 12 meses) (Atualizado para Outubro/ 18) Outubro/18 Outubro/18 30,00% 80,00% 25,00% 60,00% 20,00% 40,00% 15,00% 10,00% 5,00% 10,83% 8,69% 8,00% 6,55% 4,56% 20,00% 0,00% dez/06 abr/07 ago/07 dez/07 abr/08 ago/08 dez/08 abr/09 ago/09 dez/09 abr/10 ago/10 dez/10 abr/11 ago/11 dez/11 abr/12 ago/12 dez/12 abr/13 ago/13 dez/13 abr/14 ago/14 dez/14 abr/15 ago/15 dez/15 abr/16 ago/16 dez/16 abr/17 ago/17 dez/17 abr/18 ago/18 0,00% -20,00% -5,00% IPCA 12 meses Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a) Rendimento PREVIMPA Benchmark RF (70% IMA-G ex-c+ 30% CDI) Rendimento Selic -40,00% -60,00% 4

7 Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA - Anual Rendimentos Marcação a Mercado por Tipo de Ativo (Atualizado para Outubro/18) 20,59% 22,66% 22,86% 45,58% 17,31% 13,50% 12,89% 12,26% 11,91% 12,19% 11,25% 11,62% 10,54% 9,78% 15,93% 12,79% 12,27% 10,90% 10,84% 10,30% 8,49% 8,22% 13,45% 13,27% 12,67% 7,00% 14,29% 14,02% 11,68% 9,94% 7,53% 9,12% 8,97% 6,98% 5,38% 22,71% 17,54% 16,54% 11,36% 13,66% 11,05% 10,24% 10,54% 10,01% 5,35% 0,11% 2,88% 0,39% 20,21% 20,60% 19,70% 11,84% 10,40% 10,62% 10,72% 10,72% 12,06% 8,92% 9,41% 10,28% 10,50% 8,46% 5,02% 7,53% 0,59% 0,46% 1,59% 1,49% -10,03% -12,17% * ,42% Meta Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark (70% + 30% Rendimento Selic Atuarial RF IMA-G ex-c CDI) (*) Obs.: Os dados para 2018 estão atualizados até o final do mês de Outubro de Nova Política de Investimentos alterou o Benchmark da Renda Fixa para 70% IMA Geral ex-c + 30% CDI -20,59% Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável Regime Capitalizado Patrimônio Líquido Regime Capitalizado (Janeiro de 2006 a Outubro de 2018) Outubro Patrimônio do Previmpa em relação ao IPCA e à Meta Atuarial ao longo do tempo (Janeiro de 2006 a Outubro de 2018) , , ,12 Patrimônio acima do IPCA Patrimônio acima da Meta Atuarial , , ,09 Saldo Arrecadado Saldo corrigido pela Meta Atuarial Saldo Arrecadado corrigido pelo IPCA Patrimônio Líquido PREVIMPA

8 Meta Atuarial x Rendimento x SELIC Janeiro/2006 a Outubro/2018 Outubro de % 370,31% Rendimento (%) no mês no ano 12 meses 24 meses 36 meses 48 meses 60 meses 72 meses 84 meses Previmpa Capitalização 3,81% 7,51% 8,74% 22,40% 51,16% 68,78% 86,27% 92,24% 129,84% Previmpa Capitalização -Mercado Financeiro 3,82% 7,53% 8,69% 22,14% 50,92% 68,52% 85,97% 91,93% 129,48% Meta atuarial (IPCA + 6% a.a.) 0,94% 8,97% 10,83% 20,65% 37,96% 60,76% 81,63% 103,77% 127,77% 350% 325,21% 325,62% Previmpa Capitalização (Títulos Públicos + Renda Fixa) 3,53% 7,76% 8,77% 22,35% 50,70% 70,65% 89,99% 97,74% 139,68% 300% 280,06% Meta Gerencial Renda Fixa (70% IMA Geral ex-c + 30% CDI) 2,56% 6,98% 8,00% 22,29% 45,62% 59,27% 76,54% 81,68% 108,65% IMA Geral ex-c 3,43% 7,67% 8,63% 23,97% 50,17% 62,28% 80,11% 81,97% 113,41% 250% IMA-S 0,55% 5,37% 6,55% 18,58% 35,10% 52,39% 68,37% 81,44% 98,22% 200% 150% 100% Meta Atuarial Benchmark RF (70% IMA-G ex-c + 30% CDI) Benchmark RV (IBOVESPA) 161,32% Rendimento PREVIMPA Rendimento SELIC IRFM-1 0,92% 5,81% 7,06% 20,23% 37,93% 55,02% 71,17% 83,11% 101,99% IRFM 1+ 4,71% 8,87% 10,37% 29,74% 66,31% 71,46% 89,88% 93,65% 128,77% IRFM Total 3,59% 7,99% 9,43% 27,10% 55,77% 66,22% 83,89% 90,45% 119,25% IMA-B 5 3,10% 8,23% 9,30% 24,04% 44,48% 64,23% 83,48% 90,90% 121,46% IMA-B 5+ 10,66% 11,58% 10,88% 27,81% 68,96% 73,72% 93,58% 72,67% 133,05% IMA-B Total 7,14% 10,23% 10,29% 26,38% 59,16% 69,29% 89,03% 78,43% 125,77% Previmpa Capitalização (Renda Variável) 4,80% 1,59% 3,37% 14,61% 58,39% 33,83% 31,79% 25,91% 23,78% Meta Gerencial Renda Variável (IBOVESPA) 10,19% 14,43% 17,65% 34,66% 90,60% 60,03% 61,13% 53,19% 49,86% Ibrx 50 9,71% 14,53% 17,73% 34,50% 86,91% 57,83% 58,38% 71,05% 76,40% CARTEIRA PREVIMPA Rentabilidade por Benchmark Data Saldo Inicial Fluxo Líquido Saldo Final Sistema de Quotas Meta Atuarial jan/18 R$ ,76 R$ ,50 R$ ,03 1,48% 0,78% fev/18 R$ ,03 R$ ,45 R$ ,02 0,82% 0,81% mar/18 R$ ,02 R$ ,39 R$ ,20 1,34% 0,58% abr/18 R$ ,20 R$ ,69 R$ ,37 0,43% 0,71% mai/18 R$ ,37 R$ ,45 R$ ,42-2,49% 0,89% jun/18 R$ ,42 R$ ,41 R$ ,16-0,46% 1,75% jul/18 R$ ,16 R$ ,08 R$ ,51 2,18% 0,82% ago/18 R$ ,51 R$ ,47 R$ ,38-1,16% 0,40% set/18 R$ ,38 R$ ,74 R$ ,23 1,48% 0,97% out/18 R$ ,23 R$ ,44 R$ ,21 3,82% 0,94% TÍTULOS PÚBLICOS FUNDOS RENDA FIXA Benchmark RF Rentabilidade por Data Saldo Inicial Fluxo Líquido Saldo Final (70% IMA Geral Sistema de Quotas ex-c + 30% CDI) jan/18 R$ ,52 R$ ,58 R$ ,52 0,97% 1,35% fev/18 R$ ,52 R$ ,11 R$ ,05 0,63% 0,64% mar/18 R$ ,05 -R$ ,46 R$ ,54 0,74% 0,83% abr/18 R$ ,54 -R$ ,45 R$ ,34 0,47% 0,36% mai/18 R$ ,34 -R$ ,48 R$ ,90-0,49% -0,86% jun/18 R$ ,90 R$ ,80 R$ ,46 0,23% 0,23% jul/18 R$ ,46 R$ ,10 R$ ,66 0,88% 1,14% ago/18 R$ ,66 -R$ ,95 R$ ,72 0,44% 0,01% set/18 R$ ,72 R$ ,20 R$ ,46 0,47% 0,57% out/18 R$ ,46 R$ ,95 R$ ,79 0,57% 2,56% FUNDOS RENDA VARIÁVEL Data Saldo Inicial Fluxo Líquido Saldo Final Rentabilidade por Sistema de Quotas Benchmark RF Data Saldo Inicial Fluxo Líquido Saldo Final Rentabilidade por Benchmark RV Sistema de Quotas (IBOVESPA) jan/18 R$ ,20 -R$ ,38 R$ ,88 1,54% 1,35% fev/18 R$ ,88 -R$ ,16 R$ ,48 0,94% 0,64% mar/18 R$ ,48 R$ ,09 R$ ,97 1,50% 0,83% abr/18 R$ ,97 R$ ,20 R$ ,40 0,45% 0,36% mai/18 R$ ,40 -R$ ,79 R$ ,56-2,12% -0,86% jun/18 R$ ,56 -R$ ,56 R$ ,01 0,10% 0,23% jul/18 R$ ,01 -R$ ,50 R$ ,77 1,62% 1,14% ago/18 R$ ,77 R$ ,70 R$ ,61-1,22% 0,01% set/18 R$ ,61 -R$ ,99 R$ ,66 1,40% 0,57% out/18 R$ ,66 -R$ ,89 R$ ,36 4,05% 2,56% jan/18 R$ ,04 -R$ ,87 R$ ,63 2,90% 11,14% fev/18 R$ ,63 R$ ,74 R$ ,49 0,23% 0,52% mar/18 R$ ,49 R$ ,60 R$ ,69 1,21% 0,01% abr/18 R$ ,69 -R$ ,88 R$ ,63 0,02% 0,88% mai/18 R$ ,63 R$ ,40 R$ ,96-9,51% -10,87% jun/18 R$ ,96 R$ ,02 R$ ,69-4,27% -5,20% jul/18 R$ ,69 R$ - R$ ,08 6,78% 8,88% ago/18 R$ ,08 -R$ ,02 R$ ,05-1,91% -3,21% set/18 R$ ,05 R$ - R$ ,11 2,35% 3,48% out/18 R$ ,11 -R$ ,23 R$ ,06 4,80% 10,19% 6

9 Alocação do Patrimônio Capitalizado (com Imóvel) Marcação a Mercado -Outubro de ,00 0,44% ,06 5,98% ,36 72,25% ,79 21,32% Títulos Públicos ,36 72,25% Fundos Renda Fixa ,79 21,32% Fundos Renda Variável ,06 5,98% Terreno ,00 0,44% Total ,21 100,00% 7