Resumo das Políticas de Investimentos

Transcrição

1 Plano Promon MultiFlex Em reunião ocorrida em 16 dezembro de 2010, o Conselho Deliberativo da Fundação Promon aprovou a revisão da Política de Investimentos do Plano Multiflex, válida para o quinquênio Lembramos que, de acordo com a Resolução CGPC n 7, de 4 de dezembro de 2003, a vigência da Política de Investimentos é de, no mínimo, cinco anos, com revisões anuais. Para o desenvolvimento da Política de Investimentos, a Fundação Promon contratou empresa especializada para realizar o Estudo Tático de Carteiras Fronteira Eficiente, válido para as classes de ativos que compõem a carteira de investimento do plano. A partir de um cenário econômico básico, a ferramenta se propõe a sugerir uma série de carteiras que tenham alta probabilidade de permitir, nos próximos cinco anos, a obtenção do melhor retorno para um dado nível de risco. A ferramenta apresenta também as formas de adequação da carteira atual àquelas sugeridas no Fronteira Eficiente. SEGMENTO / MANDATO ÍNDICE DE REFERÊNCIA BENCHMARK LIMITE LEGAL ALOCAÇÃO -OBJETIVO LIMITES Inferior Superior Renda fixa INPC+5% ao ano 100% 60% 54% 74% Renda variável IBrX 70% 16% 2% 22% Investimentos estruturados INPC+10% ao ano 20% 14% 4% 20% Fundos multimercados IMM 10% 9% 0% 10% Fundos imobiliários IPCA+10% ao ano 10% 5% 0% 5% Fundos de participações - 20% 0% 0% 0% Investimentos no exterior INPC+5% ao ano 10% 1% 0% 2% Imóveis - 8% 0% 0% 0% Operações com participantes INPC+5% ao ano 15% 9% 0% 15%

2 Resultados dos investimentos SEGMENTOS 2010 Renda fixa 13,3% Renda variável 2,2% Investimentos estruturados 9,7% Imóveis - Empréstimos 11,5% TOTAL 11,3% INDICADORES CDI 9,7% Ibovespa 1,0% IBrX 2,6% INPC+5% a.a 11,4% Comparativo de alocação dos investimentos Valores em milhares de R$ e em 31/12/2010 MultiFlex LIMITE DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS R$ mil % Inferior Superior RES. Nº 3792 DE24/9/2009 RENDA FIXA ,9 55% 100% 100% Títulos públicos ,1 Títulos privados 816 0,2 Fundos exclusivos ,1 Fundos abertos ,4 FIDC INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ,6 0% 20% 20% Fundos exclusivos ,1 Fundos abertos ,5 RENDA VARIÁVEL ,3 0% 40% 70% Fundos exclusivos ,5 Fundos abertos ,8 Outros ativos - - INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS - - 0% 0% 8% EMPRÉSTIMOS A PARTICIPANTES ,9 0% 15% 15% Disponível 745 0,2 TOTAL ,0

3 Plano Promon BásicoPlus O Conselho Deliberativo, em sua reunião de 16 de dezembro de 2010, aprovou a Política de Investimentos para o Plano BásicoPlus para o período de Lembramos que, de acordo com a Resolução CGPC n 7, de 4 de dezembro de 2003, a vigência da Política de Investimentos é de, no mínimo, cinco anos, com revisões anuais. A carteira do plano está sendo moldada visando atingir os parâmetros estabelecidos em estudo de ALM (asset liability management), realizado por consultoria externa e que foi finalizado em agosto de Resumidamente, as principais movimentações previstas para o ano de 2011 na carteira de investimentos do Plano BásicoPlus deverão ser: Compra de títulos públicos de longo prazo (NTN-B) R$26,4 milhões. Aportes de capital no Fundo de Investimento Imobiliário R$19,7 milhões. Pagamento de benefícios ao longo de 2010: os recursos serão providos através de resgates dos fundos de Renda Fixa aproximadamente R$25,0 milhões. Aplicações de recursos em novas oportunidades de investimentos, como, por exemplo, fundos no exterior e fundo de participações em empresas. SEGMENTO / MANDATO ÍNDICE DE REFERÊNCIA BENCHMARK LIMITE LEGAL ALOCAÇÃO -OBJETIVO LIMITES Inferior Superior Renda fixa INPC+5% ao ano 100% 66% 46% 84% Renda variável IBrX 70% 15% 5% 25% Investimentos estruturados INPC+10% ao ano 20% 9% 0% 19% Fundos multimercados IMM 10% 4% 0% 10% Fundos imobiliários IPCA+18% ao ano 10% 4% 0% 10% Fundos de participações - 20% 1% 0% 5% Investimentos no exterior - 10% 1% 0% 2% Imóveis INPC+5% ao ano 8% 8% 0% 10% Operações com participantes INPC+5% ao ano 15% 9% 0% 2%

4 Resultados dos investimentos SEGMENTOS 2010 Renda fixa 13,9% Renda variável 2,3% Investimentos estruturados 5,1% Imóveis 89,4% Empréstimos 7,5% TOTAL 16,4% INDICADORES CDI 9,7% Ibovespa 1,0% IBrX 2,6% Meta atuarial 11,4% Comparativo de alocação dos investimentos Valores em milhares de R$ e em 31/12/2010 BásicoPlus LIMITE DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS R$ mil % Inferior Superior RES. Nº 3792 DE24/9/2009 RENDA FIXA ,4 55% 100% 100% Títulos públicos ,2 Títulos privados ,2 Fundos exclusivos ,8 Fundos abertos 664 0,1 FIDC 293 0,1 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ,1 0% 20% 20% Fundos exclusivos ,8 Fundos abertos ,3 RENDA VARIÁVEL ,8 0% 35% 70% Fundos exclusivos ,9 Fundos abertos ,8 Outros ativos 820 0,1 INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS ,2 0% 8% 8% EMPRÉSTIMOS A PARTICIPANTES ,4 0% 5% 15% Disponível 513 0,1 TOTAL ,0

5 Plano de Gestão Administrativa O Conselho Deliberativo, na citada reunião de 16 de dezembro de 2010, aprovou a política de investimentos para o plano Promon PGA para o período , obedecendo às disposições legais estabelecidas pela Resolução CGPC n. 7, de 4 de dezembro de 2003, que define cinco anos com a vigência da política de investimentos, com revisões anuais. SEGMENTO / MANDATO ÍNDICE DE REFERÊNCIA BENCHMARK LIMITE LEGAL ALOCAÇÃO -OBJETIVO LIMITES Inferior Superior Renda fixa CDI 100% 100% 0% 100% Renda variável - 70% Investimentos estruturados - 20% Investimentos no exterior - 10% Imóveis - 8% Operações com participantes - 15% - - -

6 Resultados dos investimentos SEGMENTOS 2010 Renda fixa * 0,3% Renda variável - Investimentos estruturados - Imóveis - Empréstimos - TOTAL * 0,3% * Início da aplicação: 21/12/2010 INDICADORES CDI 9,7% Ibovespa 1,0% IBrX 2,6% Comparativo de alocação dos investimentos Valores em milhares de R$ e em 31/12/2010 PGA LIMITE DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS R$ mil % Inferior Superior RES. Nº 3792 DE24/9/2009 RENDA FIXA ,4 0% 100% 100% Títulos públicos 0 0,0 Títulos privados 0 0,0 Fundos exclusivos 0 0,0 Fundos abertos ,4 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 0,0 0% 20% 20% Fundos exclusivos 0 0,0 Fundos abertos 0 0,0 RENDA VARIÁVEL 0 0,0 0% 0% 70% Fundos exclusivos 0 0,0 Fundos abertos 0 0,0 Outros ativos 0 0,0 INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 0 0,0 0% 0% 8% EMPRÉSTIMOS A PARTICIPANTES 0 0,0 0% 0% 15% Disponível 126 9,6 TOTAL ,0