O GOVERNO E O SETOR SUCROENERGÉTICO

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1 XIV SEMINÁRIO DE CANA-DE-AÇÚCAR STAB O GOVERNO E O SETOR SUCROENERGÉTICO Luciano Rodrigues Gerente de Economia e Estatística Vitória 24 de setembro de 2014

2 ROTEIRO I. Ascenção e declínio: o que aconteceu com o setor sucroenergético nos últimos anos? II. O que podemos esperar para os próximos anos? III. Como reverter o cenário atual? O que o setor espera do próximo governo?

3 Fonte: UNICA e Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento. EVOLUÇÃO DA MOAGEM DE CANA-DE-AÇÚCAR NO BRASIL 700 Crise financeira global 600 Milhões de toneladas Região Norte-Nordeste Região Centro-Sul

4 ASCENSÃO & ESTAGNAÇÃO Antes do ciclo de investimento Após 2008/2009 Lançamento e consolidação dos veículos flex fuel, com incentivo de IPI Preço do petróleo em alta Estabelecimento da CIDE sobre gasolina Redução do ICMS sobre o etanol em SP de 25% para 12% Aumento do interesse global pelos biocombustíveis Menor custo de produção do etanol Problemas climáticos Pressão sobre custos de produção do etanol - aspectos ambientais (mecanização) e trabalhistas Eliminação gradativa da CIDE sobre gasolina e uso do preço do derivado para controle da inflação. Eliminação das margens

5 No Brasil mais de 70 unidades produtoras já fecharam as portas e cerca de 65 empresas estão em recuperação judicial... Número de novas unidades produtoras na região Número de unidades produtoras fechadas na região / / / / / / / / / /15* Elaboração: UNICA. Nota: safra 2014/15 estimada.

6 Endividamento líquido sobre faturamento líquido Valores médios - amostra superior a 300 MT de cana na safra 2012/ ,8% Nível médio de endividamento equivale ao faturamento anual das indústrias 112,5% 98,4% 104,9% Antes da crise 77,3% 73,0% 49,5% 21,4% 33,5% 25,3% 34,2% Fonte: balanço divulgado pelas empresas. Nota: endividamento líquido corresponde ao endividamento bruto abatido do valor disponível em caixa e equivalentes.

7 DISTRIBUIÇÃO DAS EMPRESAS POR FAIXA DE DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA Valores para amostra superior a 300 MT de toneladas de cana na safra 2012/2013 Para 20% das usinas ativas, a situação é mais preocupante: ¼ da receita é utilizada para o pagamento do serviço da dívida... Fonte: UNICA.

8 Quais são as perspectivas para os próximos anos?

9 EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO DE AÇÚCAR ~70% da produção brasileira destina-se à exportação Mil toneladas Produção Exportação 1,8% a.a.** Consumo interno e estoque 1989/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /14* Fonte: Unica e Secex. Elaboração: UNICA. Nota: *taxa geométrica média de crescimento; *preliminar

10 MUDANÇAS NO MIX DE PRODUÇÃO Destino da cana-de-açúcar processada 100% 80% 48,6% 49,6% 48,3% 49,5% 44,1% 39,7% 42,8% 44,9% 48,4% 49,5% 45,2% Mix de produção 60% 40% 20% 51,4% 50,4% 51,7% 50,5% 55,9% 60,3% 57,2% 55,1% 51,6% 50,5% 54,8% 0% 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14p Etanol Açúcar Fonte: UNICA.

11 DEMANDA POR AÇÚCAR NO MUNDO Crescimento vegetativo, demanda inelástica Milhões de toneladas Taxa geométrica média de crescimento de ~2% a.a. Fonte: LMC e estimativa UNICA. Nota: volume de açúcar consumido no mercado doméstico inclui o açúcar contido nos produtos industrializado destinados à exportação.

12 CRESCIMENTO DA POPULAÇÃO MUNDIAL, Bilhões de pessoas Mundo Países em desenvolvimento Países desenvolvidos Ex-comunistas Nota: Divisão dos países segue a classificação utilizada pela FAO, 2006; Taxa de crescimento linear. Fonte: ONU, Elaboração: ICONE.

13 EVOLUÇÃO DA POPULAÇÃO RURAL E URBANA NO MUNDO Rural Urbana Fonte: ONU, Elaboração: ICONE.

14 Fonte: Czarnikow, CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA

17 INDUTORES DE CRESCIMENTO DA DEMANDA DE AÇÚCAR a. Crescimento populacional, principalmente nos países em desenvolvimento b. Urbanização acelerada, implicando em mudanças nos hábitos de consumo c. Efeitos renda (ampliação da renda em países pobres implica em aumento do consumo per capita de alimentos) d. Efeito graduação (processo gradativo de substituição do consumo de cereais e tubérculos por produtos processados e de origem animal, principalmente nos países em desenvolvimento) Mudança nos padrões de consumo Fonte: ICONE

18 EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE AÇÚCAR Milhões toneladas Produção Consumo Fonte: LMC, FOLicht. Elaboração: UNICA.

19 DÉFICIT/SUPERÁVIT DE AÇÚCAR VS PREÇOS NO MERCADO INTERNACIONAL Déficit/superávit Preço NY Milhões toneladas /03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 Preço (cus$/lb) Fonte: LMC, FOLicht, NYBOT.

20 ESTRUTURA DE MERCADO E FORMA DE COMERCIALIZAÇÃO ETANOL GASOLINA nenhum Cerca de400 produtores reunidos em 150 grupos econômicos Petrobrás responsável por mais de 95% Distribuidoras: 5 maiores respondem por mais de 70% do mercado Mais de postos revendedores Fonte: Elaborado a partir de dados da ANP (2012) e UNICA (2012).

21 Preço de faturamento da gasolina foi congelado para conter a inflação... 1,80 1,60 Preço de faturamento da gasolina na refinaria R$/litro de gasolina 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 CIDE: R$ 0,28/l Preço líquido recebido pela refinaria Preços congelados por mais de 7 anos Preço na refinaria aumentou 35% nesse período. CIDE zerada (julho/2012) jun/14 Fonte: ANP. Elaboração: UNICA.

22 CONSUMO DE ETANOL E DE GASOLINA NO BRASIL Bilhões de litros Gasolina Etanol hidratado Etanol hidratado Gasolina C Fonte: ANP.

23 PREJUÍZOS NA IMPORTAÇÃO DE GASOLINA PELO BRASIL 2,10 1,80 1,50 R$/litro 1,20 0,90 3,78 bilhões de litros 2,88 bilhões de litros 0,60 US$ 3,0 bilhões US$ 2,1 bilhões 0,30 prejuízo de 0,33 R$/litro (0,17 US$//litro) 0,00 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 prejuízo de 0,24 R$/litro (0,10 US$//litro) Preço de importação Preço líquido na refinaria Fonte: ANP, Secex e BACEN. Elaboração: UNICA.

24 Endividamento e perda de valor da Petrobrás Cotação da ações ordinárias da Petrobrás cotadas na Bovespa (PETR3.SA R$/ação) abr/04 abr/05 abr/06 abr/07 abr/08 abr/09 abr/10 abr/11 abr/12 abr/13 abr/14 Fonte: Bovespa

25 Endividamento e perda de valor da Petrobrás Endividamento líquido da Petrobrás R$ bilhão Fonte: Bovespa

26 Algumas mudanças... I. Retorno da mistura do etanol anidro adicionado à gasolina para 25% a partir de 1º de maio de 2013 Demanda adicional superior a 2 bilhões de litros III. Desoneração do Pis/Cofins sobre a venda de etanol no mercado interno R$ 0,12/l para o etanol hidratado e R$ 0,048/l para o etanol anidro III. Aumento do preço da gasolina nas refinarias Mês do reajuste Valor do reajuste (% sobre preço na refinaria) Fev/2013 6,6% Nov/2013 4,0%

27 Oferta atual de etanol MERCADO NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS CICLO OTTO Capacidade de produção de gasolina e oferta doméstica de GNV (EPE ) Consumo total do ciclo Otto (EPE ) 81,0 Bilhões de litros (gas. eq.) Importação de combustível 52,3 3,0 Importação de combustível? Produção de gasolina? Produção de etanol? 28 30,7 34,4 18,6 18, Fonte: UNICA, ANP e EPE.

28 PRODUÇÃO E DEMANDA DE GASOLINA PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA Mil m³/dia Produção Demanda Fonte: EPE.

29 Fonte: EPE. DEMANDA TOTAL DE ETANOL PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA 2023 Bilhões de litros Novas usinas segundo Plano Decenal de Expansão de Energia Novas usinas?!

30 O que precisa ser feito para garantir o uso sustentado de energias renováveis no Brasil?

31 OS BIOCOMBUSTÍVEIS E O DESAFIO DA DESCARBONIZAÇÃO» Fontes fósseis representam mais de 80% de toda a energia primária no mundo¹» ~ 63% das emissões mundiais de CO 2 derivam do uso de combustíveis fósseis» Três principais rotas para a busca de um sistema de baixo carbono (J.Sacks, 2014)» Melhoria eficiência energética» Tecnologias para capturar CO 2 emitido» Substituição gradativa das fontes fósseis por renováveis ¹World Energy Council; ² Macedo, I. (2014)

32 A competitividade do sistema produtivo canavieiro e particularmente do etanol no Brasil decorre da conjunção de fatores peculiares ao País, como:» Extenso know-how adquirido nos últimos 40 anos» Condições edafoclimáticas adequadas ao cultivo da cana» Potencial de expansão da produção sem desmatamento

33 Ampla infraestrutura de distribuição do etanol hidratado em todo o território brasileiro...» Praticamente todos os postos de combustíveis do Brasil possuem ao menos uma bomba dedicada ao etanol hidratado*» Nos Estados Unidos, são somente postos comercializando E85** E85 fueling station locations by state in US (2013) Fonte: * June, 2014 Abastecimento em números ANP; ** 2013, U.S. Department of Energy.

34 Enorme demanda potencial por etanol hidratado combustível diante da expansão contínua da frota flex... Veículos (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 7% e a frota de veículos flex cresceu 16% 40 Motocicletas (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 5% e a frota de motocicletas flex cresceu 35% % % % 4 78% * * Fonte: UNICA e ANFAVEA. Nota: *2014 até maio

35 Por que vale a pena investir no etanol brasileiro de cana-de-açúcar?

36 Etanol reduz as emissões de gases de efeito estufa em até 91% quando comparado à gasolina Emissão evitada de GEE (life-cycle basis) 0% 10% Brasil - sem ILUC 20% 30% UE RED - sem ILUC 40% 50% 60% 61% 55% RFS - com ILUC 70% 80% 71% 63% 81% LCFS - com ILUC 90% 100% 90% 91% 88% LCFS - without ILUC Source: Isaias Macedo e Joaquim Seabra (2008); RFS; CARB and European Directive. Note: ILUC - indirect land use change;

37 É importante fator para a qualidade de vida» Se os veículos nos principais centros urbanos do Brasil rodassem:» Estritamente com gasolina pura MP 2, mortes no ano internações hospitalares no ano Gasto adicional ao sistema de saúde: R$ 430 milhões anuais» Com etanol aos níveis observados em 2009 MP 2,5 505 mortes no ano 226 internações hospitalares no ano Economia adicional ao sistema de saúde: R$ 68 milhões anuais Saldiva, P. et al. Combustíveis para frota leve: cenários de mudança no perfil de consumo etanol / gasolina e impacto epidemiológico estimado em saúde. Mimeo Nota: estudo abarcou 8 regiões metropolitanas do Brasil - São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Curitiba, Vitória, Salvador e Recife; MP 2,5 : material particulado fino

38 É multiplicador de benefícios econômicos»43,8 US$ bilhões: PIB da cadeia sucroenergética (~2% do PIB brasileiro)¹»107,7 US$ bilhões: valor bruto movimentado pela cadeia¹»8,5 US$ bilhões: arrecadação com impostos¹»14 US$ bilhões: geração de divisas²» 3º segmento na pauta de exportação do agronegócio do Brasil» 1,09 milhão: empregos formais no setor produtivo³»70 mil: fornecedores independentes de cana-de-açúcar¹» Alto grau de interiorização das atividades produtivas do setor sucroenergético¹» Nº de municípios com produtores de cana ou etanol é quase 6 vezes maior do que a quantidade de cidades com a presença da indústria de petróleo no Brasil» Mais de 16 mil estabelecimentos vinculados à produção de cana e etanol» 390 usinas 4 ¹Safra 2013/14; ²2013; ³2012; 4 maio/2014. Fava Neves, M. et al. A dimensão do setor sucroenergético - mapeamento e quantificação da safra 2013/2014. Mimeo MDIC. RAIS. MAPA

39 Iniciativas para produção de etanol 2G no brasil 2014: 1 a unidade produtora de 2G no país em escala comercial utilizando principalmente palha de cana 2015: 1ª unidade produtora em escala comercial Desenvolve pesquisas para produção de etanol 2G desde 2004 Planta de demonstração lançada em julho; produção em escala comercial prevista para safra 2016/ : 1ª unidade produtora em escala comercial Institutos de pesquisa & Universidades

40 O que pode ser feito para reverter esse cenário? O que o setor espera do próximo governo?

41 No Brasil, uma política de longo prazo consistente em prol do etanol exige as seguintes medidas: Previsibilidade Reconhecimento das externalidades Melhoria da eficiência técnica dos veículos flex Valoração das vantagens da bioeletricidade

42 Considerações O setor produtivo precisa manter os esforços que estão sendo realizados para otimização da produção e redução de custos. Apesar da luta para a sobrevivência no curto prazo, as perspectivas futuras para o setor continuam construtivas: O País precisará do etanol e da bioeletricidade para atender a demanda crescente por combustíveis e energia elétrica. No mercado internacional de açúcar, estamos saindo de um ciclo de superávit de produção, com possível reversão do cenário de preço. Pesquisas estão sendo realizadas para o desenvolvimento de novas variedades e novos produtos derivados da cana-de-açúcar.

43 Obrigado