A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro

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1 A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro Pedro Silva Ferreira Diretor do Departamento de Contabilidade e Controlo do Banco de Portugal 7 outubro 0 Lisboa XIII Conferência sobre Auditoria, Risco e Governance

2 A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro Tópicos para reflexão:. Reporte de Supervisão: nova dimensão. Normas contabilísticas: abordagem crítica. Relato financeiro: enfoque na continuidade. Notas finais 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

3 Nova dimensão: requisitos dos supervisores bancários Financial reporting forms the basis for regulatory reporting. The main difference between financial reporting and regulatory reporting is the audience : whereas financial reporting is mainly targeted towards investors and creditors, the main addressees of regulatory reporting are banking supervisors. Danièle Nouy, Chair do Supervisory Board do MUS (0) Reporte Supervisão 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

4 Alcance e limites do relato financeiro Detentores de Capital Supervisores Bancários Auditores Externos Órgãos Fiscalização TOC Reporte Financeiro Conselho Administração Transações Especialistas Gestão de Risco Informação Contabilística Auditoria Interna Áreas Operacionais Contabilidade Reporte Supervisão Preços Mercado Controlo Interno Operacional Informação Operacional Controlo Interno Contabilist. Regulamentos e Normas 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

5 Reporte Financeiro, Reporte de Supervisão: Responsabilidades A solidez do sistema financeiro depende de todos os agentes envolvidos. Todos têm que fazer o seu papel. Reporte Supervisão 5 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

6 Abordagem crítica "Banks were subjected to accounting rules which, in the event of a crisis, contribute to exacerbating the situation instead of cushioning the shock. It was a madness for which we re paying the price today! Nicolas Sarkozy (008) Normas Contabilíst 6 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

7 Principais críticas Complexidade das normas (instrumentos financeiros) Subjetividade na aplicação (demasiada latitude: principle based) Dificuldade de aderência à realidade operacional de diferentes sectores Carácter pró-cíclico do justo valor Imparidades / modelo de provisionamento (too little, too late) ( ) Normas Contabilíst 7 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira IFRS (US GAAP) is the worst set of standards on earth, except for all the rest

8 Carácter pro-cíclico Justo Valor Evolução do valor de mercado dos ativos N N+ N+ N+ N+ N+5 Custo de aquisição Diferenças de Reavaliação (Resultados não realizados) Normas Contabilíst Evolução dos Resultados realizados e não realizados 8 7 outubro 0 N N+ N+ N+ N+ N+5 N N+ N+ N+ N+ N+5 Resultados realizados Resultados não realizados Resultados realizados N N+ N+ N+ N+ N+5 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira Resultados realizados Resultados não realizados Resultados não realizados RL Negativo

9 Risco de crédito: imparidade e modelo de provisionamento Filosofia do incurred loss model Intempestividade e insuficiência no reconhecimento de perdas (too little, too late) Accounting Figures Risks IFRS 9 (0) Expected loss model Reconhecimento de perdas potenciais Too little, too late?! Normas Contabilíst 9 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

10 Standard setters: o que esperar? MUS Reporte de Supervisão Comparabilidade Harmonização Outros Stakeholders Autoridades Nacionais Competentes Promoção da Estabilidade financeira e do crescimento económico Normas Contabilíst Nova Diretiva de Contabilidade (Diretiva 0//EU) Convergência 0 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira US GAAP

11 Simple is beautiful Relato Financeiro For many companies, the size of their annual report is ballooning. The amount of useful information contained within those disclosures has not necessarily been increasing at the same rate. The risk is that annual reports become simply compliance documents, rather than instruments of communication. 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira Hans Hoogervorst, Chairman do IASB (0)

12 Avaliação do pressuposto da continuidade Projeção: binómio rendibilidade risco Milhões Projeção de riscos de balanço e buffers financeiros a médio / longo prazo Riscos Buffers Equilíbrio (cobertura integral) Necessidade de segregação de funções Tempo Relato Financeiro Indicadores de rendibilidade Investidores Cobertura buffers financeiros / riscos de balanço Gestão Gestão de Ativos Contabilidade Gestão de Riscos 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

13 Enfoque na mensagem Objetividade e relevância Transparência e Continuidade Comparabilidade Relato Financeiro 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira

14 Ideias chave Boas normas contabilísticas são necessárias mas não suficientes: enforcement Necessidade de bom senso e boa fé na aplicação das normas e das regras de distribuição: continuidade Notas Finais 7 outubro 0 As Linhas de Defesa da Solidez Financeira Reporte objetivo e claro para stakeholders: transparência e comparabilidade

15 A Importância da Informação Contabilística e do Relato Financeiro Pedro Silva Ferreira Diretor do Departamento de Contabilidade e Controlo do Banco de Portugal 7 outubro 0 Lisboa XIII Conferência sobre Auditoria, Risco e Governance Obrigado