SOLVÊNCIA II Principais Desafios

Transcrição

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2 Maio 2008 SOLVÊNCIA II Principais Desafios

3 Índice Porquê regulamentar a solvência? Solvência II Estruturas e princípios Pilar II Principais exigências e desafios Solvência I vs Solvência II Conclusões 3

4 Porquê Regulamentar a Solvência Conceito de Solvência - Área seguradora A margem de solvência corresponde ao montante de capital regulamentar que uma seguradora/resseguradora é obrigada a deter com vista a (i) assegurar sempre o cumprimento das suas obrigações; (ii) fazer face a eventos inesperados e/ou adversos. 4

5 Porquê Regulamentar a Solvência Solvência - Importância e objectivos da sua regulamentação: Assegurar que as actividades seguradora e resseguradora são exercidas de forma sã e têm aptidão para fazer face a contextos adversos Proteger os consumidores (tomadores de seguros/segurados) Contribuir para a estabilidade do sistema financeiro 5

6 Porquê Regulamentar a Solvência O ESCÂNDALO Equitable Life On 8 December 2000, Equitable Life ( ) was forced to close its doors to new business because of its fundamental financial instability. This is a disaster which will ultimately impoverish more people, and to a greater extent, than the Lloyds of London losses a decade ago which largely hit those already wealthy. Equitable Life is not insolvent, technically, but no fewer than 1.3 million policy holders and pensioners will see a major reduction in the returns they receive from their investment. For instance, any person who had an Equitable Life policy as part of an endowment mortgage scheme, would be likely to find that at the end of the mortgage period (usually timed to coincide with retirement), the money payable on the associated life policy turns out to be insufficient to repay the loan contracted on the purchase of the house. 6

7 Porquê Regulamentar a Solvência Solvência II - Porquê? Implementação de um mecanismo de alerta Possibilidade de actuação atempada pelo supervisor, se necessário Levantamento dos riscos adequação de capital ANTES QUE SEJA TARDE DE MAIS! 7

8 Porquê Regulamentar a Solvência Solvência II - Quadro regulamentar Directiva quadro Solvência II (consolidação num único documento de 13 directivas sobre a actividade seguradora e resseguradora) com acrescida coerência e acessibilidade: Directiva do Parlamento Europeu e do Conselho relativa aos seguros de vida, ao acesso à actividade seguradora e resseguradora e ao seu exercício Directiva de índole prudencial e comportamental com estrutura global e comum para a regulação e supervisão do sector segurador e ressegurador Proposta de Directiva apresentada pela Comissão Europeia em Julho de Actualmente sob discussão 8

9 Estrutura e princípios - 3 pilares PILAR I PILAR II Requisitos Quantitativos Constituição de provisões técnicas Requisitos nos investimentos Requisitos de capital: requisito de capital de solvência (SCR) e requisito mínimo de capital (MCR) Requisitos Qualitativos e Supervisão Estruturas e mecanismos de governação: gestão de riscos e controlo interno; processo de auto avaliação de riscos e de solvência (ORSA) Monitorização pela supervisão PILAR III Divulgação: adequada informação/transparência à Supervisão aos Tomadores ao Mercado 9

10 Pilar II PILAR II - Requisitos qualitativos Necessidade de estrutura interna organizada e adequada: actuação transparente divisão de tarefas segregação de funções chave sistema de reporte eficiente Processo de auto avaliação dos riscos e da solvência ORSA Gestão de riscos mais abrangente (risco de crédito, risco de mercado, risco operacional) 10

11 Pilar II PILAR II - Requisitos qualitativos Gestão de riscos - engenharia financeira/diversificação Crescente recurso a estruturas e produtos sofisticados e complexos: Titularização de créditos Diversificação de investimentos Produtos derivados Resseguro 11

12 Pilar II PILAR II - Requisitos qualitativos Funções chave dentro da sociedade: Gestão de riscos Controlo interno Compliance Auditoria interna (segregação e independência) Actuarial Pessoas que desempenham funções chave devem ser fit and proper A importância da externalização (prestação de serviços) 12

13 Pilar II PILAR II - Supervisão Avaliação Imposição Controlo dos requisitos qualitativos relativos ao sistema de governação dos riscos a que as empresas estão sujeitas da capacidade das empresas p/ avaliar esses riscos possível de requisito de capital adicional (capital add-on) como medida excepcional possível de fim da licença (último recurso) através de supervisão on site e off site 13

14 Pilar II Requisitos qualitativos e supervisão: mecanismos de alerta Governação Supervisão Desvio Capital adicional Seguradora adopta um sistema de governação e um determinado (ORSA) Avaliação dos requisitos qualitativos relativos ao sistema de governação e ao ORSA Sistema de Governação desviase significativamente dos standards estabelecidos = inadequado à natureza, dimensão e complexidade dos riscos inerentes à actividade da seguradora Supervisão impõe excepcionalmente requisitos adicionais de capital 14

15 Solvência I vs Solvência II Solvência I Solvência II Requisito de capital associado somente aos riscos incorridos no âmbito dos seguros (apenas passivo) Investimentos permitidos apenas em determinados activos Requisitos de capital - instrumento principal contra falhas da seguradora Requisitos essencialmente baseados em dados históricos Diversidade regulamentar (UE) Requisitos de capital associados aos riscos dos seguros, do mercado, de crédito e operacionais (activo e passivo) Investimentos permitidos em qualquer tipo de activos Seguradoras devem focar-se/dedicar recursos à identificação, avaliação e gestão de riscos Requisitos que implicam uma perspectiva de futuro: business plans, antevisão de eventuais catástrofes susceptíveis de afectar a actividade; ORSA Harmonização regulamentar (UE) 15

16 Calendário Solvência II - Implementação Directiva quadro Solvência II - proposta de Directiva apresentada pela Comissão Europeia em Julho de 2007 Início da discussão no Conselho da União Europeia durante a Presidência Portuguesa (Julho/Dezembro 2007) Medidas de implementação técnica: 2008/2009 Entrada em vigor: 2010/2011 Transposição nos Estados Membros:

17 Calendário Solvência II - Implementação Em Portugal Legislação - a transposição da Directiva Solvência II vai implicar a alteração/revogação dos actuais diplomas que regulamentam a actividade seguradora e resseguradora e a respectiva solvência (nomeadamente o DL 94-B/98, de 17 de Abril) Regulamentação ISP - nova legislação vai determinar alteração/substituição de regulamentação existente (Normas ISP nºs 2/2005 e 14/2005 relativas a margem de solvência e gestão de riscos e de controlo interno das empresas de seguros, respectivamente) 17

18 MUITO OBRIGADA Maio 2008