YTD. Dívida Último Var. Diária YTD HANG SENG INDEX

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1 S&P 500 EUROSTOXX 50 DAX IBEX35 PSI20 MERCADOS 1. Mercados: Principais Bolsas Mundiais Outros Mercados V ariação Diária YTD Dívida Último Var. Diária YTD HANG SENG INDEX DOW JONES -0,69% 0,24% -0,70% -0,20% Portugal 10 Anos (yield) 2,96% -0,003 pp -3,13 pp Alemanha 10 Anos (yield) 0,89% -0,018 pp -1,03 pp EUA 10 Anos (yield) 2,28% -0,033 pp -0,75 pp FTSE MIB -0,94% 1,25% PSI 20 INDEX S&P 500-1,06% -1,15% -20,06% 3,13% Taxas de Juro (24h delay) Último Var. Diária YTD Euribor 12 M (%) 0,333% 0,001 pp -0,22 pp Euribor 6 M (%) 0,178% -0,001 pp -0,21 pp NIKKEI 225-1,15% -6,08% Euribor 3 M (%) 0,079% 0,000 pp -0,21 pp IBEX 35-1,20% 2,71% Matérias Primas Último Var. Diária YTD FTSE 100 MEXBOL -1,43% -1,47% -6,28% 1,66% Petróleo - Crude (US$/bbl) $85,82 0,06% -14,51% Ouro (US$/oz) $1.223,09-0,10% 2,03% S&P GSCI Agriculture Index $303,48-0,86% -13,69% CAC 40-1,64% -5,33% Euro Stoxx 50 NASDAQ COMPOSITE -1,67% -2,33% -3,75% 2,39% Taxas de Câmbio Último Var. Diária YTD EUR/USD 1,2628-0,50% -7,77% EUR/GBP 0,7854-0,26% 5,36% DAX BOVESPA -2,40% -3,42% -7,89% 7,39% EUR/JPY 135,96-0,65% 6,22% EUR/BRL 3,0673 0,90% 5,80% USD/BRL 2,4291 1,28% -2,76% -4% -2% 0% 2% 5 Mais Transacionados 5 Maiores Subidas 5 Maiores Descidas Título Cotação Volume Título Cotação var. % Título Cotação var. % BANCO COM PORT-R 0, CTT-CORREIOS DE 7,2200 1,40% BANIF - BANCO IN 0,0070-2,61% BANIF - BANCO IN 0, BANCO COM PORT-R 0,0903 1,12% REN-REDE ENERGET 2,5440-2,57% PORTUGAL TEL-REG 1, SONAE 1,0370 0,00% JERONIMO MARTINS 7,8800-2,56% SONAE 1, SEMAPA-SOCIEDADE DE INV 9,2180-0,24% ALTRI SGPS SA 2,1100-2,54% BANCO BPI SA-REG 1, EDP 3,2660-0,49% PORTUCEL SA 2,8470-2,50% BANCO SANTANDER 7, ENDESA 29,535 1,15% OBRASCON HUARTE 23,545-3,98% BBVA 9, BANKINTER 6,447 1,00% MEDIASET ESPANA 8,936-3,90% BANCO SABADELL 2, RED ELECTRICA 66,770 0,94% ACS 28,350-3,19% IBERDROLA SA 5, ENAGAS SA 24,935 0,28% GRIFOLS SA 29,310-3,01% BANCO POPULAR 4, JAZZTEL PLC 12,750-0,08% MAPFRE SA 2,634-2,98% DEUTSCHE TELEKOM 10, SAP SE 54,560-0,16% INFINEON TECH 7,174-6,84% INFINEON TECH 7, FRESENIUS MEDICA 54,160-0,61% HEIDELBERGCEMENT 49,780-3,97% COMMERZBANK 10, DEUTSCHE BOERSE 51,540-0,69% SIEMENS AG-REG 83,600-3,92% E.ON SE 13, BEIERSDORF AG 64,090-0,80% LANXESS AG 40,330-3,75% DEUTSCHE LUFT-RG 10, COMMERZBANK 10,715-0,97% K+S AG-REG 19,605-3,64% ENI SPA 16, UNIBAIL-RODAMCO 193,100-0,41% ASML HOLDING NV 71,840-4,01% ING GROEP NV 11, GENERALI ASSIC 15,760-0,44% SIEMENS AG-REG 83,600-3,92% IBERDROLA SA 5, AIRBUS GROUP NV 45,440-0,46% TOTAL SA 44,600-3,65% DEUTSCHE TELEKOM 10, DANONE 50,790-0,47% BAYER MOTOREN WK 79,530-3,60% TELEFONICA 11, AXA 18,265-0,52% RWE AG 27,755-3,04% BANK OF AMERICA $16, L-3 COMM HLDGS $115,15 6,51% MICROCHIP TECH $39,96-12,26% INTEL CORP $31, HEALTH CARE REIT $66,48 2,36% AVAGO TECHNOLOGI $71,36-11,46% MICRON TECH $27, WALGREEN CO $62,99 2,34% MICRON TECH $27,79-9,30% APPLE INC $100, DIAMOND OFFSHORE $35,41 2,02% LAM RESEARCH $65,91-9,16% MICROSOFT CORP $44, SCANA CORP $49,41 1,92% JUNIPER NETWORKS $19,04-9,07% 1 Preços de fecho da sessão anterior (exceto os mercados asiáticos).

2 2. Notícias: MERCADOS Fidelidade subiu preço da OPA para não defraudar mercado (Económico) Comércio electrónico em Portugal vai crescer 5% até 2018 (Económico) Altice insiste esta semana com accionistas para comprar PT Portugal (Económico) PT está na mira do fundo que comprou ES Viagens (Negócios) Produção de petróleo na Galp aumenta 28,7% no terceiro trimestre (Negócios) CMVM nomeia auditor independente para fixar contrapartida na OPA sobre a SAD do Porto (Negócios) 2

3 3. Eventos Macroeconómicos: MERCADOS Data Ho ra Lo cal Indicado r Pe río do Estimativa Actual Ante rio r Unidade sex, 10 out, :00 PT Balança comercial Aug ,00-944,00 Milhões 11:00 PT IPC MoM Sep -- 0,60-0,20 % (Var.) 11:00 PT IPC YoY Sep -0,3-0,37-0,40 % (Var.) 11:00 PT CPI EU Harmonized MoM Sep 0,5 0,50-0,10 % (Var.) 11:00 PT CPI EU Harmonized YoY Sep -0,1 0,00-0,10 % (Var.) 07:45 FR Produção Industrial MoM Aug -0,2 0,00 0,20 % (Var.) 07:45 FR Produção industrial YoY Aug -0,8-0,30 0,10 % (Var.) 07:45 FR Manufacturing Production MoM Aug 0,1-0,20-0,30 % (Var.) 07:45 FR Manufacturing Production YoY Aug -0,6-0,60 0,20 % (Var.) 13:30 EUA Import Price Index MoM Sep -0,7-0,50-0,90 % (Var.) 13:30 EUA Import Price Index YoY Sep -1,4-0,90-0,40 % (Var.) 10/17 EUA Extrato mensal do orçamento Sep 82,8-128,71-128,70 Mil Milhões 00:50 JP Tertiary Industry Index MoM Aug 0,1-0,10 0,00 % (Var.) 00:50 JP Bank Lending Incl Trusts YoY Sep -- 2,30 2,20 % (Var.) 00:50 JP Bank Lending Ex-Trusts YoY Sep -- 2,40 2,30 % (Var.) 06:00 JP Consumer Confidence Index Sep 41,7 39,90 41, /15 CH Foreign Reserves Sep 4.015, , ,00 Mil Milhões 10/15 CH New Yuan Loans Sep 745,9 702,50 702,50 Mil Milhões 10/15 CH Aggregate Financing RMB Sep 1.155,8 957,40 957,40 Mil Milhões 10/15 CH Money Supply M0 YoY Sep 6,4 5,60 5,60 % (Var.) 10/15 CH Money Supply M1 YoY Sep 5,9 5,70 5,70 % (Var.) 10/15 CH Money Supply M2 YoY Sep 12,9 12,80 12,80 % (Var.) seg, 13 out, /17 GE Wholesale Price Index MoM Sep ,20 % (Var.) 10/17 GE Wholesale Price Index YoY Sep ,60 % (Var.) -- CH Balança comercial Sep 40, ,84 Mil Milhões -- CH Exports YoY Sep 12,1 -- 9,40 % (Var.) -- CH Imports YoY Sep -2, ,40 % (Var.) ter, 14 out, :00 CE ZEW Survey Expectations Oct , :00 CE Industrial Production SA MoM Aug -1,7 -- 1,00 % (Var.) 10:00 CE Industrial Production WDA YoY Aug -1,2 -- 2,20 % (Var.) 08:00 ES CPI EU Harmonised MoM Sep 0,7 -- 0,10 % (Var.) 08:00 ES CPI EU Harmonised YoY Sep F -0, ,30 % (Var.) 08:00 ES CPI Core MoM Sep ,10 % (Var.) 08:00 ES CPI Core YoY Sep 0,0 -- 0,00 % (Var.) 08:00 ES IPC MoM Sep 0,1 -- 0,20 % (Var.) 08:00 ES IPC YoY Sep F -0, ,20 % (Var.) 10:00 GE ZEW Survey Current Situation Oct 15, , :00 GE ZEW Survey Expectations Oct -0,6 -- 6,90 Índice 07:45 FR Saldo de conta corrente Aug ,20 Milhões 07:45 FR CPI EU Harmonized MoM Sep -0,3 -- 0,50 % (Var.) 07:45 FR CPI EU Harmonized YoY Sep 0,4 -- 0,50 % (Var.) 07:45 FR IPC MoM Sep -0,3 -- 0,40 % (Var.) 07:45 FR IPC YoY Sep 0,4 -- 0,40 % (Var.) 07:45 FR CPI Ex-Tobacco Index Sep 125, , :30 EUA NFIB Optimismo - pequenos negocios Sep 95, , :50 JP PPI MoM Sep -0, ,20 % (Var.) 00:50 JP PPI YoY Sep 3,6 -- 3,90 % (Var.) 00:50 JP Money Stock M2 YoY Sep 2,9 -- 3,00 % (Var.) 00:50 JP Money Stock M3 YoY Sep 2,4 -- 2,40 % (Var.) 10/18 CH Foreign Direct Investment YoY Sep -13, ,00 % (Var.) 10/21 BZ Formal Job Creation Total Sep , ,

4 4. Eventos Corporativos MERCADOS 2ª Feira 3ª Feira 4ª Feira 5ª Feira 6ª Feira 13 de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, 2014 PT - Galp Energia SGPS SA - Dados Vendas - 3T2014 FR - Total SA - Assembleia Gearal de Accionistas FR - Lafarge SA - Assembleia Gearal de Accionistas US - JPMorgan Chase & Co US - Wells Fargo & Co US - Citigroup Inc US - Intel Corp PT - BCP - Assembleia Ext. de Accionistas FR - Danone SA - Dados Vendas- 3T2014 US - Bank of America Corp US - American Express Co US - ebay Inc FR - Accor SA - Dados Vendas- 3T2014 US - Goldman Sachs Group Inc/The US - Abbott Laboratories US - BlackRock Inc US - Morgan Stanley US - Blackstone Group LP/The US - Google Inc US - Philip Morris International Inc 20 de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, 2014 GE - SAP SE US - Coca-Cola Co/The US - McDonald's Corp US - Verizon Communications Inc US - Yahoo! Inc PT - Portucel SA ES - Iberdrola SA ES - Enagas SA ES - Viscofan SA US - Abbott Laboratories US - Boeing Co/The US - AT&T Inc US - Xerox Corp ES - Bankinter SA FR - Safran SA - Dados Vendas - 3T2014 FR - Gemalto NV - Dados Vendas - 3T2014 FR - Vinci SA - Dados Vendas - 3T2014 FR - Cie de St-Gobain - Dados Vendas - 3T2014 GE - Daimler AG US - Eli Lilly & Co US - General Motors Co PT - Grupo Media Capital SGPS PT - Banco BPI SA ES - Banco de Sabadell SA ES - CaixaBank SA FR - Air Liquide SA - Dados Vendas - 3T2014 GE - BASF SE US - Ford Motor Co US - Bristol-Myers Squibb Co US - Amazon.com Inc US - Moody's Corp US - Zynga Inc 27 de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, de outubro, 2014 PT - Galp Energia SGPS SA ES - DIA SA GR - Deutsche Boerse AG US - Twitter Inc PT - Altri SGPS SA PT - Impresa SGPS SA PT - CIMPOR SGPS SA ES - Bankia SA FR - Sanofi US - CIT Group Inc US - Facebook Inc US - Pfizer Inc PT - Jeronimo Martins SGPS SA ES - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA FR - Total SA FR - Renault SA FR - Schneider Electric SE GR - Deutsche Bank AG US - T-Mobile US Inc US - Yelp Inc PT - EDP - Energias de Portugal SA PT - Sonae Capital SGPS SA ES - Banco de Sabadell SA ES - Ferrovial SA ES - Abertis Infraestructuras SA FR - Technip SA FR - Alcatel-Lucent GR - Linde AG GR - Bayer AG GR - Deutsche Lufthansa AG GR - Volkswagen AG US - Apollo Global Management LLC US - Avis Budget Group Inc US - Avon Products Inc US - ConocoPhillips US - LinkedIn Corp US - Aegerion Pharmaceuticals Inc PT - Banco Espirito Santo SA PT - INAPA PT - Corticeira Amorim PT - Semapa ES - Banco Popular Espanol SA ES - Indra Sistemas SA FR - BNP Paribas SA US - Berkshire Hathaway Inc US - Chevron Corp US - First Solar Inc US - GoPro Inc 4

5 5. Mercado de Dívida: MERCADOS Novas emissões de Dívida Pública: Data País Tipo 10-out-14 Itália Bilhetes do Tesouro Montante Max. Previsto Montante Alocado Yield Médio Rácio Procura/Oferta Maturidade milhões milhões 0,301% 1,70x 12 meses 13-out-14 Itália Obrigações milhões anos 13-out-14 Itália Obrigações milhões anos 13-out-14 Alemanha Bilhetes do Tesouro Bilhetes do Tesouro milhões meses 14-out-14 Espanha meses 14-out-14 Alemanha Obrigações milhões anos Novas emissões de Dívida Corporate: Data Emitente Cupão Maturidade Spread Moeda Montante ID 10-out DEUTSCHE BANK AG /3/ EUR Milhões EK Corp 10-out DYNEGY FIN I/II /1/ USD Milhões EK Corp 10-out DYNEGY FIN I/II /1/ USD Milhões EK Corp 10-out DYNEGY FIN I/II /1/ USD Milhões EK Corp 10-out MPG HOLDCO I INC /15/ USD 600 Milhões EK Corp 10-out DYNEGY FIN I/II /1/ USD 210 Milhões EK Corp 10-out QUEENSWAY INVT /1/ USD 200 Milhões EK Corp 10-out HSBC BANK USA NA FRN 4/13/ USD 101 Milhões EK Corp 10-out LANDBK HESSEN-TH STEP 2/21/ EUR 100 Milhões EK Corp 10-out BAYERISCHE LNDBK STEP 11/19/ EUR 100 Milhões EK Corp 10-out BANQ FED CRD MUT 2 9/19/ EUR 100 Milhões EK Corp 5 Preços indicativos de 08:00.

6 Mercado Secundário de Dívida - Portugal: Dívida Soberana - PORTUGAL Portugal EUR PGB 3, Ba1 NR - 102,766 0,57 103,516-0,16 Não Tem Portugal EUR PGB 6, Ba1 NR - 107,543 0,71 108,318 0,17 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 106,82 0,75 107,61 0,37 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 109,593 1,09 110,355 0,84 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 110,783 1,41 111,547 1,21 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 113,736 1,66 114,45 1,52 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 113,736 1,66 114,45 1,52 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 115,276 1,93 116,077 1,79 Não Tem Portugal EUR PGB 3, Ba1 NR - 109,708 2,23 110,468 2,11 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 115,656 2,95 116,435 2,86 Não Tem Portugal EUR PGB 5, Ba ,152 3,01 121,906 2,93 Não Tem Portugal EUR PGB 3, Ba ,806 3,72 102,53 3,66 Não Tem Portugal EUR PGB 4, Ba1 NR - 100,8 4,04 101,747 3,98 Não Tem Dívida Financeira Senior - PORTUGAL Novo Banco SA EUR NOVBNC 3, jan-15 B3 /*- NR - 98, , k / 50k Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 8, set-15 Ba3 BB- BB+ 105,57 2,04 106,85 0,76 1k / 1k Banif EUR BNFPL 7, jul-16 NR ,775 5,92 103,725 5,36 Não Tem Banco Comercial Português EUR BCPPL 3, fev-17 B1 B+ BB+ 99,35 3,66 100,283 3,24 100k / 100k Novo Banco SA EUR NOVBNC 4, jan-18 B3 /*- NR - 95,025 6,49 96,1 6,10 100k / 100k Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3, jan-18 Baa2 - BBB 109,373 0,82 110,047 0,63 100k / 100k Novo Banco SA EUR NOVBNC 4, jan-19 B3 /*- NR - 93,7 5,70 94,975 5,34 100k / 100k Caixa Geral de Depósitos EUR CXGD 3, jan-19 Baa2 - BBB 108,707 0,90 109,715 0,67 100k / 100k Banco Espírito Santo EUR BESPL 7, nov-23 C C /*- - 13, , k / 100k Dívida Corporate - PORTUGAL Parpública EUR PARPUB 4, out-14 Ba1 BB - 99, , k / 1k Brisa EUR BRCORO 6, BBB 100,4 3,28 101, k / 1k REFER-Rede Ferroviária EUR REFER Ba2 NR - 100,34 3,10 101,157 1,18 50k / 50k Semapa -Soc Inv e Gestao EUR SEMPL 6, ,525 3,46 103,225-0,18 1k / 1k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 3, Ba1 BB+ BBB- 100,58 1,81 101,375-0,05 50k / 1k NOS SGPS EUR NOSPL 6, ,86 103,49 1,65 1k / 1k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 3, Ba1 BB+ BBB- 101,468 1,57 102,237 0,47 1k / 1k Sonae EUR SONPL ,15 2,89 104,1 1,67 Não Tem EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 5, Ba1 BB+ BBB- 105,57 1,50 106,414 0,88 100k / 1k PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 5, Ba2 BB+ BB+ 104,66 2,00 105,35 1,49 100k / 1k Mota - Engil EUR EGLPL 6, ,65 4,23 105,725 2,74 Não Tem EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 105,025 1,53 105,942 1,00 50k / 1k Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 6, BBB 108,65 1,69 110,1 0,97 1k / 1k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 106,025 1,58 106,75 1,22 50k / 1k Brisa EUR BRCORO 4, Ba1 NR BBB 105,9 1,67 107,256 1,05 50k / 50k PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4, Ba2 BB+ BB+ 103,45 2,88 104,585 2,41 50k / 1k Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4, Baa3 BB+ BBB 108,525 1,46 109,6 1,14 100k / 100k Brisa EUR BRCORO 6, Ba1 - BBB 115,65 2,13 116,75 1,83 100k / 100k Novo Banco SA EUR NOVBNC B3 /*- NR - 93,7 5,70 94,975 5,34 100k / 100k Galp Energia EUR GALPPL 4, ,608 2,48 107,6 2,24 100k / 100k EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 104,938 3,80 105,1 3,76 100k / 1k Semapa -Soc Inv e Gestao EUR SEMPL FRN ,66 3,04 102,9 2,75 1k / 1k REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 5, Ba1 NR - 113,53 2,54 114,35 2,36 50k / 50k PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ Ba2 BB+ BB+ 104,65 3,97 105,525 3,78 50k / 1k PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4, Ba2 BB+ BB+ 102,025 4,20 102,631 4,08 100k / 1k Portucel EUR PTIPL 5, Ba3 BB - 106,775 3,47 107,215 3,19 100k / 100k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 109,4 2,34 110,475 2,15 1k / 1k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 113,025 2,48 113,975 2,32 100k / 1k Parpública EUR PARPUB 3, Ba1 BB - 100,61 3,45 102,443 3,11 1k / 1k Rene-Redes Energéticas EUR RENEPL 4, Baa3 BB+ BBB 115,525 1,98 116,6 1,81 100k / 1k EDP-Energias de Portugal EUR ELEPOR 4, Ba1 BB+ BBB- 108,9 2,57 109,845 2,41 100k / 1k REFER-Rede Ferroviária EUR REFER 4, Ba2 NR - 101,14 4,06 103,084 3,75 50k / 50k EDP-Energias de Portugal USD ELEPOR 5, Ba1 BB+ BBB- 104,525 4,41 105,85 4,18 200k / 1k PT PORTUGAL SGPS SA EUR OIBRBZ 4, Ba2 BB+ BB+ 97,65 4,78 98,65 4,66 50k / 1k 6 Preços indicativos de @ 08:00.

7 Mercado Secundário de Dívida Soberana Internacional: Dívida Soberana - ZONA EURO Alemanha EUR BKO Aaa AAA AAA 99,734 0,14 100,442-0,23 Não Tem Alemanha EUR OBL 0, Aaa AAA AAA 100,14 0,22 100,821 0,09 Não Tem Alemanha EUR DBR Aaa AAA AAA 100,74 0,92 101,451 0,85 Não Tem Espanha EUR SPGB 4, A1 A AA- /*- 107,477 0,56 108,211 0,22 1k / 1k Espanha EUR SPGB 4, A1 A AA- /*- 116,512 0,93 117,273 0,79 1k / 1k Espanha EUR SPGB 2, A1 A AA- /*- 105,76 2,11 106,536 2,02 1k / 1k França EUR FRTR 0, Aaa AA+ AAA 100,148 0,18 100,866-0,16 Não Tem França EUR FRTR 0, Aaa AA+ AAA 100,397 0,42 101,104 0,28 Não Tem França EUR FRTR 1, Aaa AA+ AAA 104,328 1,29 105,032 1,22 Não Tem Irlanda EUR IRISH 4, Ba1 BBB+ BBB+ /*- 106,515 0,26 107,253-0,20 Não Tem Irlanda EUR IRISH 4, Ba1 BBB+ BBB+ /*- 117,567 0,58 118,351 0,43 Não Tem Irlanda EUR IRISH 3, Ba1 BBB+ BBB+ 114,411 1,73 115,218 1,64 Não Tem Itália EUR BTPS 2, A2 BBB+ A+ /*- 102,508 0,66 103,224 0,21 1k / 1k Itália EUR BTPS 1, A2 BBB+ A+ /*- 101,725 1,13 102,45 0,98 1k / 1k Itália EUR BTPS 3, A2 BBB+ A+ /*- 112,25 2,37 112,99 2,29 1k / 1k Dívida Soberana - GLOBAL Austrália AUD ACGB Aaa AAA AAA 107,419 2,69 107,796 2,53 1k / 1k Austrália AUD ACGB 2, Aaa AAA AAA 99,165 2,93 99,905 2,77 1k / 1k Austrália AUD ACGB 2, Aaa AAA AAA 95,136 3,35 95,875 3,26 1k / 1k Brasil BRL BRAZIL 12, Baa2 A- BBB 102,073 10,89 103, k / 1k Brasil BRL BRAZIL 12, Baa2 A- BBB 115,984 9,62 117, k / 1k Canadá CAD CAN Aaa AAA AAA 99,545 1,23 100,26 0,87 1k / 1k Canadá CAD CAN 1, Aaa AAA AAA 100,744 1,59 101,479 1,43 1k / 1k Canadá CAD CAN 2, Aaa AAA AAA 103,884 2,05 104,627 1,97 1k / 1k Suécia SEK SGB Aaa AAA AAA 104,681 0,30 105,403-0,10 5k / 5k Suécia SEK SGB 4, Aaa AAA AAA 116,077 0,55 116,825 0,39 5k / 5k Suécia SEK SGB 2, Aaa AAA AAA 110, ,535 1,32 5k / 5k UK GBP UKT Aaa AAA AAA 105,884 0,87 106,595 0,50 Não Tem UK GBP UKT 1, Aaa AAA AAA 100,669 1,60 101,387 1,45 Não Tem UK GBP UKT 2, Aaa AAA AAA 104,505 2,24 105,228 2,16 Não Tem US USD T 0, Aaa AAA AAA 99,775 0,62 100,4828 0,25 Não Tem US USD T 1, Aaa AAA AAA 100,6344 1,62 101,3422 1,47 Não Tem US USD T 2, Aaa AAA AAA 100,3688 2,33 101,0844 2,25 Não Tem Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS: Goldman Sachs EUR GS Baa1 A- A 100,772 1,39 101, k / 1k Unicrédito SpA EUR UCGIM FRN Baa2 BBB BBB+ 99,65 1,31 100, k / 10k JP Morgan EUR JPM FRN A3 A A+ 99,744 1,04 100, k / 50k Santander EUR SANTAN 3, Baa1 BBB+ A- 100,939 1,12 101,672-0,66 50k / 50k Barclays EUR BACR 3, A2 A A 101,045 0,99 101,775-0,68 50k / 1k Bank of America EUR BAC Baa2 A- A 101,284 1,02 102,029-0,63 50k / 50k BBVA EUR BBVASM 3, Baa2 BBB A- 101,187 0,94 101,932-0,45 50k / 50k Goldman Sachs EUR GS FRN Baa1 A- A 99,77 0,84 100,477-0,33 50k / 1k Santander EUR SANTAN 4, Baa1 BBB+ A- 102,121 0,86 102,853-0,33 100k / 100k BNP EUR BNP 2, A1 A+ A+ 101,61 0,69 102,357-0,29 1k / 1k Royal Bank of Scotland EUR RBS 4, Baa1 A- A 103,027 0,79 103,784-0,18 50k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP A2 A A 101,753 0,68 102,509-0,29 50k / 50k Citigroup EUR C 3, Baa2 A- A 102,251 0,69 102,995-0,21 50k / 1k BBVA EUR BBVASM 3, Baa2 BBB A- 102,52 0,73 103,272-0,17 50k / 50k Lloyds Bank EUR LLOYDS 3, A1 A A 102,804 0,60 103,546-0,20 50k / 1k 7 Preços indicativos de @ 08:00.

8 Mercado Secundário de Dívida Financeira Sénior - EUROS: JP Morgan EUR JPM FRN Baa1 A- A 99 1,48 100,4 0,08 50k / 50k HSBC EUR HSBC 3, Baa1 A A+ 103,19 0,70 103,967-0,01 50k / 1k Morgan Stanley EUR MS Baa2 A- A 103,567 0,70 104,331 0,03 50k / 1k Santander EUR SANTAN 3, Baa1 BBB+ A- 102,985 0,72 103,755 0,05 100k / 100k Citigroup EUR C FRN Baa2 A- A 99,691 0,52 100,42-0,02 50k / 1k Morgan Stanley EUR MS 4, Baa2 A- A 105,059 0,74 105,801 0,22 50k / 1k BNP EUR BNP 3, A1 A+ A+ 104,06 0,56 104,825 0,03 1k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP 3, A2 A A 104,299 0,52 105,037 0,01 100k / 100k Unicrédito SpA EUR UCGIM FRN Baa2 BBB BBB+ 99,335 0,77 100,078 0,25 50k / 1k Barclays EUR BACR 4, A2 A A 105,048 0,53 105,812 0,01 50k / 1k HSBC EUR HSBC 3, Aa3 A+ AA- 104,758 0,49 105,499-0,01 100k / 1k Morgan Stanley EUR MS FRN Baa2 A- A 99,863 0,57 100,593 0,09 50k / 1k BBVA EUR BBVASM 4, Baa2 BBB A- 106,329 0,62 107,108 0,12 100k / 100k Goldman Sachs EUR GS 4, Baa1 A- A 105,99 0,64 106,76 0,17 1k / 1k Bank of America EUR BAC FRN Baa2 A- A 99,717 0,47 100,466 0,00 50k / 50k Royal Bank of Scotland EUR RBS 4, Baa1 A- A 106,313 0,74 107,09 0,27 100k / 1k Goldman Sachs EUR GS 4, Baa1 A- A 106,144 0,63 106,916 0,17 50k / 50k Bank of America EUR BAC Baa2 A- A 110,642 0,56 111,389 0,15 50k / 50k HSBC EUR HSBC 4, Baa1 A A+ 106,524 0,55 107,35 0,08 50k / 1k JP Morgan EUR JPM 3, A3 A A+ 105,316 0,53 106,061 0,11 100k / 1k Lloyds Bank EUR LLOYDS 6, A1 A A 109,681 0,54 110,442 0,12 50k / 1k BNP EUR BNP 2, A1 A+ A+ 103,962 0,55 104,749 0,15 1k / 1k Morgan Stanley EUR MS 4, Baa2 A- A 107,274 0,69 108,03 0,32 50k / 1k HSBC EUR HSBC 3, Aa3 AA- AA- 107,058 0,41 107,853 0,05 50k / 1k Morgan Stanley EUR MS FRN Baa2 A- A 99,809 0,58 100,534 0,26 50k / 50k Barclays EUR BACR A2 A A 107,707 0,57 108,499 0,23 50k / 1k Royal Bank of Scotland EUR RBS 4, Baa1 A- A 109,193 0,77 109,988 0,43 50k / 1k Citigroup EUR C 4, Baa2 A- A 108,581 0,60 109,292 0,30 50k / 1k Goldman Sachs EUR GS 4, Baa1 A- A 108,685 0,67 109,462 0,35 50k / 50k Lloyds Bank EUR LLOYDS 4, A1 A A 109,181 0,60 109,992 0,26 100k / 1k Goldman Sachs EUR GS 4, NR A- A 108,873 0,66 109,641 0,36 50k / 50k Bank of America EUR BAC 4, Baa2 A- A 110,003 0,65 110,772 0,35 50k / 50k HSBC EUR HSBC 4, Baa1 A A+ 110,783 0,71 111,619 0,41 50k / 50k Bank of America EUR BAC 4, Baa2 A- A 111,059 0,64 111,831 0,38 50k / 50k Deutsche Bank EUR DB 5, A3 A A+ 112,847 0,61 113,658 0,35 50k / 50k Morgan Stanley EUR MS 5, Baa2 A- A 113,872 0,75 114,679 0,50 50k / 1k Santander EUR SANTAN 4, Baa1 BBB+ A- 109,963 0,72 110,775 0,46 50k / 50k HSBC EUR HSBC 3, Aa3 AA- AA- 107,973 0,51 108,8 0,26 50k / 1k Goldman Sachs EUR GS 6, Baa1 A- A 119,58 0,76 120,309 0,57 1k / 1k HSBC EUR HSBC 3, Aa3 AA- AA- 113,144 0, ,36 100k / 1k Citigroup EUR C 4, Baa2 A- A 114,348 0,76 115,281 0,55 1k / 1k Morgan Stanley EUR MS 6, Baa2 A- A 122,988 0,90 123,855 0,72 50k / 50k Dívida Financeira Sub (Lower Tier 2) - EUROS BNP EUR BNP 5, Baa2 BBB A 112,602 0,99 113,366 0,75 50k / 1k Barclays EUR BACR Baa3 BBB- A- 114,365 1,47 115,105 1,26 50k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP 5, Baa3 BBB A- 115,103 1,26 115,816 1,06 50k / 50k HSBC EUR HSBC 6, A3 BBB+ A+ 116,388 1,32 117,195 1,10 50k / 50k Royal Bank of Scotland EUR RBS 6, Ba2 BB+ BBB- 113,8 2,72 114,75 2,46 50k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP 5, Baa3 BBB A- 119,714 1,46 120,671 1,27 50k / 50k HSBC EUR HSBC A3 BBB+ A+ 120,515 1,41 121,367 1,24 50k / 1k Lloyds Bank EUR LLOYDS 6, Baa2 BBB- BBB+ 122,53 2,07 123,341 1,93 50k / 1k Deutsche Bank EUR DB NR BBB- A- 115,975 2,00 116,535 1,90 50k / 50k Barclays EUR BACR Baa3 BBB- A- 119,847 2,52 120,754 2,38 50k / 1k Credit Agricole EUR ACAFP 3, Baa3 BBB A- 112,867 1,79 113,583 1,68 50k / 50k Unicrédito SpA EUR UCGIM 6, Ba2 BB+ BBB 112,856 3,85 113,744 3,71 100k / 1k 8 Preços indicativos de @ 08:00.

9 Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS: Autos Volkswagem AG EUR VW 2, A3 A - 100,164 1,48 100, k / 1k Renault SA EUR RENAUL 4, Baa3 BBB - 100,749 1,68 101, k / 1k Volkswagem AG EUR VW 3, A3 A A 100,637 1,34 101, k / 1k Fiat SPA EUR FIAT 6, B2 BB- BB- 101,41 2,47 102,196 0,23 50k / 1k CNH Industrial Fin EUR CNHI 5, Ba2 BB ,151 2,29 102,019 0,23 100k / 1k Renault SA EUR RENAUL 5, Baa3 BBB - 101,711 1,36 102,463-0,39 1k / 1k BMW EUR BMW A2 A ,602 0,75 103,34-0,40 1k / 1k Peugeot SA EUR PEUGOT Ba1 BB - 101,765 1,40 102,695 0,09 100k / 1k Peugeot SA EUR PEUGOT 5, B1 B+ BB- 102,944 1,38 103,835 0,17 1k / 1k Renault SA EUR RENAUL 5, Ba1 BB+ BB+ 102,965 1,37 103,734 0,32 1k / 1k Daimler AG EUR DAIGR 6, A3 A- A- 104,975 0,56 105,698-0,20 50k / 50k Renault SA EUR RENAUL 5, Baa3 BBB - 104,527 0,93 105,309 0,16 1k / 1k Renault SA EUR RENAUL Baa3 BBB - 103,917 0,90 104,68 0,33 1k / 1k BMW EUR BMW 3, A2 A ,458 0,55 104,225-0,03 1k / 1k Volkswagem AG EUR VW A3 A A 108,417 0,58 109,176 0,05 1k / 1k Peugeot SA EUR PEUGOT 4, Ba1 BB - 103,738 1,46 104,658 0,80 100k / 1k Renault SA EUR RENAUL Baa3 BBB - 104,342 0,90 105,144 0,35 1k / 1k Peugeot SA EUR PEUGOT 6, B1 B ,382 1,69 108,51 0,95 1k / 1k Fiat SPA EUR FIAT 6, B2 BB- BB- 105,3 2,61 106,055 2,11 100k / 1k Renault SA EUR RENAUL 4, Ba1 BB+ BB+ 105,065 1,41 105,897 0,91 1k / 1k Volkswagem AG EUR VW 3, A3 A - 104,486 0,60 105,235 0,16 100k / 100k Peugeot SA EUR PEUGOT B1 B ,993 1,97 107,018 1,47 1k / 1k BMW EUR BMW 3, A2 A ,453 0,55 108,232 0,22 1k / 1k Daimler AG EUR DAIGR A3 A- A- 103,612 0,57 104,391 0,27 1k / 1k Renault SA EUR RENAUL 5, Ba1 BB+ BB+ 109,598 1,57 110,443 1,24 1k / 1k Fiat SPA EUR FIAT 5, B2 BB- BB- 106,16 3,16 106,85 2,90 50k / 50k BMW EUR BMW 3, A2 A ,945 0,57 110,762 0,33 1k / 1k CNH INDUSTRIAL FIN EUR CNHI 6, Ba2 BB ,697 2,60 112,586 2,35 100k / 1k Volkswagem AG EUR VW 3, A3 A - 109,099 0,66 109,883 0,45 100k / 100k Volkswagem AG EUR VW 5, A3 A A 116,715 0,66 117,613 0,43 1k / 1k BMW EUR BMW A2 A ,315 0,65 117,197 0,44 1k / 1k BMW EUR BMW 3, A2 A ,923 0,64 111,8 0,44 1k / 1k Volkswagem AG EUR VW 3, A3 A A 110,599 0,72 111,416 0,54 1k / 1k Building Heidelberg AG EUR HEIGR 7, Ba1 NR BB+ 99,938 8,69 100, k / 1k Lafarge EUR LGFP 6, Ba1 /*+ BB+ BB+ /*+ 103,1 1,04 103,873-0,15 50k / 50k Heidelberg AG EUR HEIGR 6, Ba1 NR BB+ 104,194 1,22 105,012 0,23 1k / 1k Saint Gobain EUR SGOFP 3, Baa2 BBB BBB 102,669 0,70 103,417-0,06 100k / 1k Heidelberg AG EUR HEIGR 6, Ba1 NR BB+ 106,404 1,21 107,269 0,49 1k / 1k Lafarge EUR LGFP 4, Ba1 /*+ BB+ BB+ /*+ 104,5 1,07 105,361 0,49 50k / 1k Saint Gobain EUR SGOFP 4, Baa2 BBB BBB 106,782 0,66 107,583 0,19 50k / 50k Chemical & Pharmas #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A -- #N/A -- #N/A Akzo Nobel EUR AKZANA 7, Baa1 BBB+ BBB+ 102,746 1,03 103,481-0,51 50k / 1k Roche AG EUR ROSW 5, A1 AA AA 107,131 0,44 107,907-0,08 1k / 1k Aventis EUR SANFP 4, A1 AA AA- 106,316 0,50 107,11 0,02 1k / 1k Akzo Nobel EUR AKZANA Baa1 BBB+ BBB+ 112,538 0,92 113,446 0,72 100k / 1k Aventis EUR SANFP 4, A1 AA AA- 117,082 0,64 117,998 0,47 1k / 1k 9 Preços indicativos de @ 08:00.

10 Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS: Metal & Miners Arcelor EUR MTNA 4, Ba1 BB+ /*- BB+ 99,898 5,99 100, k / 1k ThyssenKrupp EUR TKAGR 4, Ba1 BB BB+ 101,2 1,48 101,931-0,19 1k / 1k Anglo American EUR AALLN 5, Baa2 BBB BBB 102,424 1,01 103,167-0,38 50k / 1k ThyssenKrupp EUR TKAGR 8, Ba1 BB BB+ 109,5 1,41 110,271 0,89 1k / 1k Arcelor EUR MTNA 10, Ba1 BB+ /*- BB+ 114,35 1,63 115,298 1,11 50k / 1k Anglo American EUR AALLN 4, Baa2 BBB BBB 107,581 0,77 108,312 0,45 50k / 1k Arcelor EUR MTNA 5, Ba1 BB+ /*- BB+ 110,25 2,39 111,3 2,06 50k / 1k Retail Casino EUR COFP 5, BBB- BBB- 101,149 1,50 101,855-0,78 50k / 50k Metro EUR MEOGR 7, Baa3 BBB- BBB- 102,422 1,27 103,166-0,53 1k / 1k Carrefour EUR CAFP 5, BBB+ BBB 103,046 0,71 103,794-0,37 50k / 50k Casino EUR COFP 4, BBB- BBB- 105,434 0,74 106,226 0,22 100k / 100k Carrefour EUR CAFP 4, NR BBB+ BBB 107,751 0,56 108,643 0,15 50k / 50k Casino EUR COFP 4, BBB- BBB- 108,215 0,79 109,012 0,46 50k / 50k Metro EUR MEOGR 4, Baa3 BBB- BBB- 107,961 0,82 108,755 0,50 1k / 1k Carrefour EUR CAFP 5, NR BBB+ BBB 118,129 0,67 119,065 0,46 100k / 1k Telecom Deutsche Telekom EUR DT Baa1 BBB+ BBB+ 100,647 1,49 101, k / 1k Telefonica EUR TELEFO 3, Baa2 BBB BBB+ 100,998 1,10 101,729-0,52 50k / 50k Vodafone EUR VOD 5, Baa1 A- BBB+ 102,065 0,83 102,811-0,64 1k / 1k Deutsche Telekom EUR DT 5, Baa1 BBB+ BBB+ 102,384 0,90 103,085-0,44 1k / 1k KPN EUR KPN Baa3 BBB- BBB- 102,168 0,81 102,904-0,23 1k / 1k British Telecom EUR BRITEL 6, Baa2 BBB BBB 104,162 0,72 104,909-0,25 50k / 1k Orange SA EUR ORAFP 3, Baa1 BBB+ BBB+ 102,987 0,61 103,728-0,11 1k / 1k KPN EUR KPN 6, Baa3 BBB- BBB- 107,3 0,63 108,028 0,08 50k / 1k Vodafone EUR VOD 6, Baa1 A- BBB+ 107,01 0,61 107,739 0,06 50k / 1k Telecom Italia EUR TITIM 5, Ba1 BB+ BBB- 104,792 1,32 105,568 0,73 50k / 50k Telefonica EUR TELEFO 4, Baa2 BBB BBB+ 104,726 0,71 105,495 0,14 50k / 1k Telefonica EUR TELEFO 4, Baa2 BBB BBB+ 105,509 0,71 106,283 0,14 100k / 100k Telecom Italia EUR TITIM 8, Ba1 BB+ BBB- 109,649 1,38 110,437 0,87 50k / 1k Telefonica EUR TELEFO 5, Baa2 BBB BBB+ 106,988 0,67 107,775 0,16 50k / 50k Deutsche Telekom EUR DT 4, Baa1 BBB+ BBB+ 106,787 0,54 107,57 0,09 1k / 1k Telecom Italia EUR TITIM FRN Ba1 BB+ BBB- 99,369 1,26 100,315 0,69 50k / 50k Vodafone EUR VOD 4, Baa1 A- BBB+ 106,91 0,56 107,715 0,10 50k / 1k KPN EUR KPN 4, Baa3 BBB- BBB- 109,244 0,61 109,851 0,36 50k / 1k Deutsche Telekom EUR DT Baa1 BBB+ BBB+ 112,153 0,58 112,93 0,27 1k / 1k Telecom Italia EUR TITIM Ba1 BB+ BBB- 111,146 1,92 111,937 1,59 100k / 1k Telefonica EUR TELEFO 4, Baa2 BBB BBB+ 108,977 0,82 109,801 0,48 100k / 100k Orange SA EUR ORAFP 4, Baa1 BBB+ BBB+ 109,539 0,65 110,326 0,34 50k / 1k Telefonica EUR TELEFO 3, Baa2 BBB BBB+ 107,944 0,90 108,745 0,63 50k / 50k Deutsche Telekom EUR DT 6, Baa1 BBB+ BBB+ 120,31 0,65 121,051 0,46 1k / 1k Orange SA EUR ORAFP 5, Baa1 BBB+ BBB+ 117,217 0,76 118,017 0,56 50k / 1k Telecom Italia EUR TITIM 4, Ba1 BB+ BBB- 107,544 2,53 108,436 2,28 100k / 1k Vodafone EUR VOD Baa1 A- BBB+ 115,37 0,70 116,229 0,49 1k / 1k 10 Preços indicativos de @ 08:00.

11 Mercado Secundário de Dívida Corporate - EUROS: Utility EDF EUR EDF 5, Aa3 A+ A+ 101,007 1,38 101, k / 50k Gas Natural EUR GASSM 3, Baa2 BBB BBB+ 100,521 1,50 101, k / 50k RWE EUR RWE Baa1 BBB+ BBB+ 101,187 1,27 101, k / 1k EDF EUR EDF 4, A ,222 0,84 102,96-0,43 50k / 50k Total EUR TOTAL 3, Aa1 AA- AA 101,71 0,71 102,467-0,52 1k / 1k Iberdrola EUR IBESM 3, Baa1 BBB BBB+ 101,849 0,78 102,578-0,25 50k / 1k ENEL EUR ENELIM 4, Baa2 BBB BBB+ 102,576 0,86 103,325-0,18 100k / 1k Iberdrola EUR IBESM 7, Baa1 BBB BBB+ 107,526 0,68 108,332 0,01 50k / 50k Iberdrola EUR IBESM 4, Baa1 BBB BBB+ 105,251 0,61 106,096-0,01 100k / 100k Repsol EUR REPSM 4, Baa2 BBB- BBB 104,64 0,73 105,446 0,14 100k / 100k RWE EUR RWE 6, Baa1 BBB+ BBB+ 108,609 0,52 109,4 0,03 1k / 1k ENEL EUR ENELIM Baa2 BBB BBB+ 106,211 0,72 107,011 0,32 50k / 1k EDF EUR EDF 4, A ,025 0,50 107,836 0,10 50k / 50k Iberdrola EUR IBESM 3, Baa1 BBB BBB+ 105,805 0,56 106,685 0,14 50k / 50k EDF EUR EDF 5, Aa3 A+ A+ 110,187 0,44 111,007 0,07 1k / 1k Gas Natural EUR GASSM 4, Baa2 BBB BBB+ 107,599 0,63 108,388 0,27 50k / 50k Gas Natural EUR GASSM 5, Baa2 BBB BBB+ 111,239 0,72 111,993 0,42 100k / 100k Repsol EUR REPSM 4, Baa2 BBB- BBB 109,193 0,77 109,988 0,45 50k / 1k Iberdrola EUR IBESM 4, Baa1 BBB BBB+ 109,592 0,70 110,465 0,37 100k / 100k ENEL EUR ENELIM 5, Baa2 BBB BBB+ 111,791 0,78 112,499 0,54 50k / 1k Gas Natural EUR GASSM 4, Baa2 BBB BBB+ 110,653 0,82 111,488 0,58 50k / 50k EDF EUR EDF Aa3 A+ A+ 114,402 0,59 115,265 0,35 50k / 50k Gas Natural EUR GASSM Baa2 BBB BBB+ 113,596 0,84 114,418 0,61 100k / 100k Iberdrola EUR IBESM 5, Baa1 BBB BBB+ 116,835 0,81 117,697 0,59 50k / 50k ENEL EUR ENELIM 4, Baa2 BBB BBB+ 113,733 0,91 114,66 0,68 1k / 1k RWE EUR RWE 5, Baa1 BBB+ BBB+ 116,679 0,63 117,517 0,43 1k / 1k EDF EUR EDF 5, A ,071 0,68 117,958 0,48 50k / 50k ENEL EUR ENELIM 5, Baa2 BBB BBB+ 118,691 0,99 119,474 0,81 100k / 1k 11 Preços indicativos de @ 08:00.

12 6. SWAPS Zona Euro ID Período Mid Variação Min Max EUSA1 BGN Curncy 1Y 0,1870 0,1730-0,0020 0,0040 0,1812 0,1670 0,1870 0,1760 EUSA2 BGN Curncy 2Y 0,2195 0,1910-0,0017 0,0065 0,2100 0,1879 0,2220 0,1935 EUSA3 BGN Curncy 3Y 0,2775 0,2460-0,0010 0,0095 0,2572 0,2384 0,2795 0,2521 EUSA4 BGN Curncy 4Y 0,3595 0,3325 0,0085 0,0003 0,3420 0,3290 0,3615 0,3404 EUSA5 BGN Curncy 5Y 0,4655 0,4480 0,0115 0,0020 0,4410 0,4437 0,4680 0,4505 EUSA6 BGN Curncy 6Y 0,5870 0,5820 0,0050 0,0020 0,5670 0,5768 0,5905 0,5855 EUSA7 BGN Curncy 7Y 0,7230 0,7280 0,0090 0,0010 0,7010 0,7230 0,7265 0,7320 EUSA10 BGN Curncy 10Y 1,1120 1,1385-0,0005 0,0090 1,0870 1,1320 1,1170 1,1430 EUSA15 BGN Curncy 15Y 1,5400 1,5765-0,0025 0,0125 1,5130 1,5724 1,5440 1,5820 EUSA20 BGN Curncy 20Y 1,7520 1,7880-0,0025 0,0110 1,7240 1,7840 1,7560 1,7948 EUSA30 BGN Curncy 30Y 1,8840 1,9090-0,0040 0,0135 1,8570 1,9070 1,8880 1,9170 Yield 2,5 2 1,8 1,62 1,4 1,2 1,5 1 0,81 0,6 0,4 0,5 0,2 0 MERCADOS Zona Euro 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 10Y 15Y 20Y 30Y Maturidade USA ID Período Mid Variação Min Max USSW1 BGN Curncy 1Y 0,3130 0,3665-0,0045 0,0069 0,3120 0,3630 0,328 0,368 USSW2 BGN Curncy 2Y 0,6920 0,8230-0,0190 0,0050 0,6915 0,8120 0,7377 0,828 USSW3 BGN Curncy 3Y 1,1190 1,3011-0,0260 0,0060 1,1190 1,2910 1,1812 1,31 USSW4 BGN Curncy 4Y 1,4580 1,6755-0,0290 0,0085 1,4560 1,6610 1,5288 1,684 USSW5 BGN Curncy 5Y 1,7090 1,9421-0,0020 0,0092 1,7089 1,9310 1,7104 1,9491 USSW6 BGN Curncy 6Y 1,9100 2,1500-0,0002 0,0110 1,9100 2,1350 1,9115 2,156 USSW7 BGN Curncy 7Y 2,0725 2,3150-0,0345 0,0115 2,0720 2,3010 2,1465 2,3189 USSW10 BGN Curncy 10Y 2,4173 2,6530-0,0343 0,0130 2,4160 2,6370 2,4845 2,657 USSW15 BGN Curncy 15Y 2,7350 2,9610 0,0015 0,0157 2,7334 2,9420 2,7352 2,9665 USSW20 BGN Curncy 20Y 2,8850 3,1043-0,0375 0,0162 2,8820 3,0860 3,1115 2,946 USSW30 BGN Curncy 30Y 2,9960 3,2073-0,0395 0,0172 2,9930 3,1885 3,2159 3, Curva de Rendimentos - Portugal Yield 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 USA 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 10Y 15Y 20Y 30Y Maturidade Maturid ad e Ac tual Yie ld 4,5 4 Ac tual julho M 0,055 0,067 0,111 0,134 3,54 6M 0,133 0,131 0,092 0,160 3, Y 0,203 0,212 0,315 0, ,5 2Y 0,581 0,483 0,866 1,032 2, Y 0,988 0,922 1,198 1, ,5 4Y 1,319 1,265 1,790 1,873 1, Y 1,623 1,565 2,450 2, Y 1,883 1,830 2,901 3,039 0,5 5 7Y 2,185 2,124 3,204 3, M 6M 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 10Y 10Y 2,995 2,931 3,781 3,956 #REF! Actual julho-2014 Maturidade 12

13 Equipas e Contactos: DIRECÇÃO DE SALES & TRADING He ad o f Sale s & Trading Nuno Correia LB ncorreia@banifib.pt Marke t Inte llige nce Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Equity De sk David Nunes LB dnunes@banifib.pt José Afonso LB jafonso@banifib.pt Miguel Moedas LB mmoedas@banifib.pt Pedro Henriques LB phenriques@banifib.pt Fixe d Inco me Trading Luís Ribeiro LB lribeiro@banifib.pt Nelson Costa LB ncosta@banifib.pt Fixe d Inco me Sale s & Distributio n De sk Luís Sepúlveda LB lsepulveda@banifib.pt Nuno Belchior LB nfigueirinhas@banifib.pt Sandra Penha LB spenha@banifib.pt Banif Trade r Frederico Xavier da Costa LB fcosta@banifib.pt Gonçalo Peixoto LB gspeixoto@banifib.pt Guilherme Cabrita LB gcabrita@banifib.pt Miguel Moedas LB mmoedas@banifib.pt Lisbo a (LB) Banif Banco de Inve stime nto Avenida 24 de Julho, nº Lisboa Portugal Tlf:

14 Disclaimer: O Presente documento foi elaborado pelo Banif Banco de Investimento, S.A. em e divulgado a partir de , O Banif Banco de Investimento, SA encontra-se sujeito à supervisão da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e do Banco de Portugal A informação contida neste documento tem carácter meramente informativo, sendo a informação nele contida exclusivamente objectiva, sem qualquer elemento individualizado ou subjectivo. As informações aqui contidas não se destinam nem poderão ser configuradas como consultoria para investimento, porquanto as mesmas não têm em atenção quaisquer características individuais, tais como conhecimento, experiência objectivos de investimento e perfil financeiro de uma pessoa ou entidade em concreto., sendo divulgado aos seus destinatários como mero meio auxiliar, não devendo, nem podendo, desencadear ou justificar qualquer acção ou omissão, nem sustentar qualquer operação ou transacção, nem ainda substituir qualquer julgamento próprio dos seus destinatários, sendo estes, por isso, inteiramente responsáveis pelos actos e omissões que pratiquem. A informação contida neste documento não tem como igualmente como finalidade sugerir e ou orientar os seus destinatários quanto aos investimento e desinvestimentos a efectuar, pelo que não pode, nem deve, ser entendido como uma sugestão ou recomendação em matéria de investimento, designadamente de aquisição e ou alienação de quaisquer valores mobiliários ou instrumentos financeiros mencionados no presente documento ou de realização de outro tipo de operações sobre os mesmos O Banif Banco de Investimento, S.A. e/ou as suas afiliadas, subsidiárias, administradores ou funcionários poderão ter posições longas ou curtas, bem como poderão transaccionar ou manter posições sobre os valores mobiliários referidos neste documento ou transaccionar produtos derivados sobre estes valores mobiliários. O comportamento passado dos valores mobiliários não garante resultados futuros e nenhuma garantia é dada pelo Banif Banco de Investimento, S.A. de que um investimento nos valores mobiliários descritos neste documento poderá ter um retorno favorável. junto de fontes consideradas fiáveis, nada obsta que aquelas possam, a qualquer momento e sem aviso prévio, ser alteradas pelo Banif Banco de Investimento, S.A.. O Banif Banco de Investimento, S.A. não está obrigado a notificar os destinatários deste documento de qualquer alteração ou actualização efectuada a este documento O Banif Banco de Investimento, S.A. não pode, assim, garantir a exactidão, veracidade, validade e actualidade do conteúdo informativo do presente documento, pelo que o mesmo deverá ser sempre devidamente analisado, avaliado e atestado pelos respectivos destinatários. Os destinatários deste documento têm conhecimento de que os valores mobiliários, instrumentos ou investimentos referidos neste documento podem não ser um investimento adequado ou apropriado devido aos objectivos de investimento, condição financeira e perfil de risco específico de cada destinatário deste documento, na medida em que estes factores não foram tidos em conta na sua preparação. Assim, os investidores devem tomar as suas decisões de investimento de forma autónoma, tendo em consideração os factores expostos e obtendo aconselhamento especializado se necessário. O Banif Banco de Investimento, S.A. rejeita, assim, a responsabilidade por quaisquer eventuais danos ou prejuízos resultantes, directa ou indirectamente, da utilização da informação contida neste documento, independentemente da forma ou natureza que possam vir a revestir. A reprodução total ou parcial deste documento não é permitida sem autorização prévia do Banif Banco de Investimento, S.A.. A forma de distribuição deste documento poderá ser restrita por lei ou regulamentação em determinados países e jurisdições, sendo da responsabilidade das pessoas que obtenham este documento a averiguação e informação sobre quaisquer restrições aplicáveis, bem como o cumprimento das mesmas. Os dados relativos aos destinatários que constam da nossa lista de distribuição destinam-se exclusivamente à divulgação dos nossos produtos e serviços, não sendo susceptíveis de conhecimento por terceiros. Assim, e apesar de considerar que o conjunto de informações contidas neste documento foi obtido 14

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