Demonstração dos Fluxos de Caixa

Transcrição

1 FEA/USP Departamento de Contabilidade e Atuária EAC-0111 Fundamentos de Contabilidade Demonstração dos Fluxos de Caixa Prof. Jerônimo Antunes

2 Demonstração dos Fluxos de Caixa Conceito: apresentar a movimentação de caixa e equivalentes de caixa ocorrida em um determinado período. A divulgação dessa demonstração passou a ser obrigatória no Brasil com a Lei nº /07; Antes disso, no caso de não divulgação da DFC, o analista a preparava (com base nos dados da DOAR) para depois analisá-la. 2

3 Demonstração dos Fluxos de Caixa Termos Pronunciamento CPC 03 Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis; Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor; Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa; 3

4 Demonstração dos Fluxos de Caixa Termos Pronunciamento CPC 03 Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que não são de investimento e tampouco de financiamento; Atividades de investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa; 4

5 Demonstração dos Fluxos de Caixa Termos Pronunciamento CPC 03 Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da entidade. 5

6 Demonstração dos Fluxos de Caixa Informações passíveis de serem obtidas com a análise da DFC: Autofinanciamento das operações; Geração de recursos para manter e expandir o nível de investimentos; Capacidade de amortizar dívidas bancárias; Capacidade de remunerar seus acionistas. 6

7 Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa Fluxo de Caixa Operacional: Resultado Líquido do Exercício (+/-) Despesas / Receitas que não representaram saídas / entradas de caixa Ex: depreciação (+/-) Variações dos Ativos e Passivos Operacionais (variações da Necessidade de Capital de Giro) Ex: (-) aumento de clientes 7

8 Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa Fluxo de Caixa dos Investimentos: Recebimentos e Pagamentos ligados aos investimentos Exemplos: Aquisição de participações societárias; Aquisição de imóveis; Venda de veículos; Captação e resgate de aplicações financeiras. EAC-0110 Contabilidade e Análise de Balanço 8

9 Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa Fluxo de Caixa dos Financiamentos: Recebimentos e Pagamentos ligados aos Financiamentos Exemplos: Aumento de capital; Captação de empréstimos; Emissão de debêntures; Distribuição de dividendos; Pagamento de financiamentos. 9

10 Demonstração dos Fluxos de Caixa Métodos de elaboração da DFC: Método Direto depende de informações que apenas a gestão da empresa possui; Método Indireto pode ser elaborada a partir do Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultado e Demonstração das Mutações Patrimoniais. 10

11 DFC Exemplo de Método Indireto CPC 03 11

12 DFC Exemplo de Método Direto CPC 03 12

13 Interpretação dos Principais Itens da DFC Item 1. Geração Bruta de Caixa 2. Geração Operacional de Caixa 3. Geração Op. (-) Fluxo de Investim. 4. Geração Líquida de Caixa Revela O caixa gerado pelas atividades comerciais O caixa gerado pelas operações, incluindo a variação da NCG O caixa gerado pela empresa O caixa final gerado no exercício Representa recursos com os quais a empresa poderá: (1) Financiar as atividades operacionais (2) Realizar investimentos (3) Pagar dívidas bancárias (4) Remunerar os acionistas (1) Realizar investimentos (2) Pagar dívidas bancárias (3) Remunerar os acionistas (1) Pagar dívidas bancárias (2) Remunerar os acionistas (1) Reforçar sua posição de tesouraria 13