Apresentação Janeiro/2017

Transcrição

1 Apresentação Janeiro/2017 A presente instituição aderiu ao Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas Para os Fundos de Investimento. 1

2 Apresentação Janeiro/2017 Sumário Cenário...03 Apresentação FMD Asset...08 Fundo Sculptor Fundo Pyxis Fundo Illuminati Fundo Barcelona Nossos Gestores & Equipe...39 Projetos...45 Contato & Disclamer

3 Cenário Econômico Janeiro/2017

4 Cenário 2017 Cenário Internacional - Destaques Mercados globais: avanço (modesto) da economia americana (+1,7%), bom desempenho(ainda) da China (+6,6%)e melhora (discreta) da Zona do Euro (1,6%) são os principais sustentáculos do (moderado) crescimento mundial previsto para 2017 (+2,6%), que deverá ser ligeiramente menor do que o em 2016 (+2,7%). Em 2017, o PIB das economias emergentes deve aumentar para 3,6%, porém ainda inferior ao registrado em 2016 (+3,7%). Fatores inibidores para o crescimento do PIB Mundial: valorização do dólar, conflitos políticos em diversas regiões do planeta, retração russa, perda de fôlego da economia chinesa e recessão na América Latina. EUA: espera-se que em 2017 o PIB aumente +1,7%, ou seja, mesmo aumento de Desemprego tende a ficar estável, o deve fortalecer o mercado doméstico. Competitividade limitada dos produtos americanos, o que impede maior dinamismo da exportação. Europa: crescimento de 1,5% do PIB em 2017, praticamente o mesmo de 2016 (+1,6%). Melhora da região continuará dependendo, todavia, da continuidade do programa de expansão monetária. Desemprego suavemente declinante, porém, ainda elevado. A competitividade dos produtos europeus continua restrita. China: expansão relevante do PIB para 2017 (+ 6,3%), embora menor que a de 2016 (+ 6,6%), por causa não apenas da elevação do endividamento de empresas e famílias chinesas, mas também do incremento econômico lento dos países desenvolvidos. 4

5 Cenário 2017 Cenário Nacional - Destaques Exportações: através da desvalorização cambial, queda nas importações e da melhora da economia americana, deveremos continuar com bons resultados no superávit comercial. A previsão para 2017 será de um superávit de US$ 40,0 bi, recuando um pouco frente ao que se projeta para o ano de 2016, US$ 45,0 bilhões. Juros: necessidade de manutenção de juros reais muito elevados (acima de 7,0% ao ano), para ajudar a atrair capital estrangeiro e conter a inflação doméstica. A taxa Selic média/ipca e a taxa Selic média/igp-di, devem ficar, respectivamente, em 7,2% e 6,9%. Crise econômica: a superação da atual crise deverá passar obrigatoriamente pela geração de bons superávits comerciais e o sucesso das medidas anunciadas pela equipe econômica. Reservas Internacionais: apesar do momento que o país atravessa, a previsão para 2017 é que a reservas internacionais cresçam +5,72% chegando a R$370bi. PIB: sinaliza uma retração de 3,7 % em 2016, apresentando uma reversão em 2017 tendo crescimento nulo (0%). Inflação: não obstante as medidas adotadas pelo Governo, a inflação em 2015 ficou em 10,7% ( bem acima do teto da meta). Fechamento para 2016 em um patamar mais próximo do centro da meta (+6,3%) e a sinalização para 2017 é de uma taxa próxima a 4,70%. Câmbio: dólar deve subir para R$3,56 e se mantém ao longo do ano de 2017 em uma zona de conforto entre R$3,30 e R$3,80. 5

6 Cenário 2017 Cenário Nacional - Destaques Produção Industrial: 2016: -7%; 2017: +1% Vendas do Varejo: 2016: -6%; 2017: +0% Commodities: preço internacional estável; deve subir +6% no próximo período. Petróleo 2017: preço médio do barril abaixo de US$50.00 Minério de Ferro: permanece no mesmo patamar US$79,62 Soja em grão: 2017 tem alguma valorização (+4%) pela sua baixa em seus estoque Milho: estável em 2017 (+1%) 6

7 Cenário 2017 Dados * 2017* Tx de Juros Nominal SELIC Acum Ano 10,1 11,8 8,5 8,6 11,8 14,3 14,3 12,4 TX de Juros Real SELIC Média/IPCA 3,2 5,9 2,1 2,0 3,5 6,0 9,1 7,2 IPCA 5,9 6,5 5,8 5,9 6,4 10,7 6,3 4,7 IGP-M 11,3 5,1 7,8 5,5 4,4 10,5 6,8 5,5 Câmbio Final Ano 1,67 1,88 2,04 2,34 2,66 3,90 3,50 3,65 Câmbio Média Ano 2,00 1,76 1,67 1,95 2,35 3,35 3,50 3,56 Crescimento PIB 7,5 2,7 1,0 2,5 0,0-3,7-3,7 0,0 Balança Comercial 18,4 27,6 19,2 2,6-3,9 20,0 45,0 40,0 7

8 Apresentação FMD Asset Janeiro/2017

9 FMD Asset A FMD Asset é em uma administradora de recursos independente, de primeira classe, que conta com sólida experiência no mercado de capitais e que procura, através de um profundo conhecimento das reais necessidades de cada cliente, obter ganhos diferenciados (expressivos) nos investimentos realizados. Operando desde 2004, inicialmente via uma assessoria financeira, a FMD vem desenvolvendo uma metodologia específica na gestão patrimonial. Dando destaque para o comprometimento junto ao investidor, definido claramente suas metas e objetivos. A FMD busca, com um atendimento estritamente individualizado, oferecer aos clientes um conjunto de valores, como dedicação, tempo, controle de riscos e talento, que acabam por resultar em retornos consistentes e na preservação do patrimônio, alinhando rentabilidade com segurança. A FMD possui rating (QG 3-), qualidade de gestão, dado pela Austin. Nossa gestão de investimentos financeiros é devidamente autorizada para o exercício desta atividade pela CVM. 9

10 FMD Asset A FMD oferece diferenciação em quesitos fundamentais na gestão de seu patrimônio financeiro: Competência, disciplina e dedicação: é o tripé de nossa atuação, que resulta no mais importante valor para nós e nossos clientes: a confiança. Somos uma equipe experiente: profissionais que atuam há mais de 30 anos no mercado financeiro e de capitais. Atuamos com independência: dedicamos nosso intelecto exclusivamente na gestão de recursos, o que garante a real condução exclusiva de nossos serviços. Somos eficientes: uma equipe dedicada que aloca tempo e recursos para a gestão de ativos e que terceiriza atividades operacionais para parceiros estratégicos. Alinhamento de Interesses: interlocução direta entre gestor e cliente, sem intermediários. Seleção criteriosa de riscos: análise de Ativos e Plataforma de Investimentos. Decisão de investimentos com base no perfil de risco e retorno individuais. 10

11 FMD Asset Nossos Produtos Fundo Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro PL: R$ ,22 Fundo Pyxis Fundo de Investimento em Renda Fixa PL: R$ ,09 Fundo Illuminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios PL: R$ ,67 Fundo Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Fundo Transferido da INX PL: R$ ,36 (fechado para captação e resgates) 11

12 Apresentação Fundo Sculptor Janeiro/2017

13 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Sobre o Fundo Características: a política do fundo consistia em atingir uma rentabilidade ao IMA-B, com base em uma política de diversificação do portifólio entre títulos públicos e privados de renda fixa. Tornou-se um fundo Multimercado para buscar operações em crédito privado, sem contudo perder o foco de buscar ativos que conciliem o risco de crédito com o retorno adequado. Composição da Carteira: os direitos, títulos e valores mobiliários que compõem a carteira do Fundo ou respectivos emissores devem ser considerados de baixo risco de crédito, com base, dentre outros critérios, em classificação efetuada por agencia classificadora de risco em funcionamento no pais. Política de Investimento: o fundo busca atingir uma rentabilidade superior ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor, capitalizado de uma sobretaxa de 6.0% ao ano. Taxa de Administração: 1.5% ao ano. Aplicação mínima inicial: R$ 1 milhão Cotização do Resgate: no 1440º dia corrido à solicitação do resgate. Início do Fundo: 03/08/

14 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Quadro de Rentabilidade Enquanto IMAB Período ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 Sculptor 1,16% 1,12% 2,31% 0,21% 1,19% 0,37% -0,51% -0,12% 1,17% -2,44% -1,44% IMAB 1,16% 1,43% 3,80% 0,53% 1,91% 0,54% -0,88% 1,58% -4,25% -2,79% -2,79% Período jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 Acum Sculptor 0,94% -1,38% 0,74% 0,49% -0,61% 0,41% 0,50% 1,08% 0,43% 5,66% IMAB 1,29% -2,61% 0,39% 0,91% -3,60% 1,31% -2,55% 4,44% 0,71% 3,40% 14

15 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Gráfico de Rentabilidade (enquanto IMA-B) 15

16 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Quadro de Rentabilidade Enquanto Multimercado Período abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 Sculptor 1,10% 1,24% 0,95% 0,49% 0,77% 0,28% 0,58% 2,38% 0,53% CDI 0,82% 0,86% 0,82% 0,94% 0,86% 0,90% 0,94% 0,88% 0,96% Período jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 Sculptor 1,03% 0,97% 1,21% 1,12% 0,98% 0,93% 1,04% 0,33% 0,56% 1,48% 1,05% 1,71% CDI 0,93% 0,82% 1,04% 0,95% 0,98% 1,07% 1,18% 1,11% 1,11% 1,11% 0,89% 1,16% Período jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Sculptor 0,71% 0,75% 0,98% 1,04% 0,41% 1,08% 0,94% -0,63% 0,91% 0,30% 0,76-1,22% CDI 1,05% 1,00% 1,16% 1,05% 1,11% 1,16% 1,16% 1,21% 1,11% 1,05 1,04 1,22% Período Sculptor 8,54% 13,50% 9,29% CDI 7,24% 13,24% 14,00% 16

17 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Gráfico de evolução do Multimercado Quando Multimercado 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Fundo CDI 17

18 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Resumo da Carteira Papel Emissor Qtd PU Atual Valor Líquido CCB AROMA 1, ,41 R$ ,41 CCB BANCARBI 1, ,77 R$ ,77 CCB BCPA 1, ,57 R$ ,57 CCCB BANCOBRJ 3, ,62 R$ ,86 CCI Itaparica 1, ,35 R$ ,35 CCI DOMUS 4, ,725 R$ ,90 DEBNC CAPEM 10, ,161 R$ ,61 DEBNC EBPH 781, , R$ ,51 LFT STNC 1704, , R$ ,64 NC NEXT 4, ,2925 R$ ,17 NTN-B STNC 3000, ,19781 R$ ,43 Cotas de Fundos de Investimento Total R$ ,92 Outros R$ ,08 PL (30/11) R$ ,22 18

19 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Macro Rentabilidade Acumulada Destaques: Enquanto o Fundo teve como Bench o IMA-B, entre agosto/12 e mar/14, conseguimos com a boa escolha de ativos e atuação junto ao cenário econômico, fazer com que o fundo tivesse uma baixa volatilidade e uma performance diferenciada. A partir do momento da transformação de perfil do fundo, continuamos a apresentar uma performance acima do CDI até o final do ano de Em 2016, dado o cenário político-econômico e as novas regras impostas pela INST CVM 555, iniciamos um processo que aliou compra de novos ativos com a troca de alguns antigos, visando adequar ao cenário e com as novas regras. Essa mudança impactou a performance do fundo. Nossa expectativa é de uma reversão da baixa rentabilidade em Desde a criação do Fundo não ocorreu nenhuma perda de PL por default. 19

20 Sculptor Fundo Multimercado Multiestratégia Destaques: Nenhum ativo isoladamente pode representar acima de 20% de exposição no fundo. Ativos em Negociação CCCB s BRJ estão em fase adiantada de negociação para a sua liquidação antecipada fato que deve ocorrer ainda no 1º semestre de Essa antecipação não irá gerar impacto na performance do fundo, tampouco perdas para o mesmo. 20

21 Apresentação Fundo Pyxis Janeiro/2017

22 Pyxis Fundo de Investimento em Renda Fixa OBJETIVO DE INVESTIMENTO Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, através da aplicação preponderante de seus recursos na aquisição de direitos de crédito. PÚBLICO-ALVO O fundo destina-se exclusivamente a investidores qualificados. POLÍTICA DE INVESTIMENTO O Fundo, constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos financeiros admitidos pela legislação em vigor, inclusive as Instruções n 409/2004, 450/2007, 465/2008, 512/2011, 555/2015 e alterações posteriores, publicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Classificado como Renda Fixa, tem como objetivo a valorização de suas cotas acima do Índice de Mercado Anbima ( Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais IMA B ), por meio da aplicação dos recursos de sua carteira nos ativos financeiros classificados como renda fixa, sem a necessidade de concentrar a sua carteira em um fator de risco específico ou em fatores de risco diferentes das demais classes de fundos de investimento existentes, nos termos da regulamentação em vigor, propiciando aos seus cotistas valorização de suas cotas, mediante a aquisição dos Ativos de Financeiros de renda fixa. 22

23 Pyxis Fundo de Investimento em Renda Fixa Características Público: Investidores Qualificados Taxa de Administração: 1,0% ao ano. Aplicação mínima inicial: R$ 1,0 milhão Cotização do Resgate: no 1440º dia corrido à solicitação do resgate. Taxa de performance ( Prêmio ): 20% (vinte por cento) da valorização da cota do FUNDO que, em cada semestre civil, exceder o índice IMA-B. Administrador/Custodiante: Planner DTVM Gestor: FMD Asset Início do Fundo: 26/10/

24 Pyxis Fundo de Investimento em Renda Fixa Proposta do Fundo Nossa proposta é aliar os pontos positivos de nossa expertise com o cenário econômico projetado, visando a maximização dos resultados, com destaque para: Rentabilidade compatível com o Produto Regras e prazos mais claros para resgates Racionalização de custos e processos Foco para as operações Processo simplificado 24

25 Pyxis Fundo de Investimento em Renda Fixa Resumo da Carteira Ativo Instituição Qtd Valor da Cota Valor de Mercado % s/ Total CCI N-BOX 3, ,87 R$ ,62 CCI Itaparica 1, ,56 R$ ,56 LFT LFT 1.805, ,24 R$ ,00 NTN NTNB 6.700, ,09 R$ ,18 LTN LTN ,00 651,78 R$ ,98 Outros -R$ ,91 R$ 1.182,66 PL(30/12) R$ ,09 16,95% 2,59% 23,01% 49,03% 8,78% -0,36% 0,00% 100,00% 25

26 Apresentação Fundo Illuminati Janeiro/2017

27 Illuminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Proposta do Fundo O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios ( FUNDO ) que alocará seus recursos, majoritariamente, em projetos greenfield voltados para o segmento de construção civil. Este tipo de projeto possibilita a seleção de empreendimentos que sejam completamente modelados e planejados desde a sua origem e, também, a liberdade para que o projeto selecionado seja estruturado de forma que haja um desenvolvimento da região, manutenção de perfil, hábitos e cultura locais. O Fundo proposto fará a captação de recursos de investidores e realizará a aquisição de recebíveis com origem nos empreendimentos selecionados e, dessa forma, obterá expressivo ganho de capital no desenvolvimento de projetos em diversas regiões do país. 27

28 Illuminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Estrutura Básica da Transação Direitos Creditórios Empresa Originação dos recebíveis (vendas de produtos/serviços à prazo) Cessão de Direitos Creditórios Clientes No vencimento, clientes pagam o FIDC Investidor adquire cotas Fundo paga Cessão FUNDO Fundo emite cotas Investidor Custodiante Administrador Gestor 28

29 Illuminati Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Características Público: Investidores Qualificados Taxa de Administração: 1,5% ao ano. Aplicação mínima inicial: R$ 25 mil Cotização do Resgate: no 1260º dia corrido à solicitação do resgate. Administrador/Custodiante: Planner DTVM Gestor: FMD Asset Garantia Real: 150% Início do Fundo: 14/02/

30 Illuminati Fundo de Investimento em Direito Creditórios Resumo da Carteira Ativo Instituição Qtd Valor da Cota Valor de Mercado % s/ Total Fundo de zeragem Flit Investimentos R$ ,45 1,03 R$ ,68 25,74% Fundo de zeragem TMJ Capital R$ ,80 1,03 R$ ,99 4,56% CCI Itaparica 3, ,01 R$ ,04 9,91% CCI Tweal 1, ,01 R$ ,01 4,11% CDB CEF CEF 2, ,94 R$ ,87 9,21% CDB Votarantim Votorantim , ,33 R$ ,05 9,12% CRI Habitasec 1.384, ,71 R$ ,59 3,18% Debenture CBU 6, ,97 R$ ,82 0,98% Debenture CRBZ 4, ,34 R$ ,35 1,94% Debenture CSPE 5, ,29 R$ ,43 2,42% Debenture EBPH 1.369, ,10 R$ ,61 6,78% LFT LFT 4.374, ,48 R$ ,43 18,85% LTN LTN ,00 133,59 R$ ,49 1,07% Outros R$ ,31 2,12% R$ - 0,00% PL(30/12) R$ ,67 100,00% 30

31 Apresentação Fundo Barcelona Janeiro/2017 Fundo transferido da INX

32 Barcelona Encontra-se desenquadrado Fundo de Investimento em Renda Fixa FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Esclarecimento A FMD assumiu o Fundo de Investimento Barcelona no dia 01/08/2016 após solicitação feita por partes dos cotistas que se encontravam desconfortáveis com a conduta do antigo Gestor (InTrader) e Administrador (InTrader). Assim que a FMD assumiu o fundo, notou-se que o mesmo se encontrava DESENQUADRADO, na parte dos ativos de crédito privado, com base na Instrução CVM n 555 e no código de melhores práticas da Anbima, principalmente no que se refere a: - formalização de processos; - concentração de grupo econômico; - atualização do rating; - balanços auditados (recentes); - investimento em fundos; - relatório de auditoria (recente). No que tange aos ativos e respectivas garantias, noticiamos que continuam em processo de análise contudo, até o momento, não verificamos inconsistências embora ratifiquemos que a análise ainda esteja em fase de estudo e conclusão. 32

33 Barcelona Encontra-se desenquadrado Fundo de Investimento em Renda Fixa FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Plano de ação Dentro da estratégia que traçamos, elaborada em conjunto com o Administrador do Fundo, o plano de ação a curto prazo (próximos 60 dias) seguirá os seguintes passos: - troca do atual Administrador e Custodiante do fundo para a Gradual - entrar em contado, em conjunto com o atual responsável do fundo, com a agência de rating, consultorias e auditorias, buscando resolver todos os pontos sensíveis, pendentes e em aberto o mais rápido possível. - verificar a possiblidade de venda dos ativos excedentes na carteira. - se a premissa anterior for procedente, contratar um consultor independente para elaboração de um relatório com análise dos ativos que compõe a carteira. Finalmente, destacamos que faz parte da estratégia da FMD o crescimento do Fundo Barcelona RF, através de análises, implementação de procedimentos e novas implementações de ações que impactem positivamente no resultado. 33

34 Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Desenquadrado FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Objetivo de Investimento Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, através da aplicação preponderante de seus recursos na aquisição de direitos de crédito. Público-Alvo O Fundo destina-se exclusivamente a investidores qualificados. Política de Investimento O FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos financeiros admitidos pela legislação em vigor, inclusive as Instruções n 409/2004, 450/2007, 465/2008, 512/2011, 555/2015 e alterações posteriores, publicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Classificado como Renda Fixa, tem como objetivo a valorização de suas cotas acima do CDI, por meio da aplicação dos recursos de sua carteira nos ativos financeiros classificados como renda fixa, sem a necessidade de concentrar a sua carteira em um fator de risco específico ou em fatores de risco diferentes das demais classes de fundos de investimento existentes, nos termos da regulamentação em vigor, propiciando aos seus cotistas valorização de suas cotas, mediante a aquisição dos Ativos de Financeiros de renda fixa. 34

35 Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Desenquadrado FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Características Público: Investidores Qualificados Taxa de Administração: 0,65% ao ano. Aplicação mínima inicial: R$ 1,0 milhão Cotização do Resgate: no 1260º dia corrido à solicitação do resgate. Administrador: InTrader DTVM LTDA Custodiante: Santander Auditor: Baker Tilly Brasil Gestor: FMD Asset Início do Fundo: 02/05/

36 Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Desenquadrado FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Resumo da Carteira Papel Emissor Qtd Valor da Cota Valor Líquido Prt % Debenture CLHP 41, , ,41 19% Debenture PCFC 29, , ,01 5% Debenture BKHP 40, , ,66 26% LFT LFT 4734, , ,71 51% Fundos de Investimento Bradesco 11795,00 6, ,96 0,1% Outros ,39-0,1% PL (30/12) ,36 100% 36

37 Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Desenquadrado FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Rentabilidade Benchmark: CDI Data Ano 12 Meses 24 Meses jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Fundo 15,05 15,05 32,25 1,2 1,13 1,31 1,19 1,26 1,31 1,27 1,20 1,09 1,02 1,02 1,10 CDI 14 15,05 29,09 1,05 1,00 1,16 1,05 1,11 1,16 1,11 1,21 1,11 1,05 1,04 1,12 37

38 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 Barcelona Fundo de Investimento em Renda Fixa Desenquadrado FECHADO PARA CAPTAÇÃO E RESGATE Retorno Acumulado 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Fundo CDI 38

39 Nossos Gestores & Equipe

40 Nossos Gestores Fabio Garcez FMD Gestão de Recursos Sócio fundador da FMD Asset, responsável pela área de gestão de recursos de terceiros, pessoas físicas e jurídicas, através de carteiras administradas e fundos de investimentos. Representante e responsável pela FMD perante as autarquias públicas. Banco BNP Paribas Durante o período de 1 ano, foi responsável pela área de Advisors do Private Bank do Banco. Englobando análise macroeconômica, analise de empresas e construção de portfólios para os clientes, tanto na forma jurídica como na pessoa física. Banco Itaú Durante quase dois anos, exerceu a função de superintendente da área de administração de recursos de terceiros do Banco Itaú, sendo responsável por todo segmento de renda variável dos clientes private, institucionais e varejo, tendo sob responsabilidade direta a administração de um patrimônio de R$ 2 bilhões. Coordenou toda a equipe de gestores, composta por 10 pessoas, entre administradores, traders e técnicos. Membro, com exercício de voto, de todos os comitês de estratégia, asset allocation e de produtos oferecidos pelo Itaubanco. Responsável direto pela construção dos portfolios administrados. Unibanco Durante os seis anos de trabalho na UAM - Unibanco Asset Management, exerceu as funções de administrador sênior, sendo responsável pela gestão de carteiras no segmento de renda variável, principalmente de clientes institucionais, tendo sob responsabilidade direta o patrimônio de US$ 520 milhões. Foi também responsável pelo desenvolvimento do relacionamento com clientes e na formação de pessoal especializado. 40

41 Nossos Gestores Fabio Garcez Formação Acadêmica e Complementar Graduado em Administrador de Empresas pela Fundação Armando Álvares Penteado e Pós-graduado pela FGV em especialização de negócios para executivos. Tendo feito diversos cursos de especialização a exemplo de: Tributação de Títulos no Mercado Financeiro; Trade Finance Seminar ; Análise de Demonstrações Financeiras; Seminário de Risco Advanced Portfolio Management (New York Institute of Finance 1997); Gerenciamento de Risco com Opções (IBMEC 1999); Análise Avançada de Investimentos (FGV 2000) e Cutting Edge Topics in Corporate Finance Real Options (Thomas Copeland) (Out 2002) 41

42 Nossos Gestores Arnaldo J. da Silva Experiência Profissional Planner Investimentos. Período: Abril/2012 Julho/2014 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento Beta Administradora de Recursos. Período: Abril/2011-Abril 2012 Cargo: Diretor de Gestão Banif Gestão de Ativos (Brasil) S.A. Período: Dezembro/ Abril/2011 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento Grau Gestão de Ativos Ltda. Período: Outubro/ Abril/2009 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento SERPROS Fundo Multipatrocinado Período: Maio/2004 Setembro/2005 Cargo: Gerente de Investimentos Mobiliários BMG Asset Management (MVR Participações S.A.) Período: Setembro/1998 Outubro/2002 Cargo: Superintendente de fundos de investimento de renda variável - Eleito em 1999 O Melhor Gestor de Fundos de Ações do Brasil Banco Safra S.A. Período: Outubro/1996 Março/1997 Cargo: Gerente de operações de renda variável Banco Bradesco S.A. Período: Setembro/1985 Outubro/1995 Cargo: Gerente executivo Resumo de Atividades Gestão da carteira de fundos de investimento, com efetivo poder de decisão de investimento, avaliando temas geopolíticos e macroeconômicos; Acompanhamento e análise do newsflow macroeconômico;responsável pelos books de cash and carry; volatilidade; equities (Long & Short, Long Only e Total Return); auxilio nas estratégias de renda fixa (inflação implícita; Curvatura); Gerenciamento e controle dos hedges; Apresentação da performance attribution; Parametrização dos riscos e conformidade dos portfólios e seus mandatos à legislação e regulamentação em vigor aplicável; (modelos Markowitz, Paramétricos e MAD);Gerenciamento dos processos de adequação ao código ANBIMA. 42

43 Nossos Gestores Arnaldo J. da Silva Formação Acadêmica e Complementar MBA em Finanças / IBMEC Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (Turma de 1992) Bacharel em Administração de Empresas / Faculdade de Administração São Marcos (Turma de 1985) Curso: Marcação a Mercado / Financial Consultoria Econômica (FCE) (2004) Certificação: CPA-20 / ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - (2010) 43

44 Equipe Gestores: Fabio Garcez Arnaldo José da Silva Analistas: Enrico Cozzolino Renato Esquirra Operações: Rinaldo Mendes Cristiano Santana Compliance: Ricardo Valenciano 44

45 Projetos

46 Projetos N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC 46

47 Projetos N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC 47

48 Projetos N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC N-BOX Terminal Logístico Navegantes/SC 48

49 Projetos Trump Rio de Janeiro Hotel LSH Trump Rio de Janeiro Hotel - LSH 49

50 Projetos Trump Rio de Janeiro Hotel LSH Trump Rio de Janeiro Hotel - LSH Hotel Trump RIO Lifestyle/Luxury Hotel opera pela TRUMP Hotel Collection; 13 pavimentos 2 subsolos; 170 quartos (de 32m² a 400m²) com varandas e vista para o mar; Restaurante internacional, nightclub, dayclub, (piscina para pool parties), salas de reunião/convenção, fitness center e SPA; Área construída aproximadamente: m²; Dados Gerais e da Oferta CNPJ: / Classificação ABVCAP/Anbima: Diversificada tipo I Tipo de Oferta: ICVM 476 Prazo do Fundo: 8 anos Patrimônio Líquido (ABR/2016): R$ ,09 Oferta: Encerrada Área do Terreno: 2.167m²; Inauguração prevista para 1º trimestre de

51 Projetos Rio Alto Rio Alto Noemi Mariz 51

52 Projetos Rio Alto Rio Alto Barbacena/MG 52

53 Projetos Projeto Reserva São Francisco Juazeiro/BA Projeto Reserva São Francisco Juazeiro/BA São m² de área verde e espaços feitos especialmente para todos os públicos. Crianças, jovens, adultos e idosos. O reserva do São Francisco foi desenvolvido e criado com uma estrutura especial para a sua comodidade, conforto, segurança e diversão. O reserva do São Francisco está localizado na cidade de Juazeiro na Bahia, a 5km do centro da cidade. Em frente a ilha do maroto e vizinho ao novo porto fluvial. Dois dos locais mais requisitados pela população da região que prezam pelo lazer do alto nível. 53

54 Projetos Projeto Reserva São Francisco Juazeiro/BA Projeto Reserva São Francisco Juazeiro/BA 54

55 Projetos Veredas do Lago Palmas/TO Veredas do Lago Palmas/TO Prazo Total: 24 meses Período de Carência: 12 meses juros e principal Remuneração: IPCA + 9% ao ano Garantias: - Alienação Fiduciária; - Cessão fiduciária de direitos creditórios; - Aval dos Sócios. Situação: em construção 55

56 Projetos Veredas do Lago Palmas/TO Veredas do Lago Palmas/TO 56

57 Projetos Projeto Next Village Bombinhas/SC Projeto Next Village Bombinhas/SC Descrição O Apart Hotel Bombinhas Summer Beach é um empreendimento único e exclusivo. Toda a infraestrutura de um apartamento a poucos metros da praia paradisíaca de bombas, em Bombinhas/SC. O empreendimento foi cuidadosamente planejada para pessoas que prezam pelo conforto e não abrem mão da particularidade. Área total construída: ,71 m². Características 201 apartamentos; 8 unidades de serviço; 12 unidades de lazer; Piscina adulto e infantil; Deck molhado; Spa; Sauna; Academia; Sala de Jogos e Game; Lan Hause; Espaço Gourmet; Brinquedoteca; 6 elevadores de acesso Sistema de Câmeras de monitoramento Sistema de Antenas Parabólicas Apartamento mobiliado Recepção e Portaria 24 horas. 57

58 Projetos Itaparica Resort Itaparica/BA O Projeto Empresa Responsável: Npa Participações Ltda. Proprietário: Itaparica Resort Empreendimentos Imobiliários Ltda. Local: Itaparica/BA 30km de Salvador Área: Aproximadamente m² Objetivo: Construção e venda de imóveis residenciais Fase da Construção: Fase Inicial Valor de Mercado do Terreno: R$ ,00 58

59 Projetos Itaparica Resort Itaparica/BA Pontos positivos e pontos de atenção Positivos Localização Oferta/Demanda Vendas Garantias acima de 150% Taxas Atenção Risco de mercado Possível atraso de obras 59

60 Projetos Summer Praia da Baleia, São Sebastião/SP O Projeto Local: Av. Deble Luiza Derani, 630 Praia da Baleia São Sebastião SP Área do Terreno: m² Nº de casas: 1ª fase 6 casa e 2ª fase 21 casas Estágio das obras: 49% da fase 2 concluída VGV Mínimo e Máximo: R$ ,00 e R$ ,00 O empreendimento: Quadra de Tênis; Playground; Piscina infantil e adulto; Deck Solarium/Ducha; Sauna/Descanso; Salão Recreativo/Bar; Squash; Fitness e Salão de Jogos. 60

61 Projetos Summer Praia da Baleia, São Sebastião/SP 61

62 Contato & Disclaimer

63 Contato FMD Gestão de Recursos FMD Gestão de Recursos Ltda Rua Barão do Triunfo 612, Conjunto 909 Brooklin Paulista São Paulo SP Telefones: (11)

64 Disclaimer FMD Gestão de Recursos Esta apresentação não pode ser publicada, distribuída ou divulgada à qualquer terceiro. As informações contidas nesta apresentação devem ser interpretadas somente em conjunto com a explicação oral. As informações aqui contidas não podem ser divulgadas ou de qualquer forma distribuídas para terceiros, em sua totalidade ou parcialmente, ou utilizadas para qualquer outro propósito, sem prévia e expressa autorização. As informações contidas nesta apresentação refletem as condições existentes e nossa percepção do mercado e da operação até a presente data, estando, desta maneira, sujeitas a alterações. Ao preparar esta apresentação não foram realizadas verificações independentes, entendendo que as informações disponíveis através de fontes públicas ou fornecidas pelos empreendimentos selecionados eram completas e verdadeiras com relação a todos os seus aspectos relevantes. 64