Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão

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1 Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016 e 2015 KPDS

2 Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2016 e 2015 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações de resultados 7 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 8 Demonstrações dos fluxos de caixa 9 Demonstrações dos valores adicionados

3 KPMG Auditores Independentes Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, 6º andar - Torre A São Paulo/SP - Brasil Caixa Postal CEP São Paulo/SP - Brasil Telefone +55 (11) , Fax +55 (11) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão ( Banco ), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão em 30 de junho de 2016, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, a demonstração do valor adicionado (DVA), referente ao semestre findo em 30 de junho de 2016, elaborada sob a responsabilidade da administração do Banco, cuja apresentação está sendo efetuada de forma espontânea pelo Banco. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 24 de agosto de 2016 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Luciana Liberal Sâmia Contadora CRC 1SP198502/O-8 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 Balanços patrimoniais em 30 de junho de 2016 e 2015 Notas Banco Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em operações compromissadas Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em moeda estrangeira Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Instrumentos financeiros derivativos Vinculados à prestação de garantias Relações interfinanceiras Depósitos no Banco Central Correspondentes no país Operações de crédito Setor privado Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa 8(a) (47.215) (8.844) Outros créditos Carteira de câmbio Rendas a receber Diversos Provisões para outros créditos de liquidação duvidosa 8(a) (5.969) (2.273) Outros valores e bens Despesas antecipadas Não circulante Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em moeda estrangeira Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Carteira própria Instrumentos financeiros derivativos Relações interfinanceiras 6 - Depósitos no Banco Central 6 - Operações de crédito Setor privado Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa 8(a) (22) (264) Outros créditos Carteira de câmbio Diversos Outros valores e bens Despesas antecipadas Permanente Investimentos Participação em controladas e coligadas Outros investimentos Imobilizado de uso Outras imobilizações de uso Depreciações acumuladas (40.954) (34.216) Perda valor recuperável ativo (6.014) - Diferido - - Gastos de organização e expansão Amortização acumulada (2.726) (6.463) Intangível - - Ativos intangíveis Amortização acumulada (490) (490) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 Balanços patrimoniais em 30 de junho de 2016 e 2015 Notas Banco Passivo Circulante Depósitos Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros 13(b) Depósitos a prazo 13(a) Captações no mercado aberto Carteira de terceiros Carteira livre movimentação Relações interdependências Recursos em trânsito de terceiros Obrigações por empréstimos e repasses Empréstimos no exterior Instrumentos financeiros derivativos Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Carteira de câmbio Fiscais e previdenciárias Negociação e intermediação de valores Diversas Não circulante Depósitos Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos Recursos de letras hipotecárias Obrigações por empréstimos e repasses Empréstimos no exterior Instrumentos financeiros derivativos Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Carteira de câmbio Fiscais e previdenciárias Diversas Resultados de exercícios futuros Resultados de exercícios futuros Patrimônio líquido Capital: De domiciliados no exterior Reservas de lucros 19 (b)/(c) Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos 6(c) (2.528) - Lucros / Prejuízos acumulados (32.514) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

7 Demonstrações de resultados (Em milhares de Reais, exceto lucro por ação) Notas Banco Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Operações de empréstimos e repasses 21(k) Resultado com instrumentos financeiros e derivativos Resultado de operações de câmbio 21(g) Despesas de intermediação financeira ( ) ( ) Operações de crédito (75.751) - Operações de captação no mercado ( ) ( ) Operações de empréstimos e repasses ( ) Resultado com instrumentos financeiros e derivativos ( ) - Resultado de operações de câmbio 21(g) - ( ) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (33.664) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas / (despesas) operacionais ( ) Receitas de prestação de serviços 21(c) Despesas de pessoal ( ) (85.621) Outras despesas administrativas 21(d) (62.688) (58.593) Despesas tributárias (10.989) (36.051) Resultado de participações em coligadas e controladas Outras receitas operacionais 21(e) Outras despesas operacionais 21(f) ( ) (11.071) Resultado operacional (2.412) Resultado não operacional (405) (70) Resultado antes dos tributos e participações (2.817) Imposto de renda e contribuição social (21.768) (18.104) Imposto de renda corrente (92.829) Contribuição social corrente (55.864) Imposto renda diferido Contribuição social diferido Ativo fiscal diferido 20 (23.779) (60.309) Participações estatutárias no lucro (7.929) (39.204) Lucro/(Prejuízo) líquido do semestre (32.514) Quantidade de ações 19(a) Lucro/(Prejuízo) por ação - R$ (0,04) 0,11 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

8 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Capital Reservas de lucros Ajustes de aval. Lucros / Prejuízos Notas Legal Estatutária patrimonial acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de Lucro do semestre Reserva legal (4.325) - Saldos em 30 de junho de Saldos em 31 de dezembro de Prejuízo do semestre 19(b) (32.514) (32.514) Ajustes de avaliação patrimonial 19(c) (2.528) - (2.528) Dividendos 19(d) - - (50.000) - (50.000) Saldos em 30 de junho de (2.528) (32.514) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 8

9 Demonstrações dos fluxos de caixa Caixa gerado/(utilizado) pelas atividades operacionais ( ) Lucro/Prejuízo líquido do semestre (32.514) Despesas (receitas) que não afetam o caixa: (9.880) Despesas de depreciação e amortização Despesas com provisões fiscais e previdenciárias 55 (4.705) Resultado de equivalência patrimonial (4.457) (7.159) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (1.682) Variação nos resultados de exercícios futuros (1.378) (Aumento)/Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez ( ) Redução em títulos e valores mobiliários para negociação (Aumento) em instrumentos financeiros derivativos (líquido do passivo) ( ) ( ) Ajuste de exercícios anteriores - valor de mercado Aumento/(Redução) em operações de crédito ( ) Aumento/(Redução) em relações interfinanceiras e interdependências (líquido do passivo) (12.412) (Aumento)/Redução em outros créditos ( ) (Aumento)/Redução em outros valores e bens (2.011) (Aumento)/Redução em depósitos ( ) Aumento/(Redução) em captações no mercado aberto (43.244) Aumento/(Redução) em outras obrigações ( ) Caixa nas atividades de investimentos (682) (744) Adições em imobilizado de uso (728) (805) Baixas em imobilizado de uso Caixa gerado/(utilizado) nas atividades de financiamento ( ) Aumento/(Redução) em obrigações por empréstimos e repasses ( ) Aumento em recursos de aceites e emissão de títulos Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos (50.000) - Ajuste ao valor de mercado - TVM e Instrumentos financeiros derivativos (2.528) - (Redução) do caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) Demonstração da variação do caixa e equivalentes de caixa: Início do semestre Fim do semestre Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. - 9

10 Demonstrações dos valores adicionados Receitas Intermediação financeira Prestação de serviços Provisão p/ devedores duvidosos-reversão/ (constituição) Não operacionais (405) (70) Despesas de intermediação financeira Insumos adquiridos de terceiros Materiais, energia e outros Serviços de terceiros Perda Recuperação de valores ativos (1.045) (1.221) Valor adicionado bruto Retenções Depreciação amortização e exaustão Valor adicionado líquido produzido pela entidade Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial Valor adicionado a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal Remuneração direita Beneficios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Aluguéis Lucros retidos

11 1 Contexto operacional O Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão ( Banco ) está organizado sob a forma de banco múltiplo autorizado a operar com as carteiras comercial, de investimentos e de câmbio. O Banco é uma subsidiária do Deutsche Bank Aktiengesellschaft com sede em Frankfurt - Main, Alemanha. O Banco é parte integrante do Conglomerado Financeiro Deutsche e suas operações são conduzidas de forma integrada a um conjunto de empresas que atuam nos mercados financeiros e de capitais e compartilha a mesma estrutura administrativa, tecnológica e financeira e segue política de gestão de risco corporativo. Portanto, suas demonstrações financeiras devem ser consideradas neste contexto. Em linha com o novo planejamento estratégico global do grupo Deutsche Bank, denominado Strategy 2020, foi aprovado, em 14 de março de 2016, um novo plano de negócios para o Deutsche Bank Brasil. Considerando esse novo modelo de negócios, haverá uma redução das atividades do Deutsche Bank Brasil, notadamente em relação as operações com títulos e valores mobiliários e arbitragens de câmbio. Os impactos dessa mudança poderão ser mensurados ao final deste ano. 2 Elaboração e apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável. A apresentação dessas demonstrações financeiras está em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para contabilização e determinação dos valores ativos e passivos. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e passivos, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados. As demonstrações dos fluxos de caixa foram elaboradas com base no método indireto e os valores de caixa e equivalentes de caixa correspondem aos saldos de disponibilidades e às aplicações interfinanceiras de liquidez - aplicações em operações compromissadas, com conversibilidade imediata, ou com prazo original igual ou inferior a noventa dias e as reservas no BACEN. A autorização para publicação das demonstrações financeiras foi dada pela Administração do Banco em 24 de agosto de

12 3 Consolidação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras do Banco incluem os saldos de sua agência localizada no Uruguai ( Agência ) de forma consolidada. Os saldos contábeis da Agência, que são elaborados de acordo com as normas brasileiras de contabilidade, foram convertidos de dólar para reais pela cotação de R$ 3,2098 (R$ 3,1026 em 2015). Para fins de consolidação, esses saldos são ajustados às práticas contábeis adotadas pelo Banco. Resultado das operações da filial Variação cambial sobre equivalência patrimonial - DBSA - IFE (73.431) Resultado registrado no Banco (66.930) Patrimônio líquido da Agência Descrição das principais práticas contábeis a. Apuração de resultados O resultado é apurado pelo regime de competência. b. Títulos e valores mobiliários Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pela Administração nas categorias de títulos para negociação, títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento. O Banco apresenta em sua carteira as seguintes categorias: Negociação: classificam-se nesta categoria aqueles títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. Por isso, são apresentados no ativo circulante, independentemente do seu prazo de vencimento.são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; Disponíveis para venda: classificam-se nesta categoria aqueles títulos e valores mobiliários que podem ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem frequentemente negociados ou de serem mantidos até o seu vencimento. Os rendimentos intrínsecos ( accrual ) são reconhecidos na demonstração de resultado e as variações no valor de mercado ainda não realizados em contrapartida a conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários; 12

13 c. Instrumentos financeiros derivativos Os instrumentos financeiros derivativos são classificados na data de sua aquisição de acordo com a intenção da Administração para fins ou não de proteção ( hedge ). As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são avaliadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente no resultado. Adicionalmente, em relação às políticas e estratégias, informamos que os derivativos efetuados como hedge de risco de mercado são realizados para atender as demandas de clientes, bem como atender as necessidades de administrar a exposição global de risco. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros e que sejam (i) altamente correlacionados às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e (ii) considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza: i Hedge de Risco de Mercado - Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração de resultados. ii Hedge de Fluxo de Caixa - A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros derivativos relacionados, são contabilizadas pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração de resultados. d. Aplicações interfinanceiras de liquidez, depósitos e captações no mercado aberto As operações prefixadas são registradas pelo valor do principal acrescido pelos respectivos encargos, retificadas pelas rendas/despesas a apropriar, cuja apropriação pro rata dia, é reconhecida no decorrer dos prazos contratuais. As operações pós-fixadas são registradas pelo valor do principal e acrescidas de encargos contratuais pro rata dia. 13

14 e. Operações de crédito Estão demonstradas pelo valor do principal, atualizado com base no indexador contratado, quando for o caso, acrescido dos rendimentos e encargos decorridos. As operações de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira. As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas. f. Provisão para operações de crédito e outros créditos de liquidação duvidosa A provisão para operações de crédito e outros créditos de liquidação duvidosa é constituída em montante julgado suficiente para cobrir possíveis perdas na realização de operações de empréstimos, financiamentos, repasses e adiantamentos sobre contratos de câmbio. Foram observadas as diretrizes estabelecidas pela Resolução CMN nº 2.682/99. g. Saldos em moeda estrangeira Os valores (ativos e passivos) em moedas estrangeiras estão atualizados às taxas oficiais de câmbio em vigor na data do encerramento do exercício e são acrescidas de encargos contratuais atualizados pro rata dia. h. Investimentos Os investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial e os demais investimentos estão registrados ao valor de custo, deduzido de provisão para perdas, quando aplicável. i. Imobilizado e diferido Os bens do ativo imobilizado e diferido estão registrados ao custo de aquisição. A depreciação é calculada pelo método linear às seguintes taxas anuais: 4% para edificações; 10% para equipamentos de uso, sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de processamento de dados e sistema de transporte. A amortização do ativo diferido remanescente é calculada pelo método linear a taxa anual de 20% para os itens de desenvolvimento de software e 10% para benfeitorias em imóveis de terceiros, com base no contrato de locação. 14

15 j. Intangível O ativo intangível é composto, basicamente, por aquisição e desenvolvimento de software registrados pelo custo de aquisição ou formação e amortizados pelo método linear utilizando-se a taxa de 20% ao ano, contabilizados a partir de 1 de outubro de k. Passivos circulante e exigível a longo prazo Os valores demonstrados incluem, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias (em base pro rata dia ) e cambiais incorridos. As provisões para contingências, de quaisquer natureza, são reavaliadas periodicamente pela Administração, que leva em consideração, entre outros fatores, as possibilidades de êxito da ação e a opinião de seus consultores jurídicos. As contingências são registradas de acordo com o estabelecido pelo CPC 25 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes, aprovado pela Resolução CMN nº 3.823/09. A provisão é considerada suficiente para cobrir prováveis perdas que possam ser incorridas pelo Banco. l. Imposto de renda e contribuição social A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10% sobre determinados limites, e inclui, quando aplicável, incentivos fiscais, cuja opção é formalizada na declaração de imposto de renda. Em outubro de 2015, a Medida Provisória nº 675/15 foi convertida na Lei nº /15, a qual aumenta a alíquota da CSLL das instituições financeiras de 15% para 20% no período compreendido entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de Portanto, até 31 de agosto de 2015, a provisão para contribuição social foi constituída à alíquota de 15% do lucro antes do imposto de renda e a partir de 01 de setembro de 2015 à alíquota de 20%, em conformidade com o definido na lei citada acima. Os créditos tributários/passivos diferidos são revisados semestralmente e foram calculados com base nas mesmas alíquotas descritas acima. De acordo com as Resoluções CMN nºs 3.059/02 e 3.355/06 e a Circular Bacen nº 3.171/03, tais valores são reconhecidos considerando a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros. m. Redução do valor recuperável de ativos impairment O CPC 01, conforme recepcionado pela Resolução CMN nº 3.566/08, dispõe sobre procedimentos aplicáveis no reconhecimento, mensuração e divulgação de perdas em relação ao valor recuperável de ativos impairment. 15

16 De acordo com a resolução, os ativos são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment ocorre quando o valor líquido contábil do ativo excede seu valor recuperável, sendo reconhecida diretamente no resultado. 5 Aplicações interfinanceiras de liquidez Os lastros que compõem o saldo de aplicações interfinanceiras de liquidez são demonstrados a seguir: Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Total de aplicações em operações compromissadas Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em moeda estrangeira Total de aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações interfinanceiras de liquidez por faixas de vencimento 2016 Valor contábil por faixa de vencimento Valor contábil Custo Até 3 De 3 a 12 Acima de atualizado meses meses 3 anos Total Aplicações em operações compromissadas Letras do Tesouro Nacional Total em aplicações mercado aberto Aplicações interfinanceiras Depósitos interfinanceiros Moeda estrangeira Total aplicações interfinanceiras de liquidez

17 Aplicações interfinanceiras de liquidez por faixas de vencimento Valor contábil 2015 Valor contábil por faixa de vencimento Custo Até 3 De 3 a 12 Acima de atualizado meses meses 3 anos Total Aplicações em operações compromissadas Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Total em aplicações mercado aberto Aplicações interfinanceiras Depósitos interfinanceiros Moeda estrangeira Total aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários A carteira de títulos e valores mobiliários apresentada no balanço patrimonial está classificada de acordo com os critérios estabelecidos na Circular BACEN nº 3.068/01. Os títulos públicos federais estão custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC), as ações na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) e as cotas dos fundos de investimento junto ao Administrador dos respectivos Fundos. O valor de mercado dos títulos públicos representa o fluxo de caixa futuro descontado ao valor presente pelas taxas divulgadas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (ANBIMA). O valor de mercado das aplicações em cotas do fundo reflete o valor da cota divulgado pelo Administrador do fundo na data-base do balanço. As ações estão registradas pelo seu valor de mercado representado pelo preço médio publicado pela Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA) na data do balanço. As debêntures não possuem negociação freqüente no mercado e apresentam valor de mercado baseada em expectativa de realização às taxas de mercado atuais para o papel. 17

18 Os quadros apresentados a seguir, consideram, para efeito de segregação por prazo, o vencimento de cada título. Títulos e valores mobiliários Custo Valor de Custo Valor de por tipo atualizado mercado atualizado mercado Negociação Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional - Série B Notas do Tesouro Nacional - Série F Notas do Tesouro Nacional - Série I Letras Financeiras do Tesouro Ações (a) Cotas do fundo de investimento (b) Disponível para venda Letras do Tesouro Nacional Debêntures (c) Total

19 Títulos e valores mobiliários por faixas de vencimento Valor contábil 2016 Valor contábil por faixa de vencimento Custo Sem Até 3 De 3 a 12 De 1 a Acima de atualizado vencimento meses meses 3 anos 3 anos Total Negociação Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional - Série B Notas do Tesouro Nacional - Série F Notas do Tesouro Nacional - Série I Letras Financeiras do Tesouro Cotas do fundo de investimento (b) Disponível para venda Letras do Tesouro Nacional Debêntures Total Títulos e valores mobiliários por faixas de vencimento Valor contábil 2015 Valor contábil por faixa de vencimento Custo Sem Até 3 De 3 a 12 De 1 a Acima de atualizado vencimento meses meses 3 anos 3 anos Total Negociação Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras Financeiras do Tesouro Ações (a) Cotas do fundo de investimento (b) Total (a) Ações da empresa Paranapanema (PMAM3), quantidade , cotação em 30 de junho de 2015 R$ 3,97. (b) Refere-se ao FIDC DB I, composto basicamente por precatório. 19

20 FIDC NP Precatórios Federais DB I Total das participações (c) Refere-se a debêntures emitida e adquirida em novembro de 2015, com quantidade 8.000, cotação em 30 de junho de 2016 R$ 9.693,72, e por não haver negócios realizados no semestre o Banco optou por mantê-las classificadas na categoria disponível para venda, sendo o ajuste a valor de mercado no montante de R$ reconhecido no património líquido. 7 Instrumentos financeiros derivativos A utilização de instrumentos financeiros tem por objetivo principal proporcionar aos clientes, proteção contra eventuais riscos provenientes de oscilações de moeda e de taxa de juros. Além disso, estes instrumentos são utilizados pelo Banco na administração diária dos riscos assumidos em suas operações proprietárias. O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos corresponde ao valor presente dos fluxos de caixa futuros, considerando as taxas divulgadas pela BM&FBOVESPA ou agente de mercado, quando necessário. Para a obtenção destes valores de mercado, são adotados os seguintes critérios: - Futuros e Termo: cotações extraídas da BM&FBOVESPA; - Swap: estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas pontas, utilizando preços BM&FBOVESPA e preços de commodities, descontando a valor presente, conforme as correspondentes curvas de juros, obtidas com base nos preços da BM&FBOVESPA; - Opções: modelos estatísticos que incorporam o comportamento da volatilidade do preço do ativo objeto, as taxas de juros, o preço de exercício e o preço spot da mercadoria. Os saldos decorrentes dessas operações são registrados em conta de compensação e patrimonial, conforme regra específica do Banco Central do Brasil. Demonstramos a seguir a composição da carteira de derivativos para os semestres encerrados em 30 de junho de 2016 e 2015: 20

21 2016 Instrumentos financeiros derivativos Valor de Ativo Passivo por modalidade referência Curva Mercado Curva Mercado Swaps ( ) ( ) Swaps locais ( ) ( ) Opções (4.159) (12) Moeda - compra op. compra (a) Moeda - compra op. venda (a) Moeda - venda op. compra (3.399) - DI - compra op. venda (a) , DI - venda op. venda (75) - US$- venda op. compra - Cetip (685) (12) Futuros US$ - compra US$ - venda DI - compra DI - venda Outros indexadores - compra Operações a termo ( ) ( ) Moedas e Commodities (NDF) ( ) ( ) Total ( ) ( ) 21

22 2015 Instrumentos financeiros derivativos Valor de Ativo Passivo por modalidade referência Curva Mercado Curva Mercado Swaps ( ) ( ) Swaps locais ( ) ( ) Opções ( ) ( ) Moeda - compra op. compra (a) Moeda - compra op. venda (a) Moeda - venda op. compra (97.918) ( ) Moeda - venda op. venda (13.160) (14.187) DI - compra op. compra (a) DI - compra op. venda (a) (434) (2) DI - venda op. compra (50.351) (77.298) DI - venda op. venda (3.578) (1.061) Prêmio de opções de swap (b) Futuros US$ - compra US$ - venda DI - compra DI - venda Outros indexadores - compra Outros indexadores - venda Operações a termo ( ) ( ) Moedas e Commodities (NDF) ( ) ( ) Termo de Títulos Públicos ( ) ( ) Total ( ) ( ) Os instrumentos financeiros derivativos são negociados e custodiados na CETIP e BM&FBOVESPA. (a) Os valores registrados no ativo do balanço, os quais são oriundos dos prêmios pagos atualizados em opções adquiridas, representam a exposição máxima ao risco de crédito associada à aquisição dos respectivos contratos de opções. 22

23 Instrumentos financeiros deriv por faixas de vencimento Até 3 De 3 a De 1 a Acima de Valor de mercado meses meses 3 anos 3 anos Total Ativo Swaps Operações a termo Total Passivo Swaps (51.468) ( ) ( ) ( ) ( ) Opções - (12) - - (12) Operações a termo ( ) (42.543) (7.885) - ( ) Total ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Instrumentos financeiros derivativos por faixas de vencimento Até 3 De 3 a De 1 a Acima de Valor de mercado meses meses 3 anos 3 anos Total Ativo Swaps Opções Operações a termo Total Passivo Swaps (39.338) ( ) ( ) ( ) ( ) Opções (22.107) ( ) (4.393) (77.205) ( ) Operações a termo ( ) (26.151) (2.989) - ( ) Total ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 23

24 Instrumentos financeiros derivativos 2016 por local de negociação Valor de mercado Swaps Opções Op. a termo Total Ativo Bolsa Balcão Total Passivo Bolsa ( ) - - ( ) Balcão ( ) (12) ( ) ( ) Total ( ) (12) ( ) ( ) Instrumentos financeiros derivativos por local de negociação 2015 Valor de mercado Swaps Opções Op. a termo Total Ativo Bolsa Balcão Selic Total Passivo Bolsa ( ) ( ) - ( ) Balcão ( ) (78.360) ( ) ( ) Selic - - ( ) ( ) Total ( ) ( ) ( ) ( ) 24

25 8 Operações de crédito As operações de crédito, os adiantamentos sobre contrato de câmbio classificados como redutor de obrigações por compra de câmbio, bem como títulos e créditos a receber, classificados como outros créditos - diversos, têm seu perfil apresentados a seguir: Financiamentos à importação e exportação Empréstimos Títulos descontados Total de operações de crédito Adiantamentos sobre contratos de câmbio (ACC/ACE) (nota 9) Compra de recebíveis (nota 10) Títulos e créditos a receber Rendas a receber de ACC Total de operações de crédito e outros créditos antes da provisão Provisão para créditos e outros créditos de liquidação duvidosa (53.206) (11.381) Provisão sobre contingências (*) (7.459) (3.631) Total O Banco adota critérios de provisionamento específicos para operações cuja natureza e finalidade sejam distintas da classificação de crédito da contraparte, refletindo assim de maneira clara o risco de fato relacionado a estas operações de crédito. Para tanto, a estrutura da operação de crédito é avaliada, levando-se em consideração os mitigadores de risco, os quais reduzam significativamente o risco de crédito da operação, através da melhora da classificação de crédito da operação em relação à contraparte. (*) Adicionalmente, o Banco reconheceu contabilmente o valor da provisão sobre as contingências (garantias, fianças e cartas de crédito). A qual totaliza em 30 de junho de 2016 R$ ( R$ ). Esta provisão visa reconhecer o risco de crédito de toda a carteira, inclusive daqueles produtos registrados em conta de compensação, ou seja, produtos que representam compromissos assumidos, mas não desembolsados. O Conselho Monetario Nacional publicou em 1º de agosto de 2016 a Resolução nº que estabelece procedimentos contábeis específicos aplicáveis à mensuração e ao registro desta provisão. 25

26 a.1 Provisão para operações de crédito e outros créditos de liquidação duvidosa As movimentações ocorridas no saldo da conta podem ser assim demonstradas: Saldo inicial (18.722) (9.119) Constituições no semestre ( ) (76.180) Reversões no semestre Provisão para créditos e outros créditos de liquidação duvidosa (53.206) (11.381) No semestre findo em 30 de junho de 2016 houve recuperação de crédito baixado para prejuízo no montante de R$ ( não houve recuperações de créditos baixados para prejuízo). Durante o 1º semestre de 2016 houve 3 casos de prorrogação de prazo no montante de R$ de pagamento para o 2º semestre deste ano. Em maio de 2016 houve renegociação de crédito de empresa do ramo alimenticio no montante de R$ ( não houve renegociações de créditos). A diferença entre as constituições e reversões do semestre e o resultado de provisões nas demonstações de resultados refere-se à variação cambial sobre o resultado de provisões constituídas no semestre anteriores em nossa Agência (vide nota a2). a.2. Resultado de provisão para operações de créditos e outros créditos de liquidação duvidosa Provisão Constituída Constituição de provisão Resolução CMN nº 2.682/99 (34.484) (2.262) Variação cambial sobre provisão da Agência do exterior Provisão para operações crédito e outros créditos de liquidação duvidosa (33.664)

27 b. Composição por modalidade e vencimento Vencimento / Produto Capital de giro Financ import / export (1) CCB Conta garantida Outros emp e creditos (2) Recebíveis ACC / ACE Títulos descontados Vencidos A vencer até dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 120 dias De 121 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima de 361 dias Total (1) Repasse sob a resolução CMN nº 3.844/10: R$ ( R$ ) / financiamento à importação e exportação: R$ ( R$ ). (2) Rendas ACC/ACE: R$ ( R$ 7.275) / adiantamento a depositantes: R$ 136 ( R$ 1.050). 27

28 c. Distribuição dos produtos de crédito por atividade econômica Financ import / export Outros emp e creditos Atividade Econômica / Capital de Conta Recebíveis ACC / Títulos Produto giro CCB garantida ACE descontados Mineração Siderurgia e metalurgia Agropecuário Comércio Alimentos e bebidas Máquinas e equipamentos Outros Químico e petroquímico Telecomunicações Eletroeletrônicos Automotivo Construção e imobiliário Total d. Composição por faixa de vencimento e níveis de risco Classificação de risco AA A B C D E H Vencidos A vencer até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 120 dias De 121 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima de 361 dias Total % Provisão 0,0% 0,5% 1,0% 3,0% 10,0% 30,0% 100,0% Provisão - (875) (1.520) (1.158) (5.096) (4.562) (39.995) (53.206) (11.381) 28

29 Câmbio comprado a liquidar 46,429 Câmbio vendido a liquidar 21,997 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (14,466) Adiantamentos em moeda nacional Obrigações por compra de câmbio 47,925 Direitos sobre venda de câmbio 22,580 Out ros Cambiais e documentos a prazo em moedas est rangeiras recebidos (6,802) T ot al 103,602 55,510 Ati vo 41, Passi vo B Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão e. Composição por modalidade de operação e níveis de risco Classificação de risco Produto AA A B C D E H Financiamento à importação / exportação ACC / ACE Recebíveis Empréstimos e títulos descontados Conta garantida Capital de giro Outros empréstimos Total f. Concentração das operações de crédito 10 maiores emitentes/clientes 50 seguintes maiores emitentes/clientes 100 seguintes maiores emitentes/clientes Saldo 2016 % Carteira Saldo 2015 % Carteira , , , , , ,39 Total , ,00 9 Outros Créditos - Carteira de câmbio Ativo Passivo Ativo Passivo Obrigações por compra de câmbio Câmbio comprado a liquidar Direitos sobre venda de câmbio Câmbio vendido a liquidar Cambiais e documentos a prazo - moedas estrangeiras Rendas a receber de adiantamentos concedidos Adiantamentos em moeda estrangeira recebidos (1.064) - (2.107) - Adiantamentos sobre contratos de câmbio - ( ) - ( ) Total

30 Câmbio comprado a liquidar 46,429 Câmbio vendido a liquidar 21 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (14, Adiantamentos em moeda nacional Obrigações por compra de câmbio 47 Direitos sobre venda de câmbio 22,580 Outros 358 Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 2005 recebidos (6,802) Total 103, Ativo 41,037 Pas Deutsche Bank S.A. - Banco Alemão O volume na posição de câmbio do Banco inclui operações de arbitragem futura realizadas com o objetivo de hedge de determinadas posições de swaps cambiais, com vencimento até o ano de Outros Créditos - Diversos Devedores diversos - Depósitos judiciais (a) Títulos e créditos a receber: - Com característica de crédito (b) Sem característica de crédito (c) Crédito tributário (nota 11) Imposto de renda a compensar Serviços prestados a receber - empresas exterior (d) Adiantamentos, antecipações salariais e outros Serviços prestados a receber - ligadas (nota 18) Total ( a ) Segue composição do saldo de depósitos judiciais: Tributação MTM sobre operações de mercado futuro Depósitos previdenciários Outras demandas tributárias Demandas ISS Depósitos judiciais trabalhistas e cíveis Demandas Cofins Total (b) Refere-se à compra de recebíveis no montante de R$ ( R$ ). (c) Refere-se aos valores a receber oriundos de recebíveis (precatórios), no montante de R$ ( R$ 2.813), que têm como origem processos contra o INCRA, a receber da União, com vencimento até dezembro de

31 (d) Representa o valor a receber do contrato de prestação de serviços firmado com as coligadas do grupo no exterior, em virtude do registro de operações fechadas globalmente, com registro nas respectivas localidades (nota 18). 11 Crédito tributário e impostos diferidos Segue composição dos valores ativos e passivos relacionados ao diferimento de tributos: Imposto de renda Contribuição social Imposto de renda Contribuição social Total Total Crédito Tributário (a) Diferenças temporárias Crédito Tributário Prejuízo fiscal / base negativa Passivo Diferido (b) Carteira MtM (13.536) (8.121) (21.657) a. Créditos Tributários (13.536) (8.121) (21.657) a.1. Segue movimentação do crédito tributário sobre as diferenças temporárias: Diferenças temporárias (1) dez/15 Constituição (Realização) jun/16 jun/15 Imposto de renda (34.519) Contribuição social (27.615) (62.134) (1) Constituído sobre diferenças temporárias oriundas de processos judiciais (para os quais a expectativa de realização depende de decisão judicial), e de provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais dependem de pagamentos de dividas pelos clientes. 31