EXERCÍCIO SOCIAL FINDO EM DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 04 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Transcrição

1 EXERCÍCIO SOCIAL FINDO EM DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 02 - BALANÇO PATRIMONIAL 03 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 04 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 05 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS 06 - NOTAS EXPLICATIVAS 07 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 08 - PARECER DO CONSELHO FISCAL Elaboradas de acordo com: a) Lei n.º 6.404/76; b) Resolução ANEEL 444/01; c) Instruções emanadas da Agência Nacional de Energia Elétrica - ANEEL, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM e da Centrais Elétricas Brasileiras S/A-ELETROBRÁS.

2 BALANÇO PATRIMONIAL DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) ATIVO CIRCULANTE Numerário disponível Consumidores e concessionárias Provisão p/ créditos de liquidação duvidosa (22.630) (17.061) Devedores diversos Estoque Aquisição de combustível por conta da CCC Outros créditos REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis Depósitos vinculados Coligadas Controladas Controladoras Outros Créditos PERMANENTE Investimento Imobilizado TOTAL DO ATIVO As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

3 BALANÇO PATRIMONIAL DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Folha de pagamento Obrigações estimadas Taxas Regulamentares Tributos e contribuições sociais Provisões para Contingências Outras Contas a Pagar Encargos de Dívidas Empréstimos e Financiamentos EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Empréstimos e financiamentos Tributos e Contribuições Sociais Recursos da CCC Outras Contas a Pagar PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Prejuízos acumulados ( ) ( ) ( ) ( ) Recursos destinados a aumento de capital TOTAL DO PASSIVO As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

4 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia elétrica Doações e subvenções - CCC Outras Deduções a receita operacional Quota para reserva global de reversão - RGR (2.327) (1.152) Impostos e contribuições sobre a receita (27.354) (30.910) (29.681) (32.062) Receita operacional líquida DESPESA OPERACIONAL Pessoal (40.620) (37.661) Material (11.597) (10.001) Combustível para produção de energia elétrica ( ) ( ) Quota para conta de consumo de combustível - CCC (3.562) (1.932) Serviços de terceiros (22.357) (18.311) Energia elétrica comprada para revenda (13.438) (12.544) Depreciação e amortização (11.970) (12.237) Provisões operacionais (13.579) (4.718) Reversão de provisões Aluguéis (27.575) (28.141) Outras (3.975) (4.636) ( ) ( ) (83.150) (88.927) RECEITA (DESPESA) FINANCEIRA Acréscimos moratórios sobre energia vendida Variação monetária ativa Variação monetária passiva (14) (5.515) Encargos de dívidas (6.447) (5.350) Multas Moratórias e Compensatórias (3.925) (3.659) Outras (8.562) (9.106) Resultado operacional (91.712) (98.033) RECEITA NÃO OPERACIONAL DESPESA NÃO OPERACIONAL (1.430) (18) Resultado não operacional (1.192) 113 Prejuízo antes do imposto de renda e contrib. Social (92.904) (97.920) Prejuízo líquido do exercício (92.904) (97.920) Prejuízo por ação - R$ (0,010) (0,011) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

5 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia elétrica Doações e subvenções - CCC Outras receitas operacionais DEDUÇÕES A RECEITA OPERACIONAL ICMS (27.251) (20.914) PASEP - (787) COFINS (103) (9.209) Quota para reserva global de reversão - RGR (2.327) (1.152) (29.681) (32.062) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA CUSTO SERVIÇO DE ENERGIA ELÉTRICA Custo com energia elétrica Energia elétrica comprada para revenda (13.438) (12.544) (13.438) (12.544) Custo de operação Pessoal (23.226) (22.504) Material (10.382) (9.025) Combustível p/ produção de energia elétrica ( ) ( ) Quota para conta de consumo combustível - CCC (3.562) (1.932) Serviços de terceiros (11.998) (10.246) Depreciação e amortização (11.487) (11.772) Aluguéis (27.388) (27.654) Outras 939 (1.658) ( ) ( ) ( ) ( ) PREJUÍZO OPERACIONAL BRUTO (35.019) (58.615) DESPESAS OPERACIONAIS Despesas com vendas - - Despesas gerais e administrativas (33.920) (27.704) Outras despesas operacionais (14.211) (2.608) (48.131) (30.312) RESULTADO DO SERVIÇO (83.150) (88.927) RECEITA (DESPESA) FINANCEIRA Acréscimos moratórios s/ energia vendida Variação monetária ativa Variação monetária passiva (14) (5.515) Encargos de dívidas (6.447) (5.350) Multas Moratórias e Compensatórias (3.925) (3.659) Outras (8.562) (9.106) RESULTADO OPERACIONAL (91.712) (98.033) RECEITA NÃO OPERACIONAL DESPESA NAO OPERACIONAL (1.430) (18) RESULTADO NÃO OPERACIONAL (1.192) 113 Prejuízo do exercício (92.904) (97.920) Prejuízo por ação - R$ (0,010) (0,011) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

6 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) CAPITAL RESERVAS PREJUÍZOS RECURSOS DESTINADOS INTEGRALIZADO DE ACUMULADOS SUBTOTAL A AUMENTO TOTAL DE CAPITAL CAPITAL Saldos em 31 de dezembro de ( ) (31.975) Recursos destinados a aumento de capital Prejuízo do exercício - - (79.114) (79.114) - (79.114) Saldos em 31 de dezembro de ( ) ( ) Recursos destinados a aumento de capital Prejuízo do exercício - - (97.920) (97.920) - (97.920) - - (97.920) (97.920) (7.746) Saldos em 31 de dezembro de ( ) ( ) Recursos destinados a aumento de capital Prejuízo do exercício - - (92.904) (92.904) - (92.904) - - (92.904) (92.904) (53.785) Saldos em 31 de Dezembro de ( ) ( ) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

7 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO (EM MILHARES DE REAIS) ORIGENS De acionistas Recursos destinados a Aumento de Capital De terceiros Financiamentos Obtidos Transferência do passivo circulante para o exigível a longo prazo Encargos do exigível a longo prazo Baixas no Investimento 5 - Baixas no Imobilizado Bens vinculados a concessão Aumento do exigível a longo prazo TOTAL DAS ORIGENS APLICAÇÕES Nas operações Prejuízo do exercício Despesas que não afetam o capital circulante líquido. Depreciação e amortização (11.970) (12.237). Variação monetária e cambial de longo prazo (14) (10.005) No Realizável a Longo Prazo No imobilizado Em exigíveis a longo prazo transferidos para o passivo circulante No ativo circulante transferido para o realizável a longo prazo TOTAL DAS APLICAÇÕES AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (19.528) (55.087) DEMONSTRAÇÃO DA VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO Ativo Circulante No início do exercício No fim do exercício (14.771) Passivo Circulante No início do exercício No fim do exercício (31.649) (40.316) AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (19.528) (55.087) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações contábeis

8 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2004 E 2003 NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL A Companhia Energética do Amazonas CEAM é uma sociedade por ações de capital fechado e de economia mista, constituída em 28 de fevereiro de Foi federalizada em abril de 2000, mediante a aquisição de 96,97% do seu Capital Social, pela empresa Centrais Elétricas Brasileiras S/A ELETROBRÁS, e tem como objetivo principal a operação e manutenção do maior sistema térmico isolado do mundo, que abrange uma área de 1,57 milhões de quilômetros quadrados. O parque gerador da CEAM é composto por 92 usinas térmicas isoladas próprias e mais quatro usinas supridas por terceiros. A Manaus Energia supre os municípios de Rio Preto da Eva, Presidente Figueiredo, e localidade de Puraquequara, pertencente ao município de Manaus. Encontra-se em fase de implantação um sistema de transmissão subaquático da Manaus Energia, para suprimento dos municípios de Iranduba, Manacapuru e Novo Airão. A Centrais Elétricas do Acre ELETROACRE supre o município de Guajará. O município de Itacoatiara, apesar de possuir parque térmico próprio, completa sua necessidade comprando energia da Hermasa Navegação da Amazônia S/A (Autoprodutor) e BK Energia Itacoatiara Ltda. (Produtor Independente). Esse complexo é composto, quase todo, por usinas térmicas a diesel, com exceção dos municípios supridos pela Manaus Energia que gera uma parte da energia fornecida através da Usina Hidroelétrica de Balbina e pelo PIE BK Energia Itacoatiara, que utiliza sobras de madeira para a geração de energia. NOTA 2 DAS CONCESSÕES A empresa detém as seguintes concessões e autorizações junto ao Órgão Regulador do Serviço Público de Energia Elétrica: Concessões Autorizações Ato autorizativo Vencimento Reagrupamento com 61 municípios para distribuir Energia Elétrica e respectivas instalações de transmissão de âmbito próprio. Resolução ANEEL nº 48 de , combinado com o Artigo 22 da Lei de , processo de nº 048/ /96-47 Portaria nº 35, de 20 de fevereiro de 2001, Ministério de Minas e Energia 07/07/15 Capacidade Instalada Capacidade Utilizada (MW) (MW) 287,92 230,37 NOTA 3 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis da empresa foram elaboradas de acordo com a legislação societária, conjugada com a legislação específica aplicável aos concessionários de Serviços Públicos de Energia Elétrica e disposições complementares da Comissão de Valores Mobiliários CVM. Algumas informações adicionais estão sendo apresentadas em notas explicativas e quadros suplementares, em atendimento às instruções contidas no Ofício Circular nº SFF/ANEEL, de NOTA 4 PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Consumidores e concessionárias - inclui o fornecimento de energia elétrica, faturado aos consumidores e a receita relativa ao fornecimento não faturado, até 31 de dezembro de 2004, contabilizado com base no regime de competência. Inclui, também, acréscimos moratórios derivados de atraso de pagamento por parte dos consumidores;

9 b) Provisão para créditos de liquidação duvidosa - está constituída em valor considerado suficiente pela administração para cobrir eventuais perdas na realização das contas a receber; c) Estoque - os materiais em estoque, classificados no ativo circulante, estão registrados ao custo médio de aquisição e aqueles destinados à construção estão classificados no imobilizado. d) Investimento - as participações societárias estão registradas pelo método de equivalência patrimonial. Os outros investimentos estão registrados pelo custo de aquisição, líquidos de provisão para perda quando aplicável. e) Imobilizado - está registrado pelo custo de aquisição ou construção, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, deduzido da depreciação acumulada. - a depreciação é calculada pelo método linear, debitada parte ao resultado do exercício e parte ao custo das ordens em curso, em função da utilização dos bens, tomando-se por base os saldos contábeis registrados nas respectivas unidades de cadastro UC, conforme determina a Portaria DNAEE nº 815, de 30 de novembro de 1994, às taxas anuais constantes da tabela anexa à Resolução ANEEL nº 02, de 24 de dezembro de 1997, e nº 44, de 17 de março de em função do disposto nas Instruções Contábeis do Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica, os juros, os encargos financeiros e os efeitos inflacionários, relativos aos financiamentos obtidos de terceiros, efetivamente aplicados no imobilizado em curso, estão registrados nesse subgrupo como custo. O mesmo procedimento foi adotado para os juros sobre o capital próprio que financiou as obras em andamento, conforme previsto na legislação específica do Serviço Público de Energia Elétrica, até 30 de novembro de f) Atualizações monetárias de direitos e obrigações - os direitos e obrigações sujeitos a reajustes, em função da variação monetária e cambial, por força contratual ou dispositivo legal, estão atualizados até a data do balanço. Os passivos em moeda estrangeira são convertidos para reais em função da taxa de câmbio, reportada pelo Banco Central do Brasil. O efeito líquido dessas atualizações está refletido no resultado do exercício; g) Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro - o imposto de renda da pessoa jurídica, de que trata a Lei nº 9.249/95, é calculado pelo regime de apuração do lucro real anual, aplicando-se alíquota de 15% e adicional de 10%, sendo que nos exercícios de 2004 e 2003 foram apurados prejuízos fiscais. - a contribuição social sobre o lucro é calculada às alíquotas de 8% (até abril/1999), 12% (de maio/1999 até janeiro/2000) e 9% (a partir de fevereiro/2000) sobre o lucro ajustado, sendo que nos exercícios de 2004 e 2003 foram apuradas bases de cálculo negativas. h) Resultado - o resultado do exercício é apurado segundo regime contábil de competência; i) Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica - a Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL promoveu a revisão das normas e procedimentos contidos no PLANO DE CONTAS DO SERVIÇO PÚBLICO DE ENERGIA ELÉTRICA, instituindo um documento denominado de Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica, contendo o plano de contas, instruções contábeis e roteiro para divulgação de informações econômicas e financeiras, resultando importantes alterações nas práticas contábeis e de divulgação até então aplicáveis a empresas do setor. As normas contidas no referido Manual passaram a ser de aplicação compulsória a partir de 01/01/2002.

10 NOTA 5 CONSUMIDORES E CONCESSIONÁRIAS Os créditos decorrentes da venda de energia elétrica, apresentam o seguinte perfil: VENCIDOS CIRCULANTE VINCENDOS HÁ MAIS DE ATÉ 90 DIAS 90 DIAS CONSUMIDORES TOTAL TOTAL. Residencial Industrial Comércio, serviços e outras atividades Rural Poder Público Federal Estadual Municipal Iluminação Pública Serviço Público Serviço Taxado Outros Créditos TOTAL GERAL Sobre esses créditos, foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa, por classe de consumidores, no valor global de R$ mil, da seguinte forma: Classe Vencimento CONSUMIDORES. Residencial Há mais de 90 dias Comercial Há mais de 180 dias Industrial Há mais de 360 dias Poder Público Há mais de 360 dias Serviço Público Há mais de 360 dias Rural Há mais de 360 dias 33. Iluminação Pública Há mais de 360 dias 433. Outros Devedores Há mais de 360 dias 717 Total NOTA 6 DEVEDORES DIVERSOS EMPREGADOS Adiantamento de Diárias Decimo Terceiro Salário - Outros Adiantamentos Adiantamento de Férias - Acordo Salarial TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS COMPENSÁVEIS Imposto de Renda Adicional - 4 Outros - 91 OUTROS DEVEDORES Outros Devedores - Geral Correio - Jutaí / Arrecacação Total

11 NOTA 7 OUTROS CRÉDITOS Títulos de Crédito a Receber Parcelamento de Energia Elétrica Vendida Serviços em Curso Outros Total NOTA 8 TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS COMPENSÁVEIS O montante de ICMS a Recuperar é proveniente da aquisição de combustível para produção de energia elétrica e da compra de energia elétrica para revenda, tendo em vista que o valor desse tributo, incidente sobre a venda de energia elétrica, vem sendo inferior ao incidente sobre os citados insumos, impossibilitando a sua compensação integral. No momento, a Administração negocia com o Governo do Estado do Amazonas uma forma de viabilizar a realização desse crédito, que é garantido constitucionalmente. Contribuição Social s/ Lucro Líquido - CSLL Imposto de Renda Compensável ICMS a Recuperar COFINS Compensável PIS Compensável Total NOTA 9 INVESTIMENTOS Refere-se a bens registrados transitoriamente com a seguinte característica: Terrenos Edificações, obras civis e benfeitorias Participações societárias permanentes Outros investimentos - 5 Total

12 NOTA 10 IMOBILIZADO Composição dos saldos e respectivas taxas de depreciação: % CONTAS Taxas médias de depreciação no exercício IMOBILIZADO EM SERVIÇO Geração - Térmica ,08% Distribuição ,41% Administração ,91% (-) Obrigações Especiais Vinculadas a Concessão (7.127) (7.127) (-) DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO ACUMULADA Geração - Térmica ( ) ( ) Distribuição (57.208) (54.749) Administração (6.211) (5.903) ( ) ( ) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO Geração - Térmica Distribuição Administração (-) Obrigações Especiais Vinculadas a Concessão (45.713) (42.545) T O T A L De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto nº , de 26 de fevereiro de 1957, os bens e instalações utilizados na geração, transmissão, distribuição e comercialização, são vinculados a esses serviços, não podendo ser retirados, alienados, cedidos ou dados em garantia hipotecária, sem a prévia e expressa autorização do Órgão Regulador; A Resolução ANEEL nº 20/99, regulamenta a desvinculação de bens das concessões do Serviço Público de Energia Elétrica, concedendo autorização prévia para desvinculação de bens inservíveis à concessão, quando destinados à alienação, determinando que o produto da alienação seja depositado em conta bancária vinculada, para aplicação na concessão; a) Obrigações Vinculadas à Concessão do Serviço Público de Energia Elétrica Representam os valores repassados pela União e pelos consumidores, bem como as doações não condicionadas a qualquer retorno a favor do doador e as subvenções destinadas a investimentos no serviço público de energia elétrica na atividade de distribuição. O prazo de vencimento dessas obrigações é aquele estabelecido pelo Órgão Regulador para concessões de geração, transmissão, distribuição e comercialização, cuja quitação ocorrerá ao final da concessão. COMPOSIÇÃO DAS OBRIGAÇÕES Participações da União Participações Financeiras do Consumidor Participações Financeiras do Município 1 Doações e Subvenções TOTAL

13 b) Programa Nacional de Universalização do Acesso e Uso da Energia Elétrica LUZ PARA TODOS O Programa LUZ PARA TODOS foi instituído pelo Decreto nº 4.873, de 11 de novembro de 2003, para proporcionar o atendimento em energia elétrica, até o ano de 2008, à parcela da população do meio rural que não tem acesso a esse serviço público. Os recursos necessários ao desenvolvimento do Programa, coordenado pelo Ministério das Minas e Energia MME e operacionalizado com a participação das empresas que compõem o sistema ELETROBRÁS, são oriundos Conta de Desenvolvimento Energético CDE, instituída pela Lei nº , de 26 de abril de 2002, na forma de subvenção econômica, da Reserva Global de Reversão RGR, instituída pela Lei nº 5.655, de 20 de maio de 1971 e da contrapartida financeira oferecida por estados, municípios e agentes executores concessionárias e permissionárias de distribuição de energia elétrica, e cooperativas de eletrificação rural. Em abril de 2004 a CEAM celebrou um termo de compromisso com a União, por intermédio do Ministério das Minas e Energia MME e o Governo do Estado do Amazonas e interveniência da ANEEL e ELETROBRÁS, para a implantação do Programa LUZ PARA TODOS em sua área de concessão. Neste ficaram definidas, entre outras condições, como meta, o atendimento de novos consumidores no meio rural, no período e a participação percentual de cada uma das fontes de recursos, constantes no quadro abaixo: Fonte % MME/ELETROBRÁS - subvenção econômica 80,00 Governo do Estado do Amazonas 10,00 CEAM 10,00 TOTAL 100,00 Em maio de 2004, a CEAM firmou, com a ELETROBRÁS, o Contrato de Financiamento e Concessão de Subvenção - ECFS nº 009/2004, objetivando a liberação dos recursos necessários para a execução de até 90% dos custos das obras de seu programa de Eletrificação Rural, que integra o Programa LUZ PARA TODOS, previstas para o biênio 2004/2005 e cujas principais informações constam no quadro abaixo: Contrato Valor do Contrato (R$) Data da Assinatura Valor Liberado (R$) Taxa Administrativa* Origem do Recurso ECFS 009/ ,00 28/5/ ,00 1,00% CDE * Taxa aplicada sobre cada liberação efetuada com recursos CDE, para ressarcir os custos administrativos do contrato. NOTA 11 - FORNECEDORES DESCRIÇÃO Suprimento de Energia Elétrica Fornecimento de Materiais e Serviços TOTAL

14 NOTA 12 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS As principais informações a respeito dos empréstimos e financiamentos são: Composição: Encargos Principal Principal Encargos Circulante Longo Prazo Circulante Longo Prazo MOEDA ESTRANGEIRA Bladex MOEDA NACIONAL ECF-2057/ ECF-2082/ ECF-2116/ ECF-2133/ ECF-2267/ ECF-2291/ ECF-2292/ ECF-2331/ ECF-2332/ ECF-2330/ ECF-2345/ Eletrobrás T O T A L CONTRATO Detalhamento dos Empréstimos e Financiamentos FINALIDADE VALOR CONTRATUAL (R$) DATA DA ASSINATURA ENCARGOS JUROS ADM ECF 2057/00 Programa Emergencial - Parque Gerador 1ª Parte ,00 21/12/00 7,05% 2,06% ECF 2082/01 Programa Emergencial - Parque Distribuidor ,61 17/05/01 6,25% 2,00% ECF 2116/01 Programa Emergencial - Parque Gerador 2ª Parte ,00 27/12/01 5,67% 2,00% ECF 2133/02* Programa Emegencial - Melhoria da Rede de Distribuição ,93 24/06/02 5,97% 2,00% ECF 2267/02 Programa Emergencial - Parque Gerador 3ª Parte ,00 09/12/02 5,00% 2,00% ECF 2291/03 Cobertura de Défict Operacional ,00 27/08/03 8,05% 5,36% ECF 2292/03* Programa de Redução das Perdas ,99 09/06/03 5,00% 2,00% ECF 2331/04 Programa de Manutenção da Rede de Distribuição Urbana ,00 25/06/04 5,00% 2,00% ECF 2332/04 Programa de Ampliação da Rede de Distribuição Urbana ,00 25/06/04 5,00% 2,00% ECF 2330/04 Programa de Ampliação da Rede de Distribuição Urbana ,00 25/06/04 5,00% 2,00% ECF 2345/04 Programa de Ampliação da Rede de Distribuição Urbana ,00 14/05/04 5,00% 2,00% * Contratos encerrados Sobre os empréstimos e financiamentos em moeda nacional incidem encargos de taxas de juros e de administração de 2,00% a 8,05% a.a. Em relação ao saldo dos encargos de dividas em moeda estrangeira são atualizados mensalmente pela variação do dólar. No exercício de 2004, com o intuito de reduzir os déficits da CEAM e alavancar recursos, a controladora Centrais Elétricas Brasileiras S/A Eletrobrás, por meio da Resolução 156/2004, de , aprovou a reestruturação das condições financeiras de alguns contratos de empréstimo e financiamento, implicando na suspensão da exigibilidade de pagamento do principal e incorporação dos juros dos contratos ECF-2057/00, ECF-2082/01, ECF-2116/01, ECF-2291/03, ECF-2133/02 e ECF-2267/02 até e, também, na alteração das taxas de juros e administrativas dos contratos: ECF-2057/00 taxa de juros 7,05%aa e taxa administrativa 2,06%aa; e ECF-2291/03 taxa de juros 8,05%aa e taxa administrativa 5,36%aa.

15 Composição dos empréstimos e financiamentos por moeda: MOEDAS / INDICADORES US$ mil % US$ mil % NACIONAL , ,84 ESTRANGEIRA , ,16 TOTAL , ,00 O principal indicador utilizado para a atualização dos empréstimos e financiamentos teve a seguinte variação percentual: MOEDAS / INDICADORES US$ (Dólar Americano) (8,00) (18,64) O principal dos empréstimos e financiamentos à longo prazo, R$ mil, equivalente a US$ mil, tem seus vencimentos assim programados: Ano Após TOTAL NOTA 13 TAXAS REGULAMENTARES DESCRIÇÃO Quota da reserva global de reversão - RGR Quota para Conta de Consumo de Combustível Taxa de Fiscalização da ANEEL TOTAL NOTA 14 TRIBUTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS Composição do saldo: PASSIVO CIRCULANTE SENAI 17 - SESI 22 - Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF Contribuição Social p/ Financ. da Seguridade Social COFINS Instituto Nacional do Seguro Social INSS COFINS Retido na Fonte MP - 135/ Imposto s/ Serviço - ISS Contribuição p/ Formação Patr. Servi. Público - PASEP/PIS - (226) CSLL Retido na Fonte MP - 135/ PIS/PASEP Retido na Fonte MP - 135/ Fundo de Garantia p/ Tempo de Serviço FGTS Fundo Nacional p/ Desenvolvimento da Educação FNDE 11 - Outros PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Programa de recuperação fiscal - REFIS (Parcelamento)

16 NOTA 15 PROGRAMA DE RECUPERAÇÃO FISCAL - REFIS Com a prorrogação do Programa de Recuperação Fiscal REFIS até 13 de dezembro de 2000, através da Lei nº , de 14 de setembro de 2000, a Companhia Energética do Amazonas entrou com seu processo de habilitação em 06 de outubro de Como a CEAM está submetida ao regime de tributação com base no lucro real, enquadrou-se entre aquelas que terão como parcela mensal 1,2% aplicado sobre a receita bruta do mês imediatamente anterior. Com base nos valores provisionados e nas regras do referido programa, a Companhia apurou e vem recolhendo os valores relativos a 1,2% de seu faturamento mensal, os quais ainda não se encontram homologados, pela comissão gestora do programa. E em função de não ter sido ainda ajustado o montante da dívida, a CEAM deixou de efetivar os registros contábeis com relação a compensação dos créditos tributários existentes de Imposto de Renda e Contribuição Social, cujos principais valores encontram-se demonstrados a seguir. ITEM EXTRAORDINÁRIO - REFIS INSS - Valores não parcelados - Circulante Diversos parcelamentos com o INSS - Longo Prazo Parcelamento com o COFINS - Longo Prazo Parcelamento com o PASEP - Longo Prazo 441 Atualização da Dívida SUBTOTAL Amortização em 2001 (626) Outros Ajustes 2001 (2.862) Saldo em Amortização em 2002 (779) Atualização do REFIS pela TJLP Saldo em Amortização em 2003 (968) Atualização do REFIS pela TJLP Saldo em Amortização em 2004 (1.393) Atualização do REFIS pela TJLP Valor total do REFIS A empresa tem de manter o pagamento regular dos tributos e contribuições como requisito essencial para a manutenção das condições de pagamentos previstas no REFIS. NOTA 16 PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS / OPERACIONAIS As provisões para perdas contingentes, civis e trabalhistas, foram constituídas com base nos relatórios da assessoria jurídica. A provisão para o Programa de Incentivo ao Desligamento PID foi constituída no valor, considerado suficiente pela administração, para o seu encerramento. As provisões para contingências/operacionais e respectivos depósitos judiciais são compostos da forma como se segue: Valor da Provisão Depósito Valor da Provisão Depósito No Exercício Acumulada Judicial No Exercício Acumulada Judicial NO CIRCULANTE. Trabalhista (1.631) Prog. de Incentivo ao Desligamento - PID Créditos de Liquidação Duvidosa Civis (786) TOTAL GERAL

17 NOTA 17 OUTRAS CONTAS A PAGAR PASSIVO CIRCULANTE TIP - Taxa de Iluminação Pública Numerário em Trânsito (Agências) Convênio SESI - Atendimento Médico Parcelamento - CCC e RGR - Eletrobrás Fundo Nacional de Desenvolvimento, Ciência e Tecnologia - FNDCT Programa de Recuperação Fiscal - REFIS Outras PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Valor do ICMS pago pela CCC Outras NOTA 18 PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Capital social O Capital Social em 31 de dezembro de 2004 representa R$ (em 2003 R$ ), totalmente integralizado, distribuído conforme demonstrativo, com valor patrimonial de R$ 2, (em 2003 R$ 8,441527) por lote de ações. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA ACIONISTAS R$ (%) AÇÕES ORDINÁRIAS AÇÕES (%) ELETROBRÁS ,58% ,96% Municípios ,42% ,04% Particulares 4 0,0005% ,0003% T O T A L ,00% ,00% Todas as ações são ordinárias nominativas, sem valor nominal. b) Adiantamento para Futuro Aumento de Capital No exercício de 2004 foram transferidos R$ mil, pela controladora, como adiantamento para futuro aumento de capital, para cobertura de déficit operacional da CEAM. DESCRIÇÃO Recursos destinados a Aumento de Capital TOTAL c) Lucros ou Prejuízos Acumulados: DESCRIÇÃO Lucro (Prejuízo) Acum.do Exercício Anterior ( ) ( ) Lucro (Prejuízo) do Exercício (92.904) (97.920) Lucro (Prejuízo) Acumulado ( ) ( )

18 NOTA 19 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA Nº de Consumidores Mwh FORNECIMENTO FATURADO Residencial Industrial Comércio, serviços e outras atividades Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público FORNECIMENTO NÃO FATURADO TOTAL NOTA Nº 20 ENERGIA ELÉTRICA COMPRADA PARA REVENDA DESCRIÇÃO MWh MWh Manaus Energia S.A Eletroacre Hermasa Nav. Da Amazônia S.A BK Energia Itacoatiara TOTAL NOTA 21 DESPESAS FINANCEIRAS a) Transferência para o Imobilizado em Curso No exercício de 2004 houve transferência para o ativo imobilizado em curso, conforme demonstrado a seguir: PRODUÇÃO DISTRIBUIÇÃO TOTAL Encargos financeiros totais (6.682) (5.103) (285) (247) (6.967) (5.350) (-) Transferência para imobilizado em curso Efeito líquido no resultado (6.162) (5.103) (285) (247) (6.447) (5.350) Efeitos inflacionários totais (13) (5.266) (1) (249) (14) (5.515) (-) Transferência para imobilizado em curso Efeito líquido no resultado (13) (5.266) (1) (249) (14) (5.515) b) Multas Moratórias e Compensatórias As despesas relativas a multas moratórias e compensatórias decorrem do atraso do adimplemento das obrigações com fornecedores e da atualização do REFIS, conforme demonstrado no quadro a seguir:

19 DESCRIÇÃO Petrobrás Distribuidora S/A Programa de Recuperação Fiscal - REFIS Outras TOTAL NOTA 22 INSTRUMENTOS FINANCEIROS A Comissão de Valores Mobiliários - CVM, por meio da Instrução n o 235, de 23 de março de 1995, estabeleceu mecanismos para divulgação em nota explicativa, do valor de mercado dos instrumentos financeiros, reconhecidos ou não nas demonstrações contábeis. Considerando as características próprias da empresa, no âmbito particular, e do setor elétrico, em geral, destacamos como valores significativos, suscetíveis de avaliação pelo valor de mercado, os relativos aos contratos de mútuo captados diretamente da controladora Centrais Elétricas Brasileiras S.A. - ELETROBRÁS, para financiamento dos projetos de expansão. Todos os empréstimos e financiamentos captados da ELETROBRÁS são remunerados a uma taxa de juros equivalente a 10 % a.a. A ELETROBRÁS está, por disposição estatutária expressa, restrita a conceder financiamento apenas a concessionárias de serviço público de energia elétrica sob seu controle, dos Estados, Distrito Federal e Municípios. Desta forma, a taxa de mercado (ou custo de oportunidade do capital da empresa) é por ela definido, levando em conta o prêmio de risco compatível com as atividades do setor (10 % a.a.). Considerando as circunstâncias especiais envolvidas no financiamento dos seus projetos de expansão, o valor de mercado destes empréstimos corresponde ao seu valor contábil.

20 NOTA 23 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR ATIVIDADE Conforme determinação da ANEEL, é apresentada a seguir, a demonstração do resultado, segregada pelas atividades de geração, distribuição e comercialização, preparada segundo critérios estabelecidos pelo Manual de Contabilidade do Serviço Público de Energia Elétrica. GERAÇÃO DISTRIBUIÇÃO COMERCIALIZAÇÃO RECEITA OPERACIONAL Fornecimento de energia elétrica Doações e subvenções - CCC Outras receitas operacionais DEDUÇÕES A RECEITA OPERACIONAL ICMS (27.251) (20.914) PASEP (787) COFINS - (6.486) - - (103) (2.723) Quota para reserva global de reversão - RGR (2.222) (1.104) (105) (48) - - Quota para conta de consumo combustível - CCC (3.562) (1.932) (5.784) (9.522) (105) (48) (27.354) (24.424) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA CUSTO SERVIÇO DE ENERGIA ELÉTRICA Custo com energia elétrica Energia elétrica comprada para revenda (13.438) (12.544) (13.438) (12.544) Custo de operação Pessoal (12.427) (11.987) (3.984) (3.869) (6.815) (6.648) Material (9.978) (8.632) (327) (359) (78) (34) Combustível p/ produção de energia elétrica ( ) ( ) Serviços de terceiros (10.384) (8.378) (476) (675) (1.137) (1.193) Depreciação e amortização (8.842) (8.994) (2.645) (2.778) - - Aluguéis (27.322) (27.297) (56) (278) (10) (79) Outras (2.569) (4.661) (1.838) (431) ( ) ( ) (9.326) (8.390) (2.694) (4.520) Custo do serviço prestado a terceiros ( ) ( ) (9.326) (8.390) (16.132) (17.064) LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL BRUTO (93.193) (94.093) (8.772) (7.806) DESPESA OPERACIONAL Despesas gerais e administrativas (22.115) (18.253) (4.199) (4.134) (7.606) (5.317) Outras despesas operacionais (6.263) (3.215) (212) (4.733) (4.601) (28.378) (16.048) (7.414) (4.346) (12.339) (9.918) RESULTADO DO SERVIÇO ( ) ( ) (16.186) (12.152) RESULTADO EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL RECEITA (DESPESA) FINANCEIRA Acréscimos moratórios s/ energia vendida Variação monetária ativa Variação monetária passiva (13) (5.266) (1) (249) - - Encargos de dívidas (6.162) (5.103) (285) (247) - - Outras (2.977) (3.046) (687) (134) (9.093) (9.726) (970) (621) RESULTADO DO OPERACIONAL ( ) ( ) (17.156) (12.773) RECEITA NÃO OPERACIONAL DESPESA NAO OPERACIONAL (1.430) (17) - (1) - - RESULTADO NÃO OPERACIONAL (1.199) (1) - - Prejuízo líquido do exercício ( ) ( ) (17.149) (12.774) Prejuízo por ação - R$ (0,08) (0,07) (0,01) (0,01) 0,03 0,02

21 DESPESA OPERACIONAL GERAÇÃO DISTRIBUIÇÃO COMERCIALIZAÇÃO Despesas gerais e administrativas Pessoal (11.326) (9.979) (2.179) (2.120) (3.889) (3.058) Material (791) (633) (152) (149) (271) (194) Serviços de terceiros (6.744) (5.369) (1.284) (1.282) (2.332) (1.414) Depreciação e amortização (312) (305) (62) (75) (109) (85) Aluguéis (121) (319) (24) (75) (42) (93) Outras (2.821) (1.648) (498) (433) (963) (473) TOTAL (22.115) (18.253) (4.199) (4.134) (7.606) (5.317) Outras despesas operacionais Provisão (6.192) (114) (2.654) (4) (4.733) (4.601) Reversão de Provisões Pesquisa e Desenv. em Efic. Energética (7) - (561) (273) - - Outros (64) (150) TOTAL (6.263) (3.215) (212) (4.733) (4.601) NOTA 24 CRÉDITOS FISCAIS Os créditos fiscais decorrentes de prejuízo fiscal e de outras adições temporárias, controladas na parte B do LALUR, são os seguintes: DESCRIÇÃO Prejuízos fiscais acumulados Base de Cálculo negativa da Contribuição Social TOTAL NOTA 25 SEGURO Em 31 de dezembro de 2004, a Companhia não mantinha cobertura de seguros contra incêndios e outros riscos para bens imobilizados. Essa cobertura deveria ser determinada em função dos valores destes ativos e grau de riscos envolvidos. NOTA 26 REMUNERAÇÃO DE EMPREGADOS E DIRIGENTES A maior e menor remuneração paga a empregados, tomando-se por base o mês de dezembro de 2004, foi de R$ 4.287,26 e R$ 384,24 respectivamente, de acordo com a política salarial praticada pela empresa. Os dirigentes exercem o mesmo cargo na Companhia Energética do Amazonas e Manaus Energia S/A e, como não é permitida a cumulatividade de vencimentos, optaram por receber suas remunerações somente pela Manaus Energia S/A. NOTA 27 BAIXA RENDA Para cumprimento da Lei Federal nº /02 e da Resolução nº 246/2002 da Agência Nacional de Energia Elétrica, a Companhia Energética do Amazonas criou no exercício de 2003 o programa Tarifa Social. Este programa beneficia consumidores residenciais com baixo poder aquisitivo que possuam um consumo médio anual de até 220 kwh e atendidos por um circuito monofásico. O cadastramento dos consumidores situados na faixa entre 0 e 80 kwh é feito automaticamente, como determina a legislação. Os consumidores situados na faixa entre 80 e 220 kwh precisam ter a renda familiar inferior a R$ 100,00 por pessoa e estar em condições de participar do programa Bolsa-Família, criado pelo Governo Federal. Os dados referentes à regularização desses consumidores, até dezembro de 2004, pode ser observado na planilha a seguir:

22 Mês Nº Consumidores Regularizados Consumo Médio Importe Médio No Mês Até o Mês (KWh) (R$) dezembro janeiro ,15 21,16 fevereiro ,31 20,90 março ,13 21,03 abril ,43 18,67 maio ,77 18,92 junho ,89 17,74 julho ,20 22,74 agosto ,14 22,78 setembro ,81 23,11 outubro ,48 23,81 novembro ,60 24,22 dezembro ,81 26,33 NOTA 28 RESSARCIMENTO DO ICMS INCIDENTE SOBRE AQUISIÇÃO DE COMBUSTÍVEIS POR CONTA DA CCC Visando desonerar as empresas com geração térmica que atuam no sistema isolado, que não vinham conseguindo a compensação integral do ICMS, a Lei nº , de 29 de dezembro de 2003, em seu artigo 86º, determina que, no exercício de 2004, sejam incorporados ao custo de consumo de combustíveis para geração de energia elétrica todos os encargos e tributos para fins de rateio entre todos os concessionários de distribuição. Os créditos de ICMS constituídos e o ressarcimento deste pela Conta Consumo de Combustível CCC, no exercício de 2004, estão demonstrados no quadro abaixo: DESCRIÇÃO Valor do Crédito de ICMS constituído em Valor do Ressarcimento do ICMS recebido por Conta da CCC em 2004 (34.955) Resultado

23 NOTA 29 DEMONSTRATIVO DO FLUXO DE CAIXA Em mil R$ Atividades Operacionais Prejuízo Líquido do Exercício (92.904) (97.920) Despesas (Receitas) que não afetam o caixa Provisão para Devedores Duvidosos Variação Monetária e Cambial Depreciação e Amortização Baixa do Investimento 5 - Baixa do Imobilizado (73.723) (70.110) Variações no Ativo Circulante Consumidores e Revendedores (11.050) (6.555) Devedores Diversos (184) Outros Créditos 642 (2.012) Almoxarifado (7.790) Variações no Passivo Circulante Fornecedores Folha de Pagamento 433 (238) Encargos de Dívidas (122) (7.528) Tributos e Contribuições Sociais (2.237) Empréstimos e Financiamentos (15.348) (15.082) Obrigações Estimadas (2.342) Provisões Operacionais (2.443) Outras Obrigações (541) Variações no Realizável a Longo Prazo Coligadas Controladas Controladoras Tributos e Contribuições Sociais Compensáveis (33.667) (42.875) Outros Créditos Variações no Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos (21.693) Tributos e Encargos Sociais Outras Obrigações (799) Obrigações Vinculadas a Concessão (61.847) Disponibilidades Oriundas de Ativos Operacionais Atividades de Investimentos Imobilizado (17.000) (41.501) (17.000) (41.501) Atividades de Financiamentos Dos Acionistas Adiantamento para Aumento de Capital De Terceiros Empréstimos e Financiamentos TOTAL DOS EFEITOS NO CAIXA (692) Saldo Inicial de Caixa Saldo Final de Caixa VARIAÇÃO NO CAIXA (692) 1.769

24 NOTA 30 DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO Em mil R$ (reclassificado) GERAÇÃO DO VALOR ADICIONADO Receita de Vendas de Energia e Serviços Subvenção para a Conta de Consumo de Combustível Receitas não operacionais INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Custo da energia elétrica comprada (13.438) (12.544) Serviços de Terceiros (22.357) (18.311) Material (11.597) (10.001) Combustíveis p/ produção de energia elétrica ( ) ( ) Outros (3.975) (4.636) Despesas não operacionais (1.430) (18) ( ) ( ) VALOR ADICIONADO BRUTO RETENÇÕES Quotas de reintegração (11.970) (12.237) (Constituição) Reversão de Provisões (13.579) (2.184) (25.549) (14.421) VALOR ADICIONADO LÍQUIDO VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA Receitas Financeira VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Remuneração do trabalho Governos (Impostos e contribuições) Contribuições Sociais INSS e FGTS ICMS COFINS e PASEP Aluguéis Financiadores Encargos de dívida, variações monetárias e cambiais, juros e outros Outros PREJUÍZO DO EXERCÍCIO (92.904) (97.920) TOTAL

25 Manaus AM, 31 de dezembro de WILLAMY MOREIRA FROTA Diretor Presidente FABIO GINO FRANCESCUTTI Diretor Financeiro ANSELMO DE SANTANA BRASIL Diretor Administrativo WENCESLAU ABTIBOL Diretor de Distribuição CAMILO GIL CABRAL Diretor Técnico RENATO DA SILVA MEDEIROS Contador CRC AM /0-6