SOCIEDADE E AUDITORIA: UM ESTUDO EMPÍRICO

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1 48h SOCIEDADE E AUDITORIA: UM ESTUDO EMPÍRICO Bruno José Machado de Almeida Professor Coordenador do Instituto Politécnico de Coimbra Investigador do CERNAS Área Temática: H) Responsabilidad Social Corporativa Palavras-chave: auditing, society, expectation gap, auditor, audit report.

2 SOCIEDADE E AUDITORIA: UM ESTUDO EMPÍRICO Resumo O objetivo desta investigação é estudar as relações entre a sociedade e a auditoria em Portugal.Para isso, desenvolvemos um conjunto de 25 questões relativas às problemáticas relacionadas com: a dimensão das empresas de auditoria e a independência, o relatório de auditoria, a sociedade e a auditoria, a auditoria e a continuidade empresarial, a auditoria e a procura de atos ilegais e fraudes e a perceção das próprias características da auditoria. Utilizámos uma escala de Likert de 5 pontos que seguidamente foi submetida a um tratamento estatístico adequado percentagem, p-value, correlações de Spearman, teste de Mann-Whitney -, e que nos permite descobrir correlações e associações estatísticas de forte e moderada intensidade. 1

3 1. Introdução A economia de mercado, como sistema de trocas parcialmente auto-regulamentado, desenvolve sistemas de accountability, aparecendo, cada vez mais, agências governamentais (PCAOB, 2006) a monitorizar e controlar a economia e a auditoria. Na atual sociedade,são necessários códigos de conduta e mais transparência nos sistemas de trocas. Os investidores e o público em geral requerem informação financeira e não financeira mais fiável como inputlógico do sistema de tomada de decisões. Por sua vez, uma economia mais regulamentada necessita de um quadro de desenvolvimento das relações com a envolvente stakeholders em cujo âmbito se incorporam as responsabilidades, a transparência, a produtividade, a eficiência e a economicidade. O equilíbrio entre a atuação do Estado na economia e a sua autorregulamentação, tem de ser visto como complementar e alicerçado numa cooperação vista à luz do bem comum. O desenvolvimento do sector económico, numa sociedade civil, engloba negociação e trabalho para sintetizar as diferenças e fomentar uma maior interação entre o interesse privado e o bem público (Whittington e Pany, 2010:1-33), (Louwerset al., 2013:2-4). Enquadrado o tema, na segundaparte faremos a revisão da literatura. Na terceira apresentaremos a metodologia. Na quarta analisamos os resultados. Na quintadivisão apresentamos a discussão, para, por fim, procedermos às respetivas conclusões, e indicarmos as limitações do estudo e propostas para noas investigações. 2. Revisão da bibliografia Na sequência dos grandes escândalos financeiros (Enron, Worldcom e Tyco, etc.), a investigação efetuada tem abordado a independência do auditor como tema central e inerente aos próprios fundamentos da auditoria (Wright e Capps, 2012:63-79; Stewart e Subramanian, 2009:3-26; Intosai, 2009:1-8; Sawalga e Qtist, 2012: ), autores e organização que demonstram que a falta de independência dos auditores já é percecionada pelo público, e que existe uma relação entre independência e oferta de serviços de auditoria, sugerindo que, nas pequenas empresas de auditoria, a independência pode ser influenciada pelo peso dos clientes, como referem, igualmente,kaplan e Williams(2013: ) e Chu(2011: ). Relativamente à perceção que a sociedade tem do relatório de auditoria, diferentes autores (Pongsatitpatet al., 2012:1-15; Pongpanpattanaet al., 2012:49-60; Chanruanget al., 2011:55-81), sublinham a importância do relatório de auditoria na comunicação das convicções dos auditores, o que também é assumido por Arens et al. (2010:45-75)ao referirem que os utilizadores da informação financeira o consideram como um elemento que faculta segurança às demonstrações financeiras. No entanto, Asare e Wright (2012: ) apontam para a existência de um gap entre os auditores e os utilizadores.na mesma sequência Gold et al. (2012: ) referem a existência de um profundo expectation gap entre os auditores e os utilizadores relativamente às responsabilidades dos gestores e à natureza, objetivos e procedimentos de auditoria, considerando que os utilizadores atribuem mais responsabilidades aos auditores, no processo de accountability, do que os auditores atribuem a si próprios e, nesta, sequência, as mais recentes investigações internacionais sobre o tema colocam em crise o atual formato do relatório de auditoria (Asare e Wrights, 2012: ; Cielsielski e Weirich, 2012:11-44), Carcello, 2012:22-27; Bell e Mcallister, 2011: 12-13; PCAOB, 2011) sugerem alterações ao relatório de auditoria. Quanto à problemática da continuidade da empresa, Menon e Williams (2010: ), Ittonen (2011:1-24), Herbohn (2007:1-22), Taffler e Kausar (2004: ), Mutchler (1984:17-33), sugerem que a auditoria desempenha um papel fundamental no processo de comunicação entre a empresa e os utilizadores da informação financeira, e acentuam o facto de o público em geral considerar o auditor como garantia da continuidade da empresa, não obstante os auditores sempre se terem mostrado relutantes em pronunciar-se sobre esta problemática. Nas investigações sobre a problemática do auditor na descoberta e na divulgação dos atos ilegais e fraudes nas organizações, tendo em conta as expetativas da sociedade e do público em geral, os investigadores, Davidson (1975:47-50), Fraser et al. (2004:99-118), Rezaee (2005: ), Gullkvist (2013:44-61), observam que o auditor tem o dever de descobrir e divulgar as falhas dos gestores no cumprimento de leis e regulamentos.neste campo,dellaportas (2013:29-39) comprova a relutância dos auditores em verem ampliadas as suas responsabilidades na deteção de atos ilegais, enquanto, que, Knox (1994:128) aponta para a deteção de fraudes, pelo auditor, como um 2

4 elemento da sua responsabilidade social, sendo contraditada porhemraj (2001:91) ao referir que a função do auditor deve cingir-se à verificação e não à deteção. 3. Metodologia O objetivo essencial deste trabalho diz respeito ao estudo das relações entre a sociedade e a auditoria. Para tal, foram elaborados questionários e enviados para os analistas financeiros, para as empresas cotadas em bolsa e para as seguradoras a operar em Portugal. O objetivo é procurar saber quais as espectativas que os inquiridos têm em relação ao trabalho de auditoria, analisando se elas poderiam ser razoavelmente incluídas no trabalho do auditor, ou se, por outro lado, correspondem a expectativas que são impossíveis de atingir ou satisfazer. Os questionários elaborados continham seis conjuntos de questões relativas às seguintes problemáticas: 1. Dimensão das empresas de auditoria e independência 1.1. Na sua opinião, a dimensão das empresas de auditoria afeta a imparcialidade que o auditor deve ter? 1.2. As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? 1.3. O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? 2. O relatório de auditoria 2.1. Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? 2.2. O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? 2.3. Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? 2.4. O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? 2.5. A linguagem utilizada para expressar o relatório do auditor é clara e visível a todos os utilizadores da informação financeira? 2.6. O relatório de auditoria de conteúdo estritamente financeiro é satisfatório para os investidores? 2.7. O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? 2.8. Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? 3. Sociedade e auditoria 3.1. Tendo em conta os muitos escândalos financeiros que levaram a suspeitas de falhas na auditoria, pensam que os auditores não respeitam o contrato social em relação à proteção do interesse público? 3.2. Confrontando as críticas da sociedade, diga se se têm realizado reformas adequadas na área da auditoria, para as ultrapassar? 3.3. A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? 3.4. Considera que é inerente à auditoria, em geral, um espírito de serviço público? 3.5. Uma estrutura de CorporateGovernance mais eficaz e o estabelecimento de comités de auditoria e supervisão são instrumentos fundamentais para reduzir a diferença de expetativas em auditoria? 3.6. A sociedade em geral e os mercados financeiros, em particular, sentem que a auditoria estabiliza as relações financeiras e económicas na sociedade? 4. Auditoria e continuidade empresarial 4.1. Um relatório de auditoria em que não exista qualquer referência em relação à continuidade dos negócios significa que o auditor garante que a empresa continuará indefinidamente? 4.2. Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? 4.3. Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? 3

5 5. Auditoria, atos ilegais e fraudes 5.1. Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? 5.2. O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? 6. Perceção das características próprias da auditoria 6.1. A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? 6.2. Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? 6.3. A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? A resposta a cada um dos itens relativos à problemática em causa encontrava-se numa escala Likert de 5 pontos, onde 1 corresponde a Forte Discordância e 5 corresponde a Forte Concordância, sendo que uma resposta com pontuação de 3 corresponde a Indiferença. No sentido de diferenciar as respostas dadas pelos inquiridos, foram considerados dois grupos, as empresas (n=25) e os analistas financeiros (n=51) e registadas as suas preferências relativamente às questões colocadas. Pretende-se, agora, determinar as respostas às seguintes questões: Q1: Quais são os itens que obtêm a maior concordância/discordância por parte de cada um dos grupos. Pretende-se obter a resposta a esta questão em relação: Q1.1: À dimensão das empresas de auditoria e independência. Q1.2: Ao relatório de auditoria. Q1.3: À sociedade e auditoria. Q1.4: À auditoria e continuidade empresarial. Q1.5: À auditoria, atos ilegais e fraudes. Q1.6: À perceção das características próprias de auditoria. Por outro lado, no sentido de comparar a visão de ambos os grupos profissionais relativamente às questões colocadas, pretende responder-se às seguintes questões: Q2. A visão dos analistas financeiros e das empresas relativamente ao trabalho do auditor, apresenta diferenças significativas. Estas diferenças serão analisadas tendo em conta os seguintes seis itens distintos: Q2.1: Dimensão das empresas de auditoria e independência. Q2.2: Relatório de auditoria. Q2.3: Sociedade e auditoria. Q2.4: Auditoria e continuidade empresarial. Q2.5: Auditoria, atos ilegais e fraudes. Q2.6: Perceção das características próprias da auditoria. Finalmente, no sentido de determinar a independência entre as respostas, relativamente a cada um dos conjuntos de questões no que diz respeito aos dois grupos considerados, procurou dar-se resposta às seguintes perguntas: Q3: Há relações evidentes entre as respostas dadas às questões que se relacionam com a dimensão das empresas de auditoria e independência por parte das empresas. Q4: Há relações evidentes entre as respostas dadas às questões que se relacionam com a dimensão das empresas de auditoria e independência por parte das empresas. Q5: As respostas às questões que dizem respeito ao relatório de auditoria encontram-se relacionadas quando apenas se tomam em consideração as respostas dos analistas financeiros. Q6: As respostas às questões que dizem respeito ao relatório de auditoria encontram-se relacionadas quando apenas se tomam em consideração as respostas das empresas. Q7: Encontram-se relações evidentes entre as respostas dadas às questões sobre sociedade e auditoria, por parte dos analistas financeiros. Q8: Encontram-se relações evidentes entre as respostas dadas às questões sobre sociedade e auditoria, por parte das empresas. Q9: As respostas às questões sobre autonomia e continuidade empresarial relacionam-se entre si quando se analisam as respostas dadas pelos analistas financeiros. 4

6 Q10: As respostas às questões sobre autonomia e continuidade empresarial relacionam-se entre si quando se analisam as respostas dadas pelas empresas. Q11: Há relações entre as respostas às questões que dizem respeito à auditoria, atos ilegais e fraudes, quando se consideram as respostas dos analistas financeiros. Q12: Há relações entre as respostas às questões que dizem respeito à auditoria, atos ilegais e fraudes, quando se consideram as respostas das empresas. Q13. As respostas às questões relacionadas com a perceção das caraterísticas próprias da auditoria revelam associações entre si quando se consideram as respostas dos analistas financeiros. Q14. As respostas às questões relacionadas com a perceção das caraterísticas próprias da auditoria revelam associações entre si quando se consideram as respostas das empresas Amostra A amostra escolhida para levar a cabo este estudo foi selecionada entre as várias classes beneficiárias de auditoria: analistas financeiros, empresas cotadas em bolsa (Psi Geral) e seguradoras, tendo a sua recolha decorrido em Análise dos Resultados Relativamente ao questionário enviado para as empresas e para os analistas financeiros, foram obtidos os resultados que constam do quadro em anexo. Por forma a responder às questões colocadas, as respostas aos inquéritos foram agrupadas em dois conjuntos de tal forma que para o cálculo das frequências correspondentes ao concordo foram consideradas as respostas 4 e 5, enquanto que para o discordo foram consideradas as respostas 1 e 2. A diferença de percentagem relativamente a estes dois casos, em cada questão, corresponde às situações que expressaram não concordo nem discordo. Por forma a caracterizar a percentagem de concordância ou discordância relativa às questões, fez-se um estudo, separando as respostas de cada um dos grupos. Assim, relativamente ao primeiro conjunto de questões (dimensão das empresas de auditoria e independência), foi a questão 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) que obteve a maior concordância em ambos os grupos. Esta percentagem foi de 64.7% para os analistas financeiros (M=3.47; DP=1.347) e de 88% para as empresas (M=4.32; DP=1.108). As diferenças nas respostas a esta questão, por parte dos dois grupos, é estatisticamente significativa ao nível de 1% (t=-2.920; p=0.005). A questão que obteve menor concordância por ambos os grupos foi a 1.1( Na sua opinião, a dimensão das empresas de auditoria afeta a imparcialidade que o auditor deve ter? ), cuja percentagem de concordância nos analistas financeiros foi de 45.1% (M=2.84; DP=1.725) e de 40% para as empresas (M=2.92; DP=1.552). Não existem contudo diferenças estatisticamente significativas nas respostas obtidas a esta questão por parte dos dois grupos. Os resultados encontram-se na tabela seguinte. 5

7 Tabela 3. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes Dimensão das Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t % % Questão (54.9) (1.725) (60.0) (1.552) (0.851) Questão *** (35.3) (1.347) (12.0) (1.108) (0.005) Questão (41.1) (1.450) (48.0) (1.546) (0.278) Notas: 1 As questões do inquérito estão cotadas numa escala Likert de 1 a 5 pontos, onde 1 corresponde a Discordo Totalmente e 5 corresponde a Concordo Totalmente. As respostas neutras estão indicadas com pontuação igual a 3. 2 Para o cálculo das frequências correspondentes ao Concorda, foram consideradas as respostas 4 e 5 enquanto que para o Discorda foram consideradas as respostas 1 e 2. A diferença de percentagem relativamente a estas duas situações, em cada questão, corresponde aos indivíduos que expressaram Não concorda nem discorda. 3 As estatísticas foram determinadas com base em testes t-studentpara amostras independentes. 4 *p < 0.10; **p < 0.05; ***p < Em relação às questões que dizem respeito ao relatório de auditoria, foi a questão 2.2 ( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ) que obteve maior percentagem de concordância em ambos os grupos, embora a média das respostas a esta questão não apresente diferenças estatisticamente significativas relativamente aos grupos. Para esta questão a percentagem de concordância nos analistas financeiros foi de 72.5% (M=3.76, DP=1.290), sendo de 72% (M=3.96; DP=1.136) a correspondente percentagem para as empresas. Relativamente a este grupo, a questão 2.7 ( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) apresentou igual percentagem de concordância (M=3.72; DP=1.275). Foi a questão 2.4 ( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ) que apresentou menor percentagem de concordância em ambos os grupos: 19.6% para os analistas financeiros (M=2.27; DP=1.201) e 20.0% (M=2.16; DP=1.334) para as empresas, não havendo diferenças estatisticamente significativas nestas respostas. Apesar de não ser esta a questão que maior ou menor concordância regista em cada um dos grupos, as respostas à 2.1 ( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ), apresentam diferenças estatisticamente significativas ao nível de 1% para os grupos considerados (t = ; p=0.004). Estes resultados encontram-se na tabela seguinte. Tabela 4. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes O relatório de auditoria Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t % % Questão *** (37.2) (1.339) (20.0) (1.338) (0.004) Questão (19.6) (1.290) (12.0) (1.136) (0.522) Questão (70.6) (1.433) (56.0) (1.405) (0.291) Questão (80.4) (1.201) (80.0) (1.344) (0.708) Questão (39.2) (1.307) (36.0) (1.530) (0.260) Questão (74.5) (1.255) (68.0) (1.291) (0.820) Questão (33.4) (1.293) (28.0) (1.275) (0.247) Questão

8 Ver notas da Tabela 2. (66.7) (1.419) (72.0) (1.249) (0.494) Em relação às questões relativas à Sociedade e Auditoria, verifica-se que é a questão 3.5 ( Uma estrutura de CorporateGovernance mais eficaz e o estabelecimento de comités de auditoria e supervisão são instrumentos fundamentais para reduzir a diferença de expetativas em auditoria? ) aquela que apresenta maior concordância por parte dos analistas financeiros, verificando-se uma percentagem de 90.2% (M=3.90; DP=0.781), sendo também esta a questão que maior concordância reflete por parte das empresas atingindo uma percentagem de 88.0% (M=4.12; DP=0.927). Não se registam assim, diferenças estatisticamente significativas nas respostas a esta questão por parte dos dois grupos. A questão que menor concordância reflete por parte dos analistas financeiros é a 3.3 ( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ), correspondendo-lhe uma percentagem de concordância de 37.2% (M=2.84; DP=1.332) sendo também esta a questão que regista menor percentagem (28%) por parte das empresas (M=2.32; DP=1.345). Não se registam, neste grupo de questões, diferenças estatisticamente significativas em relação a qualquer uma das questões colocadas. Os resultados encontram-se na tabela que se segue. Tabela 5. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes Sociedade e auditoria Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t % % Questão (47.0) (1.363) (68.0) (1.261) (0.129) Questão (60.8) (1.551) (60.0) (1.424) (0.432) Questão (62.8) (1.332) (72.0) (1.345) (0.113) Questão (39.2) (1.299) (28.0) (1.275) (0.331) Questão (9.8) (0.781) (12.0) (0.927) (0.286) Questão (45.1) (1.281) (24.0) (1.393) (0.084) Ver notas da Tabela 2. Considerando agora as cinco questões que dizem respeito à Auditoria e Continuidade empresarial, pode observar-se que a maior concordância por parte dos analistas financeiros foi obtido em relação à questão 4.2 ( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ), com uma percentagem de 29.4% (M=2.71; DP=1.118), tendo-se obtido para a mesma questão, por parte das empresas, uma percentagem de 68% (M=3.60; DP=1.354). Há assim uma diferença estatisticamente significativa, ao nível de 1%, nas respostas obtidas a esta questão por parte de ambos os grupos (t=-2.943: p=0.004). A maior concordância nas respostas das empresas foi obtida para a questão 4.3 ( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ), a que corresponde uma percentagem de 84.0% (M=3.80; DP=1.118), que coincide com a menor concordância por parte dos analistas financeiros, que apenas registam uma percentagem de concordância de 7.8% (M=2.12; DP=0.765). Há assim, diferenças estatisticamente significativas ao nível de 1%, na média das respostas obtidas a estas questões por parte de ambos os grupos (t=-6.785; p=0.000). A questão que menor concordância atinge por parte das empresas foi a 4.1 ( 1Um relatório de auditoria em que não exista qualquer referência em relação à continuidade dos negócios significa que o auditor garante que a empresa continuará indefinidamente? ), com uma percentagem de 40% (M=2.48; DP=1.503). Estes resultados encontram-se na tabela seguinte. Tabela 6. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes Auditoria e continuidade Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t 7

9 % % Questão (80.4) (1.118) (60.0) (1.503) (0.592) Questão *** (58.8) (1.188) (24.0) (1.354) (0.004) Questão *** (92.2) (0.765) (16.0) (1.118) (0.000) Ver notas da Tabela 2. Em relação às questões que se relacionam com a Auditoria, atos ilegais e fraudes, foi a questão 5.1 ( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ) que registou a maior concordância por parte de ambos os grupos. Assim, os analistas financeiros registam uma percentagem de concordância com esta questão de 86.2% (M=4.16; DP=1.046) sendo a respetiva percentagem para as empresas de 72% (M=3.64; DP=1.411). Não se registam diferenças estatisticamente significativas nas respostas a estas duas questões, para cada um dos grupos considerados. A questão 5.2 ( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ) apresenta a menor concordância por parte de cada um dos grupos, registando ainda assim percentagens elevadas de concordância: 72.5% para os analistas financeiros (M=3.67; DP=1.395) e de 64.0% (M=3.52; DP=1.584) para as empresas. Estes resultados podem observar-se no quadro seguinte: Tabela 7. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes Auditoria, atos ilegais e Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t % % Questão (13.8) (1.046) (28.0) (1.411) (0.112) Questão (27.5) (1.395) (36.0) (1.584) (0.682) Ver notas da Tabela 2. Finalmente, em relação à perceção das características próprias da auditoria, ambos os grupos manifestam elevada concordância com a questão 6.3 ( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ), tendo-se obtido uma percentagem de 60.8% (M=3.27; DP=1.266) para os analistas financeiros e de 72.0% (M=3.72; DP=1.275) para as empresas. A questão que menor concordância revela por parte dos analistas financeiros é a 6.2 ( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ), para a qual a percentagem é apenas de 2% (M=1.59; DP=0.606), sendo também esta a questão que menor concordância revela por parte das empresas, para quem a percentagem de concordância é de apenas 24% (M=2.28; DP=1.370). Registam-se ainda assim, diferenças estatisticamente significativas, ao nível de 5%, na média das respostas obtidas por parte de cada um destes grupos, a esta questão. Os resultados apresentam-se na tabela seguinte. Tabela 8. Resumo das estatísticas por subgrupos de respondentes Perceção das Analistas financeiros Empresas Concorda Média Concorda Média t % % Questão (62.7) (1.332) (36.0) (1.414) (0.098) Questão * (98.0) (0.606) (76.0) (1.370) (0.022) Questão (39.2) (1.266) (28.0) (1.275) (0.155) Ver notas da Tabela 2. No sentido de verificar agora, a existência de possíveis diferenças estatisticamente significativas em relação às respostas obtidas a cada questão por parte dos grupos de respondentes, realizouse um teste de Mann-Whitney, cujos resultados se apresentam de seguida. 8

10 Tabela 9. Estatísticas descritivas por subgrupos de respondentes Analistas financeiros Empresas (n = 25) Estatística de Mann- Média DP Média DP U p-value Dimensão das empresas de auditoria e independência Questão Questão *** Questão O relatório de auditoria Questão *** Questão Questão Questão Questão Questão Questão Questão Sociedade e auditoria Questão Questão Questão Questão Questão Questão Auditoria e continuidade empresarial Questão Questão ** Questão *** Auditoria, atos ilegais e fraudes Questão Questão Perceção das caraterísticas próprias da auditoria Questão Questão * Questão Notas: 1 A média dos grupos foi determinada com recurso a uma escala Likert de 1 a 5 pontos, onde 1 corresponde a Discordo Totalmente e 5 corresponde a Concordo Totalmente. 2 *p < 0.10; **p < 0.05; ***p < Da sua análise, verifica-se que a visão de cada um dos grupos considerados é essencialmente a mesma, apenas se registando diferenças significativas em 5 das 25 questões colocadas. Assim, relativamente às questões que se referem à Dimensão das empresas de auditoria e independência (2.1), a visão de ambos os grupos apenas difere relativamente à questão 1.2( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) para qual se obteve para os analistas financeiros um valor médio de resposta de M=3.47 (DP=1.347) sendo de M=4.32 (DP=1.108) o valor obtido para as empresas. Esta diferença nas respostas é significativa ao nível de 1%. No que às questões referentes ao relatório de auditoria diz respeito, apenas se verificam diferenças estatisticamente significativas em relação à questão 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) para a qual a resposta média dos analistas financeiros é de M=3.08 (DP=1.339) sendo o correspondente valor para as empresas de M=4.04 (DP=1.338). As diferenças obtidas a esta questão são significativas ao nível de 1%. Situação diferente se verifica relativamente às questões que se relacionam com a Sociedade e Auditoria. Não existem diferenças estatisticamente significativas por parte de qualquer grupo relativamente a estas questões, revelando uma visão similar por parte das empresas e dos analistas financeiros. Já no que diz respeito às questões relacionadas com a auditoria e continuidade empresarial, verificam-se diferenças estatisticamente significativas em relação às respostas obtidas à questão 4.2 ( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ), tendo-se obtido uma pontuação média para os 9

11 analistas financeiros de M=2.71 (DP=1.188) sendo a correspondente para as empresas de M=3.60 (DP=1.354). Estas diferenças são significativas ao nível de 5%. Ainda relativamente a este grupo de questões, encontram-se diferenças estatisticamente significativas relativamente à questão 4.3 ( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ) tendo-se obtido um valor médio de M=2.12 (DP=0.765) para os analistas financeiros, e de M=3.80 (DP=1.118) para as empresas. Estas diferenças revelam uma significância de 1%. Nas questões relativas à auditoria, atos ilegais e fraudes, não se encontram diferenças estatisticamente significativas nas respostas obtidas por parte de cada um dos grupos. Finalmente, em relação às limitações da contabilidade, apenas se encontram diferenças estatisticamente significativas nas respostas relacionadas coma a questão 6.2 ( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ) tendose obtido uma resposta média de M=1.59 (DP=0.606) para os analistas financeiros e de M=2.28 (DP=1.370) para as empresas. Estas diferenças apresentam uma significância estatística de 5%. No sentido de determinar possíveis relações entre as respostas às questões por parte de cada um dos grupos, foram determinadas correlações de Spearman entre as respostas. As correlações entre as respostas dadas às questões relativas à dimensão das empresas de auditoria e independência, por parte dos analistas financeiros, apresentam-se na tabela seguinte. Tabela 10. Correlações de Spearman Analistas Financeiros Q1.1 Q1.2 Q Dimensão das empresas de auditoria e Questão Questão ** Questão Verificar-se assim uma associação estatisticamente significativa, moderada negativa (Rho= ; p<0.01), entre as repostas às questões 1.2( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) e 1.3( O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? ). Desta forma, os analistas financeiros que manifestam maior concordância com a questão As empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos?, manifestam uma menor concordância com a questão O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta?. Esta associação é significativa ao nível de 1%. Relativamente às mesmas questões, apresentam-se de seguida as correlações encontradas nas respostas dadas pelas empresas. Tabela 11. Correlações de Spearman Empresas Q1.1 Q1.2 Q Dimensão das empresas de auditoria e Questão * Questão Questão Verifica-se novamente uma correlação negativa, estatisticamente significativa entre as questões 1.2( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) e 1.3( O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? ). (Rho= ; p<0.05). Esta correlação é moderada, indicando mais uma vez que as empresas que maior concordância apresentam relativamente à questão 1.2( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) mais discordância manifestam relativamente à questão 1.3( O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? ). A correlação é, neste caso, estatisticamente significativa ao nível de 5%. Em relação às questões sobre o relatório de auditoria, as correlações entre as respostas dadas pelos analistas financeiros apresentam-se de seguida. Tabela 12. Correlações de Spearman Analistas Financeiros 10

12 Q2.1 Q2.2 Q2.3 Q2.4 Q2.5 Q2.6 Q2.7 Q O Relatório de Auditoria Questão ** Questão Questão Questão Questão * Questão Questão * Questão Da sua análise verificam-se correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.3( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ), 2.5( A linguagem utilizada para expressar o relatório do auditor é clara e visível a todos os utilizadores da informação financeira? ) e 2.6( O relatório de auditoria de conteúdo estritamente financeiro é satisfatório para os investidores? ) e às questões 2.7( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ). Assim, relativamente às questões 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.3( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ), pode verificarse que os analistas financeiros que, maior concordância manifestam relativamente à questão Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de decisão do investimento?, menor concordância manifestam em relação à questão Considera que o relatório de auditoria expressa em sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor?. Esta correlação (Rho= ; p<0.01) é moderada negativa e significativa ao nível de 1%. No que diz respeito às questões 2.5( A linguagem utilizada para expressar o relatório do auditor é clara e visível a todos os utilizadores da informação financeira? ) e 2.6( O relatório de auditoria de conteúdo estritamente financeiro é satisfatório para os investidores? ), verifica-se uma correlação estatisticamente significativa, moderada e positiva (Rho=0.291; p<0.05). Neste sentido, os analistas financeiros que maior concordância manifestam relativamente à questão 2.5( A linguagem utilizada para expressar o relatório do auditor é clara e visível a todos os utilizadores da informação financeira? ), revelam também uma maior concordância relativamente à questão 2.6( O relatório de auditoria de conteúdo estritamente financeiro é satisfatório para os investidores? ). No que diz respeito à correlação entre as questões 2.7( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? )., verifica-se também uma correlação moderada negativa (Rho=-0.352; p<0.05), estatisticamente significativa ao nível de 5%. Pode assim afirmar-se que, os analistas financeiros que maior concordância manifestam relativamente à questão O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa?, menor concordância manifestam relativamente à questão Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor?. As correspondentes correlações, relativamente às respostas das empresas, apresentam-se de seguida. Tabela 13. Correlações de Spearman Empresas Q2.1 Q2.2 Q2.3 Q2.4 Q2.5 Q2.6 Q2.7 Q O Relatório de Auditoria Questão ** Questão Questão ** Questão Questão Questão * Questão

13 Questão Da análise da tabela anterior, podem verificar-se correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.2( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ), 2.3( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ) e 2.4( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ) e 2.7( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ).. Assim, a correlação entre a questão 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.2( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ), é forte negativa (Rho= ; p<0.01) e significativa ao nível de 1%. Desta forma pode afirmar-se que, na perspetiva das empresas, a uma maior concordância com a questão 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ), corresponde uma maior discordância à questão 2.2( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ),. No que diz respeito às questões 2.3 ( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ) e 2.4 ( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ), a correlação é moderada positiva (Rho=-0.565; p<0.01), significativa ao nível de 1%. Assim, as empresas que maior concordância referem relativamente à questão 2.3 ( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ), referem também uma maior concordância relativamente à questão 2.4 ( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ). Finalmente, no que diz respeito à correlação entre as respostas às questões 2.7 ( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8 ( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ), pode verificar-se que é moderada negativa (Rho= ; p<0.05), estatisticamente significativa ao nível de 5%. Desta forma, as empresas que apresentam uma maior concordância com a questão 2.7 ( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ), manifestam uma maior discordância relativamente à questão 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ). As correlações entre as respostas dadas pelos analistas financeiros relativamente às questões relacionadas com Sociedade e Auditoria, apresentam-se na tabela seguinte. Tabela 14. Correlações de Spearman Analistas Financeiros Q3.1 Q3.2 Q3.3 Q3.4 Q3.5 Q Sociedade e Auditoria Questão Questão * Questão * Questão Questão Questão Encontram-se assim correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 3.2 ( Confrontando as críticas da sociedade, diga se se têm realizado reformas adequadas na área da auditoria, para as ultrapassar? ) e 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) e as questões 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) e 3.6( A sociedade em 12

14 geral e os mercados financeiros, em particular, sentem que a auditoria estabiliza as relações financeiras e económicas na sociedade? ). Relativamente ao primeiro par de questões, verifica-se uma correlação estatisticamente significativa, moderada e negativa (Rho= ; p<0.05). Os analistas financeiros que maior concordância manifestam relativamente à questão 3.2( Confrontando as críticas da sociedade, diga se se têm realizado reformas adequadas na área da auditoria, para as ultrapassar? ), menor concordância referem relativamente à questão 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ). Em relação à correlação entre as questões 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) e 3.6( A sociedade em geral e os mercados financeiros, em particular, sentem que a auditoria estabiliza as relações financeiras e económicas na sociedade? ), verifica-se a existência de uma correlação moderada positiva (Rho=0.292; p<0.05), significativa ao nível de 5%, entre as mesmas. Assim, os analistas financeiros que maior concordância manifestam relativamente à questão 3.3 ( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ), maior concordância referem também em relação à questão 3.6( A sociedade em geral e os mercados financeiros, em particular, sentem que a auditoria estabiliza as relações financeiras e económicas na sociedade? ). Os correspondentes resultados relativamente às empresas apresentam-se de seguida. Tabela 15. Correlações de Spearman Empresas Q3.1 Q3.2 Q3.3 Q3.4 Q3.5 Q Sociedade e Auditoria Questão Questão Questão Questão Questão Questão Da análise deste quadro, verifica-se que não existem associações entre as respostas dadas a qualquer uma destas questões, por parte das empresas. Relativamente às questões relacionadas com a auditoria e continuidade empresarial, as respostas dadas pelos analistas financeiros apresentam-se de seguida. Tabela 16. Correlações de Spearman- Analistas Financeiros Q4.1 Q4.2 Q Auditoria e continuidade Empresarial Questão Questão Questão Não existem contudo correlações estatisticamente significativas entre qualquer uma das questões. O mesmo não se verifica por parte das empresas, cujas correlações entre as respostas se apresentam de seguida. Tabela 17. Correlações de Spearman- Empresas Q4.1 Q4.2 Q Auditoria e continuidade Empresarial Questão Questão * Questão Neste caso, existe uma correlação moderada negativa, significativa ao nível de 5%, entre as respostas às questões 4.2 ( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? )e 4.3 (Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ). Esta correlação (Rho=-0.466; p<0.05) indica que, sob o ponto de vista das empresas, uma maior 13

15 concordância com a questão 4.2( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ) indica uma maior discordância relativamente à questão 4.3 (Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ). Em relação à auditoria, atos ilegais e fraudes, as correlações entre as respostas dadas pelos analistas financeiros apresentam-se de seguida. Tabela 18. Correlações de Spearman Analistas Financeiros Q5.1 Q Auditoria, atos ilegais e fraudes Questão * Questão Verifica-se assim, a existência de uma correlação moderada negativa (Rho=-0.306; p<0.05), estatisticamente significativa ao nível de 5%, entre as respostas às questões 5.1( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ) e 5.2 ( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ). Tal significa que, os analistas financeiros que maior concordância manifestam relativamente à questão 5.1 ( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ), menor concordância revelam relativamente à questão 5.2 ( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ). Os correspondentes resultados relativamente às respostas dadas pelas empresas apresentam-se de seguida. Tabela 19. Correlações de Spearman Empresas Q5.1 Q Auditoria, atos ilegais e fraudes Questão Questão De acordo com a tabela apresentada, conclui-se que, na perspetiva das empresas, não existem correlações significativas entre as duas questões apresentadas. Finalmente, em relação às questões que se relacionam com a perceção das caraterísticas próprias de auditoria, as correlações entre as respostas dadas pelos analistas financeiros, apresentam-se de seguida. Tabela 20. Correlações de Spearman Analistas Financeiros Q6.1 Q6.2 Q Perceção das caraterísticas próprias da auditoria Questão ** Questão Questão Verifica-se uma correlação estatisticamente significativa (Rho=-0.381; p<0.01), ao nível de 1%, entre as respostas dadas às questões 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ) e 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ). Esta correlação é moderada positiva, verificando-se que os analistas financeiros que maior concordância referem relativamente à questão 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ), maior concordância manifestam também em relação à questão 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ). Os resultados correspondentes, relativamente às empresas, apresentam-se de seguida. Tabela 21. Correlações de Spearman Empresas Q6.1 Q6.2 Q6.3 14

16 6. Perceção das caraterísticas próprias da auditoria Questão * Questão Questão Em relação a este grupo de questões, verifica-se uma correlação moderada negativa (Rho= ; p<0.05) entre as respostas às questões 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ) e 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? )., verificando-se que as empresas que maior concordância referem relativamente à questão 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ), maior discordância manifestam relativamente à questão. 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ). Esta correlação é significativa ao nível de 5%. 5. Resumo das respostas às questões colocadas Q1: Quais são os itens que obtêm a maior concordância/discordância por parte de cada um dos grupos. Q1.1: À dimensão das empresas de auditoria e independência. Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) Menor Concordância: Questão 1.1 ( Na sua opinião, a dimensão das empresas de auditoria afeta a imparcialidade que o auditor deve ter? ) Empresas: Maior Concordância: Questão 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) Menor Concordância: Questão 1.1( Na sua opinião, a dimensão das empresas de auditoria afeta a imparcialidade que o auditor deve ter? ) Existem apenas diferenças estatisticamente significativas nas respostas de cada um dos grupos relativamente à questão 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) Q1.2: Ao relatório de auditoria. Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 2.2 ( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ) Menor Concordância: Questão 2.4( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ) Empresas: Maior Concordância: Questões 2.2 ( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.7 ( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) Menor Concordância: Questão 2.4 ( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ) Existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas de cada um dos grupos relativamente à questão 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ). Q1.3: À sociedade e auditoria. 15

17 Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 3.5 ( Uma estrutura de CorporateGovernance mais eficaz e o estabelecimento de comités de auditoria e supervisão são instrumentos fundamentais para reduzir a diferença de expetativas em auditoria? ) Menor Concordância: Questão 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) Empresas: Maior Concordância: Questão 3.5( Uma estrutura de CorporateGovernance mais eficaz e o estabelecimento de comités de auditoria e supervisão são instrumentos fundamentais para reduzir a diferença de expetativas em auditoria? ) Menor Concordância: Questão 3.3( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) Não existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas a qualquer uma das questões incluídas neste item. Q1.4: À auditoria e continuidade empresarial. Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 4.2 ( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ) Menor Concordância: Questão 4.3 ( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ) Empresas: Maior Concordância: Questão 4.3 ( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ) Menor Concordância: Questão 4.1 ( Um relatório de auditoria em que não exista qualquer referência em relação à continuidade dos negócios significa que o auditor garante que a empresa continuará indefinidamente? ) Existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas de cada um dos grupos relativamente às questões 4.2( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ) e 4.3 ( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ). Q1.5: À auditoria, atos ilegais e fraudes. Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 5.1 ( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ) Menor Concordância: Questão 5.2( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ) Empresas: Maior Concordância: Questão 5.1( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ) Menor Concordância: Questão 5.2( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ) Não existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas de cada um dos grupos relativamente a qualquer questão incluída neste item. Q1.6: À perceção das características próprias de auditoria. Analistas Financeiros: Maior Concordância: Questão 6.3 ( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ) Menor Concordância: Questão 6.2( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ) Empresas: Maior Concordância: Questão 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ) 16

18 Menor Concordância: Questão 6.2( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ) Existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas de cada um dos grupos relativamente à questão 6.2( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ). Q2. A visão dos analistas financeiros e das empresas relativamente ao trabalho do auditor, apresenta diferenças significativas. Q2.1: Dimensão das empresas de auditoria e independência. Existem diferenças estatisticamente significativas ao nível de 1% relativamente às respostas obtidas para a questão 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ). São as empresas que demonstram uma média de respostas mais elevada. Q2.2: Relatório de auditoria. Existem diferenças estatisticamente significativas ao nível de 1% nas respostas dadas pelos dois grupos relativamente à questão 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ), sendo o grupo das empresas que apresenta um valor médio de resposta mais elevado Q2.3: Sociedade e auditoria. Não existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas dadas pelos dois grupos em relação às questões que compõem este item. Q2.4: Auditoria e continuidade empresarial. Existem diferenças estatisticamente significativas ao nível de 5% nas respostas dadas à questão 4.2( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ) sendo, novamente, o grupo das empresas, aquele que apresenta valor médio de resposta, mais elevado. Existem também diferenças estatisticamente significativas, ao nível de 1%, nas respostas dadas à questão 4.3( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ), apresentando as empresas valores médios de resposta mais elevados. Q2.5: Auditoria, atos ilegais e fraudes. Não existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas dadas pelos dois grupos a este conjunto de questões. Q2.6: Perceção das características próprias da auditoria. Existem diferenças estatisticamente significativas nas respostas dadas pelos dois grupos à questão 6.2 ( Ao auditar as demonstrações financeiras de uma empresa, os auditores analisam todas as transações? ), para a qual as empresas apresentam valores médios de respostas mais elevados. Estas diferenças são significativas ao nível de 5%. Q3:Há relações evidentes entre as respostas dadas às questões que se relacionam com a dimensão das empresasde auditoria e independência por parte das empresas. Correlação estatisticamente significativa entre as respostas às questões 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) e 1.3( O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? ). Q4: Há relações evidentes entre as respostas dadas às questões que se relacionam com a dimensão das empresas de auditoria e independência por parte das empresas. Correlação estatisticamente significativa entre as respostas às questões 1.2 ( As pequenas empresas de auditoria são mais suscetíveis de serem influenciadas pelo peso, dos seus clientes, em termos de rendimentos? ) e 1.3( O oligopólio da profissão com base em grandes empresas de auditoria inibe uma concorrência livre e aberta? ). Q5: As respostas às questões que dizem respeito ao relatório de auditoria encontram-se relacionadas quando apenas se têm em consideração as respostas dos analistas financeiros. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 2.1 ( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.3( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ), 2.5( A linguagem utilizada para expressar o relatório do auditor é clara e 17

19 visível a todos os utilizadores da informação financeira? ) e 2.6( O relatório de auditoria de conteúdo estritamente financeiro é satisfatório para os investidores? ) e ainda, 2.7( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ). Q6: As respostas às questões que dizem respeito ao relatório de auditoria encontram-se relacionadas quando apenas se têm em consideração as respostas das empresas. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 2.1( Os investidores atribuem ao relatório de auditoria um peso significativo no processo de tomada de decisões de investimento? ) e 2.2 ( O relatório de auditoria é uma ferramenta importante no processo de tomada de decisões de investimento? ), 2.3( Considera que o relatório de auditoria expressa na sua plenitude o trabalho realizado pelo auditor? ) e 2.4( O relatório de auditoria, sem qualquer reserva é certeza absoluta de que as demonstrações financeiras de uma empresa estão corretas? ) e ainda, 2.7( O relatório de auditoria deve analisar, além de informações históricas, informações prospetivas da empresa? ) e 2.8( Um relatório com reservas e que ponha em causa a continuidade da empresa é motivo para mudar de auditor? ). Q7: Encontram-se relações evidentes entre as respostas dadas às questões sobre sociedade e auditoria, por parte dos analistas financeiros. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 3.2 ( Confrontando as críticas da sociedade, diga se se têm realizado reformas adequadas na área da auditoria, para as ultrapassar? ) e 3.3 ( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) e ainda, 3.3 ( A regulação de auditoria pelos próprios profissionais é preferível àquela que é imposta por organismos orçamentais e das de supervisão? ) e 3.6( A sociedade em geral e os mercados financeiros, em particular, sentem que a auditoria estabiliza as relações financeiras e económicas na sociedade? ). Q8: Encontram-se relações evidentes entre as respostas dadas às questões sobre sociedade e auditoria, por parte das empresas. Não existem correlações entre as respostas a estas questões. Q9: As respostas às questões sobre autonomia e continuidade empresarial relacionam-se entre si quando se analisam os analistas financeiros. Não existem correlações entre as respostas a estas questões. Q10: As respostas às questões sobre autonomia e continuidade empresarial relacionam-se entre si quando se analisam as empresas. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 4.2( Considera que quando um auditor reflete, no relatório, dúvidas sobre a continuidade da empresa, pode gerar a falência da mesma? ) e 4.3( Quando ocorre falência de uma empresa, considera que o auditor não desenvolveu o sue trabalho corretamente? ). Q11: Há relações entre as respostas às questões que dizem respeito à auditoria, atos ilegais e fraudes, quando se consideram os analistas financeiros. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 5.1( Considera que o auditor deve ter um papel ativo na deteção de atos ilegais cometidos pela gestão? ) e 5.2( O auditor, ao realizar um trabalho de auditoria deve procurar ativamente indícios sobre a existência de fraude? ). Q12: Há relações entre as respostas às questões que dizem respeito à auditoria, atos ilegais e fraudes, quando se consideram as empresas. Não existem correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões. Q13. As respostas às questões relacionadas com a perceção das caraterísticas próprias da auditoria revelam associações entre si quando se consideram os analistas financeiros. Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ) e 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ). Q14. As respostas às questões relacionadas com a perceção das caraterísticas próprias da auditoria revelam associações entre si quando se consideram as empresas. 18

20 Correlações estatisticamente significativas entre as respostas às questões 6.1( A responsabilidade pela elaboração das demonstrações financeiras das empresas reside tanto nos gestores das empresas como nos auditores? ) e 6.3( A abordagem, pelo auditor, da chamada responsabilidade social da empresas, deveria ser mias reforçada do que a auditoria meramente financeira? ). Conclusões A contextualização das relações entre a sociedade e a auditoria em Portugal, permitem-nos concluir que as empresas cotadas e os analistas financeiros desenham a auditoria de uma forma holística, plural e sistémica, e, neste sentido, sugerem a alteração dos seus objetivos, a ampliação do seu âmbito e alcance, no sentido de se atenuarem as diferenças de expetativas entre a sociedade e os profissionais da auditoria.ao acentuarem a necessidade de o corporate social reporting não se dever restringir a aspetos meramente financeiros, pressionam a mudança dos atributos da auditoria, que, no fundo, representam diferentes distribuições de influência na sociedade. Infere-se, assim, que os inquiridos têm a perceção de que a auditoria não opera isoladamente, porque se relaciona como sistema económico, sujeito às regras de prestação de contas, e com o sistema social, político e ético.entendem, igualmente, que a auditoria satisfaz a necessidade de indivíduos ou grupos que procuram informação financeira e segurança sobre a conduta dos autores que desenvolvem funções em empresas e organizações, e, como esta informação financeira pode ser utilizada pela sociedade em geral num largo espetro de decisões económicas e sociais, admitem que os reguladores parametrizam as informações que os relatórios anuais das empresas devem conter, o que implicitamente sugere a sua concordância. Não concordam ainda com a auto-regulação da auditoria, o que está em conformidade com a atual tendência internacional. Em suma, a valorização do papel da auditoria, pelas empresas cotadas e analistas financeiros, relativamente à dimensão das empresas e independência, relatório de auditoria, à sociedade e auditoria, à continuidade empresarial, aos atos ilegais e fraudes, e à perceção das próprias características da auditoria, está em concordância com o debate internacional sobre esta matéria. Bibliografia Arens, A., Elder, R.J., Beasley, M.S., 2010, Auditing and Assurance Services: an integrated approach, Prentice Hall, New Jersey. Asare, S., Wrigth, A., 2012, Investors, auditors, and lenders understanding of the message conveyed by the standard audit report on the financial statements, Accounting Horizons, Vol. 26, nº 2. Bell, T., Mcallister, P., 2011, Expanded Information in the Audit Report, The CPA Journal. Carcello, V., 2012, What do investors want from de standard audit report?,the CPA Journal. Chanruang, S., Ussahawanitchakit, P., 2011, Audit sustainability of CPAs in Thailand: effects of audit planning competency and audit report quality, International Journal of Business Research, Vol. 11, nº 6. Chu, A.G.H et al., 2011, Buy, Lie n Die: An Investigation of Chinese ST Firms Voluntary Interim Audit Motiv and Auditor Independence. Journal of Business Ethics, 102, pp Ciesielski, J., Weirich, R., 2012, A new audit report, The CPA Journal, Fevereiro. Davidson, L., 1975, The Role and Responsibilities of the Auditor: Perspectives, Expectations and Analysis, Unpublished Background Paper for the Commission on Auditor s Responsibilities, p , New York. Dellaportas, S., 2013, Conversations with inmate accountants: Motivation, opportunity and the fraud triangle, Accounting Forum, Vol. 37, Issue 1. Fraser, I.A., Lin, K., 2004, Auditors Perceptions of Responsibilities to Detect and report client illegal acts in Canada and the UK: a comparative experiment, International Journal of Auditing, Vol. 8, Issue 2. Gold, A., Gronewold, U., Pott, C., 2012, The ISA 700 Auditor s report and the audit expectation gap Do explanations Matter?,International Journal of Auditing, 16. Gullkvist, B., Jokipii, A., 2013, Perceived importance of red flags across fraud types, Critical Perspectives on Accounting, Vol. 24, Issue 1. Hemraj, M., 2001, Guarding the company against dishonest employees, Journal of Financial Crime, September, pp , London. 19