HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus - CNPJ nº /

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1 HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus - CNPJ nº / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo CNPJ: nº / ) Demonstrações financeiras referentes aos exercícios findos em 30 de setembro de 2009 e 2008 e Parecer dos Auditores Independentes Parecer dos auditores independentes Aos Cotistas e ao Administrador do HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo) 1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus em 30 de setembro de 2009 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira e a composição e diversificação das aplicações do HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus em 30 de setembro de 2009 e a respectiva demonstração da evolução do patrimônio líquido correspondente ao exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4. A demonstração da evolução do patrimônio líquido do Fundo, referente ao exercício findo em 30 de setembro de 2008, apresentada para fins de comparação, foi examinada por outro auditor independente que emitiu parecer, sem ressalva, datado de 28 de novembro de Curitiba, 20 de novembro de ERNST & YOUNG Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6-F-PR Rafael Dominguez Barros Contador CRC-1SP208108/O-S-PR Grégory Gobetti Contador CRC-1PR039144/O-8

2 HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus CNPJ: / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - CNPJ: / ) Demonstração da composição e diversificação das aplicações em 30 de setembro de 2009 Aplicações Custo Mercado/ % sobre o total realização patrimônio Quantidade R$ mil R$ mil líquido Cotas de fundo de investimento ,98 Renda fixa HSBC Fundo de Investimento Cambial Dolar ,42 HSBC Fundo de Investimento Referenciado DI ,56 Valores a receber 10 0,20 Valores a pagar (9) (0,18) Patrimônio líquido ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

3 HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus CNPJ: / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - CNPJ: / ) Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em 30 de setembro de 2009 e (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário da cota) Patrimônio líquido no início do exercício Total de ,120 cotas a R$ 7, cada uma Total de ,812 cotas a R$ 7, cada uma Cotas emitidas ,046 cotas ,480 cotas Cotas resgatadas ,802 cotas (12.418) ,172 cotas (3.741) Variações no resgate de cotas (126) (1.031) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício Cota de Fundos (41) 355 Apropriação de rendimentos (41) 355 Demais despesas (106) (120) Remuneração da Administração (83) (102) Auditoria e custódia (3) (3) Publicações e correspondências (1) (1) Taxa de fiscalização (2) (3) Despesas diversas (17) (11) Total do resultado do exercício (147) 235 Patrimônio líquido no final do exercício Total de ,364 cotas a R$ 6, cada uma Total de ,120 cotas a R$ 7, cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

4 HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus - CNPJ: / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo CNPJ: / ) Notas explicativas às demonstrações financeiras Exercícios findos em 30 de setembro de 2009 e 2008 (Em milhares de reais) 1 Contexto operacional O HSBC Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Cambial Longo Prazo Dolar Plus foi constituído e iniciou suas atividades em 6 de outubro de 1994, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O objetivo do Fundo é proporcionar rentabilidade ao seu cotista por meio de investimento de seus recursos em uma carteira constituída, preponderantemente, em cotas de fundos de investimento. A meta do Fundo será buscar rentabilidade próxima à variação de preço da moeda norte-americana. Essa meta não se caracteriza como uma promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade, consistindo apenas em um objetivo perseguido pela Gestora. O Fundo pode aplicar seus recursos, direta o indiretamente, em cotas de fundos de investimento que utilize estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento, somente para proteção da carteira, sem uso de alavancagem, que podem resultar em perdas patrimoniais para seu cotista. O Fundo se destina às pessoas físicas e jurídicas, que façam parte dos segmentos Global, Superclass, Goldclass, Premier, SME Small & Médium Enterprises, MME Middle Market Enterprises, CIB Corporate Banking e FIG Financial Institucional Group do Administrador. As cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido. Os investimentos no Fundo não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). 2 Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

5 3 Resumo das principais práticas contábeis a. Apropriação de receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência. b. Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são atualizados, diariamente, pelo valor da última cota divulgada pelo administrador. 4 Gerenciamento de riscos a) Tipos de riscos Mercado O valor dos ativos que integram as carteiras pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Derivativos Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco de a posição não representar um hedge perfeito ou suficiente para evitar perdas ao Fundo. Sistêmico As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Crédito Consiste no risco de os emissores dos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo, por falta de capacidade financeira ou por indisposição, não honrarem o compromisso de pagar o principal ou qualquer parcela de juros de sua dívida. b) Controles relacionados aos riscos De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento do risco consiste em: Estimar as perdas máximas potenciais dos fundos por meio do VaR ( Value at Risk ); Definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador; e Avaliar as perdas dos fundos em cenários de stress.

6 5 Emissão e resgate de cotas a) Emissão O valor da cota é calculado diariamente. As emissões são processadas com base no valor da cota de fechamento apurado no valor da cota do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelos investidores, na sede ou dependências do Administrador. b) Resgate Os resgates são processados com base no valor da cota de fechamento apurado no dia do recebimento do pedido. O pagamento do resgate será efetuado no primeiro dia útil subsequente à data de conversão das cotas. Quando a solicitação de resgate ocorrer em dia não útil, o resgate será processado pelo valor da cota em vigor no primeiro dia útil subsequente. Em decorrência do risco de liquidez dos ativos integrantes da carteira, que consiste na possibilidade do Fundo não conseguir negociar seus ativos em determinadas situações de mercado, o Administrador poderá suspender provisoriamente o pagamento dos resgates, devendo permanecer o Fundo fechado também para novas aplicações, enquanto durar o prazo de suspensão. As cotas do Fundo são resgatáveis a qualquer tempo com rendimento. 6 Remuneração da Administração A taxa de administração e gestão é calculada e provisionada sobre o patrimônio líquido diário, à taxa de 3,00% ao ano, compreendendo a taxa de administração dos fundos em que o Fundo investir, sendo paga mensalmente, no primeiro dia útil do mês subsequente A despesa com taxa de administração e gestão no exercício findo em 30 de setembro de 2009 foi de R$ 78 mil e R$ 5 mil, respectivamente (R$ 96 mil e R$ 6 mil, respectivamente em 2008). 7 Custódia dos títulos da carteira As cotas de fundo de investimento são custodiadas pelo respectivo administrador do fundo. 8 Prestadores de serviços Os serviços são prestados por: Custódia Controladoria: Escrituração: Gestão Tesouraria Distribuição das cotas HSBC Gestão de Recursos Ltda.

7 9 Tributação a) Imposto de renda Os rendimentos auferidos até 31 de dezembro de 2004 serão tributados no momento do resgate à alíquota de 20%, e a partir de 1º de janeiro de 2005 serão tributados pelas regras abaixo: Seguindo a expectativa do Administrador e da Gestora de manter a carteira do Fundo com prazo médio superior a trezentos e sessenta e cinco dias, calculado conforme metodologia regulamentada pela Secretaria da Receita Federal, os rendimentos auferidos a partir de 1º de janeiro de 2005 estarão sujeitos ao imposto de renda retido na fonte às seguintes alíquotas, de acordo com o prazo de aplicação contado do dia 1º de julho de 2004 à data do resgate para as aplicações efetuadas até 22 de dezembro de 2004 e da data de aplicação à data do resgate, para as aplicações efetuadas após 22 de dezembro de 2004: 22,5% para aplicações com prazo de até 180 dias; 20,0% para aplicações com prazo de 181 a 360 dias; 17,5% para aplicações com prazo de 361 a 720 dias; e 15,0% para aplicações com prazo superior a 720 dias. Não ocorrendo o resgate das cotas, haverá a retenção de imposto de renda à alíquota de 15%, por meio do resgate automático de cotas, sempre no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. Por ocasião do resgate de cotas, aplicar-se-á a alíquota complementar, calculada em função do prazo decorrido de cada aplicação, conforme acima descrito. A regra tributária acima descrita não se aplica aos cotistas sujeitos a regras de tributação específicas, na forma da legislação em vigor. b) IOF Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um percentual do rendimento da operação, e decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. 10 Rentabilidade a) A rentabilidade nos últimos exercícios foi a seguinte: Data Rentabilidade (%) Benchmark PTAX-V (%) Patrimônio líquido médio (R$ mil) Exercício findo em 30 de setembro de 2009 Exercício findo em 30 de setembro de 2008 (10,37) (7,12) ,04 4,

8 b) A evolução do valor da cota nos últimos doze meses, as respectivas variações acumuladas para cada mês e a evolução do benchmark, foram as seguintes: Exercício findo em 30 de setembro de 2009 Rentabilidade em % PTAX-V em % Data Valor da cota R$ mensal acumulada mensal acumulada PL médio R$ mil 31/10/2008 8, ,91 10,91 10,50 10, /11/2008 9, ,46 18,08 10,30 21, /12/2008 9, ,30 18,43 0,17 22, /01/2009 9, (1,36) 16,82 (0,89) 21, /02/2009 9, ,66 19,93 2,69 24, /03/2009 9, (2,78) 16,59 (2,66) 20, /04/2009 8, (5,40) 10,29 (5,91) 13, /05/2009 7, (8,96) 0,41 (9,43) 3, /06/2009 7, (1,31) (0,91) (1,09) 1, /07/2009 7, (4,68) (5,55) (4,05) (2,18) /08/2009 7, ,04 (4,56) 0,74 (1,46) /09/2009 6, (6,08) (10,37) (5,74) (7,12) Alterações estatutárias Conforme Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 29 de janeiro de 2009 e foram deliberadas as seguintes alterações: Atualização dos dados cadastrais do Gestor do Fundo, da denominação social da HSBC Investiments Gestão de Recursos Ltda, que e foi alterada para HSBC Gestão de Recursos Ltda.; e Substituição do atual Custodiante do Fundo, HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A pelo. 12 Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 13 Política de divulgação das informações A divulgação das informações relativas ao Fundo é efetuada na forma prevista e constante na regulamentação em vigor. 14 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extras judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a Administração do Fundo.

9 15 Informações adicionais a. Em atendimento à Instrução n 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que o Administrador, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Ernst & Young Auditores Independentes S.S. relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não aos serviços de auditoria externa referentes a estes fundos. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. b. A partir de 30 de dezembro de 2004, a CVM instituiu a taxa de fiscalização, que é calculada com base na média diária do patrimônio líquido referente ao trimestre imediatamente anterior, sendo paga trimestralmente. c. O Diretor e a Contabilista responsáveis pelo Fundo são os seguintes: Pedro Augusto Botelho Bastos Diretor Simone N Lazzarotto Contadora CRC PR /P-0