DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXERCÍCIO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2006 E PERÍODO DE 1º DE JANEIRO A 30 DE JUNHO DE 2005

Transcrição

1 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXERCÍCIO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2006 E PERÍODO DE 1º DE JANEIRO A 30 DE JUNHO DE 2005

2 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXERCÍCIO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2006 E PERÍODO DE 1º DE JANEIRO A 30 DE JUNHO DE 2005 CONTEÚDO Parecer dos auditores independentes 3 Demonstração da composição e diversificação das aplicações 4 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 5 Notas explicativas às demonstrações financeiras 6-9 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal Rio de Janeiro, RJ - Brasil Telefone 55 (21) Fax 55 (21) Internet Parecer dos auditores independentes Aos Cotistas e à Administradora do BB Referenciado DI 60 CPMF Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Rio de Janeiro - RJ Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do BB Referenciado DI 60 CPMF Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento (administrado pela BB Administração de Ativos - em 30 de junho de 2006 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido, correspondente ao exercício findo naquela data, elaboradas sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BB Referenciado DI 60 CPMF Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em 30 de junho de 2006 e as mutações do seu patrimônio líquido, correspondentes ao exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. As demonstrações financeiras do Fundo correspondentes ao período de 1º de janeiro a 30 de junho de 2005 foram examinadas por outros auditores independentes que, sobre elas, emitiram parecer sem ressalvas datado de 5 de agosto de de agosto de 2006 KPMG Auditores Independentes CRC-SP /O-6-F-RJ José M. Matos Nicolau Contador CRC-RJ /O-7 KPMG Auditores Independentes é uma sociedade brasileira, simples, membro da KPMG International, uma cooperativa suíça. KPMG Auditores Independentes is a Brazilian entity, member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. 3

4 DEMONSTRAÇÃO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES EM 30 DE JUNHO DE 2006 (Em milhares de reais, exceto o valor da cota) Aplicações Valor Quantidade da cota Valor % Cotas de fundo de investimento: BB Top DI C Fundo de Investimento Referenciado DI , , ,00 Total do ativo ,00 Valores a pagar: Outros 7 0,02 Exigibilidade: Taxa de administração 2 0,01 Patrimônio líquido ,97 Total do passivo ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

5 DEMONSTRAÇÕES DAS EVOLUÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO EXERCÍCIO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2006 E PERÍODO DE 1º DE JANEIRO A 30 DE JUNHO DE 2005 Exercício Período findo em de 1º/1 a 30/06/ /06/2005 Patrimônio líquido no início do exercício/período , cotas a R$ 2, , cotas a R$ 2, Cotas emitidas: 149, cotas , cotas - 5 Cotas resgatadas, incluindo as variações nos resgates de cotas: , cotas (8.779) , cotas - (4.115) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício/período Receitas Rendas de títulos e valores mobiliários Outras receitas operacionais Despesas Taxa de administração (620) (334) Outras despesas administrativas (21) (12) (641) (346) Resultado do exercício/período Patrimônio líquido no final do exercício/período , cotas a R$ 2, , cotas a R$ 2, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXERCÍCIO FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2006 E PERÍODO DE 1º DE JANEIRO A 30 DE JUNHO DE CONTEXTO OPERACIONAL O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, tendo como objetivo a aplicação de recursos dos cotistas em cotas de fundos de investimento cujas carteiras incluam ativos financeiros diversos e demais modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro, que mantenham, no mínimo, 80% do patrimônio líquido, isolada ou cumulativamente, em títulos de emissão do Tesouro Nacional, do Banco Central do Brasil - BACEN, ou em títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria baixo risco de crédito ou equivalente, bem como mantenham, no mínimo, 95% da carteira em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais que acompanhem, direta ou indiretamente, a variação da taxa de juros do CDI - Certificado de Depósito Interfinanceiro, de acordo com os parâmetros estabelecidos pela legislação em vigor e os limites previstos no regulamento do Fundo. O Fundo destina-se a clientes do Banco do Brasil S.A. O Fundo pode aplicar em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. A Assembléia Geral Extraordinária de Cotistas realizada em 13 de janeiro de 2005, ratificou as alterações realizadas para o atendimento à Instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM nº 409/2004, alterada pela Instrução nº 411/2004, e deliberou: (a) a alteração da denominação do Fundo de Fundo de Aplicação em Cotas de Fundo de Investimento BB Fix DI 60 CPMF para a denominação atual; e (b) a alteração do exercício social do Fundo de 1º de janeiro a 31 de dezembro para 1º de julho a 30 de junho de cada ano. Tais deliberações produziram efeito a partir de 24 de março de As aplicações realizadas pelos cotistas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito - FGC. Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento desses recursos, o Fundo está sujeito às oscilações de mercado e pode, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil, de acordo com as normas do Banco Central do Brasil - BACEN, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF e em regulamentações da CVM, aplicáveis aos fundos de investimento. 6

7 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS A demonstração das evoluções do patrimônio líquido do Fundo referente ao exercício findo em 30 de junho de 2006, está sendo apresentada de forma comparativa com a do período de 1º de janeiro a 30 de junho de 2005, em função da mudança do exercício social do Fundo, conforme descrito na Nota Explicativa nº 1. 3 PRINCIPAL PRÁTICA CONTÁBIL As aplicações em cotas de fundos de investimento são registradas pelo custo de aquisição, atualizado diariamente pela variação no valor da cota do respectivo fundo investido. 4 GERENCIAMENTO DE RISCO Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão, por sua própria natureza, sujeitos a flutuações de preços/cotações do mercado, aos riscos de crédito, mercado e liquidez o que pode acarretar perda patrimonial ao Fundo. Para gerenciar os riscos de mercado e liquidez inerentes a cada Fundo, a Administradora dispõe de uma equipe especializada no controle de risco dos recursos administrados, adotando política de segregação entre a gestão dos portfolios e a gestão de risco. De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento dos riscos de mercado e liquidez consiste em: desenvolver modelos e metodologias de apuração e mensuração dos riscos; mensurar os riscos; propor e controlar limites de riscos. Nas métricas do risco de mercado, utiliza-se o Valor em Risco (Value-at-Risk - VaR) calculado através da metodologia de simulação histórica, com a finalidade de estimar a perda potencial máxima dentro de dado horizonte temporal e determinado intervalo de confiança. Complementarmente, são elaborados cenários de estresse, objetivando avaliar a carteira sob condições extremas de mercado, tais como crises e choques econômicos. Os métodos utilizados para gerenciar os riscos aos quais o Fundo se encontra sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo. 7

8 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 5 REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRADORA E OUTROS ENCARGOS A taxa de administração é calculada e apropriada sobre o patrimônio líquido diário, à razão de 2% ao ano, e paga diariamente. O Fundo pode aplicar em fundos de investimento que paguem ao seu Administrador taxa de administração, porém a soma dos percentuais das taxas deve ficar limitada à taxa acima referida. Durante o exercício o Fundo não aplicou em fundos de investimento que pagassem taxa de administração. O demonstrativo abaixo reflete a representatividade das despesas administrativas do Fundo nos exercícios/período sobre o patrimônio líquido médio: Despesa com % sobre o Outras % sobre o Exercícios findos taxa de patrimônio despesas patrimônio em/período administração líquido médio administrativas líquido médio 30/06/ , ,06 De 01/01 a 30/06/ , ,04 31/12/ ,00 3 0,01 31/12/ ,00 3 0,01 6 DISTRIBUIÇÃO DO RESULTADO E TRIBUTAÇÃO Os ganhos e perdas são incorporados à posição dos cotistas diariamente. De acordo com as Leis n os /04 e /04, a partir de 1º de janeiro de 2005 são aplicadas sobre os rendimentos dos cotistas alíquotas de Imposto de Renda decrescentes, entre 22,5% e 15%, considerando a natureza dos fundos e os prazos da carteira de títulos do fundo e das aplicações dos recursos pelos cotistas. Na apuração do Imposto de Renda, as perdas apuradas no resgate de cotas de Fundo de investimento podem ser compensadas com rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo Fundo ou em outro Fundo de investimento administrado pela mesma pessoa jurídica em que os cotistas possuam investimentos. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte. 7 PRAZO DE CARÊNCIA O Fundo possui liquidez diária e o rendimento das cotas resgatadas em período inferior a 30 dias sofre incidência de Imposto sobre Operações Financeiras - IOF. De acordo com o Decreto Federal nº 4.494/02, o IOF será cobrado à alíquota de um por cento ao dia sobre o valor do resgate, limitado ao rendimento da operação, de acordo com uma tabela regressiva (96% a 3%), até o 29º dia da aplicação. 8

9 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 8 RENTABILIDADE DO FUNDO O valor da cota e a rentabilidade proporcionada pelo Fundo, no encerramento dos exercícios/período, comparada com a variação do CDI, são demonstrados como se segue: Exercícios findos Valor da Rentabilidade Variação em/período cota (R$) (%) do CDI (%) 30/06/2006 2, ,51 17,72 De 01/01 a 30/06/2005 2, ,94 8,92 31/12/2004 2, ,64 16,17 31/12/2003 2, ,55 23,25 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. 9 CUSTÓDIA DOS TÍTULOS EM CARTEIRA O Banco do Brasil S.A. é responsável pela distribuição, registro escritural de cotas e tesouraria do Fundo. As cotas dos fundos de investimento investidos são escriturais e seu controle é mantido pelo Banco do Brasil S.A. 10 OUTRAS INFORMAÇÕES a. Informamos que a Administradora, no exercício, não contratou serviços da KPMG Auditores Independentes relacionados ao Fundo, além dos serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que principalmente determinam que o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os seus interesses. b. A Comissão de Valores Mobiliários - CVM emitiu a Instrução nº 438, de 12 de julho de 2006, aprovando o Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI, que dispõe sobre as normas de escrituração, avaliação de ativos, reconhecimento de receitas e apropriação de despesas e elaboração das demonstrações financeiras dos Fundos de Investimento regidos pela Instrução CVM nº 409. Esta Instrução entra em vigor em 12 de agosto de 2006 e aplica-se aos exercícios sociais iniciados a partir dessa data. * * * Diretoria Arnaldo José Vollet Diretor Executivo Lucia Helena da Silva Morrison Day Contadora CRC RJ /O-7 9