RELATÓRIO E CONTAS ANNUAL REPORT

Transcrição

1 RELATÓRIO E CONTAS ANNUAL REPORT 2011

2 CRIAMOS OPORTUNIDADES No BNI, criar oportunidades é abrir horizontes aos nossos clientes e parceiros. É fazer do conhecimento, da experiência e da eficácia o motor de um investimento consolidado. Quando criamos oportunidades para os nossos clientes, criamos oportunidades para Moçambique, desvendando uma nova ambição e criando um novo futuro. CREATING OPPORTUNITIES At BNI, creating opportunities means broadening the horizons of our customers and partners. It means making knowledge, experience and efficiency the driving force of a consolidated investment. When we create opportunities for our customers, we are creating opportunities for Mozambique, revealing a new ambition and creating a new future.

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4 Mensagem do Presidente da Comissão Executiva Message from the Chairman of the Executive Committee 01Com determinação e empenho criamos oportunidades para um Moçambique maior. Creating greater opportunities for Mozambique through determination and commitment. Apresentação Presentation 02Com uma forte experiência internacional criamos oportunidades nos desafios nacionais. Using our vast international experience we turn the national challenges into opportunities. Contexto Actual Current Context 1.1/ Órgãos Sociais 1.1/ Statutory Bodies / Missão e Estrutura Accionista 1.2/ Mission and Shareholder Structure / Sumário Executivo 1.3/ Executive Summary / Actividades do Banco 1.4/ Activities of the Bank / Recursos Humanos 1.5/ Human Resources / Produtos e Serviços 1.6/ Products and Services 021 Project & Structured Finance Project & Structured Finance 021 Corporate Finance Assessoria Corporate Finance Advisory 024 Mercado de Capitais Capital Market 026 Gestão de Fundos Fund Management 028 Capital de Risco Private Equity / Panorama Político e Macroeconómico 2.1/ Macroeconomic and Political Panorama 032 Economia Internacional International Economy 032 Economia Moçambicana Mozambican Economy 044 Inflação Inflation 047 Taxas de Juro Interest Rates 048 Taxas de Câmbio Exchange Rates 049

5 03Com uma base de confiança bem fundada criamos oportunidades para o crescimento. Grounded on a well founded basis of confidence we create opportunities for growth. 3.1/ Análise financeira 3.2/ Financial Analysis / Proposta de aplicação de resultados 3.2/ Proposed distribution of earnings 055 Análise Financeira Financial Analysis 04 Demonstração Com estratégias de investimento eficazes criamos oportunidades para o desenvolvimento. With effective investment strategies we create opportunities for development. da Posição Financeira Statement of Financial Position 058 Demonstração do Rendimento Integral Comprehensive Income Statement 058 Demonstração das Alterações na Situação Líquida Statement of Changes in Equity 059 Demonstração dos Fluxos de Caixa Cash Flow Statement / Notas às Demonstrações Financeiras 4.1/ Notes to the Financial Statements 060 Demonstrações Financeiras Financial Statements 05Com parcerias de sucesso criamos oportunidades para construir um país melhor. Through successful partnerships we create opportunities to build a better country. Relatório e Parecer dos Auditores Externos Report and Opinion of External Auditors 096 Relatório do Conselho Fiscal Audit Committee s Report 099 Relatórios Anexos Appendix

6 004 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT 2011 Mensagem do Presidente da Comissão Executiva Message from the Chairman of the Executive Committee Este é o primeiro Relatório e Contas de exercício económico do Banco Nacional de Investimento, S.A. (BNI) que resume, na parte financeira, essencialmente os custos de sua criação, uma vez que só em Junho de 2011 abriu as portas ao público na sequência da autorização concedida pelo Banco Central, tendo os accionistas subscrito e realizado o aumento do capital no dia 30 de Dezembro. O aumento do capital social criou as condições para se iniciar o ano de 2012 com melhores perspectivas de negócios. A criação do Banco traduz a vontade dos Governos de Moçambique e de Portugal de reforçarem a cooperação oferecendo produtos e serviços bancários inovadores ao mercado financeiro moçambicano no âmbito de banca de investimento e de desenvolvimento. Assim, as prioridades do Banco vão para o financiamento de infraestruturas com ligações inter-sectoriais, especialmente nas áreas de estradas, logística, comunicações, energia e minas. No sector produtivo merecem especial atenção do Banco, as áreas de transporte incluindo a distribuição de energia eléctrica, gás e agricultura bem como a assessoria financeira. Para a prossecução destes objectivos o Banco privilegia parcerias estratégicas com as demais instituições financeiras que operam no mercado nacional para ganhar em escala e complementaridade de esforços humanos e financeiros. O Banco surge em um momento crucial para a economia moçambicana. Com efeito, o país está a testemunhar uma importante exposição na comunicação social financeira internacional. Novas descobertas de recursos naturais no país estão sendo anunciadas despertando o interesse This is the first Annual Report of the Banco Nacional de Investimento, S.A. (BNI) which essentially summarises, in financial terms, the company s set-up costs, since the company only opened its doors to the public in June 2011 following the authorisation granted by the Central Bank, whereby the shareholders subscribed and paid up the share capital increase on 30 December. The increase in share capital created the conditions to start the year 2012 with better business prospects. The creation of the Bank reflects the intention of the Mozambican and Portuguese Authorities to strengthen cooperation, supplying innovative banking products and services to the Mozambican financial market in the field of investment and development banking. Thus, the Bank s priorities are the financing of infrastructures with intersector links, especially as regards roads, logistics, communications, energy and mining. In the productive sector the Bank will particularly focus its efforts on the areas of transport, including the distribution of electricity, gas and agriculture as well as financial consultancy. To achieve these goals the Bank focuses on strategic partnerships with other financial institutions operating in the domestic market in order to gain weight and to take advantage of the complementary nature of the human and financial efforts. The Bank has been founded at a crucial time for the Mozambican economy. The country is witnessing increasing exposure in the international media. New discoveries of natural resources in the country are being announced, arousing the interest of national and international investors,

7 MENSAGEM DO PRESIDENTE DA COMISSÃO EXECUTIVA / MESSAGE FROM THE CHAIRMAN OF THE EXECUTIVE COMMITTEE 005 de investidores nacionais e internacionais, colocando Moçambique no centro das atenções da comunidade financeira como um dos melhores destinos de investimento a nível mundial. Esta nova fase de desenvolvimento económico do país coloca novos desafios ao sector financeiro moçambicano para que os investidores encontrem mais razões para preferirem as instituições nacionais na estruturação de financiamento dos seus projectos. O BNI entra em 2012 trabalhando para alcançar este objectivo de melhor servir os seus clientes e desta forma contribuir para a promoção do desenvolvimento económico e social do país. Para o estabelecimento do Banco, foi necessária a colaboração de todas as autoridades moçambicanas e portuguesas e por isso lhes endereçamos nossos agradecimentos. A excelência de uma instituição avalia-se pela qualidade dos seus Colaboradores. Não seria justo terminar sem fazer uma menção honrosa a todos aqueles que estiveram envolvidos na fase de criação do Banco e aos que se juntaram depois, pelo empenho e profissionalismo demonstrados e que estou certo continuarão a colocar estas qualidades para que o Banco alcance os objectivos e metas fixados no seu plano estratégico. making Mozambique the focus of attention of the financial community as one of the best investment destinations worldwide. This new phase of economic development in the country poses new challenges for the Mozambican financial sector, which must strive to persuade investors to opt for national institutions when structuring the financing of their projects. BNI begins 2012 working to achieve this goal of better serving its customers and thus contributing to the economic and social development of the country. The establishment of the Bank required the collaboration of all the Mozambican and Portuguese authorities and we would like to thank them for this. The excellence of an institution is evaluated by the quality of its Employees. It would be unfair to conclude without making an honourable mention of all those who were involved in the founding of the Bank, and those who joined later. We thank them for the commitment and professionalism shown, and I am sure these very same qualities will help the Bank to achieve the objectives and targets set out in its strategic plan. Adriano Maleiane Presidente da Comissão Executiva Chairman of the Executive Committee

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9 Com determinação e empenho criamos oportunidades para um Moçambique maior. Creating greater opportunities for Mozambique through determination and commitment. Apresentação Presentation

10 008 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT Orgãos Sociais Governing Bodies Mesa da Assembleia Geral Board of the General Meeting Comissão Executiva Executive Committee Conselho de Administração Board of Directors Instituto de Gestão de Participações do Estado (IGEPE) Presidente / Chairman Adriano Afonso Maleiane Presidente / Chairman António Manuel de Carvalho Ferreira Vitorino Presidente / Chairman José Lourenço Soares Vice-Presidente / Vice-Chairman Stephan Godinho Lopes Morais Vice-Presidente / Vice-Chairman Adriano Afonso Maleiane Vice-Presidente / Vice-Chairman Ana Maria Alves Secretária / Secretary Maria Helena Paulo Vogal / Member Jorge Telmo Maria Freire Cardoso Vice-Presidente / Vice-Chairman* Conselho Fiscal Audit Committee Comissão de Remunerações Remuneration Committee Comissão de Auditoria Interna Internal Auditing Committee Maria Helena Paulo Vogal / Board Member Virgília Bernarda Neto Alexandre dos Santos Matabele Vogal / Board Member Luis Lopes Laranjo Presidente / Chairman Carolina Goenha Pessane Presidente / Chairman António Manuel de Carvalho Ferreira Vitorino Presidente / Chairman Stephan Godinho Lopes Morais Vogal / Board Member Constantino Jaime Gode Vogal Efectivo / Permanent Member Henrique Pereira Melo José Maria Ribeiro Rodrigues Virgília Bernarda Neto Alexandre dos Santos Matabele Vogal / Member Joaquim Pedro Saldanha do Rosário e Souza Vogal / Board Member** Manuel Jorge Mendes Soares Vogal Efectivo / Permanent Member Joaquim Pedro Saldanha do Rosário e Souza Vogal / Member** João Manuel Barata da Silva Vogal Suplente / Alternate Member João Manuel Leal Ferreira Vogal Suplente / Alternate Member * Cooptado em 21 de Maio de 2012 em substituição por renúncia de Jorge Humberto Correia Tomé (Vice-Presidente) em 28 de Fevereiro de 2012 ** Cooptado em 21 de Maio de 2012 em substituição por renúncia de Gonçalo Vaz Gago da Câmara de Medeiros Botelho (Vogal) em 9 de Março de 2012 * Appointed on 21 May, 2012 in substitution of Jorge Humberto Correia Tomé (Vice-Chairman) after his resignation on 28 February, 2012 ** Appointed on 21 May, 2012 in substitution of Gonçalo Vaz Gago da Câmara de Medeiros Botelho (Member) on 9 March, 2012

11 APRESENTAÇÃO / PRESENTATION Missão e Estrutura Accionista Mission and Shareholder Structure Com um vasto conhecimento do terreno, o BNI é um banco de investimento que resulta da parceria económica entre os Governos de Moçambique e de Portugal. Com um cenário económico que apresenta um crescimento em torno de 5% a 7% ao ano, e um desempenho notável ao nível do continente Africano, Moçambique representa hoje uma das maiores oportunidades emergentes a nível mundial. A partir de uma base sólida formada por accionistas de referência e uma equipa de gestão com vasta experiência no ramo, o Banco Nacional de Investimento nasceu para participar e estimular o financiamento de projectos que contribuam para o processo de desenvolvimento sustentável de Moçambique e de dinamização dos sectores empresariais. O Banco Nacional de Investimento é um interlocutor privilegiado não só junto das empresas moçambicanas e de investidores internacionais mas também das instituições nacionais e internacionais responsáveis pela disponibilização de instrumentos financeiros de apoio ao desenvolvimento. With a vast knowledge of the terrain, BNI is an investment bank resulting from the economic partnership between the governments of Mozambique and Portugal. With an economy which is growing by around 5% to 7% per year and a striking level of performance compared to the rest of the African continent, Mozambique currently represents one of the biggest emerging opportunities worldwide. With a solid foundation formed by well respected shareholders and a management team with extensive experience in the area, the Banco Nacional de Investimento was created to participate in and stimulate the financing of projects which contribute to the process of sustainable development in Mozambique and the boosting of business sectors. The Banco Nacional de Investimento is the ideal partner, not only for Mozambican companies and international investors but also for the national and international institutions responsible for the provision of financial instruments to support development. Visão Vision Ser o banco de investimento e de desenvolvimento de referência do mercado Moçambicano. To become the benchmark investment and development bank in the Mozambican market. Missão Mission Financiar e aconselhar projectos e empresas com impacto económico e social relevante em Moçambique. To finance and advise projects and companies that make a relevant economic and social impact in Mozambique. Valores Values Rigor / Rigour Integridade / Integrity Transparência / Transparency Competência / Competence Ambição / Ambition

12 010 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT 2011 Estrutura Accionista Os accionistas do Banco Nacional de Investimentos, subscreveram até 31 de Dezembro de 2011, um capital social de MT 2,240 milhões parcialmente realizado, tendo o valor remanescente, sido realizado em Janeiro de Assim sendo, o capital social do banco encontra-se representado por 2,240 milhões de acções de MT 1 por acção de acordo com a seguinte estrutura accionista: Shareholder structure The shareholders of the Banco Nacional de Investimentos partially paid in share capital of 2,240 million MT up until the 31 December 2011, with the remaining balance paid in January Therefore, the share capital of the bank is represented by 2,240 million shares of 1 MT per share as per the following shareholder structure: BCI 1% CGD 49,5% IGEPE 49,5% Fiel à sua essência, o BNI aposta no estreitar do relacionamento estratégico entre Moçambique, Portugal e os seus respectivos agentes empresariais. A estrutura do Banco é suportada por três grandes accionistas: Grupo Caixa Geral de Depósitos O Grupo CGD é uma referência do sistema finan ceiro Português como maior banco do país gerindo activos de cerca de US$176 mil milhões. O grupo é reconhecido internacionalmente pelo posicionamento concorrencial, pelos elevados padrões éticos e pela solidez financeira. IGEPE O instituto de Gestão das Participações do Estado (IGEPE) tem como missão fortalecer as parcerias públicas-privadas, criar benefícios para o Estado nos projectos de desenvolvimento e criar novas oportunidades de investimento dentro dos sectores viáveis. Banco Comercial de Investimento Fundado em 1996, o Banco Comercial e de Investimentos (BCI) resulta da parceria entre a CGD, através da Caixa Internacional SGPS SA, o Grupo BPI e o Grupo moçambicano Insitec. A sua actividade é de banca universal através de uma rede de mais de 100 agências. True to its essence, the BNI is committed to strengthening the strategic relationship between Mozambique, Portugal and their respective business agents. The Bank s structure is supported by three major shareholders: Caixa Geral de Depósitos Group The CGD Group is a hallmark of the Portuguese financial system as the country s largest bank managing assets of approximately 176 billion USD. The group is internationally recognised for its competitive positioning, high ethical standards and financial soundness. IGEPE The mission of the Institute for the Management of State Holdings (IGEPE) is to strengthen public private partnerships, create benefits for the State through development projects and create new opportunities for investment in viable sectors. Banco Comercial de Investimento Founded in 1996, the Banco Comercial de Investimento (BCI) is the result of the partnership between the CGD, through the Caixa Internacional SGPS SA, the BPI Group and the Mozambican Group Insitec. Its activity is universal banking through a network of over 100 branches.

13 APRESENTAÇÃO / PRESENTATION Sumário Executivo Executive Summary O Banco Nacional de Investimento SA, abriu oficialmente as portas ao público em Junho de 2011 e iniciou um conjunto de actividades visando dar-se a conhecer ao mercado e divulgar os seus produtos e serviços. Essas actividades consistiram, principalmente, na criação de um site onde são expostos todos os produtos e serviços do BNI, realização de apresentações dirigidas a um público seleccionado, tal como bancos nacionais e estrangeiros, empresas públicas e privadas, instituições governamentais e outros potenciais clientes e parceiros do BNI. Durante o ano correu também o processo de montagem das diferentes áreas do Banco nas instalações provisórias do banco, que consistiu, fundamentalmente, na contratação de técnicos qualificados e experientes, elaboração de normas e procedimentos gerais e específicos de cada área assim como a formação de alguns técnicos nas áreas que se julgou imprescindível. Foi ainda elaborada a busca de uma sede permanente para o Banco, a sua aquisição, e o início das obras de adequação da mesma com vista á sua conclusão em Em linhas gerais, pode-se resumir que, em 2011 as acções realizadas consistiram na: Contratação do pessoal para a composição das diferentes unidades de estrutura; Contratação de empresas para realização de obras e para fornecimento de mobiliário e respectiva decoração do edifício da nova sede do BNI, assim como a realização de todas as outras acções complementares para que o edifício esteja pronto a usar no segundo semestre de 2012; The Banco Nacional de Investimento S.A. officially opened its doors to the public in June 2011 and began a series of activities to make itself known on the market and advertise its products and services. These activities consisted primarily of the creation of a website where all BNI s products and services are advertised and presentations delivered to a specific audience, such as domestic and foreign banks, public and private companies, government institutions and other potential BNI clients and partners. The process of setting up the Bank s different departments in their provisional premises also took place during the year, consisting primarily of the recruitment of qualified and experienced staff, the drawing up of general rules and procedures and specific ones for each area, and staff training in areas which are deemed essential. The search for a permanent head office for the Bank, the purchase of such and the beginning of adaptation work also took place, with the conclusion of this task expected in In general terms, the actions carried out in 2011 can be summarised as follows: The recruitment of employees to comprise the different departments; The contracting of companies to carry out works, provide furniture, decorate the BNI s new head office building and carry out complementary tasks so that the building is ready to use in the second half of 2012;

14 012 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT 2011 Solicitação de autorizações junto do Banco de Moçambique e da Bolsa de Valores de Moçambique para actuações nos mercados interbancários, monetário e cambial e no mercado de capitais; Elaboração e aprovação de um conjunto de Normas e Procedimentos que regulam o funcionamento do Banco; Apresentação e divulgação da imagem do Banco junto dos potenciais clientes e demais stakeholders, incluindo a disseminação da missão, visão, objectivos, produtos e serviços oferecidos pelo BNI às empresas e aos outros operadores do sistema financeiro nacional e internacional; Ainda em 2011, fruto do intenso trabalho de marketing e desenvolvimento de negocio no ultimo trimestre, foram identificados vários projectos onde poderia haver intervenção do BNI como assessor ou financiador, tendo um desses projectos iniciado no final de No entanto, em termos comerciais, o enfoque foi mais para o desenho, consolidação e implementação da estratégia comercial, tendo-se alcançado um importante conjunto de contactos em termos de potencial carteira de clientes. Dado que o capital do banco apenas foi realizado no final do ano e não estando a equipa de project e corporate finance dotada dos recursos necessários para a execução de eventuais projectos, prevê-se que estando essas condições alcan çadas, se começarão a extrair resultados do esforço comercial de 2011 durante Todas as actividades desenvolvidas em 2011, estiveram portanto associadas ao processo de constituição do Banco e criação de condições para o seu funcionamento efectivo, tendo o capi tal social actual apenas sido realizado nos últimos dias de Por estas razões, em 2011, o BNI fechou o exercício com um resultado negativo de MT 109 milhões, em virtude de as únicas receitas terem sido provenientes de aplicações financeiras dos fundos próprios limitados. Em virtude das aplicações referidas no parágrafo anterior, em depósitos bancários de parte dos fundos próprios, o Banco alcançou uma margem financeira de MT The requesting of authorisation from the Banco de Moçambique and the Mozambique Stock Exchange to participate in interbanking, monetary and currency exchange markets and on the stock market; Preparation and approval of a set of Rules and Procedures to govern the Bank s operations; Presentation and propagation of the Bank s image to potential customers and other stakeholders, including dissemination of the mission, vision, goals, and the products and services offered by BNI to businesses and other operators within the national and international financial system; Also in 2011, thanks to intense marketing and business development work in the last quarter of the year, various projects were identified in which BNI could participate as an advisor or financier. One of these projects started in late However, in commercial terms, the bank focused more on the design, consolidation and implementation of its business strategy, having achieved an important set of contacts in terms of a potential client portfolio. Since the bank s capital was only paid in at the end of the year and since the project and corporate finance team was not equipped with the necessary resources for the implementation of potential projects, it is expected that, once these conditions are met, the bank will begin to earn the income in 2012 from the commercial efforts made in All the activities in 2011 were therefore linked to the process of setting up the Bank and paving the way for its effective operations. The current share capital was only paid in over the last few days of For these reasons, in 2011, BNI closed the financial year with a net loss of 109 million MT, with its only income coming from the financial investment of its own, limited funds. Thanks to the investment of capital funds in bank deposits referred to in the preceding paragraph, the Bank achieved a financial margin of 14,846,071 MT.

15 APRESENTAÇÃO / PRESENTATION 013 O resultado líquido de operações cambiais foi negativo ( ), devido às perdas cambiais realizadas a 31 de Dezembro de 2011, fazendo com que o produto bancário se fixasse em MT Relativamente ao Balanço do BNI a 31 de Dezembro de 2011, os activos totais do Banco apresentavam um saldo de MT milhões, distribuídos em (i) disponibilidades em instituições de crédito 40%, (ii) devedores por capital subscrito não realizado 47% e (iii) aplicações de curto prazo 4%. Relativamente ao passivo que a 31 de Dezembro apresentava um saldo de MT , incluía diversas responsabilidades de curto prazo, com destaque para (i) os custos de constituição do Banco suportados pela CGD em nome do BNI no valor de MT 44,4 milhões, (ii) assistência técnica em TI no valor de MT 6,3 milhões e (iii) provisões para bónus de desempenho no valor de MT 8,0 milhões. Os fundos próprios do BNI a 31 de Dezembro de 2011 ascendiam a MT 2 130,7 milhões, resultantes de MT milhões de capital social ordinário e MT 109 milhões de resultados acumulados negativos. Net income from foreign exchange operations was negative (13,291,051), due to the exchange rate losses at 31 December 2011, causing the banking product to stand at 1,499,262 MT. As regards BNI s Balance Sheet at 31 December, 2011, the Bank s total assets showed a balance of 2,228 million MT, divided into (i) deposits with credit institutions - 40%, (ii) debtors due to capital subscribed and not yet paid in - 47% and (iii) short-term investments - 4%. As regards liabilities at 31 December, the Balance Sheet showed a balance of 97,749,097 MT, including several short-term liabilities, in particular (i) the costs incurred in the constitution of the Bank, paid by CGD on behalf of BNI, of 44.4 million MT, (ii) IT technical assistance worth 6.3 million MT and (iii) provisions for performance bonuses totalling 8.0 million MT. The BNI s own funds at 31 December 2011 came to 2,130.7 million MT, resulting from 2,240 million MT of ordinary share capital and 109 million MT of accumulated negative earnings.

16 014 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT Actividades do banco Activities of the bank O Banco Nacional de Investimento, S.A. foi constituído em 14 de Junho de 2010 e tem sede provisória na Avenida Samora Machel, nº 323, 3º andar, em Maputo. O Banco é participado em 49.5% pelo IGEPE, 49.5% pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. e 1% pelo Banco Comercial e de Investimentos, S.A.. O Banco tem data de início de actividades, 20 de Junho de O Banco tem por objecto social a realização de actividades de banca de investimento e de desenvolvimento, visando apoiar o desenvolvimento da economia moçambicana, intervindo essencialmente no financiamento e aconselhamento de todos os projectos que contribuam para a dinamização e desenvolvimento sustentável de Moçambique. Sendo o exercício de 2011, o primeiro ano de actividades do banco, o Conselho de Administração do banco esteve focado na (i) organização e estruturação do banco; (ii) implementação do plano estratégico cujos resultados se esperam a partir do segundo trimestre de 2012; e (ii) mobilização de capital próprio. No plano organizacional e de estruturação do banco, foram nomeados três administradores que compõem a Comissão Executiva cuja função é assegurar a gestão diária das actividades operacionais do banco. Foram ainda criados dois comités subordinados à Comissão Executiva, nomeadamente, o Comité de Gestão de Activos e Passivos (ALCO) e o Comité de Controlo Interno Compliance e Auditoria (CCCA). The Banco Nacional de Investimento, S.A. was established on 14 June 2010 and its provisional head office is located at no. 323 Avenida Samora Machel, 3rd floor, in Maputo. Holdings in the Bank are as follows: IGEPE, 49.5%; Caixa Geral de Deposits, S.A., 49.5%; and Banco Comercial e de Investimentos, S.A., 1%. The Bank began operations on 20 June, The Bank s business mission is to carry out investment and development activities in the banking sector to support the development of the Mozambican economy, operating primarily in financing and advisory of projects that contribute to the promotion and sustainable development of Mozambique. Given that the 2011 financial year was the bank s first year of activity, its Board of Directors focused on (i) the organisation and structuring of the bank, (ii) the implementation of the strategic plan, the results of which are expected to be seen from the second quarter of 2012 onwards, and (iii) the mobilisation of equity capital. In the bank s organisational and structural plan, three directors were appointed to form the Executive Committee, the purpose of which is to carry out the daily management of the bank s operating activities. Two subordinate committees to the executive committee were also created, namely the Assets and Liabilities Management Committee (ALCO) and the Committee for the Internal Control of Compliance and Auditing (CCCA).

17 APRESENTAÇÃO / PRESENTATION 015 Foram definidos pelouros para cada administrador da Comissão Executiva como se segue: Áreas sob pelouro do Presidente da Comissão Executiva Secretariado Geral Gestão do Risco e Compliance Auditoria Interna Assessoria Jurídica Áreas sob pelouro do Vice-Presidente da Comissão Executiva Corporate & Project Finance Capital de Risco Marketing, Sustentabilidade e Research Financeira e Planeamento Áreas sob pelouro do vogal da CE Mercado de Capitais e Gestão de Fundos Recursos, Sistemas e Logística Com vista a garantir a prossecução dos objectivos do banco, foram seleccionadas por concurso três empresas de elevada reputação internacional para a realização do processo de avaliação e selecção criteriosa de colaboradores para o preenchimento das posições. Neste quadro, foram contratados em função das necessidades identificadas, 16 colaboradores, dos quais, dois Directores Coordenadores, dois Sub-directores, seis técnicos com a categoria de Especialistas nas distintas áreas e seis colaboradores na área administrativa de suporte operacional. De referir que 15 destes 16 colaboradores são Moçambicanos, tendo sido contratados na sua vasta maioria de outras instituições financeiras a actuar no mercado Moçambicano dado que o Banco necessitava de recrutar colaboradores experientes em cada área por forma a arrancar com as suas operações. Foi seguida uma política de minimização dos custos de cada contratação tendo naturalmente as ofertas como base os vencimentos, bónus e regalias reais auferidos pelos colaboradores na instituição de onde vieram. O banco irá continuar em 2012, com o processo de recrutamento de pessoal para as áreas comerciais dada a elevada expectativa de início de operações a partir do início do segundo semestre de Duties were established for each director of the Executive Committee as follows: Areas under the responsibility of the Chairman of the Executive Committee Secretary s Office Risk Management and Compliance Internal Auditing Legal Advice Areas under the responsibility of the Vice-Chairman of the Executive Committee Corporate & Project Finance Private Equity Marketing, Sustainability and Research Finance and Planning Areas under the responsibility of members of the Executive Committee Capital Market and Investment Funds Resources, Systems and Logistics In order to ensure the bank s objectives are achieved, a tender was put out for the selection of three companies with a solid international reputation to undertake the process of assessment and careful selection of employees to fill positions. In this context, based on the requirements identified, 16 employees were recruited, comprising two Executive Coordinators, two Coordinating Directors, six Experts in the different areas and six employees in for operating support in the management area. It should be noted that 15 of these 16 employees are Mozambicans, the majority of whom were recruited from other financial institutions operating in the Mozambican market since the Bank needed to recruit experienced staff in each area in order to begin operations. A policy of minimising the costs of each staff member recruited was followed, with the job offers naturally based on the real salaries, bonuses and benefits earned by the employees in their previous jobs. In 2012 the bank will continue to recruit employees for the commercial areas given the high expectations for the start of operations from the beginning of the second half of 2012.

18 016 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT 2011 No plano de formação profissional, quatro colaboradores participaram em cursos de formação técnico profissional de modo a garantir que possuam conhecimentos necessários para implementação das Políticas e procedimentos de trabalho. Ao nível normativo, foram criadas e aprovadas pelo Conselho de Administração as Ordens de Serviço como se segue: Nº 01 Delegação de Poderes Aprovação e controle de Despesas Nº 02 Assinaturas Autorizadas Nº 03 Modelo de Governo e Estrutura Orgânica Nº 04 Sistema de Normas Internas Nº 05 Código de Conduta do BNI Nº 06 Processo e Procedimentos de Auditoria Nº 07 Nomeações de Colaboradores Nº 08 Assistência Médica e Medicamentosa Nº 09 Política de Prevenção do Branqueamento de Capitais e do Financiamento ao Terrorismo Nº 10 Política de Recuperação de Desastres e Continuidade do Negócio Nº 11 Política Global de Segurança de Informação Nº 12 Política de Gestão de Risco Nº 13 Política de Gestão de Risco de Compliance Nº 14 Política de Back Up Nº 15 Processo e Procedimentos Sobre Cópias de Segurança Banka Nº 16 Processo e Procedimentos sobre Cópias de Segurança Regras Gerais de Nomenclatura USERID Nº 17 Sistema de Segurança da Aplicação Banka e Financa Nº 18 Política de Gestão de Risco Cambial Nº 20 Política de Gestão de Risco de Crédito Nº 21 Manual de Processo e Procedimentos de Suporte à Concessão de Crédito/ Financiamento Produtos Nº 22 Manual de Tesouraria e de Operações Gerais Ao nível do plano estratégico, foram definidos os seguintes objectivos: Financiar o desenvolvimento de infra-estruturas e indústrias; Realizar assessoria financeira aos sectores e empresas-chave na economia Moçambicana; Fortalecer a capacidade de gestão empresarial Moçambicana; Dinamizar o mercado de capitais; e As part of the professional training schedule, four employees undertook professional technical training courses to ensure they have the necessary knowledge to implement the work Policies and procedures. In terms of regulations, Service Orders were created and approved by the Board of Directors as follows: No. 01 Delegation of Powers Approval and control of Expenses No. 02 Authorised Signatures No. 03 Governing Model and Organisational Structure No. 04 System of Internal Regulations No. 05 BNI Code of Conduct No. 06 Auditing Process and Procedures No. 07 Appointment of Employees No. 08 Healthcare and Medication No. 09 Policy for Prevention of Money Laundering and the Financing of Terrorism No. 10 Policy for Disaster Recovery and Business Continuity No. 11 Global Policy for Information Security No. 12 Risk Management Policy No. 13 Policy for the Management of Compliance Risk No. 14 Backup Policy No. 15 Process and Procedures for Banka Backup Copies No. 16 Process and Procedures for Backup Copies USERID General Rules for Terminology No. 17 Security System of the Banka and Financa Application No. 18 Policy for the Management of Exchange Rate Risk No. 20 Policy for the Management of Credit Risk No. 21 Process and Procedures Support Manual for the Granting of Credit / Financing Products No. 22 Treasury and General Operations Manual In terms of the strategic plan, the following objectives were established: Financing for the development of infrastructure and industries; Financial consultancy services for key sectors and companies in the Mozambican economy; Strengthening the capacity of Mozambican business management; Boosting the capital market; and

19 APRESENTAÇÃO / PRESENTATION 017 Gerir activos, passivos e fundos de desenvolvimento públicos e privados. Para o alcance dos objectivos acima referidos, para além da definição dum conjunto de acções estratégicas de médio e longo prazo, foi definido o catálogo de produtos e serviços a serem prestados pelo banco ao mercado como se segue: Concessão de financiamento de médio e longo prazo vocacionado para projectos estruturantes; Prestação de serviços de consultadoria financeira na vertente de Corporate Finance (operações de aquisição, vendas, fusões, management buyouts, leveraged buyouts, management buyins, acordos de parceria, joint ventures, reestru turações, privatizações e avaliações independentes de empresas) e Project & structured finance (montagem e estruturação de financiamentos, acompanhamento e monitori zação do projecto ao longo da sua vida, desen volvimento de modelos financeiros, entre outros serviços). Operações de mercado de capitais tais como a montagem de operações de dívida, admissão à negociação de títulos, custódia de títulos e carteiras de clientes, privatizações e ofertas particulares, entre outros. Gestão de fundos incluindo carteira de activos do banco, montagem de carteiras e alocação de activos incluindo a gestão activa e passiva de entidades privadas e públicas. Gestão de fundos de Capital de Risco através da criação da Sociedade de Capital de Risco prevista para 2013 ou por via da integração destas actividades no BNI, cuja actividade será de avaliar e adquirir participações temporárias em empresas com elevado potencial de crescimento e com impacto na economia. Foram eleitas áreas típicas de projectos para intervenção do banco na economia moçambicana, as seguintes: Infraestruturas Energia Petróleo e Gás Natural Mineração Agricultura Indústria The management of assets, liabilities and public and private development funds. To achieve the above objectives, in addition to establishing a set of strategic actions in the medium to long-term, the range of products and services to be provided by the bank to the market was established as follows: The granting of medium to long-term financing aimed at structural projects; The rendering of financial consultancy services in the area of Corporate Finance (purchases, sales, mergers, management buyouts, leveraged buyouts, management buyins, partnership agreements, joint ventures, restructuring operations, privatisations and independent assessments of companies) and Project & structured finance (assembly and structuring of financing, monitoring of the progress of the project throughout its lifespan, development of financial models, amongst other services). Stock market operations such as the assembly of debt operations, admission to the negotiation of securities, custody of securities and client portfolios, privatisations and private offers, amongst others. Fund management including the bank s assets portfolio, creation of portfolios and allocation of assets including active and passive management of private and public entities. Management of Private Equity funds through the creation of the Private Equity Company planned for 2013 or through the integration of these activities into BNI, which will assess and acquire temporary stakes in companies with high growth potential and which have an impact on the economy. The following areas were identified as typical areas for the bank s intervention in the Mozambican economy: Infrastructures Energy Oil and Natural Gas Mining Agriculture Industry

20 018 BNI RELATÓRIO E CONTAS / ANNUAL REPORT 2011 Dada a fase de arranque em que o banco se encontra, as actividades do banco estiveram concentradas em acções de divulgação da missão, objectivos, produtos e serviços oferecidos pelo banco na qualidade de banco de investimento com serviços complementares aos da banca nacional, tendo para o efeito, participado como orador em conferências nacionais e internacionais, e promovido já em 2012 após a realização do seu capital, encontros com as empresas participadas pelo IGEPE, sector bancário nacional e empresas acompanhadas pela agência Portuguesa AICEP, tendo também sido promovidas campanhas de publicidade do banco com destaque para a sua missão, produtos e serviços. Como corolário das acções empreendidas pela Administração, assistiu-se com efeito, a uma crescente procura por serviços de consultadoria financeira a partir de Setembro-11, tendo resultado na assinatura do primeiro mandato em Novembro de No plano de investimentos, foram realizadas as seguintes acções: Tecnologias de Informação, tendo sido contratada uma empresa especializada em soluções informáticas a instituições financeiras para em colaboração com a equipe de montagem e criação do banco, definir as necessidades em TI s e montar a infraestrutura informática composta pela aplicação (Banka), aplicação comercial (Financa) e a aplicação de gestão de Recursos Humanos (HRM). Este trabalho foi executado com sucesso, estando actualmente a decorrer acções de formação dos utilizadores finais. Imóveis de serviço próprio, tendo sido adquiridas as instalações definitivas que passarão a ser a nova sede do BNI no complexo Xiluva, estando actualmente a decorrer trabalhos de alteração dos interiores das instalações de modo a adequar o mesmo às necessidades específicas do BNI. Depósitos a Prazo, tendo-se efectuado a gestão dos fundos alocados ao orçamento de exploração, onde o banco obteve uma margem financeira através de aplicações de curto prazo, no montante de MT 14,8 milhões, o que permitiu a liquidação de parte dos custos operacionais incorridos em Given the early stage at which the bank currently finds itself, its activities have focused on disseminating its mission and goals, and the products and services it offers as an investment bank with services which are complementary to those of national banks. To do so, it has participated as a speaker at national and international conferences, and in 2012 organised meetings with IGEPE affiliate companies, with the national banking sector and with companies monitored by the Portuguese agency AICEP following the completion of its capital. It has also carried out advertising campaigns for the bank with the emphasis on imparting its mission, products and services. As a consequence of the actions taken by the Management, demand grew for the bank s financial advisory services from September 2011, resulting in the signing of the first mandate in November The following actions were implemented as part of the investment plan: Information Technology, having hired a company specialising in IT solutions for financial institutions to establish the bank s IT requirements and build the IT infrastructure comprising the application (Banka), commercial application (Financa) and the Human Resources management application (HRM) in collaboration with the bank s assembly and creation team. This task was completed successfully and training courses for the end users of the system are currently taking place. Real estate for own use, having acquired the facilities which will become the new BNI head office in the Xiluva complex, which are currently undergoing work to alter the interior layout of the premises in order to adapt it to BNI s specific needs. Fixed-Term Deposits, having performed the management of the funds allocated to the operating budget, where the bank obtained a financial margin, through short-term investments, of 14.8 million MT, which allowed the settlement of part of the operating costs incurred in 2011.