ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 1

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1 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 1 PESQUISA DE JUROS As taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser reduzidas em fevereiro/2012 sendo esta a terceira redução consecutiva. Estas reduções podem ser atribuídas aos seguintes fatores: Medidas que o Banco Central e o Ministério da Fazenda vêm promovendo para incentivar o consumo e evitar que a nossa economia se retrairia muito por conta do cenário externo (crise na Europa), dentro destas medidas destacamos a última redução da taxa básica de juros (Selic) promovida pelo Banco Central em 18/01/2012 e a queda do IOF nas operações de crédito. Expectativa do mercado financeiro quanto a novas quedas da taxa básica de juros (Selic) que vêm sendo sinalizadas pelo Banco Central e o próprio mercado financeiro já trabalha com a Selic abaixo de 10% ao ano. Expectativa de novas medidas a serem tomadas para incentivar o consumo como por exemplo nova redução do IOF nas operações de crédito. Queda das vendas no começo do ano por conta da grande concentração de dívida dos consumidores com o pagamento de despesas extras neste período (IPTU, IPVA, matriculas, livros, uniformes escolares além das compras de Natal) o que levou lojas e instituições financeiras a reduzirem, com mais intensidade os juros neste período para evitarem reduções maiores em seus negócios. Pessoa Física Das seis linhas de crédito pesquisadas, uma se manteve estável (cartão de crédito rotativo) e as demais foram reduzidas no mês. A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma redução de 0,07 ponto percentual no mês (1,65 pontos percentuais no ano) correspondente a uma redução de 1,09% no mês (1,49% em doze meses) passando a mesma de 6,40% ao mês (110,52% ao ano) em janeiro/2012 para 6,33% ao mês (108,87% ao ano) em fevereiro/2012 sendo esta a menor taxa de juros da série histórica (1995). Pessoa Jurídica Das três linhas de crédito pesquisadas uma se manteve estável (desconto de duplicatas) e as demais foram reduzidas no mês. A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma redução de 0,07 ponto percentual no mês (1,26 pontos percentuais em doze meses) correspondente a uma redução de 1,85% no mês (2,24% em doze meses) passando a mesma de 3,79% ao mês (56,27% ao ano) em janeiro/2012 para 3,72% ao mês (55,01% ao ano) em fevereiro/2012 sendo esta a menor taxa de juros média desde dezembro/2009. Taxa de juros x Selic Considerando todas as elevações e reduções da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central desde dezembro/2011, tivemos neste período (dezembro/2011 a fevereiro/2012) uma redução da Selic de 0,50 ponto percentual (redução de 4,55%) de 11,00% ao ano em dezembro/2011 para 10,50% ao ano em fevereiro/2012. Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma redução de 5,97 pontos percentuais (redução de 5,20%) de 114,84% ao ano em dezembro/2011 para 108,87% ao ano em fevereiro/2012. Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma redução de 2,71 pontos percentuais (redução de 4,70%) de 57,72% ao ano em dezembro/2011 para 55,01% ao ano em fevereiro/2012.

2 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 2 PERSPECTIVAS PARA OS PRÓXIMOS MESES A nossa expectativa é de que as taxas de juros voltem a ser reduzidas nos próximos meses por conta das prováveis reduções da taxa básica de juros (Selic) conforme sinalizações do Banco Central, bem como de todas as medidas que o Banco Central e Ministério da Fazenda vem promovendo para evitar uma desaceleração forte em nossa economia.

3 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 3 TAXA DE JUROS PARA PESSOA FÍSICA LINHA DE CRÉDITO JANEIRO/2012 FEVEREIRO/2012 VARIAÇÃO VARIAÇÃO TAXA MÊS TAXA MÊS TAXA MÊS TAXA ANO % PONTOS PERCENTUAIS Juros comércio 5,05% 80,61% 4,95% 78,56% -1,98% -0,10 Cartão de crédito 10,69% 238,30% 10,69% 238,30% 0% 0 Cheque especial 8,34% 161,50% 8,33% 161,21% -0,12% -0,01 CDC bancos 2,01% 26,97% 1,97% 26,38% -1,99% -0,04 Empréstimo 3,99% 59,92% 3,81% 56,63% -4,51% -0,18 pessoal-bancos Empréstimo pessoal-financeiras 8,29% 160,05% 8,24% 158,61% -0,60% -0,05 TAXA MÉDIA 6,40% 110,52% 6,33% 108,87% -1,09% -0,07 Juros do Comércio Houve uma redução de 1,98%, passando a taxa de 5,05% ao mês (80,61% ao ano) em janeiro/2012, para 4,95% ao mês (78,56% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1995). Cartão de crédito A taxa média se manteve inalterada em 10,69% ao mês (238,30% ao ano). A taxa deste mês é a maior desde junho/2000 (10,70% ao mês 238,67% ao ano). Cheque Especial Houve uma redução de 0,12%, passando a taxa de 8,34% ao mês (161,50% ao ano) em janeiro/2012, para 8,33% ao mês (161,21% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor desde outubro/2011 (8,21% ao mês 157,76% ao ano). CDC Bancos Financiamento de automóveis Houve uma redução de 1,99%, passando a taxa de 2,01% ao mês (26,97% ao ano) em janeiro/ 2012, para 1,97% ao mês (26,38% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1995).

4 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 4 Empréstimo Pessoal Bancos Houve uma redução de 4,51%, passando a taxa de juros de 3,99% ao mês (59,92% ao ano) em janeiro/2012, para 3,81% ao mês (56,63% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1995). Empréstimo Pessoal Financeiras Houve uma redução de 0,60% na taxa de juros média, passando a taxa de 8,29% ao mês (160,05% ao ano) em janeiro/2012, para 8,24% ao mês (158,61% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1995). Taxa Pessoa Física Houve uma redução de 1,09% na taxa de juros média, passando a taxa de 6,40% ao mês (110,52% ao ano) em janeiro/2012, para 6,33% ao mês (108,87% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1995). Crediário de Loja Dos doze tipos de lojas pesquisadas, todas reduziram suas taxas de juros no mês.

5 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 5 TAXA DE JUROS PARA PESSOA JURÍDICA LINHA DE CRÉDITO JANEIRO/2012 FEVEREIRO/2012 VARIAÇÃO VAR.PONTOS TAXA MÊS TAXA ANO TAXA MÊS TAXA ANO % PERCENTUAIS AO MÊS Capital de Giro 2,44% 33,55% 2,26% 30,76% -7,38% -0,18 Desconto de 2,80% 39,29% 2,80% 39,29% 0% 0 Duplicatas Conta garantida 6,12% 103,97% 6,11% 103,74% -0,16% -0,01 Taxa 3,79% 56,27% 3,72% 55,01% -1,85% -0,07 Capital de Giro Houve uma redução de 7,38%, passando a taxa de 2,44% ao mês (33,55% ao ano) em janeiro/2012, para 2,26% ao mês (30,76% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor da série histórica (1999). Desconto de Duplicata A taxa média se manteve inalterada em 2,80% ao mês (39,29% ao ano). A taxa deste mês é a menor da série histórica (1999). Conta Garantida Houve uma redução de 0,16%, passando a taxa de 6,12% ao mês (103,97% ao ano) em janeiro/2012, para 6,11% ao mês ( 103,74% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor desde outubro/2011 (6,00% ao mês 101,22% ao ano). Taxa Pessoa Jurídica Houve uma redução de 1,85% na taxa de juros média, passando a taxa de 3,79% ao mês (56,27% ao ano) em janeiro/2012, para 3,72% ao mês (55,01% ao ano) em fevereiro/2012. A taxa deste mês é a menor desde dezembro/2009 (3,62% ao mês 53,22% ao ano).

6 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 6 TAXAS MÉDIAS DE JUROS DO CREDIÁRIO POR ESTADO ESTADOS jan/12 fev/12 Var.pontos percentuai Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Variação s % ao mês São Paulo 4,63% 72,14% 4,53% 70,17% -2,16% -0,10 Rio Gde do Sul 5,32% 86,26% 5,20% 83,73% -2,26% -0,12 Rio de Janeiro 5,16% 82,90% 5,06% 80,82% -1,94% -0,10 Minas Gerais 5,09% 81,44% 5,00% 79,59% -1,77% -0,09 Paraná 5,12% 82,06% 5,03% 80,20% -1,76% -0,09 Santa Catarina 5,01% 79,79% 4,91% 77,75% -2,00% -0,10 Brasilia 5,05% 80,61% 4,95% 78,56% -1,98% -0,10 Nacional 5,05% 80,61% 4,95% 78,56% -1,98% -0,10

7 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 7 COMPORTAMENTO DAS TAXAS DE JUROS DO CREDIÁRIO POR SETOR SETORES jan/12 fev/12 Variação % Var.pontos percentuai s Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano ao mês Gdes.Redes 2,97% 42,08% 2,87% 40,43% -3,37% -0,10 Med.Redes 5,15% 82,69% 5,05% 80,61% -1,94% -0,10 Peq.Redes 5,94% 99,86% 5,84% 97,61% -1,68% -0,10 Emp.Turismo 3,57% 52,34% 3,49% 50,93% -2,24% -0,08 Art.do Lar 6,88% 122,21% 6,75% 118,99% -1,89% -0,13 Ele.Eletron. 4,82% 75,93% 4,73% 74,12% -1,87% -0,09 Importados 5,90% 98,95% 5,79% 96,49% -1,86% -0,11 Veiculos 2,01% 26,97% 1,97% 26,38% -1,99% -0,04 Art.Ginástica 7,43% 136,32% 7,31% 133,18% -1,62% -0,12 Informática 4,54% 70,37% 4,44% 68,42% -2,20% -0,10 Celulares 4,25% 64,78% 4,17% 63,27% -1,88% -0,08 Decoração 7,15% 129,04% 7,03% 125,98% -1,68% -0,12 Geral 5,05% 80,61% 4,95% 78,56% -1,98% -0,10

8 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 8 ALTERAÇÕES NOS PRAZOS MÉDIOS DE FINANCIAMENTO Prazos de Financiamento Veículos Outros Financiamentos Antes da mudança cambial (janeiro/99) Máximo Após mudança cambial (até janeiro/99) Máximo Fevereiro/2000 Máximo Fevereiro/2001 Máximo Fevereiro/2002 Máximo Fevereiro/2003 Máxima Fevereiro/2004 Máxima Fevereiro/2005 Máxima Fevereiro/2006 Máxima Fevereiro/2007 Máxima Fevereiro/2008 Máxima Fevereiro/2009 Máxima Fevereiro/2010 Máxima Fevereiro/2011 Máxima Janeiro/2012 Máxima Fevereiro/2012 Máxima 36 meses 18 meses 49 meses 26 meses 60 meses 29 meses 50 meses 48 meses 48 meses 60 meses 60 meses 28 meses 72 meses 32 meses 72 meses 42 meses 60 meses 33 meses 80 meses 42 meses 60 meses 40 meses 60 meses 40 meses 60 meses 40 meses 18 meses 18 meses 8 meses 13 meses 48 meses 14 meses 36 meses 12 meses 8 meses 12 meses 13 meses 36 meses 16 meses 36 meses 18 meses 36 meses 18 meses 12 meses 36 meses 16 meses 12 meses 12 meses 12 meses

9 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 9 TAXAS DE JUROS DEZEMBRO/2011 X FEVEREIRO2012 Pessoa Física Dezembro/2011 Fevereiro/2012 TIPO DE FINANCIAMENTO Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Queda em pontos percentuais Comércio 5,36% 87,12% 4,95% 78,56% -8,56 Cartão de Crédito 10,69% 238,30% 10,69% 238,30% 0 Cheque Especial 8,36% 162,08% 8,33% 161,21% -0,87 CDC Bancos 2,18% 29,54% 1,97% 26,38% -3,16 Emp. Pessoal-Bancos 4,21% 64,03% 3,81% 56,63% -7,40 Emp.Pessoal Financeiras 8,66% 170,92% 8,24% 158,61% -12,31 TAXA MÉDIA 6,58% 114,84% 6,33% 108,87% -5,97 Ressaltamos que o período de dezembro/2011 a fevereiro2012 o Banco Central reduziu a taxa básica de juros Selic em 0,50 ponto percentual (redução de 4,55%) de 11,00% ao ano em dezembro/2011 para 10,50% ao ano em fevereiro/2012. Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma redução de 5,97 pontos percentuais (redução 5,20%) de 114,84% ao ano em dezembro/2011 para 108,87% ao ano em fevereiro/2012. Pessoa Jurídica Dezembro/2011 Fevereiro2012 TIPO DE FINANCIAMENTO Taxa Mês Taxa Ano Taxa Mês Taxa Ano Queda em pontos percentuais Capital de giro 2,52% 34,80% 2,26% 30,76% -4,04 Desc. De duplicatas 2,96% 41,91% 2,80% 39,29% -2,62 Conta garantida 6,14% 104,43% 6,11% 103,74% -0,69 TAXA MÉDIA 3,87% 57,72% 3,72% 55,01% -2,71 Ressaltamos que o período de dezembro/2011 a fevereiro/2012 o Banco Central reduziu a taxa básica de juros Selic em 0,50 ponto percentual (redução de 4,55%) de 11,00% ao ano em dezembro/2011 para 10,50% ao ano em fevereiro/2012. Neste período a taxa média de juros para pessoa jurídica apresentou uma redução de 2,71 pontos percentuais (redução de 4,70%) de 57,72% ao ano em dezembro/2011 para 55,01% ao ano em fevereiro/2012.

10 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 10 Informações e Recomendações ao Consumidor O sistema financeiro vêm expandindo cada vez mais o crédito às empresas e às pessoas físicas, contribuindo assim com o desenvolvimento econômico do Brasil. Este crescimento do volume de crédito tenderá a se acentuar nos próximos meses/anos em virtude do crescimento econômico. Com crédito os mercados se desenvolvem, as empresas investem, ampliam suas vendas, geram empregos e as pessoas antecipam a realização de seus sonhos. Assim com o crescimento do crédito é preciso que você saiba como usar o mesmo para melhorar a sua vida sem gerar problemas, motivo pelo qual listamos abaixo algumas informações e recomendações: Primeiramente organize a sua vida financeira elaborando um orçamento doméstico como forma de definir quais são as suas reais necessidades e planejar todos os seus gastos considerando sempre a sua renda disponível e não a renda disponível mais crédito, ou seja os seus gastos têm que caber dentro de seu salário. Preferencialmente gaste menos do que tem de renda como forma de fazer uma reserva financeira para fazer frente a eventuais gastos extras não previstos ou até para planejar a compra de algum bem no futuro. Lembre-se que toda a vez que você gasta mais do que ganha ou ficará inadimplente e com isso sujeita a todas conseqüências de ter o nome negativado, não tendo aceso a qualquer tipo de crédito ou terá que recorrer a empréstimos e assumir o pagamento de juros. As taxas de juros se encontram em patamares elevados no país, seja pelo baixo volume de crédito disponível que representa hoje 48,8% do PIB quando a média internacional passa de 100%, seja pelos custos que incidam sobre as taxas. Como referência vale registrar que quando o consumidor faz um empréstimo esta taxa é composta de: Custo de captação do banco (Quanto o banco paga pelo dinheiro que paga a seus aplicadores ou custo de oportunidade). A referência é a taxa Selic; Cunha fiscal Compreende os impostos da intermediação financeira mais os compulsórios (dinheiro dos depósitos que os bancos deixam no Banco Central sem poderem emprestar); Despesas administrativas Custos dos processos do banco (funcionários, agências); Risco Custo da inadimplência dos empréstimos (parte dos empréstimos não são pagos ou demoram para serem recebidos o que embute um risco à instituição); Margem líquida da instituição lucro do banco ou depois de todos os itens acima quanto efetivamente sobra para a instituição financeira. Destacamos que as taxas de juros são livres e as mesmas são estipuladas pela própria instituição financeira não existindo assim qualquer controle de preços ou tetos pelos valores cobrados.

11 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 11 A única obrigatoriedade que a instituição financeira tem é informar ao cliente quais as taxas que lhe serão cobradas caso recorra a qualquer tipo de crédito. Tendo em vista existirem expressivas variações entre as taxas de juros nas diversas instituições financeiras recomendamos: Quando da contratação de um financiamento pesquise sempre a taxa de juros e demais acréscimos; Evite comprometer demasiadamente seu orçamento com dívidas; Evite empréstimos de longo prazo que embutem custos maiores; Evite entrar no rotativo do cartão de crédito e do cheque especial que possuem as maiores taxas de juros; O cheque especial não é renda e deve ser utilizado por um período curto e emergencial. Se tiver necessidade de usar este limite por um período maior procure a sua instituição financeira e faça um empréstimo pessoal (que tem custos menores) para liquidar o cheque especial; Existem linhas de crédito mais baratas como o micro crédito que tem taxa de 2,00% ao mês, penhor de jóias da Caixa Econômica Federal e do crédito consignado com desconto em folha. Assim caso necessite de crédito veja a possibilidade destes empréstimos mais baratos; Salientamos que a linha de crédito consignado com desconto em folha de pagamento/benefício do INSS já atinge hoje mais de R$ 160 bilhões correspondente a 58,2% do total do crédito pessoal. Necessitando de crédito para pagar uma dívida e não tendo condições de faze-lo não deixe suas dívidas crescerem mais por conta dos juros de mora e multas. Procure o credor de sua dívida e proponha uma renegociação do prazo e das taxas de juros em uma condição que consiga cumprir; Se possível adie suas compras para juntar o dinheiro e comprar o mesmo à vista evitando os juros. Entretanto caso não seja possível pesquise muito, barganhe e compre nos menores prazos possíveis (quanto menor o prazo menor a incidência de juros). Resumindo, use o crédito com moderação e conscientemente; Como diz a campanha de uma grande instituição financeira privada de uso consciente do crédito O crédito foi feito para você realizar seus sonhos, não para tirar seu sono. ANEFAC- Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade. Coordenador: MIGUEL JOSÉ RIBEIRO DE OLIVEIRA Vice Presidente Fone: / miguel@anefac.com.br

12 ANEFAC IMA Institute of Management Accountants 12

13 EVOLUÇÃO DAS TAXAS MENSAIS DE JUROS PESSOA JURÍDICA ITENS Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Jan/12 Fev/12 Capital de giro 3,07% 3,09% 3,11% 3,14% 3,04% 3,07% 2,95% 2,79% 2,65% 2,67% 2,52% 2,44% 2,26% Desc. de duplicatas 3,09% 3,12% 3,16% 3,20% 3,14% 3,18% 3,13% 3,09% 3,01% 3,14% 2,96% 2,80% 2,80% Conta garantida cheque especial 5,43% 5,55% 5,60% 5,74% 5,70% 5,90% 5,88% 6,02% 6,00% 6,17% 6,14% 6,12% 6,11% TAXA MÉDIA 3,86% 3,92% 3,96% 4,03% 3,96% 4,05% 3,99% 3,97% 3,89% 3,99% 3,87% 3,79% 3,72% TAXA ANO 57,54% 58,63% 59,37% 60,66% 59,37% 61,03% 59,92% 59,55% 58,08% 59,92% 57,72% 56,27% 55,01% ITEM MÉDIA MÊS (1) ACUMULADO 2012(3) ACUMULADO 12 MESES (2) Taxa básica x Juros cobrados (4) Variação percentual Taxa Selic 10,50% Ao ano Juros ao ano Variação % Capital de giro 2,35% 4,76% 39,47% 30,76% 192,95% Desconto de duplicatas 2,80% 5,68% 43,60% 39,29% 274,19% Conta garantida cheque 6,11% 12,60% 99,37% 103,74% 888,00% especial MÉDIA GERAL 3,75% 7,65% 59,52% 55,01% 423,90% (1) - mensal de 2011 (2) janeiro/2012 a fevereiro/2012 (3) março/2011 a fevereiro/2012 (4) Percentual acima da taxa básica

14 EVOLUÇÃO DAS TAXAS MENSAIS DE JUROS PESSOA FÍSICA ITENS Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11 Dez/11 Jan/12 Fev/12 SELIC (Taxa básica) 0,84% 0,92% 0,84% 0,98% 0,95% 0,96% 1,07% 0,94% 0,88% 0,86% 0,90% 0,89% 0,74% INPC/IBGE 0,54% 0,66% 0,72% 0,57% 0,22% 0,00% 0,42% 0,45% 0,32% 0,57% 0,51% 0,51% IPC/FIPE 0,60% 0,35% 0,70% 0,31% 0,01% 0,30% 0,39% 0,25% 0,39% 0,60% 0,61% 0,66% -0,07% JUROS DO COMERCIO 5,60% 5,64% 5,68% 5,73% 5,66% 5,70% 5,60% 5,54% 5,44% 5,46% 5,36% 5,05% 4,95% CARTÃO DE CRÉDITO 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% 10,69% CHEQUE ESPECIAL 7,68% 7,78% 7,97% 8,12% 8,10% 8,27% 8,25% 8,23% 8,21% 8,41% 8,36% 8,34% 8,33% CDC-BANCOS 2,34% 2,39% 2,39% 2,42% 2,34% 2,37% 2,29% 2,24% 2,16% 2,20% 2,18% 2,01% 1,97% EMPRESTIMO PESSOAL 4,65% 4,68% 4,70% 4,75% 4,63% 4,67% 4,58% 4,47% 4,31% 4,39% 4,21% 3,99% 3,81% BANCOS EMPRESTIMO PESSOAL FINANCEIRA 9,44% 9,52% 9,44% 9,48% 9,30% 9,34% 9,11% 8,94% 8,76% 8,88% 8,66% 8,29% 8,24% TAXA MÉDIA 6,73% 6,78% 6,81% 6,87% 6,80% 6,84% 6,75% 6,69% 6,60% 6,67% 6,58% 6,40% 6,33% MEDIA ANO 118,49% 119,72% 120,47% 121,96% 120,22% 121,21% 118,99% 117,51% 115,32% 117,02% 114,84% 110,52% 108,87% ITEM MÉDIA MÊS (1) ACUMULADO 2012 (3) ACUMULADO 12 MESES (2) Taxa básica x Juros cobrados (4) Variação percentual Selic (taxa básica) 0,82% 1,64% 11,54% INPC/IBGE 0,51% 0,51% 5,63% Taxa Selic 10,50% ao ano IPC/FIPE 0,29% 0,59% 4,60% Juros ao ano Variação % JUROS DO COMÉRCIO 5,00% 10,25% 89,76% 78,56% 648,19% CARTÃO DE CRÉDITO 10,69% 22,52% 238,30% 238,30% 2.169,52% CHEQUE ESPECIAL 8,33% 17,36% 157,42% 161,21% 1.435,33% CDC BANCOS 1,99% 4,02% 30,55% 26,38% 151,24% EMPRÉSTIMO PESSOAL BANCOS 3,90% 7,95% 68,29% 56,63% 439,33% EMPRÉS. PESSOAL FINANCEIRAS 8,26% 17,21% 181,14% 158,61% 1.410,57% MÉDIA GERAL 6,37% 13,14% 117,18% 108,87% 936,86% (1) - mensal de 2011 (2) janeiro/2012 a fevereiro/2012 (3) março/2011 a fevereiro/2012 (4) Percentual acima da taxa básica