Banco do Brasil. Divulgação do Resultado 4T08

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1 Banco do Brasil Divulgação do Resultado 4T08 1

2 Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 2

3 O lucro líquido do 4T08 foi reforçado por efeitos extraordinários 43,5 47,4 26,1 32,5 23,6 22,2 27,6 33,6 27,9 30,5 24,6 24,5 22,5 24, T07 1T08 2T08 3T08 4T Lucro Líquido R$ milhões Retorno sobre PL - % Lucro Líquido Recorrente R$ milhões Retorno Recorrente sobre PL - % 3

4 Efeitos extraordinários somam R$ 1,3 bilhão R$ milhões 4T08 Lucro Líquido Principais Efeitos Extraordinários Previ Reconhecimento de Ganhos Atuariais Cassi Reconhecimento de Perdas Atuariais PCLD Adicional Efeitos Fiscais e PLR sobre itens extraordinários Planos Econômicos Efeitos Extraordinários Total Lucro Líquido Recorrente

5 Um trimestre cheio de desafios e oportunidades 5

6 Liberação de compulsório intensifica as operações com outras instituições financeiras R$ 14 bilhões em operações contratadas até dez/2008 com instituições financeiras. A liberação de compulsório teve um impacto de R$ 11,3 bilhões na liquidez Encaixe Obrigatório Adicional* Depósito a prazo Depósitos à vista Depósitos poupança 22,2% 24,7% 42,4% 10,7% Saldo das operações em dez/2008 somou R$ 9,8 bilhões, R$ 3,8 bilhões compondo a carteira de crédito 60,8% 31,6% 7,6% Crédito Consignado Aplicações Interfinanceiras Financiamento a veículos (*) Compulsório adicional sobre depósitos à vista e a prazo 6

7 BB expande o crédito a todos os segmentos da economia 16,0 16,3 16,9 16,5 17,1 % sobre 4T07 3T08 R$ bilhões 160,7 11,4 11,7 40,2 32,0 172,8 10,5 15,8 40,7 36,6 190,1 9,7 18,4 43,2 40,5 202,2 12,9 17,9 42,6 43,4 224,8 15,1 18,5 45,2 48,8 39,9 11,2 32,9 17,2 57,7 3,3 12,6 6,0 52,5 12,4 65,5 69,1 78,3 85,3 97,2 48,4 13,9 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Participação de Mercado¹ - % Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócios - PF Agronegócios - PJ Exterior (1) Carteira de crédito doméstica 7

8 Consignado e Veículos mantêm forte crescimento Carteira de Crédito - Pessoa Física - R$ bilhões % sobre 4T07 3T08 32,0 2,8 2,3 3,0 3,8 8,2 36,6 3,2 2,7 3,5 5,9 8,5 40,5 3,6 2,7 4,7 6,5 9,0 43,4 4,0 2,7 5,6 6,6 10,0 48,8 3,9 2,5 6,7 7,6 9,9 52,5 12,4 41,6 (2,0) 7,4 (9,2) 120,7 19,4 99,6 15,6 28,0 5,1 11,9 12,8 14,0 4T07 1T08 2T08 14,5 3T08 17,6 4T08 48,4 21,2 Crédito Consignado Demais Cartão de Crédito Cheque Especial Financiamento a Veículos CDC Salário 8

9 Crédito às empresas próximo da marca de R$ 100 bilhões Carteira de Crédito - Pessoa Jurídica - R$ bilhões % sobre 4T07 3T08 97,2 48,4 13,9 65,5 69,1 24,6 25,7 78,3 29,2 85,3 32,0 34,9 41,7 9,0 40,9 43,4 49,1 53,3 62,3 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 52,4 16,8 Médias e Grandes Empresas Micro e Pequenas Empresas 9

10 R$ milhões No BB, crédito PF desacelera e PJ concentra contratações em giro Pessoa Jurídica Capital de Giro Pessoa Jurídica - ACC Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08 Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08 Pessoa Física Financiamento a Veículos Pessoa Física - Consignado Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08 Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08 10

11 R$ bilhões No SFN, contratações* voltam ao patamar de setembro, enquanto o BB ganha espaço 14,0 14,1 14,7 15,0 15,1 15,3 156,1 147,6 162,2 157,1 142,4 162,3 21,9 20,8 23,9 23,6 21,4 24,9 Jul/08 Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08 SFN* BB Participação no Mercado - % (*) Contratações efetuadas de crédito referencial taxa de juros 11

12 BB cresce mais do que SFN e bancos Privados 20,3% CAGR¹ 19,9% 24,0% 350,6 SFN Privado BB² Evolução da Carteira de Crédito³ % 264,9 255, ¹Taxa de Crescimento Anual Composta ²Carteira de Crédito Total (inclui exterior) ³Volume da carteira de crédito em dez/2008 sobre dez/2001 SFN Privado BB² 12

13 Custo de Captação - % da Selic CDB - Saldo Expansão dos negócios decorrente do aumento expressivo na captação do BB R$ bilhões (saldo médio) Volume Custo Volume Custo Volume Custo 4T07 3T08 4T08 Depósitos Totais 180,2 50,6% 215,7 61,0% 246,0 69,5% Depósitos de Menor Custo¹ 136,2 32,8% 141,2 43,5% 145,7 43,8% Captações no Mercado Aberto 76,7 89,8% 85,1 92,0% 91,0 89,4% Captações Totais 256,8 62,3% 300,8 69,7% 337,0 72,7% R$ bilhões R$ bilhões , , ,8 68,0 69,2 13,5 24, CDB - Ingressos 35, , ,6 Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08 Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08 (1) Depósitos à Vista, Poupança, Judiciais e Especiais. 13

14 A forte expansão do crédito no 4T08 impulsiona a margem financeira R$ bilhões 20,8 24,1 58,0 6,9 5,5 5,5 5,7 5,9 40,0 33,9 34,5 25,3 10,1 4,6 6,6 3,5 4T07 11,0 5,5 7,2 3,8 1T08 11,0 5,2 7,2 3,8 2T08 15,8 9,8 9,0 6,8 3T08 20,3 13,4 11,1 9,2 4T08 19,2 14, ,5 Margem Financeira Bruta Despesa Financeira Outras Receitas Financeiras Receita de Operações de Crédito 14

15 11,25 11,25 12,25 Spread mantém-se estável no trimestre 13,75 13,75 7,8 7,2 7,3 7,2 7,3 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Selic¹ - % Spread Anualizado² - % 26,6 Spread por Carteira - % 24,1 23,4 22,0 21,6 6,9 6,9 6,5 6,6 7,3 (1) Selic fim de período (2) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis 5,8 5,0 4,9 5,2 5,6 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Pessoa Pessoa Física Jurídica Agronegócios 15

16 Queda dos spreads compensada pelo aumento dos ativos rentáveis 9,0% 9,4% 9,1% 8,4% 8,6% 8,1% 7,6% 4,8 7,1% 3,1 3,9 1,2 52,8 62,9 0,4 0,4 2,2 77,6 1,3 88,6 101,8 0,9 0,4 2,3 133,2 160,7 224,8-0,4-0,9-1,2-1,2-1, Efeito Taxa 1 R$ bilhões Efeito volume 2 R$ bilhões Spread 3 Carteira de Crédito R$ bilhões (1) Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios (2) Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios (3) Spread Bruto Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios 16

17 Despesas com PCLD em linha com crescimento da carteira R$ bilhões % = 15,7 3,7 3,6 3,6 3,5 3,6 24,1 20,8 6,8 5,4 % = 26,5 5,5 1,5 5,5 1,5 5,8 1,7 5,9 1,3 6,9 2,2 15,4 17,3 4,0 4,0 4,1 4,6 4,7 4T07 1T08 2T08 3T08 4T PCLD² Margem Financeira Líquida (1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses (2) Sem efeitos extraordinários Despesas de Provisão / Carteira de crédito¹ - % 17

18 Expansão da carteira de crédito com manutenção da qualidade 5,6 5,4 6,1 6,6 6,5 6,4 6,1 5,0 3,5 3,3 4,7 3,0 5,1 2,8 5,8 3,4 5,4 2,9 5,4 5,4 2,7 2,4 2,1 2,0 2,5 1,6 1,1 1, Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - % Provisão Requerida / Carteira de crédito - % Operações Vencidas + 90 dias¹ / Carteira de Crédito - % Perda² / Carteira de Crédito - % (1) Dados do 2002 e 2003 referem-se a Operações Vencidas + 60 dias (2) Líquida de recuperação de créditos 18

19 Inadimplência do BB menor do que a do SFN 3,5 3,4 2,2 1,8 3,9 3,7 2,4 2,0 4,3 3,7 2,7 2,4 Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - % 3,2 3,2 2,9 2,9 2,9 3,1 2,5 2,6 1,8 2,0 1,8 1,7 1,6 1,7 3,7 3,3 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08 SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB 16,4 Inadimplência Pessoa Física¹ - % Inadimplência Agronegócio - % 12,0 9,9 13,9 12,9 13,8 10,5 13,0 9,6 13,7 10,3 14,7 13,4 13,6 9,7 9,4 9,6 5,3 6,1 7,0 7,7 7,4 7,0 7,4 8,5 8,1 7,6 7,3 7,0 6,9 7,0 6,7 6,3 6,3 6,2 5,5 5,7 5,8 5,9 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08 4,0 2,2 2,5 2,6 2,0 1,9 1,8 1,5 1,4 Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08 SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB (1) Crédito Referencial para Taxa de Juros Atraso 90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito 19

20 Safra¹ 2005 do crédito PF foi a que apresentou maior inadimplência Valor Máximo em 2005 = 6,5% Análise por Safra Anual (desde 2005) Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias (1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos 20

21 Inadimplência ncia nas safras de financiamento a veículos reflete curva de aprendizado ARENA II - Operações contratadas no âmbito de revendas de veículos ARENA I - Operações contratadas no âmbito das agências 21

22 Carteira de Crédito do BV demonstra qualidade Financiamento a Veículos 90% da Carteira composta por veículos semi-novos 2,5 6,5 6,2 2,6 1,3 1,8 2,5 1,3 Dez/2007 Dez/2008 Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - % Perda¹ / Carteira de Crédito - % anualizado Operações Vencidas / Carteira de Crédito - % Despesa PDD / Carteira de Crédito média (12 meses) - % Em dez/08, o prazo médio da safra contratada era de 43 parcelas O índice Loan to Value da carteira encontra-se em 60% A idade média dos veículos financiados é de 6,5 anos Em dez/08 a taxa média da safra contratada era de 2,2% (1) Líquida de recuperação de créditos 22

23 O agronegócio na atual conjuntura 23

24 O aumento nos desembolsos para a atual safra trouxe maior volume de receitas de equalização R$ milhões Recursos equalizáveis crescem 27,6% em relação ao trimestre anterior T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Recursos Equalizáveis Recursos Não- Equalizáveis Receitas de Equalização alcançam R$ 494 milhões no quarto trimestre 100-1T02 4T02 3T03 2T04 1T05 4T05 3T06 2T07 1T08 4T08 Receitas de Equalização Fator de Ponderação 24

25 Relação Preço/Custo¹ de soja e milho com tendência de melhoria para as próximas safras 60,0 Margem - Soja 55,7 Relação Preço Custo - Soja 0,73 % 50,0 40,0 30,0 30,6 37,7 37,2 45,9 R$/sc 0,51 0,42 0,44 0,62 20,0 10,0 0,0 2004/ / / / /2009 0,35 0,40 0,26 0,28 0,27 Preço Custo 2004/ / / / /2009 Margem - Milho Relação Preço Custo - Milho % ,8 35,3 30,9 26,8 23,7 2004/ / / / /2009 R$/sc 0,31 0,29 0,25 0,24 0,22 0,22 0,17 0,17 0,16 0,15 Preço Custo 2004/ / / / /2009 (1)Preços média anual - custos RTA dezembro - soja MS e milho PR 25

26 69% do custeio agrícola da Safra 08/09 contratados com seguro Seguro Agrícola Contratações Safra 08/09 Safra 08/09 Safra 07/08 Safra 06/07 14% 4% 69% 31% 50% 50% 42% 58% 11% 58% 13% Com Seguro Agrícola Sem Seguro Agrícola Custeio Agrícola Investimento Comercialização Custeio Pecuário Crédito Agroindustrial Resseguradoras % IRB 25 SCOR 15 SWISS RE 15 PARTNER RE 15 MUNICH RE 10 DEMAIS 10 Total 90 26

27 Banco encerra 2008 cumprindo os objetivos traçados 27

28 BB atinge meta de Despesas Administrativas¹ em 2008 R$ milhões % = 10, ,5 milhões T07 1T08 2T08 3T08 4T Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas (1) Não inclui risco legal e itens extraordinários 28

29 Índice de eficiência próximo a 40% 93,1 102,3 112,9 127,7 124,5 80,3 81,0 67,4 71,8 66,9 57,9 56,0 54,2 48,1 47,5 51,4 46,2 45,3 41, (1) Índice acumulado no ano (2) RPS / Despesas de Pessoal Índice de Eficiência 1 - % Índice de Eficiência sem extraordinários 1 - % Índice de Cobertura² - % 29

30 BB atinge as estimativas para 2008 Realizado Estimado RPS 6,4% 5% - 8% RSPL Recorrente 24,7% 23% - 27% Carteira de Crédito - País 40,2% 30% - 35% PF 1 52,5% 40% - 45% PJ 2 48,4% 35% - 40% Agronegócio 22,8% 20% Depósitos Totais 44,0% 25% - 30% Spread Global Bruto 7,1% 7% - 7,5% 3 PCLD 3,6% 3,5% - 3,8% Despesas Administrativas 4 10,5% 7% - 10% Taxa de Imposto 22,6% 23% - 25% (1) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 40,0% (2) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 48,1% (3) Carteira Média (4) Excluídas as Despesas Administrativas do BESC, índice fica em 9,94% 30

31 O que esperar para 2009? 31

32 BB consolidará estratégia de crescimento por aquisições Proforma R$ bilhões * ,0% Variação % Ativos Totais 521,3 53,4 72,3 610,9 17,2 Carteira de Crédito 224,8 11,5 38,2 255,4 13,6 Depósitos Totais 271,1 34,0 18,9 314,6 16,0 Lucro Líquido 8,8 0,5 0,9 9,8 11,4 Atuação como agente financeiro do Estado de São Paulo Captação de baixo custo (depósitos judiciais) e grande margem de alavancagem Consolidação como maior banco do Estado Consolidação e ampliação de atuação no mercado de financiamento a veículos Acesso a canais de distribuição alternativos, bem desenvolvidos pelo Banco Votorantim Ampliação de atuação no segmento corporate e mercado de capitais * Posição de 30/set/08 32

33 Mesmo com as aquisições, índice de Basileia permite boa margem de alavancagem 15,6 15,3 15,6 13,1 13,6 Basileia 4,9 4,7 4,4 4,6 4, ,6 13,5 Margem de Alavancagem R$ 117,4 bilhões R$ 77,5 bilhões 10,7 10,6 8,7 9,0 11,0 Proforma 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Nível I Nível II Índice Basileia 33

34 Apesar da esperada desaceleração na economia, BB prevê crescimento dos negócios 2009 RPS 5% - 8% RSPL Recorrente 19% - 22% Carteira de Crédito - País 13% - 17% PF 23% - 25% PJ 16% - 19% Agronegócio 2% - 5% Depósitos Totais 10% - 14% Spread Global Bruto 6,8% - 7,2% 1 PCLD 3,8% - 4,2% Despesas Administrativas 9% - 12% Taxa de Imposto 26% - 29% (1) Carteira Média 34

35 Unidade Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5 andar Brasília (DF) Telefone: (61) Fax: (61) bb.com.br ri@bb.com.br Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri 35