1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A /

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1 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / NIRE SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Brigadeiro Faria Lima nº º And Jd. Paulistano 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF São Paulo SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX gcamurra@telesp.com.br DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Gilmar Roberto Pereira Camurra 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Rua Martiniano de Carvalho, º Andar Bela Vista 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 6 - UF São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX gcamurra@telesp.com.br REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO TRIMESTRE ATUAL TRIMESTRE ANTERIOR 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 1/1/ /12/ /07/ /09/ /04/ /06/ NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 10 - CÓDIGO CVM Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO Maurício Pires Andrade Resende /11/ :24:05 Pág: 1

2 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 30/09/ TRIMESTRE ANTERIOR 30/06/ IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 30/09/ CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL TRANSMISSÃO DE DADOS 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 -ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 -ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTOS 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 10/11/ :24:05 Pág: 2

3 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/09/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITADAS 8 - PREÇO DA AÇÃO NA ALTERAÇÃO EMISSÃO (Reais Mil) (Reais Mil) (Mil) (Reais) DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 10/11/ :24:05 Pág: 3

4 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/09/ /06/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Estoques Outros Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Valor Patrimonial Ágio na Aquisição de Investimento Outros Investimentos Imobilizado Diferido /11/ :24:05 Pág: 4

5 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/09/ /06/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Resultados de Exercícios Futuros Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) ( ) 10/11/ :24:05 Pág: 5

6 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/07/2004 a 30/09/ /01/2004 a 30/09/ /07/2003 a 30/09/ /01/2003 a 30/09/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (4.617) (15.474) (5.879) (30.178) Com Vendas Gerais e Administrativas (282) (1.109) (231) (862) Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Outras Receitas Operacionais (1) Outras Despesas Operacionais (815) (2.447) (122) (368) Resultado da Equivalência Patrimonial (3.519) (11.947) (5.526) (28.948) 3.07 Resultado Operacional (4.617) (15.474) (5.879) (30.178) 3.08 Resultado Não Operacional Receitas Despesas Resultado Antes Tributação/Participações (4.617) (15.474) (5.879) (30.178) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio /11/ :24:05 Pág: 6

7 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/07/2004 a 30/09/ /01/2004 a 30/09/ /07/2003 a 30/09/ /01/2003 a 30/09/ Lucro/Prejuízo do Período (4.617) (15.474) (5.879) (30.178) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00000) (0,00001) (0,00001) (0,00003) 10/11/ :24:05 Pág: 7

8 Telefônica Data Brasil Holding S.A. Notas Explicativas às Informações Trimestrais Em 30 de setembro de 2004 (em milhares de reais) 1. HISTÓRICO DA SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕES A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, representada por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. A Sociedade é registrada na Comissão de Valores Mobiliários CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Commission SEC, dos EUA, e suas American Depositary Shares ADS s nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). Em 11 de dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de IP Comutado e de Speedy Link para a Telesp. Tendo em vista o fato de que a Telesp, na época, dependia de obtenção de licença da Anatel para a execução desses serviços, de modo a dar continuidade dos mesmos aos clientes, a Telefônica Empresas S.A. alugou os referidos equipamentos e manteve a prestação dos serviços em A partir de janeiro de 2004, já de posse da licença acima referida, a Telesp assumiu a prestação desses serviços. A Sociedade tem entre seus objetivos sociais: - Exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas; - Promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada; - Promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Sociedade ou pela sua controlada; 10/11/ :24:05 Pág: 8

9 - Realizar ou promover importações de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades. 2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS As informações trimestrais da controladora e consolidadas foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela CVM. As informações trimestrais consolidadas incluem os saldos e transações da subsidiária integral Telefônica Empresas S.A. de acordo com as regras estabelecidas pela CVM. Na consolidação das informações trimestrais, todos os saldos e transações entre controladora e controlada foram eliminados, sendo as práticas contábeis adotadas pela controlada consistentes com as da controladora. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS As informações trimestrais encerradas em 30 de setembro de 2004 foram elaboradas segundo princípios, práticas e critérios consistentes com aqueles adotados na elaboração das demonstrações financeiras do último exercício social e devem ser analisadas em conjunto com essas demonstrações. 4. DISPONIBILIDADES Set/2004 Jun/2004 Caixa e contas bancárias Aplicações financeiras Total As aplicações financeiras são compostas por investimentos temporários de alta liquidez. 10/11/ :24:05 Pág: 9

10 5. CONTAS A RECEBER DE SERVIÇOS, LÍQUIDAS Set/2004 Jun/2004 Valores faturados Valores a faturar Provisão para créditos de liquidação duvidosa (21.977) (26.481) Total A vencer Vencidos 01 a 30 dias Vencidos 31 a 60 dias Vencidos 61 a 90 dias Vencidos 91 a 120 dias Vencidos há mais de 120 dias Total TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR Set/2004 Jun/2004 Tributos a recuperar: Imposto de renda e contribuição social ICMS Outros Tributos diferidos: Imposto de renda sobre diferenças temporárias Contribuição social sobre diferenças temporárias Imposto de renda sobre prejuízos fiscais Contribuição social sobre base negativa Crédito fiscal resultante da incorporação /11/ :24:05 Pág: 10

11 Set/2004 Jun/2004 Total Circulante Longo prazo O saldo consolidado de imposto de renda sobre prejuízos fiscais (R$31.536) e contribuição social sobre base negativa (R$11.461) diferidos a recuperar referem-se, em sua totalidade, à controlada Telefônica Empresas S.A. e foram calculados sobre o prejuízo fiscal e base negativa de R$ e R$ , respectivamente, acumulados na data do encerramento das informações trimestrais. Pela legislação fiscal em vigor, o prejuízo fiscal e a base negativa são compensáveis com lucros tributáveis futuros, limitado a 30% do lucro tributável anual. A Administração da Sociedade estima que a realização dos tributos diferidos existentes em 30 de setembro de 2004 ocorrerá nos seguintes prazos: Ano Valor Os créditos fiscais relacionados com o imposto de renda e contribuição social levam em consideração as previsões da instrução CVM nº 371 de 27 de junho de 2002, e foram registrados com base em estudo técnico de viabilidade de geração de lucros tributáveis futuros, aprovado pela Administração da Sociedade, sendo que esse estudo está baseado em estimativas que podem sofrer alterações no futuro. Crédito fiscal incorporado A reestruturação societária ocorrida em 2001 (nota 9.b) foi implementada de maneira a evitar que a amortização do ágio incorporado afetasse adversamente os resultados futuros, tanto nas demonstrações financeiras consolidadas como nas da controlada Telefônica Empresas S.A. 10/11/ :24:05 Pág: 11

12 Os registros contábeis mantidos para fins societários e fiscais da controlada encontram-se em contas específicas de ágio e provisão (incorporados) e a correspondente amortização, reversão da provisão e realização do crédito fiscal nos períodos de nove meses findos em 30 de setembro de 2004 e 2003, são como segue: Set/2004 Jun/2004 Ágio Provisão ( ) ( ) Valor líquido Set/2004 Set/2003 Amortização do ágio (3.708) (558) Reversão da provisão Crédito fiscal Efeito no resultado - - Para fins de cálculo do crédito fiscal decorrente de incorporação, as alíquotas do imposto de renda e da contribuição social são de 25% e 9%, respectivamente. Conforme demonstrado, a amortização do ágio, líquida da reversão da provisão e do correspondente crédito fiscal, não gerou efeitos no prejuízo dos trimestres e períodos de nove meses findos em 30 de setembro de Objetivando uma melhor apresentação da situação financeira e patrimonial da Sociedade e do resultado de suas operações, o valor líquido de R$ que, em essência, representa o crédito fiscal incorporado, foi classificado no balanço patrimonial como tributos diferidos e a recuperar, no ativo realizável a longo prazo, em conformidade com a instrução CVM nº 349, de 6 de março de A amortização do ágio, a reversão da provisão estão reconhecidos nos registros contábeis como receitas e despesas operacionais, e o correspondente crédito fiscal da controlada está reconhecido na provisão para imposto de renda e contribuição social nas demonstrações contábeis. 10/11/ :24:05 Pág: 12

13 7. MATERIAIS DE ESTOQUE Set/2004 Jun/2004 Materiais de manutenção Bens destinados à venda Provisão para redução a valor de realização (2.206) (1.004) Total OUTROS ATIVOS Set/2004 Jun/2004 Créditos com empresas ligadas Ganhos temporários com derivativos Despesas pagas antecipadamente Adiantamentos a empregados Outros ativos Total circulante INVESTIMENTOS a. Saldo de investimento Controladora Set/2004 Jun/2004 Telefônica Empresas S.A Ágio na aquisição de investimento Total A participação acionária no patrimônio líquido da controlada integral, Telefônica Empresas S.A., decorre da parcela do acervo líquido cindido da Telesp, e inclui a reserva especial de ágio resultante da reestruturação societária descrita abaixo. Os principais dados sobre a controlada são: 10/11/ :24:05 Pág: 13

14 Set/2004 Jun/2004 Capital social Reservas de capital (ágio e doação) Prejuízos acumulados ( ) ( ) Patrimônio líquido da controlada Quantidade de ações ordinárias, sem valor nominal, em circulação na data do balanço e possuídas pela controladora Percentual de participação 100% 100% Set/2004 Set/2003 Prejuízo da controlada reconhecido como equivalência patrimonial na controladora (11.961) (30.072) Doação recebida na controlada e reconhecida como ganho de investimento na controladora b. Ágio Incorporado (11.947) (28.948) A reestruturação societária, ocorrida em 2001, gerou um ágio de R$ (R$ , líquido de amortização em 30 de setembro de 2004), que tem como fundamento econômico a expectativa de rentabilidade futura da controlada, a ser amortizado em conformidade com o prazo previsto na legislação fiscal e regulamentação vigentes. O ágio incorporado teve como contrapartida o ativo diferido e reserva especial de ágio na incorporação do patrimônio líquido das sociedades envolvidas na reestruturação, sendo que a reserva especial de ágio na Telefônica Empresas S.A. foi constituída em favor do acionista controlador em razão do benefício fiscal futuro a ser auferido. No balanço patrimonial individual, o ágio acima descrito está classificado como ágio na aquisição de investimento, líquido do crédito fiscal de R$ (R$ na data de reestruturação). No balanço patrimonial consolidado, o crédito fiscal está classificado no ativo realizável a longo prazo, tendo em vista a sua natureza (Nota 6). De acordo com os planos de negócio preparados pela Administração, este ágio é recuperável nas operações futuras em período não superior a dez anos da data da aquisição. A Administração desenvolve análises periódicas acerca da recuperação do 10/11/ :24:05 Pág: 14

15 ágio, comparativamente aos resultados gerados a partir da aquisição, tendo como base a projeção de resultados operacionais futuros esperados. Em 30 de setembro de 2004, estes estudos indicaram que não é requerida reserva sobre o montante registrado nas demonstrações financeiras, assim como mudanças no critério de amortização do ágio definido como segue: Ano Valor /11/ :24:05 Pág: 15

16 10. IMOBILIZADO, LÍQUIDO Taxa anual depr.% Set/2004 Jun/2004 Custo Depreciação Líquido Custo Depreciação Líquido Bens e instalações em serviço: ( ) ( ) Equipamentos de comutação/transmissão 20, ( ) ( ) Meios de transmissão, cabos aéreos, subterrâneos, prédios, teleimpressoras, central privada de comut. telef. automática, equipamento de energia e 10,0 e 20, (58.525) (52.466) mobiliário Equipamentos de informática 20, (7.138) (7.577) Prédios e canalização subterrânea 4,0 151 (20) (72) 529 Veículos 20, (923) (783) Benfeitorias em imóveis de terceiros 20, (16.437) (15.225) Software 20, (21.065) (18.941) Outros 12,5 309 (299) (296) 13 Bens e instalações em andamento Total ( ) ( ) Taxa média de depreciação % 19,61 19,59 Saldo dos bens totalmente depreciados DIFERIDO Set/2004 Jun/2004 Despesas pré-operacionais (i) Amortização acumulada (1.852) (1.730) Total (i) Gastos pré-operacionais com prazo de amortização de 5 anos. 10/11/ :24:05 Pág: 16

17 12. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Set/2004 Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total Empréstimos diversos em moeda estrangeira (*) Até Financiamentos em moeda nacional 103% do CDI Até Total Jun/2004 Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo Longo Prazo Total Empréstimos diversos em moeda estrangeira (*) Até Financiamentos em moeda nacional 103% do CDI Até Total A composição dos empréstimos em moeda estrangeira é como segue: Set/2004 Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total Resolução 2770 USD 1,25% a 5,70% Resolução 2770 JPY 1,30% e 1,40% Jun/2004 Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total Resolução 2770 USD 1,25% a 5,70% Resolução 2770 JPY 1,30% e 1,40% Para reduzir o risco de perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem o saldo da dívida em moeda estrangeira, a controlada possui operações de swap em moeda, conforme descrito na Nota /11/ :24:05 Pág: 17

18 13. IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES Set/2004 Jun/2004 Tributos indiretos ICMS Pis e Cofins Outros Total Circulante PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS Set/2004 Jun/2004 Salários Encargos sociais Benefícios sociais Participação nos resultados Gratificação sobre vendas Total OUTRAS OBRIGAÇÕES Set/2004 Jun/2004 Valores a restituir - clientes Retenções Outras Total Circulante Longo Prazo /11/ :24:05 Pág: 18

19 16. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS A controlada Telefônica Empresas S.A. responde por processos judiciais envolvendo questões trabalhistas e cíveis, decorrentes do curso normal de suas operações. A Administração da Sociedade, baseada na opinião de seus consultores legais, constituiu provisão para aquelas causas cujo desfecho desfavorável à Sociedade foi considerado provável, no montante de R$663 em 30 de setembro de 2004 (R$637 em 30 de junho de 2004). Demonstramos a seguir os montantes envolvidos e os respectivos graus de risco: Grau de risco Natureza Provável Possível Remoto Total Trabalhista Cível Total PATRIMÔNIO LÍQUIDO a. Capital Social O capital social subscrito e integralizado em 30 de setembro e 30 de junho de 2004 é de R$ e está representado por ações escriturais sem valor nominal, assim distribuídas: Set/2004 Jun/2004 Ações ordinárias Ações preferenciais Total de ações em circulação Valor patrimonial por lote de mil ações em circulação R$ 0,56 0,56 A Sociedade está autorizada a aumentar seu capital social até o limite de (um trilhão e quinhentos bilhões) de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento 10/11/ :24:05 Pág: 19

20 e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas. A cada ação ordinária corresponde um voto nas deliberações das Assembléias Gerais de Acionistas. As ações preferenciais não têm direito a voto, exceto nas hipóteses previstas no estatuto social ou na legislação, sendo a elas assegurada prioridade no reembolso de capital, sem prêmio, e recebimento de dividendo 10% (dez por cento) maior que o atribuído a cada ação ordinária. Os acionistas terão direito de preferência para subscrição de aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, sendo que, por deliberação do Conselho de Administração, poderá ser excluído o direito de preferência em casos previstos no estatuto. 18. RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS Set/2004 Set/2003 Serviços de comutação de dados por pacotes Serviços Speedy Link / IP Comutado (i) Comissões (ii) Soluções e outras Total (i) (ii) Em 2003, refere-se a receitas da prestação de serviços de IP Comutado e Speedy Link, repassada à Telesp. Refere-se à comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da controlada Telefônica Empresas S.A. (Nota 24). 10/11/ :24:05 Pág: 20

21 19. CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS Set/2004 Set/2003 Aluguéis (i) ( ) ( ) Depreciação e amortização (64.339) (54.067) Pessoal (27.473) (25.676) Serviços de terceiros (46.246) (28.249) Arrendamento mercantil (11.755) (16.443) Outros (8.635) (1.271) Total ( ) ( ) (i) Incluem os custos com aluguéis de rede pagos à Telesp (Nota 24). 20. RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS a. Despesas com vendas Set/2004 Set/2003 Despesas com pessoal (33.009) (25.699) Serviços prestados por terceiros (15.039) (10.695) Provisão para devedores duvidosos (3.382) (2.904) Depreciação e amortização (19) (23) Outras despesas (701) - Total (52.150) (39.321) 10/11/ :24:05 Pág: 21

22 b. Despesas gerais e administrativas Controladora Set/2004 Set/2003 Set/2004 Set/2003 Serviços prestados por terceiros (1.042) (766) (26.813) (29.377) Despesas com pessoal (57) (93) (11.627) (13.021) Depreciação e amortização - - (3.342) (3.415) Aluguel, arrendamento e outras (10) (3) (7.585) (7.198) Total (1.109) (862) (49.367) (53.011) c. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas Controladora Set/2004 Set/2003 Set/2004 Set/2003 Outras receitas operacionais Venda de materiais do estoque Reversão de provisões Despesas recuperadas Outras receitas Outras despesas operacionais Tributos (exceto IR e CSLL) - - (3.999) (6.389) Custo de baixa de materiais - - (22) (480) Amortização de ágio (2.447) (368) (2.447) (368) Outras despesas - (197) (398) (2.447) (368) (6.665) (7.635) Total (2.418) (368) (5.275) (5.235) 10/11/ :24:05 Pág: 22

23 21. DESPESAS FINANCEIRAS, LÍQUIDAS Set/2004 Set/2003 Receitas financeiras Juros de aplicações financeiras Ganhos com operações de derivativos Variações monetárias/cambiais ativas Outras receitas financeiras Despesas financeiras Juros passivos (6.901) (21.555) Perdas com operações de derivativos (48.513) (54.266) Variações monetárias/cambiais passivas (2.541) (8.354) Outras despesas financeiras (2.162) (2.454) (60.117) (86.629) Total (26.034) (30.626) 22. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL O quadro a seguir é uma reconciliação da despesa tributária apresentada e o valor calculado pela aplicação da alíquota tributária total de 34% (25% de imposto de renda e 9% de contribuição social sobre o resultado). 10/11/ :24:05 Pág: 23

24 Set/2004 Set/2003 Prejuízo antes de impostos (21.597) (46.231) Contribuição social Crédito referente à contribuição social Diferenças permanentes Despesas indedutíveis (9) (23) Amortização de ágio (220) (33) Outros (97) (79) Crédito de CSLL na demonstração de resultado Imposto de renda Crédito referente ao imposto de renda Diferenças permanentes Despesas indedutíveis (22) (67) Doações (4) (281) Amortização de ágio (612) (92) Outros (270) (216) Crédito de IRPJ na demonstração de resultado Total geral (IRPJ + CSLL) PLANO DE BENEFÍCIOS PÓS-APOSENTADORIA A controlada Telefônica Empresas S.A. é patrocinadora do Plano de Benefícios Visão Telefônica Empresas, um plano de contribuição definida, administrado pela Fundação Sistel de Seguridade Social Sistel, o qual foi aprovado pela Secretaria de Previdência Complementar (Ministério de Previdência e Assistência Social) em 03 de abril de O plano é viabilizado através de contribuições feitas pelo participante e pela patrocinadora, creditadas em contas individuais. A controlada é responsável pelo custeio de todas as despesas administrativas e de manutenção do plano, inclusive pelos riscos de morte e invalidez dos participantes. As contribuições da controlada ao plano Visão Telefônica Empresas são iguais às dos participantes, variando de 2% a 9% do salário de participação, em função do percentual escolhido pelo participante. 10/11/ :24:05 Pág: 24

25 Até 30 de setembro de 2004, a controlada efetuou contribuições ao Plano Visão Telefônica Empresas no montante de R$1.756 (R$1.591 até 30 de setembro de 2003). A Telefônica Empresas S.A. registrou os efeitos dos cálculos atuariais conforme previsto na Deliberação CVM 371/00, de 13 de dezembro de Na avaliação atuarial do plano foi adotado o método do crédito unitário projetado, estando os ativos do plano posicionados em 30 de novembro de 2003, conforme facultado pela Interpretação Técnica do Ibracon 01/01, referendada pela CVM através do Ofício-Circular CVM/SEP/SNC/N 01/ TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Os principais saldos de ativos e passivos com partes relacionadas decorrem de transações com empresas relacionadas com o grupo controlador, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para estes tipos de operações, e são como segue: Set/2004 Jun/2004 ATIVO Circulante Contas a receber serviços Créditos com empresas ligadas Realizável a longo prazo Outros ativos Total de ativos PASSIVO Passivo circulante Fornecedores Outras obrigações Total de passivos /11/ :24:05 Pág: 25

26 Set/2004 Set/2003 RESULTADO Receitas Serviços de dados Receitas de comissões Custos e despesas operacionais Custos dos serviços prestados ( ) ( ) Despesas com vendas (5.037) (6.120) Despesas gerais e administrativas (10.621) (4.573) Despesas financeiras líquidas (49) (1.761) ( ) ( ) O saldo em Contas a receber de serviços, líquidas no ativo circulante refere-se principalmente a serviços de comunicação de dados e comissões a receber da Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, Telefonica International Whole Sale, Telesp Celular S.A. e Terra Networks Brasil S.A.. O saldo de Fornecedores refere-se principalmente a aluguel de rede e infra-estrutura a pagar para a Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, e serviços de gestão administrativa junto a Telefônica Gestão de Serviços Compartilhados do Brasil Ltda. O saldo de Receita bruta de serviços refere-se principalmente a serviços de comunicação de dados prestados pela controlada Telefônica Empresas S.A. à Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, Terra Networks Brasil S.A. e Telesp Celular S.A., e também a comissões auferidas pela administração de clientes que utilizam serviços de transmissão de voz, sobre os valores destes serviços faturados a seus clientes pela Telesp. O saldo de Custos dos serviços prestados refere-se principalmente a aluguéis de redes e infra-estrutura pagos a Telecomunicações de São Paulo S.A. Telesp, e aluguel de links de Internet a pagar a Telefonica International Whole Sale. O saldo de Despesas com vendas refere-se principalmente a serviços de atendimento a clientes Call Center - prestados pela Atento Brasil S.A. O saldo de Despesas gerais e administrativas refere-se principalmente a serviços de gestão administrativa junto à Telefônica Gestão de Serviços Compartilhados do Brasil Ltda. e gastos com Telefonia Fixa junto a Telecomunicações de São Paulo S.A. - Telesp. 10/11/ :24:05 Pág: 26

27 25. SEGUROS A política da Sociedade e sua controlada, bem como do Grupo Telefónica, inclui a manutenção de cobertura de seguros para todos os ativos e responsabilidades de valores relevantes de alto risco, de acordo com o julgamento da Administração, seguindo orientações do programa corporativo da Telefónica S.A, na qual a sociedade cumpre integralmente a Legislação Brasileira para as contratações das apólices de seguros. No terceiro trimestre de 2004, os valores de despesas com seguro totalizaram em R$159 (R$196 no terceiro trimestre de 2003). Os principais seguros contratados pela Sociedade são: Modalidade Riscos operacionais (lucros cessantes) Responsabilidade civil facultativo veículos Importância Segurada US$ mil R$ INSTRUMENTOS FINANCEIROS Considerando os termos da Instrução CVM 235/95, a Sociedade e sua subsidiária integral procederam a uma avaliação de seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado, por meio de informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas. Entretanto, tanto a interpretação dos dados de mercado quanto a seleção de métodos de avaliação requerem considerável julgamento e razoáveis estimativas para se produzir o valor de realização mais adequado. Como conseqüência, as estimativas apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado corrente. O uso de diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para estimativas pode ter um efeito material nos valores de realização estimados. Os principais fatores de risco de mercado que afetam o negócio da Sociedade podem ser assim enumerados: a. Risco de Taxa de Câmbio Este risco decorre da possibilidade de a controlada Telefonica Empresas S.A. vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem os saldos das obrigações em moeda estrangeira captados no mercado e as despesas 10/11/ :24:05 Pág: 27

28 financeiras. Para reduzir esse tipo de risco, a Administração celebra contratos de hedge ( swap ) junto a instituições financeiras. O endividamento e o resultado das operações da Controlada são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio. Em 30 de setembro de 2004, parte da dívida financeira da controlada estava atrelada a moedas estrangeiras e coberta por posições ativas de operações de hedge ("swap" para CDI). As transações de "swap" foram realizadas para cobrir o volume total das obrigações atreladas às moedas estrangeiras. Os ganhos ou perdas dessas operações estão registrados na demonstração de resultado. Até 30 de setembro de 2004, essas transações geraram um resultado negativo líquido consolidado de R$ A Sociedade e sua controlada registraram uma provisão no valor de R$ no passivo circulante para reconhecer a perda temporária existente nessas operações. A exposição líquida (excesso de cobertura) pelo valor contábil e de mercado da Sociedade e de sua controlada ao risco de taxa de câmbio é demonstrada a seguir: Valor Contábil Set/2004 Valor de Mercado Valor Contábil Jun/ /11/ :24:05 Pág: 28 Valor de Mercado Passivos Empréstimos e financiamentos Fornecedores (i) Posição ativa em swap cambial ( ) ( ) ( ) ( ) Exposição líquida (excesso de cobertura) (10) 52 (73) (67) (i) O saldo de Fornecedores refere-se principalmente a obrigações com empresas ligadas (13.535). O método de valoração utilizado para o cálculo do valor de mercado dos empréstimos, financiamentos e instrumentos de hedge ("swap" cambial) foi o fluxo de caixa descontado, considerando expectativas de liquidação ou realização de passivos e ativos a taxas de mercado vigentes na data do balanço. b. Risco de Taxa de Juros Este risco é oriundo da possibilidade de a Sociedade e sua controlada virem a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros, internas e externas, que afetem o resultado financeiro. Em 30 de setembro de 2004, a Sociedade tinha R$ em empréstimos e financiamentos (R$ em 30 de junho de 2004), dos quais R$ captados em

29 moeda estrangeira a taxa de juros fixos (R$ em 30 de junho de 2004) e R$9.762 em moeda nacional com taxa de juros variáveis CDI (R$ em 30 de junho de 2004). Embora parte do endividamento tenha sido contratada em moeda estrangeira a juros fixos, a Sociedade contrata operações de hedge de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que essa parcela dos empréstimos e financiamentos também sofra impactos com a variação do CDI. Por outro lado, a Sociedade investe o saldo de disponibilidade de R$ (R$ em 30 de junho de 2004), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI, o que reduz esse risco. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de serem resgatáveis a curto prazo. Em 30 de setembro de 2004, a Sociedade possuía operações de swap CDI x pré para cobrir parcialmente as flutuações nas taxas de juros internas. As operações cobertas têm seu vencimento em janeiro de 2005, e totalizaram em R$ c. Risco de Crédito O risco surge da possibilidade de a controlada vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de recebimento de valores faturados a seus clientes. O risco de crédito com as contas a receber é diversificado. A controlada monitora constantemente o nível de contas a receber e limita o risco de contas indébitas através da suspensão do fornecimento dos serviços. São feitas exceções aos serviços que devem ser mantidos por razões de segurança ou defesa nacional. Em 30 de setembro de 2004, aproximadamente 27% do total de contas a receber de serviços da controlada era composto por empresas vinculadas ao Grupo Telefônica. A Sociedade também está sujeita a risco de crédito oriundo de suas aplicações financeiras e valores a receber de operações de Swap. A Sociedade atua de modo a diversificar essa exposição entre instituições financeiras de primeira linha. * * * * * * * * * * * * * 10/11/ :24:05 Pág: 29

30 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE VIDE COMENTÁRIO DE DESEMPENHO CONSOLIDADO 10/11/ :24:05 Pág: 30

31 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/09/ /06/ Ativo Total Ativo Circulante Disponibilidades Créditos Contas a Receber de Serviços, Líquidas Tributos Diferidos e a Recuperar Estoques Outros Ganhos Temporários - Derivativos Despesas do Período Seguinte Outros Valores a Recuperar Créditos com empresas ligadas Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos Diversos Tributos Diferidos e a Recuperar Créditos com Pessoas Ligadas Com Coligadas Com Controladas Com Outras Pessoas Ligadas Outros Ativo Permanente Investimentos Participações em Coligadas Participações em Controladas Ágio Incorporado Outros Investimentos Imobilizado Bens e Instalações em Serviço, Líquidas Bens e Instalações em Andamento Diferido /11/ :24:05 Pág: 31

32 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/09/ /06/ Passivo Total Passivo Circulante Empréstimos e Financiamentos Debêntures Fornecedores Impostos, Taxas e Contribuições Dividendos a Pagar Provisões Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Pessoal, Encargos e Benefícios Perdas Temporárias - Derivativos Outras Obrigações Passivo Exigível a Longo Prazo Empréstimos e Financiamentos Debêntures Provisões Provisão para Contingências Dívidas com Pessoas Ligadas Outros Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucro Legal Estatutária Para Contingências De Lucros a Realizar Retenção de Lucros Especial p/ Dividendos Não Distribuídos Outras Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados ( ) ( ) 10/11/ :24:05 Pág: 32

33 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/07/2004 a 30/09/ /01/2004 a 30/09/ /07/2003 a 30/09/ /01/2003 a 30/09/ Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços Deduções da Receita Bruta (34.905) ( ) (43.290) ( ) ICMS (23.155) (65.366) (34.529) (87.532) PIS e COFINS (10.827) (31.544) (7.668) (19.601) ISS (923) (3.197) (1.093) (2.856) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) 3.05 Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais (44.612) ( ) (44.409) ( ) Com Vendas (20.796) (52.150) (12.108) (39.321) Gerais e Administrativas (13.092) (49.367) (21.562) (53.011) Financeiras (8.947) (26.034) (9.303) (30.626) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (18.222) (60.117) (16.236) (86.629) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (2.267) (6.665) (1.735) (7.635) Resultado da Equivalência Patrimonial Resultado Operacional (5.623) (21.593) (8.721) (47.714) 3.08 Resultado Não Operacional (788) (4) Receitas Despesas (1.219) (1.307) (224) (556) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (6.411) (21.597) (8.681) (46.231) 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias /11/ :24:05 Pág: 33

34 ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2004 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A / DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/07/2004 a 30/09/ /01/2004 a 30/09/ /07/2003 a 30/09/ /01/2003 a 30/09/ Participações Contribuições Reversão dos Juros sobre Capital Próprio Participações Minoritárias Lucro/Prejuízo do Período (4.617) (15.488) (5.879) (31.302) NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO (0,00000) (0,00001) (0,00001) (0,00003) 10/11/ :24:05 Pág: 34

35 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. Comentário do Desempenho Setembro de 2004 A Telefônoica Data Brasil Holding S/A. é uma empresa constituída em 30 de janeiro de 2001, como cisão parcial de acervo líquido da Companhia TELESP Telecomunicações de São Paulo S/A., representado por investimento na subsidiária integral Telefônica Empresas S/A. e valores a receber da referida controlada. DESTAQUES NOS RESULTADOS -Acumulado Dados não auditados em R$mil Set/04 Set/03 Variação Receita operacional líquida ,4% EBITDA 1/ ,9% Margem EBITDA (%) 17,0% 10,4% 6,6 p.p. Resultado operacional (21.593) (47.714) -54,7% Resultado antes dos impostos e participações (21.597) (46.231) -53,3% Resultado líquido (15.488) (31.302) -50,5% Ações em circulação (bilhões) ,0% LPA (000) (0,01) (0,03) -50,5% 1/ Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA Nota: As demonstrações financeiras referentes a 30 de setembro de 2003 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade. Destaque O EBITDA no acumulado até setembro de 2004 atingiu R$74,6 milhões frente aos R$40,8 milhões do acumulado até setembro de 2003, o que representa um acréscimo de 82,9%. A margem EBITDA no acumulado até setembro de 2004 atingiu 17,0% em relação aos 10,4% apresentados no mesmo período do ano anterior, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e índices da empresa. O Resultado líquido apresenta uma evolução positiva. No acumulado até setembro de 2004, o prejuízo é de R$15,5 milhões sendo inferior aos R$31,3 milhões ocorridos no mesmo período de /11/ :24:05 Pág: 35

36 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Destaques a Respeito dos Resultados Operacionais Receita Operacional Líquida acumulada no período de janeiro a setembro de 2004 foi de R$438,8 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$390,5 milhões, resulta em um aumento de R$48,3 milhões ou 12,4%. Serviços de comutação de dados por pacotes, quando comparados o acumulado até setembro de 2004 com o mesmo período do ano anterior, houve um crescimento de R$145,9 milhões ou 53,5%, principalmente pelos serviços nacionais e de valor adicionado. Serviços de dados por pacotes Speed Link / IP Comutado, quando comparados o acumulado até setembro de 2004 ao mesmo período de 2003, houve uma diminuição de R$141,9 milhões ou 97,6%, principalmente pelos serviços de acesso Speedy Link e IP comutado, que foram adquiridos pela Telesp. Comissões compõem-se principalmente das receitas de comissões de voz com a Telesp. Se compararmos o acumulado até setembro de 2004 com o mesmo período do ano anterior, ocorreu um aumento de R$1,4 milhões ou 2,1%. O aumento deve-se a comissões referentes à prestação de novos serviços como de voz longa distância. Outros serviços, que inclui venda de equipamentos e software para soluções aos clientes, apresentam um crescimento de R$32,9 milhões, quando comparados o acumulado até setembro de 2004 ao mesmo período do ano anterior, principalmente pelos serviços de outsourcing e consultoria. Deduções, referentes a descontos concedidos e impostos, quando comparamos o acumulado até setembro de 2004 ao mesmo período do ano anterior, apresentam uma diminuição de R$9,9 milhões ou 9,0%. A diminuição do ICMS deve-se à aquisição dos serviços de acesso Speedy Link e IP Comutado pela Telesp. Ocorreu um aumento no PIS e na COFINS referente à mudança das alíquotas do PIS de 0,65% para 1,65% e da COFINS de 3% para 7,6%. EBITDA - Anual R$ Milhões Receita Operacional Líquida EBITDA Resultado Operacional Resultado antes dos impostos Resultado Líquido ( ) Set/03 Set/04 10/11/ :24:05 Pág: 36

37 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Destaques a respeito dos gastos/ outras receitas operacionais Os gastos operacionais acumulados até setembro de 2004, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, cresceram R$14,5 milhões ou 4,1%. Gastos Operacionais - Anual R$ Milhões Gastos com pessoal Gastos com Operação/Administração Tributos Provisões Outras receitas (despesas) operacionais (50) (25) Set/03 Set/04 As variações são justificadas pelos itens a seguir: Gastos com pessoal atingiram R$72,1 milhões até setembro de 2004, apresentando um acréscimo de R$7,7 milhões ou 12,0%, quando comparados com o mesmo período do ano anterior. O quadro médio é de 770 funcionários em setembro de Gastos com serviços de terceiros atingiram até setembro de 2004, R$85 milhões, com crescimento de R$18,7 milhões em relação ao acumulado até setembro de Contribuíram para o aumento, os gastos com manutenção da planta produtiva e manutenção de sistemas. Gastos com aluguéis e outros, no acumulado até setembro de 2004, apresentam um valor de R$200,1 milhões, com diminuição de R$10,2 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior. A variação é devida a outros gastos de infraestrutura. Gastos com tributos, até setembro de 2004, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, tiveram uma diminuição de R$2,5 milhões. Essa diminuição se deve principalmente pela diminuição da receita financeira, ocasionando um decréscimo nos impostos COFINS e PIS sobre a receita financeira. Provisão (para devedores duvidosos), em setembro de 2004, representa 0,77% e em setembro de 2003, representava 0,74% da receita operacional líquida. A companhia continua desenvolvendo esforços para manter esta variável sob controle. 10/11/ :24:05 Pág: 37