Ata Comitê de Investimentos

Transcrição

1 PREFEITURA MUNICIPAL DE PORTO ALEGRE DEPARTAMENTO MUNICIPAL DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES PÚBLICOS DO MUNICÍPIO DE PORTO ALEGRE Ata Aos onze dias do mês de agosto, às 14 horas e 15 minutos, na sala de reuniões, 14º andar do prédio, nas dependências do Previmpa, situado na Rua Uruguai, número 277, nesta Capital, reuniu-se o deste Departamento, em sua décima segunda reunião ordinária do ano de dois mil e dezesseis. Constatada a existência de quórum, compareceram os membros: Laerte Campos de Oliveira, Diretor-Geral do Previmpa, Renan da Silva Aguiar representante titular do Conselho de Administração do Previmpa, Carlos Fabretti Patrício, Rogério de Oliveira e Tiago Iesbick, economistas da Unidade de Investimentos; Giordana Zimmermann Besen, Atuária da Assessoria de Planejamento do Previmpa e Ana Paula Guzzon, chefe da Unidade Financeira. Como participantes-ouvinte o Procurador Municipal sr. Gamaliel Valdovino Borges e o sr. Antônio Carlos da Costa Pinto, chefe da Unidade Gestão de Ativos Imobiliários. Preside a mesa como interina a sra. Fernanda Antunes. Abertos os trabalhos, Fernanda comunica que a presidente do Comitê juntamente com o integrante Dalvin estão presentes no curso de CPA 20, promovido gratuitamente pela Banrisul corretora. O economista Tiago questiona a presidente interina da mesa sobre a situação do decreto do Comitê de Investimento. Fernanda responde que a minuta de decreto retornou da Procuradoria e encontra-se no Gabinete do Diretor-Geral. Por sua vez, o economista Carlos destaca a importância do decreto sobre credenciamento. A sra. Fernanda comunica que a minuta do decreto que versa sobre credenciamento se encontra na Procuradoria. Feitos os registros, o economista Tiago começa a apresentação sobre os resultados para o mês de julho de Segundo ele, o resultado do mês julho está assim distribuído: 0,22% no Banrisul, 2,83% no Banco do Brasil, 2,16% na Caixa, 2,44% no Citibank e 92,35 % PREVIMPA. O patrimônio líquido do Regime Capitalizado monta em R$ 1,224 bilhão de reais. A alocação do referido patrimônio, por marcação a mercado, registra 3,32% em fundos de renda variável, 3,51% em fundos de renda fixa e 93,17 em títulos públicos. No período de janeiro a julho de 2016, os títulos públicos renderam 16,26%, os fundos de renda fixa 8,54%, os fundos de renda variável 29,44% e Regime Capitalizado 16,31%. Em outra comparação, em 2016, a meta atuarial alcançou 8,59% o rendimento do PREVIMPA alçou 16,31%. Na sequencia, o economista Carlos ressalta a comparação entre o rendimento PREVIMPA e carteiras oriundas de instituições financeiras: carteira gestão passiva, de janeiro de 2015 a julho de 2016, o PREVIMPA superou-a em 16 meses; já a carteira gestão ativa, de julho de 2015 a julho de 2016, o Departamento superou-a em 9 oportunidades. Continua ele, o resultado líquido das movimentações em relação ao seu custo de oportunidade,

2 operações em aberto, até 31/07/2016 fica em R$ 14,3 milhões; já para as operações realizadas, R$ 31 milhões. Finalizando a apresentação, o economista revela, por ordem crescente de risco: maior risco Fundo Índice do Banrisul, 13,38%. Dessa forma, não havendo nenhum outro assunto a ser tratado, a presidente da mesa, Fernanda Antunes declara encerrada a presente reunião às 16 horas e 10 minutos, sendo lavrada a presente ata, que, após lida e aprovada, será assinada pelos representantes presentes: Fernanda Antunes Presidente interina do Laerte Campos de Oliveira Diretor-Geral do Previmpa Ana Paula Guzzon Chefe da Unidade Financeira Renan da Silva Aguiar Representante do Conselho de Administração

3 Carlos Fabretti Patrício Rogério de Oliveira Tiago Iesbick Economistas da Unidade de Investimentos do Previmpa Giordana Zimmermann Besen Atuária da Assessoria de Planejamento do Previmpa

4 Apresentação e Análise dos Investimentos do Previmpa para o mês de Julho de 2016 Elaboração: Unidade de Investimentos - Previmpa

5 Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Anual - Títulos Marcados a Mercado - Julho/16 Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Marcação a Mercado e Curva (2016) - Atualizado para Julho/ R$ , , , ,67 R$ , ,76 R$ , , ,77 R$ , , ,64 R$ , , , ,75 R$ , , , ,27 R$ , , , , , , , , Receita de Investimentos Captação Líquida Ano Anterior R$ ,74 R$ , , , , , , , (Curva) (Mercado) Ano Anterior Captação Líquida Receita de Investimentos

6 Alocação do Patrimônio do Capitalizado - Marcação a Mercado - Julho/16 Fundos de Renda Fixa 3,51% Fundos de Renda Variável 3,32% Fundos de Renda Fixa 2,07% Rendimento em 2016 (Participação de cada aplicação no total dos rendimentos) - Marcação a Mercado - PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Julho/16 Fundos de Renda Variável 5,53% Títulos Públicos 93,17% Títulos Públicos 92,40%

7 Captação Líquida (Atualizada para Julho/16, em R$ 1000) Receita de Investimentos (Atualizada para Julho/ em R$ 1.000,00) + R$ 16,54 mi (26,49 %) + R$ 11,31 mi (14,31 %) 79,00 90,30 (7,54 % do PL Médio) ( 14,70 % do PL Médio) 1.123,99 22,49 + R$ 7,92 mi (35,24 %) 30,41 + R$ 12,14 mi (39,92%) 42,55 + R$ 13,83 mi (32,51%) 56,38 + R$ 6,72 mi (10,77 %) 62,45 (6,95 % do PL Médio) 171,81 ( 4,24% do PL Médio) 11,93 10,14 239,22 ( 11,94 % do PL Médio) 41,65 348,77 ( - 1,71 % do PL Médio) 475,60 (6,85 % do PL Médio) 608,36 41,65 61,01 808,88 165,19 jan-jul 2010 jan-jul 2011 jan-jul 2012 jan-jul 2013 jan-jul 2014 jan-jul 2015 jan-jul 2016 (8,13) jan-jul 2010 jan-jul 2011 jan-jul 2012 jan-jul 2013 jan-jul 2014 jan-jul 2015 jan-jul 2016

8 IPCA x Meta Atuarial (Atualizado para Julho/16) Rendimento Marcação a Mercado x Taxa Livre de Risco (Atualizado para Julho/16) 11,31% 16,31% 8,59% 12,94% 6,66% 4,04% 7,63% 6,31% 6,75% 7,34% 7,06% 4,96% 7,26% 5,20% 4,41% 6,56% 5,36% 4,26% 9,04% 6,02% 8,38% 7,54% 7,91% 3,10% 2,76% 3,18% 3,33% jan-jul 2010 jan-jul 2011 jan-jul 2012 jan-jul 2013 jan-jul 2014 jan-jul 2015 jan-jul ,69% jan-jul 2010 jan-jul 2011 jan-jul 2012 jan-jul 2013 jan-jul 2014 jan-jul 2015 jan-jul 2016 IPCA Meta Atuarial Rendimento Taxa Livre de Risco

9 Rendimentos Marcação a Mercado (Atualizado para Julho/16) Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA - Anual 29,44% 20,59% 17,31% 18,14% 12,94% 16,26% 11,23% 7,76% 8,34% 7,91% 8,31% 7,26% 6,39% 6,56% 5,79% 6,32% 7,09% 4,41% 3,18% 7,93% 8,54% 0,00% 0,97% 1,67% jan-jul 2010 jan-jul 2011 jan-jul -0,61% 2012 jan-jul 2013 jan-jul 2014 jan-jul 2015 jan-jul ,69% -0,67% 16,31% 13,50% 12,89% 12,26% 11,91% 11,25% 11,62% 10,54% 9,78% 15,93% 12,19% 12,27% 8,49% 8,22% 12,79% 10,90% 10,84% 10,30% 13,45% 13,27% 7,00% 16,31% 14,26% 8,59% 7,91% 1,49% -17,39% -19,64% * -2,42% Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark Rendimento Selic Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável Regime Capitalizado Obs.: Os dados para 2016 estão atualizados até o final do mês de Julho.

10 % Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA Mensal (Atualizado para Julho/16) Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA (12 meses) (Atualizado para Julho/16) 6,00 25,00% Junho/16 5,00 22,25% 4,00 20,00% 15,38% 3,00 15,00% 15,80% 14,11% 2,00 1,00 0,00 2,02 1,84 1,11 1,01 0,52 10,00% 5,00% 8,74% -1,00 0,00% -2,00-3,00-5,00% IPCA Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark Rendimento Selic IPCA 12 meses Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a) Rendimento PREVIMPA Benchmark (90% IMA-G ex-c; 10% Ibovespa) Rendimento Selic

11 Meta Atuarial x Rendimento x SELIC Janeiro/ julho/2016 5,00% Comparação entre o Rendimento do PREVIMPA e de Carteiras Hipotéticas Oriundas de Instituições Financeiras - De janeiro/2015 a Julho/2016 4,00% 3,89% 3,23% 290% 270% 250% 230% 210% 190% 244,63% 271,36% 236,29% 210,47% 3,00% 2,17% 2,00% 1,08% 1,40% 1,67% 1,21% 1,29% 1,16% 1,14% 1,24% 1,00% 0,82% 0,84% 0,37% 0,37% 0,00% -1,00% 05/ / / / / /2015-0,09% 07/ /2015 2,09% 2,29% 2,28% 1,87% 2,19% 1,99% 1,96% 1,84% 1,59% 1,65% 1,05% 1,43% 1,51% 0,77% 1,06% 0,86% 0,63% 0,57% 0,37% -0,32% -0,37% 09/ / / / / / / / / / / % -2,00% -1,88% 150% Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA Benchmark Rendimento SELIC -3,00% Rendimento da Carteira Banco Rendimento do PREVIMPA

12 12/ / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / /2016 Variação Acumulada da Meta Atuarial, Carteira de Terceiros e Rendimento do PREVIMPA de Janeiro/2013 à julho/2016: Dezembro/2012 = 100% Comparação entre o Rendimento do PREVIMPA e de Carteiras Hipotéticas Oriundas de Instituições Financeiras (Carteira de Renda Fixa com Gestão Ativa - De julho/2015 a Julho/2016) 70,00% 4,50% 60,00% 60,36% 4,00% 3,89% 3,82% 50,00% 46,80% 3,50% 3,00% 3,37% 3,23% 40,00% 30,00% 27,89% 20,00% 10,00% 0,00% 2,50% 2,00% 1,50% 0,90% 1,24% 1,00% 0,50% 0,00% 0,86% 0,64% 0,16% -0,37% 2,09% 1,15% 1,06% 0,82% 0,98% 0,77% 1,41% 2,29% 1,96% 1,67% 0,12% 0,57% 2,01% 1,51% 1,84% 1,68% -10,00% -0,50% ,00% Carteira Banco Carteira PREVIMPA Meta Atuarial -1,00% RF D PREVIMPA

13 Resultado Líquido das Movimentações em relação ao Seu Custo de Oportunidade Operações que Ainda estão em aberto (31/07/2016) Nº Apelido ou Nome da Operação RESULTADO em R$ 1.000,00 2 Compra de NTN-B vcto em ,31 10 Compra de NTN-B 880,26 12 Compra de NTN-B ,03 18 Compra de NTN-B, usando meio a meio o PERFIL e o IMA5 442,93 19 Compra de NTN-B 2018 com uso do Fundo Perfil do Banco do Brasil 741,82 20 Compra de NTN-B 2018 com o uso de parte do fundo PERFIL e parte do IMA5 456,92 23 Aqusição de TPs NTN-B 2050 com resgate do Fundo da CAIXA IMA ,93 24 Compra de TPs NTN-Bs 2050 com resgate do Fundo Caixa IMA ,20 35 Troca de NTN-2016 por uma NTN ,20 40 Troca de TPs com a Venda de NTN2018 e Compra de NTN ,04 41 INFRA Resgate -405,06 43 MAIO Movimentações 3.215,67 44 Remanescente da Operação TOTAL DO RESULTADO LÍQUIDO DAS MOVIMENTAÇÕES 150, ,98 Resultado Líquido das Movimentações em relação ao Seu Custo de Oportunidade Operações Realizadas (31/07/2016) Nº Apelido ou Nome da Operação Resultado da Realização em R$ 1.000,00 Data do Inicio 1 Compra de NTN-B vcto em ,52 19/02/15 3 do IRFM1 e indo para o Disponibilidades 48,94 05/03/15 4 Compra LTN ,14 11/03/15 5 COMPRA DE NTN-B vcyo ,83 16/03/15 6 AQUISIÇÃO DE NTN-B EM ,14 19/03/15 7 TRADE DO IMA-B 5+ 61,57 19/03/15 8 Compra LTN 1/4/ ,85 27/03/15 9 Compra de NTN-B ,72 13/04/15 11 Compra de NTN-B ,83 08/05/15 13 Aquisição de NTN-Bs e LTN vcto ,53 19/05/15 14 Compra de LTN em ,02 20/05/15 21 Aquisição de LTN com uso do fundo PERFIL 29,64 03/09/15 22 Compra de NTN com o uso de parte do PERFIL e parte do IMA ,56 11/09/15 25 Compra de NTN-B 2023 com resgate do CX FI BRASIL IMA5 TP 1.318,47 23/09/15 26 para aquisição de varios outros títulos 5.648,05 25/09/15 27 IMA ,81 28/09/15 28 Compra de Títulos pareados 5.028,57 30/09/15 33 Troca de NTN 2017 por uma NTN ,76 01/10/15 38 Troca TPs Compra de NTN24 e venda NTN ,57 19/10/15 39 Troca de TPs: Compra NTN20 e Venda NTN ,33 22/10/15 42 COMPRA NTN-2016 x COPROMISSADA- proteção 64,54 11/04/16 Total do Resultado Líquido das Movimentações ,67 31/07/16

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