Reunião Pública Apimecsul 15/12/2017

Transcrição

1 Reunião Pública Apimecsul /12/2017

2 Projetar, desenvolver e fabricar produtos voltados à defesa e segurança da sociedade, seguindo as normas vigentes e garantindo os mais altos padrões de qualidade, segurança, efetividade e adequação às necessidades de nossos clientes.

3 ÍNDICE 1. Institucional 2. Plantas Produtivas 3. Portfólio de Produtos 4. Produção e Qualidade 5. Governança Corporativa 6. Resultados 9M17 7. Gestão do Caixa 8. Dívida

4 INSTITUCIONAL

5 Quem Somos Maior fabricante de revólveres do mundo Quarta maior fabricante internacional de pistolas Uma das únicas empresas brasileiras com a tecnologia Metal Injection Molding

6 O GRUPO

7 LINHA DO TEMPO Criação da Forjas Taurus em pequena ferramentaria gaúcha Início da fabricação de revólveres calibre 32 SWL 38 SPL IPO Inauguração da Taurus International USA CBC assume o controle Inicio do processo de reestruturação Novo management

8 LINHA DO TEMPO Unificação de Plantas Implantação do SAP Estado da Arte do Processo de Produção 2016 e 2017 Conceito de Montadora Reestruturação de Dívida 20 milhões de armas vendidas Redesenho da Estratégia de Novos Produtos

9 PLANTAS PRODUTIVAS

10 ARMAS São Leopoldo/RS

11 ARMAS Miami/Florida

12 PORTFÓLIO DE PRODUTOS

13 PORTFÓLIO Revólveres Pistolas Armas Táticas Armas Esportivas

14 T-Series 2017

15 T-Series 2017 Brasil e EUA HAMMER T4 STRIKER

16 TAURUS SPECTRUM EUA Revolução na experiência do uso de armas de porte velado; Novo Design Disponível em diversas cores Comercialização no Mercado Norte Americano; Foco em ergonomia, controle e segurança Primeira pistola semiautomática equipada com polímeros integrados ao punho e ao ferrolho que proporcionam maior aderência; Mecanismo de liberação do carregador reversível, podendo ser utilizada tanto por praticantes destros como canhotos. Calibre.380 auto / Capacidade 6-7 tiros / Dupla-ação

17 NOVOS PRODUTOS - CRONOGRAMA

18 PRODUÇÃO & QUALIDADE

19 MODELO DE PRODUÇÃO Linha de Montagem Conceito Lean Manufacturing Intercambialidade de Peças

20 QUALIDADE Padrão de Qualidade Processos contínuos de melhoria Relevantes ganhos de eficiência Incremento em produtividade Foco na qualidade total

21 RASTREABILIDADE DA PRODUÇÃO 13 pontos de inspeção no processo produtivo Rastreamento de colaborador, data e hora da inspeção via SAP Relatório quantitativo das inspeções

22 GOVERNANÇA CORPORATIVA

23 GOVERNANÇA CORPORATIVA NÍVEL 2 DE GOVERNANÇA CORPORATIVA CONSELHO FISCAL PERMANENTE 60% CONSELHEIROS INDEPENDENTES 100% DE TAG ALONG

24 DIRETORIA CEO* Marco Aurélio Salvany VP VENDAS E MARKETING* Salésio Nuhs VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO e DRI* Thiago Piovesan CEO TAURUS HOLDINGS INC. David Blenker DIRETOR DE EXPORTAÇÃO Eduardo Minghelli DIRETOR DE PRODUÇÃO Ricardo Machado *Diretoria Estatutária

25 ESTRUTURA ACIONÁRIA ATUAL ON % ON PN % PN TOTAL % TOTAL CBC PARTICIPAÇÕES S.A ,90% ,37% ,93% MARCOS BODIN ,02% ,23% ,98% ANTONIO MARCOS ,29% ,79% ,92% ESTIMAPAR ,13% - 0,00% ,25% OUTROS ,66% ,61% ,92% TOTAL ,00% ,00% ,00% *Desde 01/08/2017

26 RESULTADOS 9M17

27 RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA POR MERCADO POR SEGMENTO 424,7 41,8 203,3 561,2 32,7 356,5 606,8 605,0 21,0 29,8 429,1 437,4 424,7 29,2 91,2 561,2 18,6 86,1 456,5 606,8 605,0 17,6 14,7 86,1 67,6 503,1 522,7 304,3 179,6 172,0 156,7 137,8 9M14 9M15 9M16 9M17 9M14 9M15 9M16 9M17 Mercado Doméstico Outros Mercados Mercado Norte Americano Armas Capacetes Outros Em milhões de R$

28 RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO ARMAS CAPACETES ,3 456,5 503,1 522,7 55,0% 45,0% 35,0% ,2 86,1 86,1 67,5 50,0% 45,0% 40,0% 35,0% ,6% 29,7% 23,4% 21,5% 25,0% 15,0% ,1% 31,8% 34,1% 30,4% 30,0% 25,0% 0 5,0% 0 20,0% 9M14 9M15 9M16 9M17 9M14 9M15 9M16 9M17 Receita Líquida Margem Bruta Receita Líquida Margem Bruta

29 MARGENS OPERACIONAIS MARGEM BRUTA MARGEM EBITDA ,7 21,2% 561,2 29,5% 606,8 605,0 26,2% 23,2% 85,0% 75,0% 65,0% 55,0% 45,0% 35,0% 25,0% M14 9M15 9M16 9M17-4,6% -3,9% -7,4% -11,7% -23,5-25,7 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% M14 9M15 9M16 9M17 15,0% 5,0% ,9-44,9-20,0% -25,0% Receita Líquida Consolidada Mg Bruta Ebitda Mg Ebitda Em milhões de R$

30 SG&A ,2 229,2 55,0% ,9 190,1 50,0% 45,0% 40,0% ,8% 38,9% 37,8% 35,0% ,4% 9M14 9M15 9M16 9M17 SG&A Margem SG&A 30,0% 25,0% Em milhões de R$

31 RESULTADOS RESULTADO FINANCEIRO PREJUÍZO DO PERÍODO 9M14 9M15 9M16 9M17 25,3 9M14 9M15 9M16 9M17-44,2-55,9-56,6-70,6-124,8-203,7-248,5 Em milhões de R$

32 GESTÃO DO CAIXA

33 CAPITAL DE GIRO CICLO FINANCEIRO NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO M14 9M15 9M16 9M ,6 330,3 47% 45% 240,3 28% 191,9 23% 9M14 9M15 9M16 9M17 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Dias de Contas a Receber Dias de Estoques NIG % Receita Líquida Dias de Fornecedores Ciclo Financeiro Em milhões de R$

34 FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO 9M17 9M16 9M15 9M14 Caixa no Início do Período 26,9 60,4 104,5 281,1 Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais 12,2 45,4 12,8 (1,5) Atividades de Investimento (17,6) 0,7 (15,2) (12,8) Atividades de Financiamento (14,6) (83,0) (44,7) (56,7) Geração de Caixa (20,0) (36,9) (47,1) (71,0) Caixa no Fim do Período 6,9 23,5 57,4 210,1 Em milhões de R$

35 DÍVIDA

36 Longo Prazo Curto Prazo ESTRUTURA DA DÍVIDA SET/17 ENDIVIDAMENTO set/17 Dez/2016 Dez/2015 Dez/2014 Empréstimos e Financiamentos 106,5 26,6 212,7 258,9 Debêntures 16,6 0,4 94,9 15,9 Adiantamento de Recebíveis 15,6 6,1 54,6 33,7 Saques Cambiais 23,4 28,1 191,9 57,9 Instrumentos Financeiros 0,4 0,5-6,0-12,2 TOTAL CURTO PRAZO 162,5 61,7 548,1 354,2 Empréstimos e Financiamentos 498,3 573,1 199,2 231,8 Debêntures 57,9 68,0 33,0 109,9 TOTAL LONGO PRAZO 556,2 641,1 232,2 341,7 DÍVIDA TOTAL 718,7 702,8 780,3 695,9 Disp. e Aplicações Financeiras 9,3 29,9 94,9 159,8 Endividamento Líquido 709,4 672,9 685,4 536,1

37 ESTRUTURA DA DÍVIDA SET/17 Dívida Total R$ 718,7 mi Custo da Dívida R$ 17,8% a.a. U$ 8,4% a.a. Médio 9,7% a.a. Por Agentes Por Moeda EUA - Outros; 14,7% R$; 14% BRASIL - Outros; 15,0% SINDICATO; 70,3% US$; 86%

38 CRONOGRAMA DA DÍVIDA SET/17 247,4 162,5 180,1 9,3 121,5 43,3 36,4 152,5 224,5 85,4 74,8 41,0 6,9 27,6 22,9 10,6 Disp. e Aplic. Financeiras Curto Prazo até Set/18 Out/18 até Dez/ em diante Dívida vinculada - R$ Dívida vinculada - US$

39 Q&A THIAGO PIOVESAN CFO IRO JULIAN BATISTA Especialista em RI