ALFA HOLDINGS S.A. Sociedade Anônima de Capital Aberto CNPJ N.º / Alameda Santos n.º São Paulo - S.P.

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1 ALFA HOLDINGS S.A. Sociedade Anônima de Capital Aberto CNPJ N.º / Alameda Santos n.º São Paulo - S.P. RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhores Acionistas, Temos o prazer de submeter à apreciação de V.Sas. as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Alfa Holdings S.A., que incluem coligadas diretas e indiretas, relativas aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 2008, acompanhadas dos pareceres dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal. Os documentos apresentados contêm os dados necessários à análise da performance da Empresa no exercício. Colocamo-nos à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais que venham a ser julgados necessários. Desempenho das Atividades Tratando-se de sociedade holding, seu desempenho reflete, basicamente, o comportamento de suas coligadas. Estas, atuando em diversos segmentos da economia nacional, tais como financeiro, processamento de dados, informática, serviços e outros, apresentaram resultados que lhe permitiram uma avaliação positiva de investimentos no valor de R$ mil (R$ mil em 2008). Resultado do Exercício A Empresa apresentou um lucro líquido de R$ mil (R$ mil em 2008), correspondendo a uma rentabilidade de 8,13% sobre o Patrimônio Líquido inicial de R$ mil. Os resultados obtidos levam-nos a propor o pagamento dos seguintes valores por lote de mil ações, relativamente ao segundo semestre de 2009 (i) a título de juros sobre capital próprio: R$ 7,82 para as ações ordinárias, R$ 7,82 para as ações preferenciais da classe A e R$ 8,60 para as ações preferenciais da classe B ; e (ii) a título de dividendos: R$ 12,76 para as ações ordinárias, R$ 127,45 para as ações preferenciais da classe A e R$ 14,04 para as ações preferenciais da classe B. Tais valores, somados aos juros sobre capital próprio pagos relativamente ao 1º semestre de 2009, totalizam R$ 29,79 para as ações ordinárias, R$ 270,55 para as ações preferenciais da classe A e R$ 32,78 para as ações preferenciais da classe B, já líquidos de imposto de renda. A Alfa Holdings reconheceu um resultado não recorrente total de R$ mil (em 2008, R$ ), representado pelos ganhos obtidos com alienação de investimentos das controladas conforme segue: a) Alienação de participação acionária CETIP S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos das controladas Banco Alfa de Investimento S.A. e Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários (controlada indireta) correspondente a R$ 365 mil (R$ 2008 R$ zero) e R$ 170 mil (2008 R$ zero), respectivamente, líquido de impostos. b) Alienação de 80% da participação acionária Visanet Brasil Companhia Brasileira de Meios de Pagamento através da controlada Financeira Alfa S.A. no valor de R$ mil ( 2008 R$ zero). c) Alienação de participação da BM&F Bovespa S.A. detida pela nossa controlada indireta Alfa Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários no valor de R$ zero ( 2008 R$ ). Desconsiderando esse resultado não recorrente, o lucro líquido da Alfa Holdings foi de R$ (R$ em 2008).

2 Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido atingiu o valor de R$ mil em , com crescimento de 11,02% no ano, índice superior à inflação de 4,31% medida pelo IPCA no mesmo período. Em , foi realizada Assembléia Geral Ordinária/Extraordinária, na qual se procedeu ao aumento do capital social de R$ mil para R$ mil, mediante aproveitamento de parte das reservas de lucros. Divulgação sobre Serviços da Empresa de Auditoria Independente Em atendimento à Instrução CVM nº 381, de , informamos que a empresa contratada para auditoria das demonstrações contábeis da Alfa Holdings S.A., ou pessoas a ela ligadas, não presta outros serviços que não os de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste. Declaração dos Diretores Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em reunião realizada em 10 de fevereiro de 2010, revisou e concordou com as opiniões expressas no Parecer dos Auditores Independentes e com as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de Agradecimentos Queremos, na oportunidade, agradecer aos nossos acionistas e fornecedores o apoio e confiança com que nos distinguiram, bem como a nossos funcionários, pela dedicação e trabalho. São Paulo, 10 de fevereiro de DIRETORIA Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro Rubens Garcia Nunes Christophe Yvan François Cadier (Diretor Presidente) (Diretor Vice-Presidente ) (Diretor) Este Relatório da Administração realizado pela Diretoria foi examinado e aprovado em reunião do Conselho de Administração de 11/02/2010 para encaminhamento à Assembléia Geral. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Paulo Guilherme Monteiro Lobato Ribeiro - Presidente Waldir de Campos Andrade Luiz Henrique Coelho da Rocha

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8 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS (INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS) DOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2009 E 2008 (EM MILHARES DE REAIS- EXCETO QUANDO INDICADO) Nota 1 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis da Alfa Holdings S.A estão sendo apresentadas com as demonstrações consolidadas das empresas controladas diretas e indiretas (nota 3) e foram elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações e Instruções da CVM - Comissão de Valores Mobiliários, do Comitê de Pronunciamentos contábeis (CPC) e do Banco Central do Brasil - BACEN, quando aplicável, e foram concluídas em 04/02/2010 e aprovadas pelo Conselho de Administração em 11/02/2010. Nota 2 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Apuração do Resultado As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência. b) Ativos Circulante e Ativos não Circulante São demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes rendas a apropriar e provisões para perdas e, especificamente, nas empresas da área financeira, em relação à carteira de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, a forma de registro e avaliação contábil estabelecidas pelas Circulares Bacen nºs e (consolidado). A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa é constituída levando-se em consideração a análise das operações de crédito, a atual conjuntura econômica e a experiência de anos anteriores, sendo considerada suficiente para cobertura de riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de riscos e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2682 pelas nossas controladas (consolidado). c) Investimentos Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: - Participações em Controladas em conjunto, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial (nota 11). Para os investimentos em controladas no exterior foi observado o disposto na Deliberação CVM n.º 534/08, tendo sido utilizado o critério de taxas cambiais correntes para efeito de conversão das demonstrações contábeis para reais. - Depreciação do Imobilizado de Uso, calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Edificações, 4%; Veículos e Equipamentos de Processamento de Dados, 20% e demais itens, 10%. - Amortização de despesas de informática calculada pelo método linear pelo prazo de 05 anos. As benfeitorias em imóveis de terceiros, instalações e adaptações de dependências são amortizadas pelo prazo de locação. d) Passivos Circulante e Passivo não Circulante São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar. e) Impostos e Contribuições As provisões para impostos e contribuições são calculadas conforme abaixo: - Imposto de Renda à alíquota de 15%, mais adicional, sobre o lucro líquido ajustado pela legislação específica; - Contribuição Social à alíquota de 9%, para as do ramo financeiro 15%, até abril/2008 9% observados os critérios da IN RFB nº 810/2008), sobre o lucro líquido ajustado pela legislação específica; - PIS à alíquota de 1,65% (0,65% para as empresas do ramo financeiro e seguros) sobre a receita bruta operacional, ajustada pela legislação pertinente; - Cofins à alíquota de 7,6% (4% para as empresas do ramo financeiro e seguros) sobre a receita bruta operacional, ajustada pela legislação pertinente. Sobre as diferenças intertemporais representadas basicamente pela parcela indedutível de provisão para créditos de liquidação duvidosa e sobre o montante de prejuízos fiscais, são constituídos créditos tributários de Contribuição Social e Imposto de Renda apenas por nossas coligadas (consolidado), respectivamente às alíquotas de 15% e 25%, não sendo constituído pela Alfa Holdings S.A. tais créditos tributários. f) Estimativas contábeis As demonstrações contábeis, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo menos anualmente, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação dos ativos ou passivos considerados (consolidado). Nota 3 - DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS Os saldos contábeis utilizados para a consolidação das empresas coligadas diretas e indiretas foram apurados pela proporção de participação em cada uma das empresas, conforme determina a Instrução CVM 247/96 e foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre empresas. Os valores do Patrimônio Líquido e do Lucro Líquido referentes às participações dos acionistas minoritários das empresas coligadas estão destacados no Balanço Patrimonial Consolidado e na Demonstração Consolidada do Resultado. Essas demonstrações contábeis abrangem a Alfa Holdings S.A. e suas coligadas diretas e indiretas, abaixo relacionadas:

9 Participação (%) Área Financeira Banco Alfa de Investimento S.A. (a) (b) 24,337 17,450 Financeira Alfa S.A. Crédito, Financ. e Investimentos (a) (b) 20,511 16,444 Área de Serviços Participação (%) Metro Dados Ltda. (b) 49,782 39,679 Metro Tecnologia Informática Ltda. (b) 48,920 48,906 Alfa Factoring e Serviços Ltda. (c) (nota 11) ,000 (a) Cias. de capital aberto. (b) Empresas coligadas diretas e indiretas. (c) Incorporada pela Metro Tecnologia Informática Ltda. Nota 4 ATIVO CIRCULANTE E ATIVO NÃO CIRCULANTE a) Aplicações Financeiras: compostas por aplicação em CDB, emitido pelo Banco Alfa de Investimento, Pós Fixado à taxa de 104% do CDI com vencimento. para 07/10/2010, (88,64)%); Fundo Real FI de Renda Fixa Omicron, Real Fiq Curto prazo Inteligente, administrados pelo Santander Brasil Asset Manegement DTVM S.A. (1,62%), e aplicação em LAM Indexado a 102 % do CDI com vencimento para 19/09/2011 emitido pela Alfa Arrendamento Mercantil S.A. (9,74%). b) Títulos e Valores Mobiliários - Consolidado: está composto basicamente por Títulos do Tesouro Nacional. c) Operações de Crédito Consolidado: compostas por: Empréstimos R$ (R$ em 2008); Financiamentos R$ (R$ em 2008); Leasing R$ ; Avais e Fianças Prestadas R$ ; outros R$ 528 (R$ 838 em 2008). A provisão para créditos de liquidação duvidosa no valor de R$ ( R$ em 2008) é considerada suficiente para cobrir eventuais perdas. d) Outros créditos: compostos basicamente de juros de capital próprio a receber R$ ( R$ 2.607) e consolidado R$ 291 (2008 R$ 1.484); Impostos a Compensar R$ 556 (2008 R$ 771) e consolidado R$ (2008 R$ 2.589); Carteira de Câmbio: consolidado R$ (2008 R$ ); Depósitos Judiciais: consolidado R$ (2008 R$ 4.436); Devedores Diversos R$ 34 (2008 R$ 27) e consolidado R$ (2008 R$ ). e) Realizável a Longo Prazo - Outros créditos: compostos basicamente de depósitos judiciais R$ 680 (2008 R$ 690) e consolidado R$ (2008 R$ ); Operações de crédito setor privado: consolidado R$ zero ( 2008 R$ ); Incentivos fiscais R$ 20 (2008 R$ 20) e consolidado R$ ( 2008 R$ 1.738); Devedores diversos e adiantamentos: consolidado R$ ( 2008 R$ 7.741); despesas antecipadas: consolidado R$ ( R$ 2.220); Rendas a receber: consolidado R$ zero (2008 R$ 440). Nota 5 PASSIVO CIRCULANTE a) Obrigações Sociais e Estatutárias: (individual) é composto pela provisão de Dividendos a pagar R$ ( R$ em 2008) e pela provisão de participação nos lucros pelos administradores R$ (R$ em 2008). b) Obrigações Diversas Diversas (consolidado): composta basicamente por provisões administrativas, contingência trabalhista, obrigações por venda de ativos financeiros, credores diversos e Receita de Exercícios Futuros. c) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Demonstração do cálculo do Imposto de Renda e Contribuição em: IRPJ C. Social IRPJ C. Social Lucros antes das tributações e participações Adições Juros s/ o Capital Próprio recebido de coligadas Exclusões: Juros de Capital Próprio provisionados (3.869) (3.869) (4.117) (4.117) Resultado de Equivalência Patrimonial (41.965) (41.965) (58.963) (58.963) Participação no lucro de Administradores (pago) -0- (506) -0- (3.490) Outras exclusões (2.056) (2.056) (181) (181) - Lucro (Prejuízo) fiscal antes das compensações -0- (506) 10 (3.480) Compensação de Prejuízos Fiscais Exerc. Anteriores (3) Lucro (Prejuízo) fiscal após compensações -0- (506) 7 (3.480) - Imposto de Renda e Contr. Social apurado no exercício d) A empresa não constitui Créditos Tributários de Imposto de Renda R$ 382 ( em 2008 R$ 381) e Contribuição Social R$ ( em 2008 R$ 1.191) sobre prejuízos fiscais. Nota 6 PASSIVO NÃO CIRCULANTE - CONSOLIDADO Em 31 de dezembro de 2009, os recursos captados no País e no Exterior para repasses a clientes, classificados no Longo Prazo, possuíam as seguintes características: a) Depósitos Interfinanceiros com vencimentos até 09/04/2013 à taxa pré-fixada até 2,97% até 4,84% a.a. e pósfixada indexado de 100% até 106% do CDI ; b) Depósitos a Prazo com vencimentos até 18/12/2015, indexados à taxa pré fixada de 8,55% até 14,05% a.a. e pós fixada que variam de 97,25% a 112% do CDI; c) Recursos captados junto ao BNDES, com vencimentos até 17/10/2016 à taxa pré-fixada até 6,0% a.a. e pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP; d) Operações Finame, com vencimentos até 16/06/2017 à taxa pós fixada

10 de até 4,0% a.a. mais TJLP e pré fixada de 10,29% a.a. garantidas por contratos, Recursos captados no mercado internacional, com vencimentos até indexado à taxa libor acrescido de spread de 1,4%a.a,e) Box de Opções Flexíveis com vencimentos até 27/11/2013 indexado à taxa de 5,33% até 15,15% a.a. e) Aceites Cambiais com vencimentos até 07/08/2015 indexados à taxas pré fixadas que variam de 10,92% a 13,74% a.a. indexados à taxa de 100,0% do SELIC; f) Operações de BNDES, com vencimentos até 17/02/2010 à taxa pós fixada até 1,80% a.a. mais TJLP, garantidas por contratos. Nota 7- PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Capital Social Está dividido em ações ordinárias e ações preferenciais, sem valor nominal, assim distribuídas: ações preferencias da classe A e ações preferenciais da classe B. Na AGO/AGE de 30/03/2009 foi deliberado o aumento de capital com utilização de reservas no valor de R$ , sem emissão de novas ações. b) Dividendos O Estatuto prevê dividendos mínimos de 25% do lucro líquido, ajustado conforme o disposto no art. 202 da Lei das Sociedades por Ações. Conforme determina a Lei n.º 6.404, artigo 17, 1º, inciso II, estão sendo pagos dividendos 10% maiores para as ações preferenciais da classe B do que aos atribuídos às ações ordinárias, devido o estatuto não prever pagamento de dividendos fixos para as ações daquela classe. Os dividendos propostos nos exercícios de 2009 e 2008 estão demonstrados abaixo: Quadro I Lucro Líquido do Exercício (-) Resultado da Equivalência Patrimonial (41.965) (58.963) - = Prejuízo Financeiro ( 1.344) ( 5.320) - Lucro Líquido do Exercício (-) Reserva Legal ( 2.031) ( 2.682) - Base de cálculo para dividendos Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) (-) Lucro Financeiro Dividendos postergados em Reserva de Lucros a Realizar (letra d ) Quadro II Valores dos dividendos calculados sobre realizações de lucros, a serem adicionados aos dividendos mínimos obrigatórios: Exercícios Realização de Lucros de Exercícios Anteriores Percentual 25% Realização de Lucros do próprio exercício Total dos dividendos líquidos Imposto de Renda devido de J.C.P Total Bruto de J.C.P / Dividendos Relativamente ao exercício de 2009, foram pagos juros de capital próprio com base no balanço intermediário de 30 de junho de 2009, no valor total de R$ 2.620, já líquidos de imposto de renda. Para o segundo semestre, está sendo proposto um pagamento de dividendos no montante de R$ 2.753, e R$ 681 como juros de capital próprio, já líquidos de imposto de renda, conforme demonstrado abaixo: Classes de Valores pagos no 1º Valores propostos para o 2º Semestre ações Semestre Valor Total J.C.P. (líquidos de I.R.) Dividendos J.C.P(líquidos de IR) (p/lote de mil ações) (p/lote de mil ações) (p/lote de mil ações) (p/lote de mil ações) ON 9,21 12,76 7,82 29,79 PNA 135,28 127,45 7,82 270,55 PNB 10,14 14,04 8,60 32,78 c)reservas de Capital As Reservas de Capital estão assim representadas: Reservas de Manutenção do Capital de Giro Reserva de Incentivos Fiscais Outras Reservas de Capital Total

11 d) Reserva de Lucros a Realizar No exercício, foi contabilizado na rubrica Reserva de Lucros a Realizar o montante de R$ (R$ em 2008), sendo composto de dividendos postergados (Quadro I), e realizado o valor de R$ (R$ em 2008) referente aos dividendos recebidos de coligadas, conforme disposição contida no artigo 197, da Lei nº 6.404/76, com redação dada pela Lei nº , de 31/10/2001. A reserva de Lucros a Realizar está assim representada: Antes da Lei nº Após a Lei nº Soma Saldo inicial 31/12/ Constituição Realizações (6.056) (6.056) Saldo Final 31/12/ No exercício foi contabilizado na rubrica Ajuste de Inicial da Adoção da Lei o valor de R$ referente à ajuste efetuados por nossas coligadas Metro Tecnologia Informática Ltda. e Metro Dados Ltda. em seus investimentos que foram avaliados pelo método de equivalência patrimonial ajuste inicial com data base de 31/12/2008, em decorrência da aplicação da Lei e CPC s. Nota 8 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - CONSOLIDADO Os instrumentos financeiros se destinam a atender necessidades próprias e dos seus clientes, bem como reduzir a exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros. O gerenciamento e monitoramento dos riscos envolvidos é realizado por área independente através de políticas de controle, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoante as diretrizes estabelecidas pela Administração. Esses instrumentos financeiros derivativos são registrados na BMF Bovespa S.A. ou na CETIP S.A., envolvendo taxas pré fixadas e mercado interfinanceiro (DI). A posição em 31 de dezembro de 2009 desses instrumentos financeiros derivativos tem seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contas patrimoniais. Para a apuração dos preços de mercado, foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similares na data do balanço, conforme divulgações da BMF Bovespa S.A.. Análise de Sensibilidade: Em conformidade com o a Instrução CVM nº 475, de 17 de dezembro de 2008, o Conglomerado Financeiro Alfa realiza análises de sensibilidade de suas operações que possam expô-lo a riscos oriundos da volatilidade de fatores de riscos de mercado, a qual poderá gerar prejuízos materiais para suas operações e/ou fluxos de caixa. O quadro disposto abaixo traz valores das exposições em análise, bem como os testes de sensibilidade das mesmas, considerando-se três cenários de estresse possíveis: a) situação de estresse determinada pelo Conglomerado Financeiro Alfa e aprovado em seu Comitê Estratégico de Gestão de Riscos (CGRM), conforme a metodologia descrita na nota sobre Risco de Mercado; b) situação de estresse considerada pelo Conglomerado Financeiro Alfa com deterioração de, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) na variável de risco considerada e; c) situação de estresse considerada pelo Conglomerado Financeiro Alfa com deterioração de, pelo menos, 50% (cinqüenta por cento) na variável de risco considerada. Esse demonstrativo refere-se às empresas financeiras que é onde se concentra o risco mais significativo. É importante salientar que os cenários "b" e "c" abaixo, estão sendo apresentados por exigência da Instrução CVM nº 475, entretanto, referem-se a cenários que a administração da sociedade não acredita que possam ocorrer Exposições MTM Exposição Estresse Alfa Deterioração de 25% Deterioração de 50% cenário (a) cenário (b) cenário (c) Prefixado (7.781) (18.177) (32.346) Índice de Preços (390) (409) (796) Variação Cambial (1.538) (313) (384) (769) Cupom Cambial (198) (164) (49) (99) NOTA 9 - TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS As operações entre as partes relacionadas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e foram efetuadas pelas mesmas taxas e valores médios praticados com terceiros. Em 2009: Empresas Ativo Passivo Despesas Receitas Banco Alfa de Investimento S.A (6.749) Financeira Alfa S.A. C.F.I (4.139) Metro - Dados Ltda (131) Metro Tecnologia Informática Ltda (109) Em 2008: Empresas Ativo Passivo Despesas Receitas Banco Alfa de Investimento S.A (1.237) Financeira Alfa S.A. C.F.I (17.411) -0- Metro - Dados Ltda (16) 602 Metro Tecnologia Informática Ltda (55) 1.696

12 Remuneração do pessoal-chave da Administração: Em Assembléia geral anual dos acionistas, é estabelecida a remuneração para os membros do Conselho da Administração e Diretoria. Em 2009, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante em até R$ 100 (2008 R$ 250). (1) Benefícios Conselho de Administração e Diretoria: Em 2009 no montante de R$ (2008 R$ 5.122) sendo: Remuneração R$ (2008 R$ 2.561) e Participação no Resultado R$ (2008 R$ 2.561). A Alfa Holdings não possui para o pessoal-chave da Administração, benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo e de rescisão de contrato de trabalho. (2) Conforme legislação em vigor, a Alfa Holdings não pode conceder empréstimos ou adiantamentos para: - Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2º grau; - Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%; - Pessoas jurídicas que participem, com mais de 10%, da própria empresa, quaisquer diretores ou administradores da própria instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau; Dessa forma, não são efetuados pela Alfa Holdings empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. (3) Participação acionária: Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária em 31 de dezembro de 2009: Preferenciais 0,001% e do total de ações 0,001%. NOTA 10 - OUTRAS INFORMAÇÕES - CONSOLIDADO a) Outras Obrigações - Diversas : compostas basicamente por Provisões para Despesas Administrativas e de Pessoal e Passivos Contingentes, que são provisionados considerando a particularidade de cada processo e a opinião dos seus assessores legais. b) Outras Receitas Operacionais: compostas basicamente por recuperações de encargos e despesas, reversão de provisões operacionais R$ (em 2008 zero), atualização de tributos a compensar e dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos e declarados de investimentos avaliados ao custo, receitas de garantias prestadas, receitas obtidas com operações de ações e variações monetárias ativas. c) Honorários: No exercício, os honorários da Administração da Alfa Holdings totalizaram R$ (em 2008 R$ 2.560) d) Outras Despesas Operacionais: compostas basicamente por atualizações de tributos a pagar, complemento da provisão para contingências, custas judiciais sobre cobrança de vencidos e processos operacionais. e) A empresa e suas coligadas têm como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais perdas. f) Outros Investimentos: compostos principalmente por ações de companhias de capital aberto e fechado. Incluem no Consolidado ações das empresas BMF Bovespa S.A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, Visanet, CETIP S.A. g) Em atendimento à Deliberação CVM nº 371, informamos que a empresa e suas coligadas não mantêm planos de remuneração em ações (stock options) e outros benefícios a seus empregados. NOTA 11 - INVESTIMENTOS RELEVANTES Os investimentos relevantes em sociedades coligadas diretas e indiretas, avaliados pelo método de equivalência patrimonial, estão assim representados: Empresas Coligadas Diretas e Indiretas Qtde. de ações ou cotas possuídas Tipo e Espécie ON PN Capital Social da Investida Patrimônio Líquido da Investida Resultado da Investida em Ajustes Decorrentes da Avalisção Patrimonial ( Lei ) Ajustes Decorrentes da Equivalência Patrimonial Valor do Investimento Ajustado em Banco Alfa S.A O ,45 Banco Alfa de Investimento S.A. (*) ,45 Financeira Alfa S.A- Crédito, Financ. e Invest. (*) ,44 Alfa Factoring e Serviços Ltda ,00 Corumbal Participações e Administração Ltda Cotas ,78 Metro - Dados Ltda Cotas (3.859) ,68 Metro Tecnologia Informática Ltda Cotas ,91 Outros Investimentos (-) Deságio na aquisição de investimentos (2.545) (2.545) Totais (*) Ações negociadas em Bolsa de Valores Em 2009, foi efetuada a incorporação da empresa Alfa Factoring Ltda. pela nossa controlada Metro Tecnologia Informática Ltda. pelo seu valor patrimonial de R$ 769 mil. NOTA 12 ALTERAÇÕES NA LEI DAS S.A (LEI Nº 6.404) A Lei publicada no Diário Oficial da União em 28 de dezembro de 2007 e complementada pela Lei nº de 28 de maio de 2009, alterou diversos dispositivos da Lei nº (Sociedade por Ações). A normatização editada até o momento provocou nas demonstrações financeiras consolidadas as seguintes alterações: a) Reclassificação dos Resultados de exercícios futuros para o Passivo não circulante; b) Apresentação dos quadros demonstrativos do fluxo de caixa, em substituição a demonstração das origens e aplicações de %

13 recursos (individual e consolidado) c) Apresentação do Demonstrativo do Valor Adicionado (individual e consolidado) d) Divulgação de partes relacionadas NOTA 13 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA O caixa e equivalente de caixa apresentado na Demonstração do fluxo de caixa está constituído por: INDIVIDUAL CONSOLIDADO No início do exercício Disponibilidade Aplicações interfinanceiras de liquidez No final do exercício Disponibilidade Aplicações interfinanceiras de liquidez Caixa e equivalente de caixa (3.127) (4.048) FRANCISCO MAFRA PEREIRA FILHO TC- CRC 1SP /O-9

14 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Ao Conselho de Administração e Acionistas da Alfa Holdings S.A. São Paulo - SP Examinamos os balanços patrimoniais da Alfa Holdings S.A. e os balanços patrimoniais consolidados da Alfa Holdings S.A. e suas controladas (consolidado) levantados em 31 de dezembro de 2009 e 2008, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da Companhia e suas controladas; b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Alfa Holdings S.A. e da Alfa Holdings S.A. e de suas controladas (consolidado) em 31 de dezembro de 2009 e 2008, os resultados de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido, os seus fluxos de caixa e os valores adicionados nas operações referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 10 de fevereiro de 2010 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Alberto Spilborghs Neto Contador CRC 1SP167455/O-0

15 ALFA HOLDINGS S.A. CNPJ/MF n.º / e NIRE REUNIÃO DO CONSELHO FISCAL Aos 11 dias de fevereiro de 2010, às 13:00 horas, na sede social, na Alameda Santos, 466, São Paulo - SP, reuniu-se o Conselho Fiscal da Alfa Holdings S.A., presentes todos os seus membros, os quais tomaram conhecimento do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de A seguir, os membros do Conselho Fiscal discutiram e elaboraram o seguinte PARECER: Os membros do Conselho Fiscal da Alfa Holdings S.A. aprovaram, por unanimidade, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras, referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2009, e recomendam a sua aprovação pela Assembléia Geral. a.a.) Luiz Alves Paes de Barros. Rubens Barletta. Victorio Amoroso. Nada mais havendo a tratar, foi encerrada a reunião, da qual se lavrou a presente ata que, lida e aprovada, vai por todos assinada. São Paulo, 11 de fevereiro de Luiz Alves Paes de Barros Rubens Barletta Eurico Ferreira Rangel