Informativo mensal Nº 127 Agosto Inação. Página 6. Retrospectiva Econômica. Retrospectiva dos Mercados Financeiros. Fundos de.

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1 Informativo mensal Nº 127 Agosto Inação Página 3 Retrospectiva Econômica Página 5 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Página 6 Fundos de Investimento

2 Fundos Referenciados Fundos de Renda Fixa Fundos de Ações Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

3 Revista Mensal dos Fundos de Investimento do Banrisul agosto de Artigo Inação. Há não muito tempo, analistas de mercado e economistas acadêmicos se debruçavam sobre planilhas para estimar a velocidade da recuperação econômica, o governo falava sobre o sucesso de sua equipe econômica e os preços dos ativos pareciam espelhar o amplo otimismo que havia em relação ao Brasil. Para se ter uma ideia, na última semana de fevereiro deste ano, o Ibovespa registrava alta de mais de 12% no ano e, se considerado o período desde o começo de, tínhamos uma valorização do principal índice acionário brasileiro de cerca de 45%. Poucos meses depois, eventos no País e lá fora levaram-nos a outra realidade, primeiro à uma fase de fortes temores, depois ao que chamamos aqui de estado de inação. Em nova comparação, no fim de julho a variação acumulada do Ibovespa no ano havia cedido para uma alta de 3,7%. Da mesma forma, as projeções do mercado financeiro, conforme o relatório Focus do Banco Central (BCB), que no final de fevereiro apontava uma expectativa de inflação de 3,7% e um crescimento do PIB de 2,9% no encerramento de, no fim de julho haviam passado a mostrar expectativas de 4,1% para a inflação e de apenas 1,5% para o PIB para o mesmo período. No exterior, a escalada do conflito comercial entre os Estados Unidos (EUA) e a China fez recrudescer a aversão ao risco e a percepção de que o ritmo de crescimento econômico global pode não perdurar, levando a uma nova tendência de desvalorização dos ativos de risco, em especial aqueles de países emergentes. Já no Brasil, em um cenário já recheado de incertezas por conta do cenário político, uma surpreendente greve nacional de caminhoneiros paralisou o País, impactando negativamente os números de atividade e de inflação de curto prazo. O que se viu então não foi uma nova crise econômica ou de confiança, mas sim, a disseminação de um estado de espera constante. Os consumidores, influenciados pelo elevado desemprego, reduziram o passo. As empresas, diante das incertezas políticas e econômicas, recuaram em seus planos de investimentos e de ampliação da produção. O governo, em final de mandato e sob pressão do fisiologismo que reina no Congresso Nacional, desistiu da proposição de reformas econômicas e aparenta agir no piloto automático apenas para manter as luzes acesas. Nesta toada, a sensação é de que quase nada acontece.

4 Mas e agora? O que todos esperam? O que nos tirará dessa condição? Ao que tudo indica, os agentes, sejam consumidores, sejam empresários e investidores, ou ainda a classe política, aguarda o resultado das eleições para definir suas expectativas para os próximos anos, se serão mais otimistas ou pessimistas. De um lado, o mercado financeiro espera a vitória de candidatos que defendam abertamente a necessidade de reformas estruturais para reduzir o gasto público, do outro, a população espera ver a imensa carga tributária resultar, finalmente, em serviços públicos de melhor qualidade. De toda forma, a probabilidade de decepções é grande e resta torcer para que, seja quem for o vencedor em outubro deste ano, seja capaz de sinalizar a toda sociedade perspectivas melhores para os próximos anos, reativando a disposição de consumo, de investimentos e de produção.

5 Retrospectiva Econômica Em sua última reunião, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu por manter, mais uma vez, a taxa de juros básica da economia brasileira, a Selic, em 6,5% a.a. A autoridade monetária esclareceu, em comunicado, que vê um retorno à normalidade na economia brasileira, após os fortes efeitos de curto prazo nos preços causados pela greve dos caminhoneiros, terminada em junho. O documento manteve as ressalvas dos últimos comunicados relativas aos riscos externos como a guerra comercial e a normalização das políticas monetárias nos países desenvolvidos, além de seguir indicando a necessidade de reformas para uma acomodação da taxa de juros neutra no país. Foi uma decisão, portanto, sem surpresas. A atividade industrial, também fortemente afetada pela greve dos caminhoneiros, fechou o 2º trimestre de com queda de 2,5% em relação ao primeiro trimestre deste ano, apesar de o resultado do mês de junho ter mostrado recuperação após o tombo de maio, mês da paralização. No cenário político nacional, tivemos nas últimas semanas a definição das alianças e formalização dos candidatos a presidente da república. Mesmo com a divulgação das chapas dando algum sinal do que está por vir, a situação incomum do lado petista e o grande número de indecisos das últimas pesquisas mostram que a dois meses da eleição ainda está muito difícil visualizar um cenário provável, com a volatilidade sendo a única certeza quanto ao comportamento do mercado financeiro neste momento. Já nos Estados Unidos, dados econômicos divulgados recentemente revelaram forte aquecimento da atividade no país, com crescimento do PIB anualizado de 4,1% no segundo trimestre. Com a inflação girando em torno da meta de 2% e desemprego abaixo de 4%, tudo parece indicar novo aumento de juros na próxima reunião do Federal Reserve, o banco central americano, em setembro, após manutenção da taxa básica em reunião realizada no início de agosto. Uma possibilidade já aventada, mas ainda não levada a sério por analistas de mercado, é a intervenção do governo Trump na política monetária no sentido de manutenção dos juros baixos, considerando as recentes críticas feitas pelo presidente americano aos recentes aumentos. Em outro front, enquanto a guerra comercial entre Estados Unidos e China, que aparentava ser apenas retórica, torna-se cada vez mais real, a União Europeia trabalha em várias frentes para ampliar os acordos de livre comércio da região com o resto do mundo. Além de negociações com o próprio governo americano com o objetivo de reduzir tarifas e aliviar tensões diplomáticas, no mês de julho, por exemplo, foi fechado um histórico acordo de livre comercio entre o bloco europeu e o Japão, zerando praticamente todas as tarifas sobre os produtos comercializados. O acordo, que entrará em vigor no ano de 2019 caso seja aprovado pelos respectivos parlamentos, além de economicamente importante para as regiões, não deixa de ser um ato simbólico frente à atitude anticomercial adotada pelos Estados Unidos desde o início do governo Trump, especialmente se considerarmos a magnitude do fluxo comercial entre Japão e União Europeia cerca de 30% do comércio mundial.

6 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Em relação ao desempenho dos ativos financeiros, após a intensa volatilidade experimentada em junho, no mês de julho o que se viu foi o retorno de um relativo otimismo, com a estrutura a termo de juros futuros passando por uma expressiva redução das taxas em todos os vértices do DI futuro. Na curva de juros das NTN-B o movimento também foi de recuo das taxas, porém, neste caso a ponta mais curta divergiu do restante dos vencimentos e exibiu uma breve elevação da taxa de juros. Estes movimentos tiveram como reflexo rentabilidades positivas para todos os benchmarks de renda fixa, como o IMA-B, IMA-G, IRF-M, IRF-M1 e IDkA 2A. Ademais, de maneira geral, os fundos de investimento do Banrisul destes segmentos obtiveram relativo sucesso em suas estratégias, apesar da manutenção de posições de maior proteção devido ao cenário cheio de incertezas. Já os fundos referenciados em DI tiveram desempenho de acordo com o esperado para este segmento em um ambiente de taxa Selic excepcionalmente baixa, considerando a taxa de administração e demais despesas operacionais. A rentabilidade nominal desta categoria de fundos tende a ser moderada quando a taxa Selic permanece em patamar mais baixo, ainda que a rentabilidade real, sempre que houver um processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou aumente. No mercado acionário, o índice Ibovespa passou por uma impressionante recuperação, encerrando o período com ganhos de 8,9%, trazendo o acumulado no ano para uma alta de 3,69%. Entre as principais altas no Ibovespa em julho, estiveram os papeis de Eletrobras (ELET6, +42,3% e ELET3, +41,7%), Gol (GOLL4, +32,5%), Brasil Foods (BRFS3, +25,8%) e Santander (SANB11, +25,2%), enquanto entre as quedas mais destacadas estiveram Embraer (EMBR3, -20,7%), Cielo (CIEL3, -12,5%), Ultrapar (UGPA3, -11,5%), Telefônica Brasil (VIVT4, -9,7%) e Copel (CPLE6, -6,5%). 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 6,15 5,90 5,65 5,40 5,15 4,90 4,65 4,40 4,15 3,90 3,65 3,40 3,15 2,90 2,65 2, jan/19 Mai/19 Ago/20 jan/20 Mai/21 Taxa de Juros - DI Futuro jan/21 jan/22 jan/23 jan/24 jan/25 jan/26 Curva de Juros - NTN-B Ago/22 Índice Ibovespa (em pontos) IBOV Mai/23 Ago/24 Ibov Abertura Ago/26 Ago/30 Mai/35 29/06/ 16/07/ 31/07/ jan/27 jan/28 29/06/ 16/07/ 31/07/ Ago/40 Mai/45 Ago/50 jan/29 Mai/55 29/jun 1/jul 3/jul 5/jul 7/jul 9/jul 11/jul 13/jul 15/jul 17/jul 19/jul 21/jul 23/jul 25/jul 27/jul 29/jul 31/jul Este relatório foi elaborado em 7/8/ pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br

7 7 Fundos Referenciados Fundos de Investimento

8 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IMA B FI RF REFERENCIADO LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Jan 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 3,27 3,40 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84 0,54 0,54 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04 0,89 0,93 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32) (0,21) (0,14) Liquidação Financeira: D+1 Mai 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) (3,25) (3,15) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,17 (0,26) 1,82 1,92 0,10 0,16 (0,42) (0,32) Jul (0,77) (0,72) 2,42 2,50 3,84 3,99 2,23 2,31 Ago (3,14) (3,11) 0,89 0,88 1,32 1,34 Principais Indicadores Set (0,71) (0,68) 1,47 1,57 1,76 1,81 Out 2,33 2,57 0,60 0,64 (0,47) (0,38) VAR: 1,7991% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov 0,99 1,03 (1,29) (1,22) (0,77) (0,76) Dez 1,44 1,52 2,93 2,90 0,73 0,82 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 8,32 8,88 24,07 24,81 11,86 12,79 2,97 3,49 Classificação de Risco 100% 86,85% IMA-B 90% 80% 70% 60% 50% 40% 93,69 97,02 92,73 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 5,24% 4,76% 3,14% 10% 0% NTN-B LF SUBORDINADA LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES 85,10 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de -1,00% -2,00% -3,00% -4,00% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18

9 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 dez-17 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI RF REF. IMA GERAL LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados 27,24% LFT Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. 21,8% 17,53% 10,99% 10,95% LTN NTN-B NTN-F LFT-O Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 8,4% DEBÊNTURES SIMPLES categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 3,07% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 1,66 0,78 1,75 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 0,77 0,81 0,71 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 0,22 0,71 0,31 Mai 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01 (1,36) 0,89 (1,42) Jun 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81 0,16 1,75 0,11 Principais Indicadores Jul 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 1,33 1,41 Ago 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07 VAR: 0,8720% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33 Out 0,89 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,03 0,67 0,00 0,77 Classificação de Risco Dez 1,78 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88 Acum. 20,30 12,66 20,99 11,94 9,12 11,83 3,77 5,63 3,89 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal IPCA+6

10 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 dez-17 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI RF REF. IMA GERAL LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados 27,21% LFT Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. 23,14% 18,53% 10,83% 10,38% LTN NTN-B NTN-F LFT-O Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 6,91% DEBÊNTURES SIMPLES categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,53% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,63 0,78 1,75 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 0,75 0,81 0,71 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 0,25 0,71 0,31 Mai 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01 (1,36) 0,89 (1,42) Jun 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81 0,12 1,75 0,11 Principais Indicadores Jul 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33 1,31 1,41 Ago 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07 VAR: 0,8685% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33 Out 0,90 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,04 0,67 0,00 0,77 Classificação de Risco Dez 1,67 0,79 1,88 0,90 0,93 0,88 Acum. 20,26 12,66 20,99 12,25 9,12 11,83 3,69 5,63 3,89 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal II IPCA+6

11 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI RF REF. IMA B LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Indexados Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 2,32% LFT-O Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 3,31 0,78 3,40 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 0,59 0,81 0,54 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 0,89 0,58 0,93 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) (0,15) 0,71 (0,14) Mai 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18) (3,05) 0,89 (3,15) Jun 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16 (0,31) 1,75 (0,32) Principais Indicadores Jul 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99 2,18 2,31 Ago 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34 VAR: 1,7794% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81 Out 0,65 0,75 0,64 (0,45) 0,91 (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov (1,31) 0,67 (1,22) (0,69) 0,77 (0,76) Classificação de Risco 79,4% 11,5% Dez 2,82 0,79 2,90 0,80 0,93 0,82 Acum. 23,38 12,66 24,81 12,30 9,12 12,79 3,38 5,63 3,49 4,4% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 200% Previdência Municipal III IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: % 160% 140% 120% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 100% 80% jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 dez-17 jun-18 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de

12 jul-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. 53,81% Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2015 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 0,54 0,58 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 0,42 0,46 Liquidação Financeira: D+0 Mar 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 0,49 0,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 0,48 0,51 Mai 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92 0,47 0,51 Principais Indicadores Jun 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81 0,47 0,51 Jul 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80 0,50 0,54 VAR: 0,0081% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80 Set 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64 Nov 1,01 1,05 1,00 1,03 0,53 0,56 Dez 1,13 1,16 1,07 1,12 0,51 0,53 Classificação de Risco Acum. 12,99 13,22 13,51 14,00 9,55 9,95 3,45 3,73 %CDI 34,94% 98,26 96,50 95,98 92,49 Desempenho Master x CDI (%) 11,13% 0,17% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES 150% Master CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: % 130% 120% 110% 100% 90% 80% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A 70% 60% 50%

13 13 Fundos Renda Fixa Fundos de Investimento

14 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/2015 Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2015 * * * * Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan - - 1,04 1,05 1,06 1,08 0,56 0,58 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev 0,53 0,81 0,97 1,00 0,85 0,86 0,44 0,46 Liquidação Financeira: D+0 Mar 1,02 1,03 1,12 1,16 1,03 1,05 0,51 0,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,92 0,94 1,03 1,05 0,77 0,78 0,50 0,51 Mai 0,96 0,98 1,08 1,10 0,91 0,92 0,49 0,51 Jun 1,04 1,06 1,14 1,16 0,82 0,81 0,50 0,51 Principais Indicadores Jul 1,16 1,17 1,09 1,10 0,79 0,80 0,52 0,54 Ago 1,09 1,10 1,19 1,21 0,78 0,80 VAR: 0,0085% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,09 1,10 1,07 1,10 0,63 0,64 Out 1,09 1,10 1,03 1,04 0,63 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 1,04 1,05 1,02 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 74,28% Dez 1,14 1,16 1,09 1,12 0,52 0,53 Acum 10,45 11,92 13,71 14,00 9,83 9,95 3,61 3,73 %CDI. 87,67 97,93 98,79 96,78 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 25,76% LFT LFT-O Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,70% 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 0,10% 0,00%

15 jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil 2015 * * * * Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 0,62 0,58 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 0,46 0,46 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 0,57 0,53 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 0,42 0,51 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 0,39 0,51 Jun 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81 0,54 0,51 Principais Indicadores Jul 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80 0,62 0,54 Ago 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80 VAR: 0,0794% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64 Out 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05 1,05 0,97 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 58,81% Dez 1,16 1,16 1,10 1,12 0,53 0,53 Acum. 12,45 13,22 13,99 14,00 10,12 9,95 3,70 3,73 %CDI 13,06% 11,21% 8,4% 6,12% 2,1% 94,18 99,93 101,71 99,20 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%) LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA CRI Flex Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 130,00% 110,00% 90,00% 70,00% 50,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 30,00% 10,00% -10,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de

16 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil 2015 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 0,55 0,58 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 0,43 0,46 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 0,52 0,53 Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 0,47 0,51 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 0,42 0,51 Jun 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81 0,47 0,51 Principais Indicadores Jul 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80 0,55 0,54 Ago 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0245% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64 Out 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,51 0,56 Classificação de Risco 65,72% Dez 1,18 1,16 1,17 1,12 0,52 0,53 Acum 12,83 13,22 14,74 14,00 9,96 9,95 3,48 3,73 %CDI 14,64% 10,77% 4,36% 4,3% 97,05 105,29 100,10 93,30 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%) LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Flex Plus Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 20,00% 0,00% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de

17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 6,03% Início das Atividades: 15/09/2014 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2015 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 2,02-3,01 3,75 1,08 1,08 0,95 0,76 Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,12-1,44 1,19 1,37 1,35 0,56 0,62 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,87-0,64 0,15 1,43 1,62 1,46 1,59 Abr 0,23 0,36 1,66 1,65 0,80 0,92 0,68 0,82 Mai 1,85 2,28 0,81 0,62 0,37 0,44 (0,88) (1,01) Jun 0,77 0,84 0,83 0,93 0,63 0,79 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul 1,72 1,86 1,06 0,90 2,40 2,52 1,21 1,59 Ago (0,40) (0,26) 1,19 1,28 0,95 0,96 VAR: 0,7309% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,96 0,87 1,47 1,50 0,91 0,91 Out 2,63 2,97 0,41 0,41 0,72 0,80 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,35 0,19 0,52 0,57 0,18 0,25 Classificação de Risco 93,98% Dez 1,96 1,89 1,24 1,28 0,91 1,16 Acum 15,02 16,38 15,30 15,21 12,43 13,61 4,31 4,61 %IDkA. 91,70 100,59 91,33 93,49 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B LFT-O Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de -1,00% -1,50%

18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 62,42% 30,3% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 5,33% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 1,25 1,29 Liquidação Financeira: D+1 Fev 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01 1,06 1,10 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50 1,28 1,32 Abr 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53 0,43 0,46 Mai 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30 (1,88) (1,85) Principais Indicadores Jun 0,16 0,32 2,01 2,13 1,29 1,35 0,01 0,04 Jul 1,21 1,23 1,29 1,32 2,24 2,30 1,41 1,47 VAR: 1,0332% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,02) (0,84) 0,92 0,97 0,99 1,05 Set (1,19) (0,93) 1,92 1,95 1,42 1,47 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,75 0,91 1,17 1,21 0,04 0,10 Classificação de Risco Nov 0,84 0,92 0,26 0,32 0,03 0,08 Dez 0,45 0,56 1,79 1,84 1,23 1,24 Acum 5,86 7,12 22,63 23,37 14,39 15,19 3,58 3,87 %IRF-M. 82,30 96,83 94,73 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 92,51 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% -1,50% -2,00% -2,50% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18

19 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 91,41% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 8,63% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2015 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 0,57 0,59 Liquidação Financeira: D+1 Fev 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00 0,52 0,54 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12 0,64 0,65 Abr 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87 0,48 0,50 Mai 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91 0,16 0,19 Principais Indicadores Jun 0,89 0,93 1,05 1,08 0,87 0,88 0,52 0,54 Jul 1,26 1,28 1,02 1,03 1,04 1,04 0,64 0,66 VAR: 0,0714% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,99 1,02 1,17 1,19 0,88 0,90 Set 0,93 0,96 1,17 1,19 0,73 0,74 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 1,25 1,30 0,93 0,94 0,60 0,62 Classificação de Risco Nov 1,04 1,06 1,03 1,04 0,60 0,62 Dez 1,16 1,18 1,17 1,19 0,54 0,56 Acum 12,66 13,01 14,46 14,71 10,90 11,11 3,62 3,75 %IRFM-1. 97,31 98,30 98,11 96,53 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 0,20% 0,00% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18

20 jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/07/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil 2015 Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 0,53 0,58 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 0,41 0,46 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 0,47 0,53 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 0,47 0,51 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 0,45 0,51 Jun 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81 0,45 0,51 Jul 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80 0,48 0,54 Principais Indicadores Ago 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80 Set 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64 VAR: 0,0090% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Nov 1,01 1,05 1,01 1,03 0,52 0,56 Principal Fator de Risco: SELIC Dez 1,12 1,16 1,13 1,12 0,49 0,53 Classificação de Risco 84,97% Acum 12,87 13,22 13,56 14,00 9,42 9,95 3,34 3,73 %CDI 97,35 96,86 94,67 89,54 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 10,81% 2,87% 1,32% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 20,00% 0,00%

21 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 dez-17 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 10,96% LFT-O Onde aplicar: Agências Banrisul ou 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 1,67 0,78 1,75 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 0,71 0,81 0,71 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 0,94 0,58 0,96 Abr 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 0,30 0,71 0,31 Mai 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01 (1,50) 0,89 (1,42) Principais Indicadores Jun 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81 0,08 1,75 0,11 Jul 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 1,35 1,41 VAR: 0,9089% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07 Set 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 0,96 0,75 0,90 0,09 0,91 0,12 Nov 0,04 0,67 0,00 (0,02) 0,77 0,00 Dez 1,94 0,79 1,88 0,89 0,93 0,88 Classificação de Risco Acum. 21,11 12,66 20,99 12,52 9,12 12,81 3,59 5,63 3,89 26,64% 26,26% 23,38% 11,56% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LFT LTN NTN-F Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Patrimonial IPCA+6

22 jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/07/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,00% a.a 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 5 mil 2015 Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 0,48 0,58 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 0,38 0,46 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 0,43 0,53 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 0,43 0,51 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 0,42 0,51 Jun 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81 0,41 0,51 Principais Indicadores Jul 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80 0,44 0,54 Ago 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80 VAR: 0,0090% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64 Out 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,97 1,05 0,97 1,03 0,48 0,56 Classificação de Risco 84,97% Dez 1,07 1,16 1,09 1,12 0,45 0,53 Acum 12,30 13,22 12,99 14,00 8,90 9,95 3,06 3,73 %CDI 93,04 92,79 89,45 82,04 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Peril x CDI (%) 10,81% 2,87% 1,32% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Perfil CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 20,00% 0,00%

23 jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 0,5% LF SUBORDINADA Onde aplicar: Agências Banrisul ou 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 50 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2015 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 0,57 0,58 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 0,44 0,46 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 0,53 0,53 Abr 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 0,49 0,51 Mai 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 0,47 0,51 Jun 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81 0,51 0,51 Principais Indicadores Jul 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80 0,55 0,54 Ago 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0193% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64 Out 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05 1,05 1,01 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 74,75% Dez 1,17 1,16 1,11 1,12 0,53 0,53 Acum 13,28 13,22 13,89 14,00 9,99 9,95 3,65 3,73 %CDI 100,45 99,21 100,40 97,86 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Premium x CDI (%) 13,17% 10,14% 0,76% 0,72% LFT LETRA FINANCEIRA LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES CRI 110,00% Premium CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 90,00% 80,00% 70,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 60,00% 50,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de

24 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL Renda Fixa SIMPLES FIC FI CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Absoluto FI RF em 31/07/ Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a valorização de suas cotas, por meio de investimentos em cotas de fundo de investimento de renda fixa que adote estratégias de investimento em títulos públicos federais indexados à taxa Selic e operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 25/02/ Taxa de administração: Mín. 1,35% a.a. e Máx. 1,50% a.a. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 16h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 100, Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic* Fundo Selic* Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan - - 0,18 1,05 0,91 1,12 0,39 0,58 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev - - 0,87 1,05 0,70 0,88 0,29 0,46 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Mar - - 1,00 1,10 0,85 1,10 0,35 0,53 Liquidação Financeira: D+0 Abr - - 0,92 1,05 0,63 0,91 0,34 0,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai - - 0,93 1,10 0,76 0,87 0,33 0,51 Jun - - 1,00 1,10 0,65 0,92 0,34 0,51 Jul - - 0,95 1,10 0,64 0,77 0,35 0,54 Principais Indicadores Ago - - 1,04 1,21 0,61 0,86 Set - - 0,94 1,16 0,47 0,73 VAR: 0,0085% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out - - 0,90 1,05 0,47 0,66 Nov - - 0,89 1,10 0,39 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Dez - - 0,95 1,03 0,36 0,53 Classificação de Risco 74,28% Acum ,16 14,00 7,77 10,52 2,44 3,74 %Selic. - 79,71 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Simples x Selic* (%) 25,76% 73,86 65,24 LFT LFT-O Simples CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 1,00% 0,90% 0,80% 0,70% 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18

25 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 86,66% Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2015 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,88 0,87 1,01 1,05 1,03 1,12 0,53 0,58 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,78 0,88 0,95 1,05 0,82 0,88 0,42 0,46 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,99 0,91 1,09 1,10 1,00 1,10 0,48 0,53 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,90 1,04 1,01 1,05 0,75 0,91 0,47 0,53 Mai 0,94 0,90 1,06 1,10 0,89 0,87 0,46 0,51 Jun 1,01 1,03 1,11 1,10 0,81 0,92 0,46 0,51 Principais Indicadores Jul 1,12 1,11 1,06 1,10 0,76 0,77 0,49 0,54 Ago 1,06 1,07 1,16 1,21 0,75 0,86 VAR: 0,0089% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 1,06 1,16 1,05 1,16 0,60 0,73 Out 1,06 1,10 1,00 1,05 0,61 0,66 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 1,01 1,05 0,99 1,10 0,52 0,64 Classificação de Risco Dez 1,11 1,16 1,06 1,03 0,49 0,53 Acum 12,65 13,06 13,32 14,00 9,47 10,52 3,39 3,74 %Selic 13,39% 96,86 95,14 90,02 90,64 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x Selic (%) LFT LFT-O 120,00% Soberano Selic Média dos últimos 12 meses: Em 31/07/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de 20,00% 0,00% jul-17 ago-17 out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18