Fundos de. Nesta Edição: Investimento. Retrospectiva dos Mercados Financeiros. Inflação. Uma breve análise do comportamento dos preços em 2017.

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1 Informativo mensal Nº 120 Janeiro 2018 Nesta Edição: Inflação. Uma breve análise do comportamento dos preços em. Pág. 3 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Pág. 5 Fundos de Investimento

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3 Fundos Referenciados Fundos de Renda Fixa Fundos de Ações Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

4 Revista Mensal dos Fundos de Investimento do Banrisul Janeiro de 2018 Artigo Inflação. Uma breve análise do comportamento dos preços em. Na primeira edição de do boletim Focus do Banco Central (BC), as projeções das instituições financeiras apontam que ao longo do ano o índice de inflação oficial, o IPCA, registraria uma alta de cerca de 4,8%. Tal expectativa parecia então amplamente otimista, uma vez que havíamos encerrado com a inflação beirando os 6,3%, depois de uma alta de quase 11% em. Entretanto, os analistas especializados e todos aqueles que acompanham de perto os dados sobre a economia brasileira acabaram surpreendidos por um desempenho ainda mais favorável e o IPCA deve terminar com uma variação abaixo de 3%. Pela primeira vez desde que foi adotado o regime de metas de inflação no Brasil, o presidente do Banco Central necessitará escrever uma carta ao ministro da Fazenda para justificar o descumprimento da meta oficial de inflação por ficar abaixo de seu limite inferior e não acima, como já havia ocorrido em outras situações. Como se a situação já não fosse muito inusitada, uma outra questão interessante surge quando se observa mais de perto os dados sobre os preços neste ano: os preços livres tiveram comportamento ainda mais benigno do que oíndice cheio, com uma variação acumulada em 12 meses até novembro de apenas 1,2%, ante alta de 2,8% registrada no IPCA completo. Para esclarecer, precisamos observar que o índice oficial pode ser subdividido entre (i) preços monitorados, que são compostos por tarifas de serviços públicos e outros preços controlados, com peso aproximado de 30% no IPCA; e (ii) preços livres, que são todos os outros componentes, com peso aproximado de 70% e que são mais sensíveis às condições de oferta e demanda do mercado. Por serem mais influenciados pela oferta e demanda, estes itens são também mais impactados pela política monetária no curto prazo. Inflação Anual -Ibovespa Livres x Administrados (% em 12 meses) 90 20,00% 80 18,00% 16,00% 70 14,00% 60 12,00% 50 10,00% 40 8,00% 6,00% 30 4,00% 20 2,00% 10 0,00% * IPCA Livres Administrados Meta -20 Gráfico 1: 1: Variação percentual acumulada anual no ano do do IPCA Ibovespa e subíndices. de 2009 Os a dados. de Fonte: Economatica. se referem ao O acumulado valor de até é novembro. parcial até Fonte: o final de IBGE. fevereiro. Elaboração: Gerência de Gestão ,00% 16,00% 25 14,00% 12,00% 10,00% 15 8,00% 6,00% 4,00% 5 2,00% 0,00% ,00% -4,00% -15 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 IPCA e os preços de IMA-B Alimentos e Bebidas (% em 12 meses) jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 IPCA jul/11 jan/12 Gráfico Gráfico 2: 2: Variação Variação acumulada acumulada em no 12 ano meses do IMA-B do IPCA de 2009 e do grupo a. Alimentação Fonte: Economatica. e bebidas O valor desde de Fonte: é parcial IBGE. até Elaboração: o final de Gerência fevereiro. de Gestão. jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 Alim e Bebidas jan/15 jul/15 jan/16 jul/16 jan/17 jul/17 Vale dizer que, diferentemente do que aconteceu em, quando os preços monitorados foram rapidamente corrigidos após várias oportunidades em que haviam sido utilizados para reduzir o impacto do aumento dos preços no IPCA, desta vez o que parece ter ocorrido é uma condução adequada e eficaz da política monetária. Desta forma, apesar de uma série de aumentos mais fortes

5 em preços como o do botijão de gás de cozinha, das contas de energia elétrica e da gasolina, os reflexos destes no restante da cadeira produtiva e de consumo não foi notado, sugerindo que a inflação permanece sob controle da autoridade monetária mesmo em situações menos favoráveis. Porém, a análise detalhada dos números do IPCA não traz somente boas notícias. Ainda que a política monetária tenha sido responsável por boa parte do controle da inflação, um grupo importante de preços colaborou fortemente para o IPCA abaixo do piso da meta de inflação em : o grupo Alimentação e bebidas. Influenciado favoravelmente por uma expressiva safra agrícola, os preços deste grupo de itens acumularam uma retração de mais de 2% em 12 meses até novembro, o que funcionou como um choque positivo de oferta e contribuiu para o IPCA inferior aos 3% no ano. Caso isto não tivesse ocorrido, é muito provável que o índice oficial de inflação estivesse em patamar mais próximo dos 4%. Diante desses fatores, é razoável estimar que os preços do grupo Alimentação e bebidas passarão por uma correção ao longo de 2018, o que poderá acelerar marginalmente o IPCA acumulado em 12 meses. Ademais, com o fortalecimento da demanda, tanto por conta da retomada do crédito quanto pela recuperação da atividade econômica, existe uma probabilidade não desprezível de que os preços livres retornem a um nível de variação em 12 meses mais próximo dos 4,5%. Assim, é bastante provável que, em algum momento do segundo semestre de 2018 ou no começo de 2019, o Banco Central se veja obrigado não por pressões políticas, mas por coerência técnica a elevar a taxa Selic de volta a um nível mais próximo da taxa neutra estimada. Ainda assim, se os ventos favoráveis do exterior continuarem a soprar e as reformas econômicas estruturais permanecerem na agenda política, poderemos esperar que a inflação se mantenha por mais tempo ao redor de 4% ao ano e a taxa de juros mantenha-se com apenas um dígito de maneira mais perene.

6 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Em reunião ocorrida no início do mês de dezembro, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu cortar a taxa básica de juros, a Selic, em meio ponto percentual, levando-a para 7% ao ano, o menor patamar desde a adoção do regime de metas de inflação, em Conforme a ata da reunião, os membros do colegiado sinalizaram entender que a conjuntura econômica, com alta ociosidade dos fatores de produção e projeções de inflação abaixo da meta prescrevem política monetária estimulativa, ainda que em caso de falha na aprovação da reforma da Previdência essa visão possa mudar. Na ata da reunião houve também a indicação de que o Copom veria como adequada uma diminuição moderada no ritmo de flexibilização monetária na próxima reunião, em fevereiro, indicando a possibilidade um novo corte para o próximo mês, ainda que pontuado pela observação de que essa decisão seria mais suscetível a mudanças na evolução do cenário do que as anteriores. Diante disso, apesar de ser considerado como o mais provável pelo mercado, ainda não está claro se um corte na reunião de fevereiro marcaria o fim do atual ciclo de distensão monetária. No cenário político, em dezembro as discussões em torno da reforma da Previdência se acirraram, mas, sem conseguir os votos necessários para aprovação da proposta ainda, a base governista optou por adiar a votação para meados de fevereiro de 2018, dando mais tempo para que o governo tente angariar maior apoio às medidas. 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 6,00 5,75 5,50 5,25 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2, jan/18 Ago/18 Mai/19 jan/19 Ago/20 Taxa de Juros -DI Futuro jan/20 jan/21 jan/22 jan/23 jan/24 jan/25 Curva de Juros -NTN-B Mai/21 Ago/22 Mai/23 Ago/24 Ago/26 Ago/30 Mai/35 jan/26 Índice Ibovespa (em pontos) 30/11/ 15/12/ 29/12/ jan/27 jan/28 30/11/ 15/12/ 29/12/ Ago/40 Mai/45 Ago/50 jan/29 Mai/55 Quanto ao cenário internacional, o congresso americano aprovou a versão final da reforma tributária proposta pelo governo de Donald Trump, que incluiu um grande corte nas alíquotas de impostos empresariais. Economistas preveem que, além do impacto fiscal, as medidas causem uma aceleração do PIB americano no curto prazo. Nesse sentido, a ata da última reunião do Federal Reserve (Fed), o banco central americano, que ocorreu antes da aprovação das medidas, abordou a questão sugerindo que apesar de o corte de impostos muito provavelmente gerar um incentivo ao consumo, ao investimento e à atividade econômica em geral, a magnitude desses efeitos seria incerta, sendo ainda necessário observar as próximas medições de preços para que comece a falar em abandonar o gradualismo da política monetária americana no atual ciclo /nov 2/dez 4/dez 6/dez 8/dez 10/dez 12/dez 14/dez 16/dez 18/dez 20/dez 22/dez 24/dez 26/dez 28/dez Em relação ao desempenho dos ativos financeiros, na estrutura a termo de juros futuros em dezembro observou-se um importante movimento de queda das taxas em praticamente toda a extensão da curva do DI futuro e na maior parte dos vértices nos papeis indexados à inflação. Esta dinâmica parece refletir uma diluição da aversão ao risco que havia aumentado no mês antecedente, o que é favorável para os fundos de investimento atrelados a estes ativos. Já os fundos referenciados em DI tiveram desempenho de acordo com o esperado para este segmento em um ambiente de taxa Selic mais baixa, considerando a taxa de administração e demais despesas operacionais. A rentabilidade nominal desta categoria de fundos tende a ser moderada quando a taxa Selic permanece em patamar mais baixo, ainda que a rentabilidade real, enquanto houver um processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou aumente.

7 No mercado de ações brasileiro, o índice Ibovespa recuperou-se das perdas do mês anterior e encerrou dezembro com alta de 6,16%. Com isso, o principal índice acionário do País fechou com a expressiva valorização de 26,86%. A valorização do Ibovespa superou em larga margem o que se viu no Índice de Mercados Emergentes do MSCI em dezembro, quando teve variação de pouco mais de 2%. Entre as principais altas no Ibovespa em dezembro, pode-se citar os papeis de Magazine Luiza (MGLU3, +38,7%), Embraer (EMBR3, +29,2%), JBS (JBSS3, +25,8%), Bradespar (BRAP4, +16,4%) e Vale (VALE3, +14,0%), enquanto entre as quedas mais destacadas estiveram CPFL Energia (CPFE3, -23,5%), Brasil Foods (BRFS3, -6,8%), Smiles (SMLS3, -3,5%), Braskem (BRKM5, -3,4%) e Eletrobrás (ELET3, -3,3%). Este relatório foi elaborado em 05/1/2018 pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br

8 7 Fundos Referenciados Fundos de Investimento

9 BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,84 0,83 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,75 0,78 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,74 0,76 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,79 0,81 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 Mai 0,81 0,85 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92 Principais Indicadores Jun 0,77 0,81 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81 Jul 0,94 0,94 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80 VAR: 0,0082% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,83 0,85 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80 Set 0,91 0,90 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Out 0,92 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64 Nov 0,83 0,83 1,01 1,05 1,00 1,03 0,53 0,56 Dez 0,98 0,95 1,13 1,16 1,07 1,12 0,51 0,53 Classificação de Risco Acum. 10,66 10,80 12,99 13,22 13,51 14,00 9,55 9,95 68,18% %CDI 98,70 98,26 96,50 95,98 Desempenho Master x CDI (%) 20,72% 6,58% 2,72% 1,6% 0,21% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 150% Master CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: % 130% 120% 110% 100% 90% 80% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A 70% 60% 50% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

10 9 Fundos Renda Fixa Fundos de Investimento

11 BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 0,33% CRI Onde aplicar: Agências Banrisul ou 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,85 0,83 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,77 0,78 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,80 0,76 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 Abr 0,84 0,81 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 Mai 0,89 0,85 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 Jun 0,79 0,81 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81 Principais Indicadores Jul 0,94 0,94 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80 Ago 0,89 0,85 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0166% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,90 0,90 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64 Out 0,98 0,94 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,85 0,83 1,05 1,05 1,01 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 80,8% Dez 1,03 0,95 1,17 1,16 1,11 1,12 0,53 0,53 Acum 11,11 10,80 13,28 13,22 13,89 14,00 9,99 9,95 %CDI 102,87 100,45 99,21 100,40 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Premium x CDI (%) 9,41% 7,54% 1,21% 0,75% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Premium CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 60,00% 50,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

12 BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, * * * * Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,84 0,83 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,78 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,84 0,76 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,89 0,81 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,93 0,85 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 Jun 0,82 0,81 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81 Principais Indicadores Jul 0,98 0,94 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80 Ago 0,92 0,85 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80 VAR: 0,0944% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64 Out 1,00 0,94 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,87 0,83 1,05 1,05 0,97 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 56,51% Dez 1,05 0,95 1,16 1,16 1,10 1,12 0,53 0,53 Acum. 11,45 10,80 12,45 13,22 13,99 14,00 10,12 9,95 %CDI 10,92% 10,39% 10,05% 9,57% 1,42% 0,4% 106,02 94,18 99,93 101,71 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA CRI CDB SUBORDINADO Flex Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 130,00% 110,00% 90,00% 70,00% 50,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 30,00% 10,00% -10,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

13 BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,83 0,83 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,87 0,78 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 0,76 0,76 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,87 0,81 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,92 0,85 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 Jun 0,83 0,81 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul 1,04 0,94 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80 Ago 0,94 0,85 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0460% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64 Out 1,05 0,94 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,88 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 0,51 0,56 Classificação de Risco 53,32% Dez 1,11 0,95 1,18 1,16 1,17 1,12 0,52 0,53 Acum 11,65 10,80 12,83 13,22 14,74 14,00 9,96 9,95 %CDI 24,52% 13,23% 4,85% 3,5% 0,22% 107,87 97,05 105,29 100,10 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA FUNDOS DE INVESTIMENTO 120,00% Flex Plus Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

14 BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,00% a.a 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 5 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,78 0,83 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,72 0,78 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,69 0,76 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,76 0,81 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,78 0,85 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 Jun 0,74 0,81 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81 Principais Indicadores Jul 0,87 0,94 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80 Ago 0,79 0,85 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80 VAR: 0,0088% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,84 0,90 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64 Out 0,90 0,94 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,77 0,83 0,97 1,05 0,97 1,03 0,48 0,56 Classificação de Risco 84,26% Dez 0,91 0,95 1,07 1,16 1,09 1,12 0,45 0,53 Acum 10,05 10,80 12,30 13,22 12,99 14,00 8,90 9,95 %CDI 93,06 93,04 92,79 89,45 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Peril x CDI (%) 10,84% 2,03% 1,51% 1,37% LFT LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Perfil CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

15 BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Jun 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81 Jul 0,91 0,94 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80 Principais Indicadores Ago 0,83 0,85 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80 Set 0,88 0,90 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64 VAR: 0,0088% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,94 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Nov 0,81 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 0,52 0,56 Principal Fator de Risco: SELIC Dez 0,95 0,95 1,12 1,16 1,13 1,12 0,49 0,53 Classificação de Risco 84,26% Acum 10,60 10,80 12,87 13,22 13,56 14,00 9,42 9,95 %CDI 98,15 97,35 96,86 94,67 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 10,84% 2,03% 1,51% 1,37% LFT LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

16 BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros. Início das Atividades: Taxa de administração: 2,00% a.a. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 500,00 Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,70 0,83 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,62 0,78 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,62 0,76 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,65 0,81 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,68 0,85 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92 Jun 0,62 0,81 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81 Principais Indicadores Jul 0,75 0,94 0,98 1,17 0,93 1,10 0,64 0,80 Ago 0,69 0,85 0,94 1,10 1,03 1,21 0,61 0,80 VAR: 0,0089% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,73 0,90 0,93 1,10 0,93 1,10 0,48 0,64 Out 0,76 0,94 0,93 1,10 0,88 1,04 0,48 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,68 0,83 0,89 1,05 0,87 1,03 0,40 0,56 Classificação de Risco 82% Dez 0,78 0,95 0,98 1,16 0,93 1,12 0,37 0,53 Acum 8,66 10,80 11,00 13,22 11,64 14,00 7,84 9,95 %CDI 80,19 83,21 83,14 78,79 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Vip x CDI (%) 18,15% LFT LFT-O 120,00% Vip CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

17 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 7,9% LFT Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,85% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01 Jun 0,24 1,28 0,27 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07 VAR: 1,1212% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33 Out 1,53 1,31 1,60 0,89 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,90 1,50 1,05 0,03 0,67 0,00 0,00 0,49 0,00 Classificação de Risco 20,15% 17,17% 16,84% 13,87% 13,15% 8,11% Dez 0,95 1,45 1,01 1,78 0,79 1,88 0,90 0,88 Acum. 9,30 17,31 9,31 20,30 12,66 20,99 12,94 7,81 12,81 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN LETRA FINANCEIRA NTN-B NTN-F LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 Previdência Municipal nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 IPCA+6 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

18 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 6,65% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,34% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01 Jun 0,20 1,28 0,27 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07 VAR: 1,0943% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,53) 1,03 (0,37) 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33 Out 1,47 1,31 1,60 0,90 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,92 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 0,00 0,49 0,00 Classificação de Risco 24,33% 17,75% 14,08% 13,55% 12,37% 9,47% Dez 0,89 1,45 1,01 1,67 0,79 1,88 0,90 0,88 Acum. 8,98 17,31 9,31 20,26 12,66 20,99 13,27 7,81 12,81 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN NTN-B LETRA FINANCEIRA LFT-O NTN-F LFT Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 Previdência Municipal II nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 IPCA+6 mai-16 ago-16 nov-16 mai-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

19 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 3,5% categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 1,88% CRI Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18) Jun (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,83) 1,11 (0,72) 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99 Ago (3,11) 0,71 (3,11) 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34 VAR: 1,8772% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,69) 1,03 (0,68) 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81 Out 2,51 1,31 2,57 0,65 0,75 0,64 (0,45) 0,91 (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,14 1,50 1,03 (1,31) 0,67 (1,22) (0,69) 0,49 (0,76) Classificação de Risco 69,21% 10,44% 8,88% 6,69% Dez 1,26 1,45 1,52 2,82 0,79 2,90 0,80 0,82 Acum. 8,71 17,31 8,88 23,38 12,66 24,81 12,30 7,81 12,79 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA 200% Previdência Municipal III IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: % 160% 140% 120% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 100% 80% nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

20 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 6,29% LFT-O Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) 0,80 (1,18) Jun (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 0,84 1,92 0,15 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,72) 1,11 (0,72) 2,54 1,01 2,50 3,87 0,73 3,99 Ago (3,17) 0,71 (3,11) 0,93 0,93 0,88 1,33 0,68 1,34 VAR: 1,9217% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,73) 1,03 (0,68) 1,50 0,57 1,57 1,76 0,65 1,81 Out 2,37 1,31 2,57 0,62 0,75 0,64 (0,48) 0,91 (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,03 1,50 1,03 (1,33) 0,67 (1,22) (0,75) 0,49 (0,76) Classificação de Risco 71,6% 8,94% 6,74% 6,47% Dez 1,39 1,45 1,52 2,96 0,79 2,90 0,73 0,82 Acum. 8,22 17,31 8,88 24,24 12,66 24,81 12,30 7,81 12,79 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA 200% Previdência Municipal IV IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: % 160% 140% 120% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 100% 80% nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

21 BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 88,33% Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,79 0,84 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,74 0,78 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,77 0,82 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai 0,81 0,86 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92 Jun 0,75 0,82 1,01 1,06 1,11 1,16 0,81 0,81 Principais Indicadores Jul 0,88 0,94 1,12 1,17 1,06 1,10 0,76 0,80 Ago 0,81 0,86 1,06 1,10 1,16 1,21 0,75 0,80 VAR: 0,0087% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,85 0,90 1,06 1,10 1,05 1,10 0,60 0,64 Out 0,89 0,94 1,06 1,10 1,00 1,04 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,79 0,84 1,01 1,05 0,99 1,03 0,52 0,56 Classificação de Risco Dez 0,91 0,95 1,11 1,16 1,06 1,12 0,49 0,54 Acum 10,21 10,89 12,65 13,25 13,32 14,02 9,47 9,96 %Selic 11,7% 93,76 95,47 95,01 95,08 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x Selic (%) LFT LFT-O 102,00% Soberano Selic Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 98,00% 96,00% 94,00% 92,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 90,00% 88,00% 86,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

22 BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 12,24% NTN-F Onde aplicar: Agências Banrisul ou 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,81 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Mai 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01 Principais Indicadores Jun 0,16 1,28 0,27 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81 Jul 0,53 1,11 0,51 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 VAR: 1,1334% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,25) 0,71 (1,15) 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07 Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 1,44 1,31 1,60 0,96 0,75 0,90 0,09 0,91 0,12 Nov 0,93 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 (0,02) 0,49 0,00 Dez 1,00 1,45 1,01 1,94 0,79 1,88 0,89 0,88 Classificação de Risco Acum. 7,34 17,31 8,22 21,11 12,66 20,99 12,52 7,81 12,81 25,7% 24,84% 23,19% 14,06% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LTN LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 Patrimonial mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 IPCA+6 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

23 BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de 80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 11/05/1998 Taxa de administração: 4,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,45 0,83 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,44 0,78 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86 Possibilita o cadastramento de resgate automático. Mar 0,42 0,76 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Abr 0,46 0,81 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78 Mai 0,48 0,85 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92 Jun 0,45 0,81 0,68 1,06 0,76 1,16 0,43 0,81 Principais Indicadores Jul 0,53 0,94 0,75 1,17 0,73 1,10 0,42 0,80 Ago 0,48 0,85 0,72 1,10 0,80 1,21 0,38 0,80 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,51 0,90 0,72 1,10 0,73 1,10 0,28 0,64 Out 0,53 0,94 0,72 1,10 0,68 1,04 0,26 0,64 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,48 0,83 0,69 1,05 0,67 1,03 0,20 0,56 Classificação de Risco Dez 0,56 0,95 0,76 1,16 0,72 1,12 0,18 0,53 Acum. 6,00 10,80 8,29 13,22 9,01 14,00 5,17 9,95 %CDI 100,38% LFT-O 55,56 62,71 64,36 51,96 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Super x CDI (%) 120,00% Super CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

24 BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32) Liquidação Financeira: D+1 Mai 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,18 0,05 0,17 (0,26) 1,82 1,92 0,10 0,16 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Jul 1,00 1,12 (0,77) (0,72) 2,42 2,50 3,84 3,99 Ago 3,92 4,81 (3,14) (3,11) 0,89 0,88 1,32 1,34 Principais Indicadores Set (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) 1,47 1,57 1,76 1,81 Out 1,29 2,08 2,33 2,57 0,60 0,64 (0,47) (0,38) VAR: 2,0074% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov 1,80 2,14 0,99 1,03 (1,29) (1,22) (0,77) (0,76) Dez (1,78) (1,90) 1,44 1,52 2,93 2,90 0,73 0,82 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 11,60-8,32 8,88 24,07 24,81 11,86 12,79 Classificação de Risco 84% 90% IMA-B 80% 70% 60% 50% 40% - 93,69 97,02 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 8,76% 4,52% 2,72% 10% 0% NTN-B LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 92,73 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,00% -1,00% -2,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

25 BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 61,27% 31,03% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 8,11% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53 Mai 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30 Principais Indicadores Jun 0,86 0,91 0,16 0,32 2,01 2,13 1,29 1,35 Jul 1,06 1,13 1,21 1,23 1,29 1,32 2,24 2,30 VAR: 1,4635% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,43 1,59 (1,02) (0,84) 0,92 0,97 0,99 1,05 Set (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) 1,92 1,95 1,42 1,47 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,93 1,13 0,75 0,91 1,17 1,21 0,04 0,10 Classificação de Risco Nov 1,12 1,15 0,84 0,92 0,26 0,32 0,03 0,08 Dez (0,18) (0,05) 0,45 0,56 1,79 1,84 1,23 1,24 Acum 10,44-5,86 7,12 22,63 23,37 14,39 15,19 %IRF-M. - 82,30 96,83 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 94,73 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

26 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 89,07% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 10,97% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87 Mai 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91 Principais Indicadores Jun 0,85 0,86 0,89 0,93 1,05 1,08 0,87 0,88 Jul 0,92 0,94 1,26 1,28 1,02 1,03 1,04 1,04 VAR: 0,1460% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,82 0,84 0,99 1,02 1,17 1,19 0,88 0,90 Set 0,79 0,82 0,93 0,96 1,17 1,19 0,73 0,74 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,83 0,85 1,25 1,30 0,93 0,94 0,60 0,62 Classificação de Risco Nov 0,77 0,79 1,04 1,06 1,03 1,04 0,60 0,62 Dez 0,87 0,90 1,16 1,18 1,17 1,19 0,54 0,56 Acum 10,29-12,66 13,01 14,46 14,71 10,90 11,11 %IRFM ,31 98,30 98,11 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,40% 0,20% 0,00% dez-16 jan-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

27 BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 9,29% Início das Atividades: 15/09/2014 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - 2,02 1,96 3,01 3,75 1,08 1,08 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - 1,12 1,17 1,44 1,19 1,37 1,35 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar - - 0,87 1,13 0,64 0,15 1,43 1,62 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr - - 0,23 0,36 1,66 1,65 0,80 0,92 Mai - - 1,85 2,28 0,81 0,62 0,37 0,44 Jun - - 0,77 0,84 0,83 0,93 0,63 0,79 Principais Indicadores Jul - - 1,72 1,86 1,06 0,90 2,40 2,52 Ago - - (0,40) (0,26) 1,19 1,28 0,95 0,96 VAR: 1,1185% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,09) (0,05) 0,96 0,87 1,47 1,50 0,91 0,91 Out 0,90 0,86 2,63 2,97 0,41 0,41 0,72 0,80 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05 1,07 0,35 0,19 0,52 0,57 0,18 0,25 Classificação de Risco 91,49% Dez (0,10) (0,09) 1,96 1,89 1,24 1,28 0,91 1,16 Acum 1,77 1,80 15,02 16,38 15,30 15,21 12,43 13,61 %IDkA. 98,33 91,70 100,59 91,33 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B LFT-O Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

28 BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/ Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2014 * * * * Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan ,04 1,05 1,06 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev - - 0,53 0,81 0,97 1,00 0,85 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar - - 1,02 1,03 1,12 1,16 1,03 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr - - 0,92 0,94 1,03 1,05 0,77 0,78 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai - - 0,96 0,98 1,08 1,10 0,91 0,92 Jun - - 1,04 1,06 1,14 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul - - 1,16 1,17 1,09 1,10 0,79 0,80 Ago - - 1,09 1,10 1,19 1,21 0,78 0,80 VAR: 0,0086% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - 1,09 1,10 1,07 1,10 0,63 0,64 Out - - 1,09 1,10 1,03 1,04 0,63 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov - - 1,04 1,05 1,02 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 87,7% Dez - - 1,14 1,16 1,09 1,12 0,52 0,53 Acum ,45 11,92 13,71 14,00 9,83 9,95 %CDI. - 87,67 97,93 98,79 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 12,31% LFT LFT-O Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 1,00% 0,90% 0,80% 0,70% 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% abr-17 mai-17 jun-17 jul-17 set-17 out-17 nov-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

29 29 Fundosde Ações Fundos de Investimento

30 BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Livre Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos em companhias cujas ações encontram-se com seus preços subavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade de gerar lucros futuros crescentes. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 5,28% Energia Elétrica profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. Início das Atividades: Taxa de administração: 2,5 % a.a 4,24% 3,84% Transporte Diversos Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 16,41% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 40% 30% 20% 10% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,09) (8,14) (7,60) (5,87) (5,00) (6,25) 6,61 7,20 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,08) (0,31) 8,79 9,32 3,19 5,29 2,69 3,30 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,22 6,89 (2,90) (0,50) 12,92 15,41 (3,81) (2,35) Principais Indicadores Abr 2,09 2,71 9,81 9,11 5,23 7,14 0,65 0,87 Mai (2,53) (1,11) (2,04) (5,47) (7,65) (9,40) (3,85) (3,65) VAR: 7,7584% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,34 3,62 (1,25) 0,76 3,65 6,47 (1,45) 0,29 Jul 4,55 4,46 (3,15) (3,44) 8,43 11,31 2,32 4,91 Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 9,88 9,58 (6,60) (8,25) 0,01 1,11 8,89 7,34 (ITUB4) Set (9,97) (11,24) 0,35 (3,10) (0,10) 0,60 5,35 4,69 Classificação de Risco Out 0,14 0,94 1,74 1,35 11,14 10,75 1,07 (0,12) Nov (1,68) 0,31 1,87 (1,65) (4,56) (5,00) (5,29) (3,37) Dez (8,31) (8,26) (2,61) (3,79) (2,41) (2,55) 4,40 6,34 Acum (6,27) (2,78) (5,00) (12,40) 25,04 36,70 17,83 27,54 Desempenho Performance x IBrX (%) %IBrX 29,82% 14,11% 9,78% 8,97% 6,64% Intermediários Financeiros Mineração Petróleo, Gás e Biocombustíveis Alimentos Processados Bebidas ,23 64,74 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% Performance IBrX dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

31 BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Setoriais Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações que possuem relação direta ou indireta com o setor da economia considerado como de infraestrutura, tendo como meta de rentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado pelo IBrX. 36,24% Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 5,16% Construção Civil profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. Início das Atividades: ,68% Automóveis e Motocicletas Taxa de administração: 2,5 % a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 15,17% Outros Onde aplicar: Agências Banrisul ou 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (6,20) (8,14) (7,03) (5,87) (7,25) (6,25) 4,26 7,20 Liquidação Financeira: D+4 Fev (5,53) (0,31) 7,72 9,32 4,45 5,29 3,65 3,30 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar 1,17 6,89 1,29 (0,50) 8,17 15,41 (2,40) (2,35) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 0,33 2,71 12,24 9,11 11,52 7,14 (1,88) 0,87 Principais Indicadores Mai (3,77) (1,11) (2,10) (5,47) (9,16) (9,40) (1,59) (3,65) Jun 1,41 3,62 3,33 0,76 2,79 6,47 3,17 0,29 VAR: 7,0001% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,39 4,46 (5,40) (3,44) 8,34 11,31 6,22 4,91 Ago 7,50 9,58 (6,91) (8,25) (0,78) 1,11 4,30 7,34 Principal Fator de Risco: RUMO S.A. Set (10,38) (11,24) (0,32) (3,10) 0,25 0,60 4,13 4,69 (RAIL3) Out (3,98) 0,94 4,60 1,35 7,81 10,75 2,57 (0,12) Classificação de Risco Nov (4,17) 0,31 (0,17) (1,65) (3,34) (5,00) (3,39) (3,37) Dez (5,69) (8,26) (3,63) (3,79) (0,93) (2,55) 4,30 6,34 Acum (26,32) (2,78) 1,72 (12,40) 21,41 36,70 25,27 27,54 %IBrX Desempenho Infra x IBrX (%) - 12,37% 11,30% 9,11% - 5,87% 58,34 Transporte Petróleo, Gás e Biocombustíveis Energia Elétrica Madeira e Papel Químicos 91,76 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% Infra IBrX 5,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

32 BANRISUL ÍNDICE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Fundo de Ações 32,23% Intermediários Financeiros Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo 11,37% Mineração Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos negociados em 11,21% Petróleo, Gás e Biocombustíveis Bolsa de Valores, visando refletir o desempenho de ações que 7,91% Bebidas compõem a carteira teórica do Índice da Bolsa de Valores de São 5,23% Energia Elétrica Paulo. 5,06% Serviços Financeiros Diversos Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 4,08% Alimentos Processados Início das Atividades: Taxa de administração: 0,85 % a.a desde ,90% 3,51% Máquinas e Equipamentos Transporte Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 14,69% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,79) (7,51) (6,99) (6,19) (5,60) (6,79) 6,85 7,37 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,54) (1,14) 10,40 9,96 4,89 5,91 2,96 3,08 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,84 7,04 (1,09) (0,83) 17,44 16,97 (3,11) (2,51) Principais Indicadores Abr 2,32 2,40 9,91 9,92 8,00 7,70 0,54 0,64 Mai (1,42) (0,74) (6,71) (6,16) (9,66) (10,08) (4,32) (4,11) VAR: 7,4147% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,55 3,76 0,19 0,60 4,77 6,30 (0,61) 0,29 Jul 5,38 5,00 (3,00) (4,17) 10,44 11,22 3,36 4,80 Principal Fator de Risco: PETROBRAS S.A. Ago 10,35 9,77 (8,05) (8,33) 0,42 1,03 8,61 7,45 (PETR3) Set (12,71) (11,70) (2,65) (3,35) 0,57 0,80 4,56 4,88 Out 1,22 0,94 1,40 1,79 11,25 11,23 0,52 0,02 Classificação de Risco Nov (0,28) 0,17 (1,23) (1,63) (3,53) (4,64) (3,33) (3,14) Dez (8,71) (8,61) (4,46) (3,92) (1,96) (2,71) 5,24 6,15 Acum (5,22) (2,91) (13,33) (13,31) 39,54 38,93 22,37 26,85 %Ibov. - - Desempenho Índice x Ibovespa (%) 101,57 83,31 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% Índice Ibovespa 5,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

33 BANRISUL AÇÕES Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Small Caps Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas a rentabilidade de suas cotas por meio da aplicação de seus recursos em carteira diversificada de ações de empresas com relativamente baixa e média capitalização de mercado, cujas ações se encontram com os preços subavaliados e, ao mesmo tempo, demonstram capacidade de gerar lucros futuros crescentes, selecionadas com base em análise técnica e fundamentalista efetuada pelo Administrador. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. 5,00% Energia Elétrica Início das Atividades: Taxa de administração: 5,0% a.a 18,29% Outros Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (7,22) (8,47) (3,13) (12,05) (1,74) (8,53) 10,92 11,42 Liquidação Financeira: D+4 Fev (4,40) (1,00) (5,01) 5,64 3,02 4,66 (1,66) 5,73 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar (0,36) 4,30 (0,68) 0,89 (6,14) 11,38 4,91 (1,45) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 8,50 (0,97) 0,84 3,04 5,09 5,55 1,04 3,40 Principais Indicadores Mai 3,91 1,06 0,12 (2,38) 1,66 (4,21) (0,42) (1,04) Jun 2,25 2,74 (1,78) (1,17) 4,32 9,12 3,90 0,37 VAR: 5,7586% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 Jul (1,92) (3,38) (6,10) (3,75) 6,03 14,60 10,91 8,14 dias úteis, em condições normais de mercado. Ago 1,79 7,56 (10,86) (9,12) 13,26 0,17 7,23 8,57 Principal Fator de Risco: EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. Set (5,76) (9,37) 3,89 (2,70) (4,66) 0,08 3,62 3,66 (BAUH4) Out (7,61) (1,58) (6,12) 5,45 4,85 7,01 1,86 (1,48) Classificação de Risco Nov (1,86) (0,50) 6,64 (1,98) (4,16) (8,43) (4,12) (2,45) Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: Administrador/ Escriturador/ Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A (desde ). Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Dez (3,95) (7,33) 7,77 (5,27) 7,59 (0,53) (4,35) 7,02 Acum (16,54) (16,95) (14,98) (22,35) 31,09 31,75 37,72 49,28 %SMLL 24,14% - 13,20% 9,81% 9,80% 9,48% 5,29% 5,19% Alimentos Processados Transporte Comércio Comércio e Distribuição Tecidos, Vestuário e Calçados Programas e Serviços Máquinas e Equipamentos - 97,92 76,54 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Ações x SMLL (%) 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% dez-16 Ações abr-17 jun-17 SMLL out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

34 BANRISUL DIVIDENDOS Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Fundo de Ações 34,66% Intermediários Financeiros Tipo ANBIMA: Ações Dividendos 13,83% Energia Elétrica Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar rentabilidade de médio e longo prazo aos cotistas, aplicando seus recursos, 6,57% Previdência e Seguros preferencialmente, em ações de empresas que possuam histórico 6,20% Telecomunicações de elevada distribuição de dividendos, juros sobre capital próprio e 5,62% Transporte outros direitos. Tem como parâmetro de rentabilidade o IDIV Índice Dividendos. 5,13% Tecidos, Vestuário e Calçados Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,5 % a.a 5,01% 3,14% 2,82% Químicos Madeira e Papel Petróleo, Gás e Biocombustíveis Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 16,35% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,08) (7,25) (6,73) (11,17) (6,30) (9,53) 9,47 8,58 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,05) (2,21) 8,74 10,16 6,17 8,13 6,57 6,99 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,25 7,12 (4,21) (4,13) 20,35 20,59 (0,43) (1,85) Principais Indicadores Abr 3,14 2,20 7,60 11,84 12,75 12,39 0,98 0,91 Mai (2,01) (2,86) (5,74) (6,96) (12,98) (11,84) (1,76) (5,69) VAR: 6,5530% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 6,06 4,56 (1,02) (2,49) 6,61 7,68 (1,16) (1,21) Jul 7,39 5,94 (2,07) (3,46) 11,36 12,71 5,05 4,82 Principal Fator de Risco: ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU S.A. Ago 7,14 7,83 (9,46) (11,07) 0,70 1,87 5,18 6,95 (ITSA4) Set (14,24) (12,94) (3,47) (6,18) 0,43 (0,27) 4,80 6,11 Classificação de Risco Out (3,30) (5,62) 3,53 6,45 13,09 14,86 0,83 0,28 Nov (2,60) (2,82) (6,59) (7,59) (2,22) (2,20) (5,71) (6,66) Dez (8,42) (10,88) (4,09) (3,75) (1,28) (0,88) 4,96 4,94 Acum (10,88) (18,03) (22,60) (27,44) 54,00 60,49 31,65 25,29 Desempenho Dividendos x IDIV (%) %IDIV ,27 125,15 Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% Dividendos IDIV Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. -10,00% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

35 35 Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

36 BANRISUL AUTOMÁTICO Fundo de Investimento RF Curto Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira por Segmento em 29/12/ Classificação CVM: Renda Fixa Curto Prazo Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira por meio da aplicação em títulos públicos federais pré-fixados ou pós-fixados, com Público prazo Alvo: máximo a decorrer de 375 dias. fundações e entidades controladas pelo Poder Público, bem como investidores isentos e/ou imunes de impostos e contribuições federais. Início das Atividades: 14/08/1996 Taxa de administração: 5,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul. 100,36% Investimento Mínimo: R$ 20,00 Movimentação Mínima: R$ 20,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 20,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Liquidação Financeira: D+0 Jan 0,36 0,83 0,47 0,92 0,61 1,05 0,60 1,08 Possibilita o cadastramento de aplicação e resgate automáticos Fev 0,34 0,78 0,42 0,81 0,58 1,00 0,47 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,34 0,76 0,55 1,03 0,67 1,16 0,54 1,05 Abr 0,38 0,81 0,50 0,94 0,61 1,05 0,39 0,78 Principais Indicadores Mai 0,40 0,85 0,54 0,98 0,64 1,10 0,44 0,92 Jun 0,38 0,81 0,60 1,06 0,67 1,16 0,35 0,81 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,44 0,94 0,66 1,17 0,64 1,10 0,34 0,80 Ago 0,40 0,85 0,64 1,10 0,71 1,21 0,29 0,80 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 0,42 0,90 0,64 1,10 0,64 1,10 0,20 0,64 Out 0,44 0,94 0,64 1,10 0,60 1,04 0,18 0,64 Nov 0,40 0,83 0,61 1,05 0,59 1,03 0,12 0,56 Dez 0,47 0,95 0,67 1,16 0,63 1,12 0,10 0,53 Classificação de Risco Acum. 4,92 10,80 7,22 13,22 7,93 14,00 4,14 9,95 %CDI. 45,56 54,61 56,64 41,61 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Automático x CDI (%) LFT-O 120,00% Automático CDI Média dos últimos 12 meses: Em 29/12/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% dez-16 abr-17 jun-17 out-17 dez-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de e informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

37 FUNDOS DE INVESTIMENTO jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 Ano 12 m 24 m 36 m (R$ Mil) PL Médio 12 Meses Início das Atividades Aplicação Inicial Apl. Adicional / Resgate Mínimo RENDA FIXA CURTO PRAZO RENDA FIXA CURTO PRAZO Banrisul Automático FI RF Curto Prazo 0,60 0,47 0,54 0,39 0,44 0,35 0,34 0,29 0,20 0,18 0,12 0,10 4,14 4,14 12,40 20, /08/1996 5,50 20,00 20,00 20,00 a,c,e,h,q,t,u RENDA FIXA SIMPLES RENDA FIXA SIMPLES Banrisul Simples RF FIC FI 0,91 0,70 0,85 0,63 0,76 0,65 0,64 0,61 0,47 0,47 0,39 0,36 7,77 7, /01/ 1,50 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o Banrisul Soberano FI RF Simples LP 1,03 0,82 1,00 0,75 0,89 0,81 0,76 0,75 0,60 0,61 0,52 0,49 9,47 9,47 24,06 39, /11/2009 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s RENDA FIXA REFERENCIADO RENDA FIXA REFERENCIADO Banrisul Master FI RF Referenciado DI LP 1,04 0,83 1,01 0,75 0,89 0,81 0,77 0,75 0,61 0,61 0,53 0,51 9,55 9,55 24,36 40, /05/1997 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o RENDA FIXA RENDA FIXA Banrisul Absoluto FI RF LP 1,06 0,85 1,03 0,77 0,91 0,82 0,79 0,78 0,63 0,63 0,55 0,52 9,83 9,83 24, /02/ 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Foco IRF-M 1 FI RF 1,26 0,99 1,10 0,85 0,87 0,87 1,04 0,88 0,73 0,60 0,60 0,54 10,90 10,90 26,95 43, /07/2013 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IRF-M FI RF LP 2,26 1,93 1,43 0,45 0,18 1,29 2,24 0,99 1,42 0,04 0,03 1,23 14,39 14,39 40,27 48, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IDkA IPCA 2A FI RF 1,08 1,37 1,43 0,80 0,37 0,63 2,40 0,95 0,91 0,72 0,18 0,91 12,43 12,43 29,64 49, /09/2014 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Premium FI RF LP 1,07 0,86 1,04 0,76 0,91 0,87 0,83 0,79 0,65 0,64 0,55 0,53 9,99 9,99 25,27 41, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Perfil FIC FI RF LP 1,00 0,78 0,95 0,69 0,84 0,77 0,72 0,70 0,56 0,56 0,48 0,45 8,90 8,90 23,05 38, /09/2007 1, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Mix FIC FI RF LP 1,04 0,82 1,00 0,73 0,88 0,81 0,76 0,74 0,59 0,60 0,52 0,49 9,42 9,42 24,27 40, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Vip FI RF LP 0,90 0,72 0,86 0,64 0,75 0,67 0,64 0,61 0,48 0,48 0,40 0,37 7,84 7,84 20,40 33, /08/1995 2,00 500,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Super FI RF 0,69 0,54 0,63 0,46 0,53 0,43 0,42 0,38 0,28 0,26 0,20 0,18 5,17 5,17 14,65 24, /05/1998 4,50 100,00 100,00 100,00 a,c,e,h,o,s,t Banrisul Patrimonial FI RF LP 1,75 2,22 1,19 0,30 0,04 0,79 2,26 1,05 1,28 0,09 (0,02) 0,89 12,52 12,52 36,28 47, /07/2002 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Previdência Municipal FI RF LP 1,74 2,55 1,17 0,32 0,07 0,74 2,26 1,04 1,31 0,14-0,90 12,94 12,94 35,87 48, /09/2007 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal II FI RF LP 1,75 2,76 1,22 0,30 0,11 0,77 2,22 1,03 1,30 0,14-0,90 13,27 13,27 36,22 48, /08/2008 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal III FI RF LP 1,86 4,02 0,97 (0,46) (1,29) 0,26 3,78 1,24 1,75 (0,45) (0,69) 0,80 12,30 12,30 38,56 50, /11/2009 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal IV FI RF LP 1,85 3,87 1,02 (0,39) (1,16) 0,15 3,87 1,33 1,76 (0,48) (0,75) 0,73 12,30 12,30 39,52 51, /04/2012 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Foco IMA B FI RF LP 1,83 3,79 0,96 (0,41) (1,28) 0,10 3,84 1,32 1,76 (0,47) (0,77) 0,73 11,86 11,86 38,78 50, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,j,o,s Banrisul Flex Crédito Privado FI RF LP 1,09 1,08 1,04 0,68 0,79 0,83 0,94 0,82 0,68 0,60 0,55 0,53 10,12 10,12 25,53 41, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Flex Plus Créd. Privado FI RF LP 1,08 0,92 1,05 0,74 0,87 0,82 0,89 0,79 0,66 0,64 0,51 0,52 9,96 9,96 26,18 42, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,g,k,o,s AÇÕES Banrisul Índice FI Ações 6,85 2,96 (3,11) 0,54 (4,32) (0,61) 3,36 8,61 4,56 0,52 (3,33) 5,24 22,37 22,37 70,76 47, /10/1997 0,85 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,m,o,s Banrisul Dividendos FI Ações 9,47 6,57 (0,43) 0,98 (1,76) (1,16) 5,05 5,18 4,80 0,83 (5,71) 4,96 31,65 31,65 102,75 56, /08/2008 1,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Infra FI Ações 4,26 3,65 (2,40) (1,88) (1,59) 3,17 6,22 4,30 4,13 2,57 (3,39) 4,30 25,27 25,27 52,09 54, /10/1997 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Performance FI Ações 6,61 2,69 (3,81) 0,65 (3,85) (1,45) 2,32 8,89 5,35 1,07 (5,29) 4,40 17,83 17,83 47,34 39, /07/1994 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul FI em Ações 10,92 (1,66) 4,91 1,04 (0,42) 3,90 10,91 7,23 3,62 1,86 (4,12) (4,35) 37,72 37,72 80,55 53, /10/1971 5,00 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s INDICADORES ECONÔMICOS CDI 1,08 0,86 1,05 0,78 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 0,56 0,53 9,95 9,95 25,34 41,92 SELIC 1,08 0,86 1,05 0,79 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 0,56 0,54 9,96 9,96 25,38 42,00 IGP-M 0,64 0,08 0,01 (1,10) (0,93) (0,67) (0,72) 0,10 0,47 0,20 0,52 0,89 (0,53) (0,53) 6,61 17,86 IDIV 8,58 6,99 (1,85) 0,91 (5,69) (1,21) 4,82 6,95 6,11 0,28 (6,66) 4,94 25,29 25,29 101,08 45,89 SMLL 11,42 5,73 (1,45) 3,40 (1,04) 0,37 8,14 8,57 3,66 (1,48) (2,45) 7,02 49,28 49,28 96,68 52,71 IBrX 7,20 3,30 (2,35) 0,87 (3,65) 0,29 4,91 7,34 4,69 (0,12) (3,37) 6,34 27,54 27,54 74,35 52,71 IBOVESPA 7,37 3,08 (2,51) 0,64 (4,11) 0,29 4,80 7,45 4,88 0,02 (3,14) 6,15 26,85 26,85 76,24 52,78 IMA-B 1,86 3,84 1,04 (0,32) (1,18) 0,16 3,99 1,34 1,81 (0,38) (0,76) 0,82 12,79 12,79 40,77 53,28 IMA-GERAL 1,80 2,26 1,21 0,28 0,01 0,81 2,33 1,07 1,33 0,12 0,00 0,88 12,81 12,81 36,50 49,22 IRF-M 2,28 2,01 1,50 0,53 0,30 1,35 2,30 1,05 1,47 0,10 0,08 1,24 15,19 15,19 42,12 52,24 IRF-M 1 1,28 1,00 1,12 0,87 0,91 0,88 1,04 0,90 0,74 0,62 0,62 0,56 11,11 11,11 27,47 44,05 IDkA IPCA 2A 1,08 1,35 1,62 0,92 0,44 0,79 2,52 0,96 0,91 0,80 0,25 1,16 13,61 13,61 30,89 52,34 OBSERVAÇÕES Valor da Cota Data de conversão no resgate Data de crédito do resgate Taxa de administração Público-Alvo Utilização de Derivativos (a) cota de abertura. (e) no dia do pedido. (h) no dia do pedido. (m) 2,5% até 23/08/2013. (o) investidores em geral. (b) cota de fechamento. (f) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (i) no 1º dia útil seguinte ao pedido. Data conversão na aplicação (g) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (j) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (c) no dia do pedido. (k) no 3º dia útil seguinte ao pedido. RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - Dezembro (n) a taxa mínima não inclui as taxas de administração em que o fundo aplica seus recursos, enquanto a taxa máxima inclui. Acumulado (%) (p) fundos de previdência municipal RPPS. (q) setor público e entidades isentas/imunes de impostos e contribuições federais. Classificação de Risco: (s) utiliza estratégias com derivativos, podendo, da forma como são adotadas, resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, inclusive acarretar perdas superiores (d) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (l) no 4º dia útil seguinte ao pedido. Movimentação Automática Administrador Fiduciário: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Gestor de Recursos: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, desde 26/07/ AÇÕES (t) permite resgates automáticos. Taxa de Adm. (% a.a.) (r) investidores qualificados. (u) permite aplicações automáticas. Movimentações (R$) Saldo Mínimo Grau de Risco Observações Leia o Regulamento, a Lâmina de Informações Essenciais e o Formulário de Informações Complementares dos Fundos de Investimento. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Os Fundos de Investimento não contam com a garantia do Administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito. Os desempenhos mensais, bem como os acumulados, foram calculados com base no último dia útil do mês anterioreno último dia útil do mês dereferência. Em cumprimento ao Art. 50 da ICVM 555, a divulgação de resultados do fundo só pode ser feita, após 6 meses da data de início de funcionamento do Fundo. Este material está de acordo com os Formulários de Informações Complementares e os Regulamentos dos Fundos de Investimento. Para avaliação da performance dos Fundos de Investimento é recomendável uma análise do período de, no mínimo, 12 meses. Descrição do tipo Anbima disponível no Formulário de Informações Complementares. Muito Baixo Baixo Médio Alto Muito Alto SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico. Porto Alegre-RS CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br