Fundos de. Nesta Edição: Investimento. Retrospectiva dos Mercados Financeiros. Por que fundos de renda fixa podem ter variação negativa?

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1 Informativo mensal Nº 113 Junho Nesta Edição: Por que fundos de renda fixa podem ter variação negativa? Pág. 3 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Pág. 5 Fundos de Investimento

2 Fundos Referenciados Fundos de Renda Fixa Fundos de Ações Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

3 Revista Mensal dos Fundos de Investimento Junho de Artigo Porque fundos de renda fixa podem ter variação negativa? Uma grande parte dos investidores e poupadores brasileiros entende como renda fixa as aplicações financeiras que teriam uma rentabilidade praticamente idêntica todos os meses, o que é, quase sempre, visto como um sinal de segurança em relação aos seus investimentos. Usualmente, quem apresenta um perfil mais conservador para decisões de investimento costuma escolher a poupança ou os fundos de investimento de renda fixa. Entretanto, o termo renda fixa não significa que determinado fundo de investimento terá variação mensal sempre muito parecida, podendo alguns desses produtos passar por períodos de rentabilidade mais elevada e, até mesmo, momentos de variação negativa. É para esclarecer nossos clientes sobre como isso ocorre que escrevemos neste mês. O primeiro ponto que pensamos adequado abordar trata da diferenciação entre fundos de investimento que aplicam os recursos em títulos prefixados, pós-fixados ou atrelados à variação de um índice de preços. Neste sentido, cabe notar que alternativas de investimento que apliquem os recursos em papéis pós-fixados, como no caso de fundos referenciados DI (que buscam acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro - CDI), tendem a apresentar menor volatilidade, com a rentabilidade costumeiramente mais similar mês a mês, ainda que esta possa mudar com o passar do tempo. Isso acontece porque estes ativos são precificados pela variação da taxa de juros presente e, por isso, tende a sofrer alterações menos intensas no curto prazo. Esta opção é usualmente mais indicada quando há incerteza sobre o futuro ou quando se espera que a taxa de juros da economia esteja em trajetória de elevação Correlação Preço Ibovespa x Taxa da LTN Gráfico 1: 1: Comportamento Variação acumulada dos preços no ano e do taxas Ibovespa negociados de 2009 no a mercado. Fonte: para Economatica. a LTN Fonte: O valor Economatica. de é parcial até o final de fevereiro Preço LTN 2020 (eixo dir) IMA-B Taxa LTN 2020 (eixo esq) Correlação Preço x Taxa da NTN-B 2050 NTN-B 2050 NTN-B Gráfico -15 2: Comportamento dos preços e taxas negociados no mercado a NTN-B Fonte: Economatica. Gráfico 2: Variação acumulada no ano do IMA-B de 2009 a. Fonte: Economatica. O valor de é parcial até o final de fevereiro ,5 6 5,5 5 4,5 4 Por outro lado, o investimento em títulos (públicos ou privados) prefixados ou atrelados à variação futura de um índice de preços, como as NTN-B, por exemplo, representam uma espécie de contrato na qual se define na compra a taxa de juros a ser paga até o vencimento. Quanto maior a taxa de juros, menor o valor do título, uma vez que o valor final é fixo e seu preço ao longo do tempo representa um fluxo financeiro descontado pela taxa de juros de acertada. Entretanto, como estes papéis são negociados no mercado, se as expectativas

4 sobre a capacidade de o emitente cumprir com suas obrigações variam, por exemplo, a taxa de juros exigida por quem decide comprar um título deste tipo aumenta, o que faz com que o preço do título caia. Quanto mais distante está o vencimento deste papel, maior é o impacto da variação da taxa de juros sobre seu preço e, por consequência, maior é a volatilidade deste ativo. Assim, é possível que ao comprar um título público com vencimento para daqui a 10 anos, caso uma crise ocorra ou a percepção sobre a capacidade de pagamento do governo diminua, tenhamos uma desvalorização momentânea deste ativo no mercado. É por isso que fundos de investimento de renda fixa, podem, às vezes, apresentar rendimento negativo. Como dissemos no início do parágrafo anterior, porém, se quem comprou aquele título mantiver a posse até o vencimento, terá garantido o recebimento de uma renda fixa, ou seja, já combinada e conhecida no momento da compra. No mercado de fundos de investimento, contudo, não há como ter certeza de que determinado título adquirido por um fundo será mantido, pois muitas vezes é necessário vendê-lo para adimplir um resgate ou para manter uma correlação com um determinado referencial. Assim, é necessário determinar diariamente o valor de mercado daqueles ativos, pois isso faz com que a cota do fundo também varie. Em resumo, podemos dizer que fundos de renda fixa referenciados CDI ou que buscam acompanhar a variação do CDI são menos voláteis, pois costumam investir em papéis pós-fixados e, assim, ligados à taxa de juros presente. Já aqueles que investem em prefixados ou em títulos públicos atrelados ao comportamento da inflação, podem sofrer variação mais intensas e ganham mais valor à medida em que as incertezas diminuem e a taxa de juros esperada e a inflação futura recuam.

5 Retrospectiva dos Mercados Financeiros O mês de maio foi de grande tensão advinda do terreno político, que sofreu um choque com a divulgação da delação de executivos da empresa JBS. Entre as dezenas de políticos envolvidos está o presidente da república, Michel Temer, que foi gravado em uma conversa com Joesley Batista, um dos donos da JBS, e desde então vem sofrendo pressões para que renuncie. A situação trouxe de volta ao mercado a sensação de incerteza do período pré-impeachment, pois, além de terem sido protocolados mais de uma dezena de pedidos de impedimento do presidente, a ação no Tribunal Superior Eleitoral (TSE) que pede a cassação da chapa Dilma/Temer por conta de irregularidades na campanha para presidente de 2014 está prestes a ser julgada. Passado o susto inicial, o mercado financeiro, ainda com grande volatilidade, vem se pautando em rumores sobre a sucessão em caso da queda do presidente, mais especificamente em relação à possibilidade ou não de prosseguimento das reformas econômicas iniciadas no governo Temer. Essa incerteza quanto aos rumos políticos fez o Comitê de Política Monetária (Copom), incluir no comunicado da sua decisão de cortar os juros básicos anuais de 11,25% para 10,25% a previsão de que irá reduzir moderadamente o ritmo de flexibilização monetária a partir da próxima reunião. Quanto à inflação, em abril o IPCA variou 0,14%, a menor taxa para o mês desde 1994, trazendo a inflação de 12 meses para 4,08%, abaixo, portanto, da meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional, de 4,5%. Já quanto à atividade, o PIB do 1º trimestre mostrou o primeiro resultado positivo desde o quarto trimestre de 2014, ao avançar 1% em comparação com o trimestre imediatamente anterior. O resultado, entretanto, foi bastante influenciado pelo setor agropecuário, que cresceu 13,4%. Apesar desse resultado, boa parte dos analistas econômicos prevê um crescimento mais fraco no 2º trimestre, em parte por conta de uma acomodação do ritmo de crescimento do setor agropecuário e também por possíveis efeitos negativos causados pela atual crise política. 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 6,50 6,25 6,00 5,75 5,50 5,25 5,00 4,75 4, Taxa de Juros -DI Futuro 28/04/ 15/05/ 31/05/ jan/18 jan/19 jan/20 jan/21 jan/22 jan/23 jan/24 jan/25 jan/26 jan/27 Curva de Juros -NTN-B Índice Ibovespa (em pontos) 28/04/ 15/05/ 31/05/ Ago/18 Mai/19 Ago/20 Mai/21 Ago/22 Mai/23 Ago/24 Ago/26 Ago/30 Mai/35 Ago/40 Mai/45 Ago/50 Mai/55 No cenário internacional, o Federal Reserve (Fed), o banco central americano, sinalizou na ata de sua mais recente reunião que deve seguir o processo de normalização da política monetária, mesmo com a atividade enfraquecida no primeiro trimestre do ano, considerada transitória pelos integrantes do Fed, e a inflação ainda abaixo da meta da autoridade monetária. A expectativa de mercado é de que haja um aumento na taxa básica de juros americana já no encontro de junho do Fed, previsão que foi fortalecida por uma aceleração no consumo e rendimentos dos consumidores em abril. Na Europa, por sua vez, viu-se, em maio, a vitória e posse do novo presidente francês, Emmanuel Macron, que venceu com grande margem a candidata de extrema direita, Marine Le Pen. O resultado impulsionou a cotação do euro, por conta da posição favorável à União Europeia do novo presidente francês, considerada importante em meio à temores de ascensão da direita eurocética. Além de uma maior união entre os países da zona do euro, há a expectativa de que o novo presidente proponha reformas econômicas ao legislativo no sentido de promover um maior controle fiscal e flexibilizar as leis trabalhistas no país. Para isso, porém, será necessário que a nova composição legislativa seja mais favorável ao novo governo. Por fim, em relação ao continente asiático, a agência de classificação de risco Moody s rebaixou a classificação de crédito da China em uma nota, de Aa3 para A1. O downgrade reflete, segundo a agência, a expectativa de que a solidez financeira do país irá piorar no médio prazo, considerando o rápido crescimento do endividamento geral do país e a diminuição no ritmo de crescimento observada nos últimos anos /abr 30/abr 2/mai 4/mai 6/mai 8/mai 10/mai 12/mai 14/mai 16/mai 18/mai 20/mai 22/mai 24/mai 26/mai 28/mai 30/mai

6 No que se refere ao desempenho dos ativos financeiros, a estrutura a termo de juros futuros, no mês de maio, encerrou com uma abertura na quase totalidade de seus vértices. As taxas dos ativos indexados a preço, por exemplo, aumentaram em todos os vencimentos. Já as dos ativos prefixados, tiveram um fechamento nos vencimentos mais curtos (até 2019) e, a partir daí, também apresentaram alta em todos os demais vértices. Este fechamento nos ativos prefixados, de vencimento mais curto, contribuiu para o desempenho positivo e superior ao referencial dos fundos de investimento do Banrisul que têm como benchmark o IMA Geral, da Anbima. Já os fundos relacionados ao índice IMA-B, tiveram rentabilidades negativas no mês, acompanhando seu referencial. Os fundos de renda fixa que têm como benchmark o comportamento do CDI, por sua vez, tiveram desempenho em linha com o esperado. No mercado acionário, o mês de maio teve a bolsa americana atingindo máximas históricas, contudo, com o minério de ferro recuando às cotações de outubro de, o petróleo encerrando praticamente nos mesmo níveis de preço de maio do ano passado e o dólar valorizando-se contra o real, no Ibovespa a aversão ao risco prevaleceu e o principal índice do mercado brasileiro terminou o mês com queda de 4,1%. Diante da elevada volatilidade e do retorno da aversão ao risco, notou-se queda dos preços dos ativos mais líquidos, bem como daqueles que apresentam maior correlação com o Ibovespa. Em contrapartida, os destaques positivos foram de papéis de empresas que tem receitas auferidas em dólar e/ou que possuem caráter mais defensivo. Desta forma, os principais destaques de alta ficaram por conta das exportadoras de papel e celulose, como Fibria (FIBR3, +29,3%) e Suzano (SUZB5, +17,5%), e de ativos mais defensivos, como Weg (WEGE3, +7,3%), Raia Drogasil (RADL3, +6,7%) e Ultrapar (UGPA3, +6,3%). Por outro lado, as quedas mais importantes foram de JBS (JBSS3, -21,2%), empresa diretamente envolvida na operação Lava Jato, e das empresas de construção civil, como Cyrela (CYRE3, -18,4%) e MRV (MRVE3, -17,1%). Por fim, cabe citar a expressiva queda dos bancos, setor mais representativo na composição do Ibovespa atualmente, com Banco do Brasil (BBAS3, -13,1%), Itaú Unibanco (ITUB4, -9,4%) e Bradesco (BBDC4, -9,3%). Este relatório foi elaborado em 06/06/ pela Unidade de Administração de Recursos de Terceiros e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br

7 7 Fundos Referenciados Fundos de Investimento

8 BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,84 0,83 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,75 0,78 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,74 0,76 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,79 0,81 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 Mai 0,81 0,85 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92 Principais Indicadores Jun 0,77 0,81 1,05 1,06 1,13 1,16 Jul 0,94 0,94 1,14 1,17 1,08 1,10 VAR: 0,0157% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,83 0,85 1,10 1,10 1,18 1,21 Set 0,91 0,90 1,11 1,10 1,07 1,10 Principal Fator de Risco: Selic Out 0,92 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 61,45% Nov 0,83 0,83 1,01 1,05 1,00 1,03 Dez 0,98 0,95 1,13 1,16 1,07 1,12 Classificação de Risco Acum. 10,66 10,80 12,99 13,22 13,51 14,00 4,63 4,80 %CDI 24,22% 98,70 98,26 96,50 96,46 Desempenho Master x CDI (%) 8,24% 3,34% 2,58% 0,82% LFT LFT-O LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 150% Master CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: % 130% 120% 110% 100% 90% 80% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 70% 60% 50% mai-16 set-16 nov-16 mar-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

9 9 Fundos Renda Fixa Fundos de Investimento

10 BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 0,33% CRI Onde aplicar: Agências Banrisul ou 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,85 0,83 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,77 0,78 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,80 0,76 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 Abr 0,84 0,81 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 Mai 0,89 0,85 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 Jun 0,79 0,81 1,06 1,06 1,15 1,16 Principais Indicadores Jul 0,94 0,94 1,16 1,17 1,11 1,10 Ago 0,89 0,85 1,07 1,10 1,20 1,21 VAR: 0,0433% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,90 0,90 1,10 1,10 1,08 1,10 Out 0,98 0,94 1,12 1,10 1,03 1,04 Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,85 0,83 1,05 1,05 1,01 1,03 Classificação de Risco 53,9% Dez 1,03 0,95 1,17 1,16 1,11 1,12 Acum 11,11 10,80 13,28 13,22 13,89 14,00 4,75 4,80 %CDI 40,99% 102,87 100,45 99,21 98,96 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Premium x CDI (%) 3,43% 1,14% 0,76% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 110,00% Premium CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 90,00% 80,00% 70,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 60,00% 50,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

11 BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, * * * * Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,84 0,83 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,78 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,84 0,76 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,89 0,81 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,93 0,85 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 Jun 0,82 0,81 1,09 1,06 1,17 1,16 Principais Indicadores Jul 0,98 0,94 1,18 1,17 1,14 1,10 Ago 0,92 0,85 1,01 1,10 1,23 1,21 VAR: 0,2010% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 1,06 1,10 1,06 1,10 Out 1,00 0,94 1,14 1,10 1,01 1,04 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,87 0,83 1,05 1,05 0,97 1,03 Classificação de Risco 51,83% Dez 1,05 0,95 1,16 1,16 1,10 1,12 Acum. 11,45 10,80 12,45 13,22 13,99 14,00 4,79 4,80 %CDI 19,95% 11,71% 9,06% 4,03% 1,32% 1,01% 0,34% 106,02 94,18 99,93 99,79 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA CRI DPGE CDB SUBORDINADO Flex Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 130,00% 110,00% 90,00% 70,00% 50,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 30,00% 10,00% -10,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

12 BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,83 0,83 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,87 0,78 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 0,76 0,76 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,87 0,81 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,92 0,85 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 Jun 0,83 0,81 1,14 1,06 1,20 1,16 Principais Indicadores Jul 1,04 0,94 1,28 1,17 1,13 1,10 Ago 0,94 0,85 1,00 1,10 1,25 1,21 VAR: 0,0871% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 0,97 1,10 1,11 1,10 Out 1,05 0,94 1,22 1,10 1,00 1,04 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,88 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 Classificação de Risco 33,26% 31,17% Dez 1,11 0,95 1,18 1,16 1,17 1,12 Acum 11,65 10,80 12,83 13,22 14,74 14,00 4,76 4,80 %CDI 19,74% 7,26% 4,47% 2,85% 1,42% 107,87 97,05 105,29 99,17 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DPGE DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA FUNDOS DE INVESTIMENTO Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 108,00% 106,00% 104,00% 102,00% 100,00% 98,00% 96,00% 94,00% 92,00% 90,00% 88,00% 86,00% Flex Plus Crédito Privado CDI mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

13 BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/05/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,00% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 5 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,78 0,83 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,72 0,78 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,69 0,76 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,76 0,81 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,78 0,85 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 Jun 0,74 0,81 1,00 1,06 1,08 1,16 Principais Indicadores Jul 0,87 0,94 1,09 1,17 1,03 1,10 Ago 0,79 0,85 1,04 1,10 1,14 1,21 VAR: 0,0125% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,84 0,90 1,03 1,10 1,03 1,10 Out 0,90 0,94 1,04 1,10 0,97 1,04 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,77 0,83 0,97 1,05 0,97 1,03 Classificação de Risco 71,43% Dez 0,91 0,95 1,07 1,16 1,09 1,12 Acum 10,05 10,80 12,30 13,22 12,99 14,00 4,35 4,80 %CDI 93,06 93,04 92,79 90,63 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Peril x CDI (%) 10,99% 8,64% 5,14% 1,57% 1,13% 1,11% LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 120,00% Perfil CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

14 BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/05/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Jun 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 Jul 0,91 0,94 1,13 1,17 1,07 1,10 Principais Indicadores Ago 0,83 0,85 1,08 1,10 1,18 1,21 Set 0,88 0,90 1,08 1,10 1,07 1,10 VAR: 0,0125% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,94 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 Nov 0,81 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Dez 0,95 0,95 1,12 1,16 1,13 1,12 Classificação de Risco 71,43% Acum 10,60 10,80 12,87 13,22 13,56 14,00 4,57 4,80 %CDI 98,15 97,35 96,86 95,21 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 10,99% 8,64% 5,14% 1,57% 1,13% 1,11% LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES CDB SUBORDINADO 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

15 BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros. Início das Atividades: Taxa de administração: 2,00% a.a. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 500,00 Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,70 0,83 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,62 0,78 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,62 0,76 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,65 0,81 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,68 0,85 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92 Jun 0,62 0,81 0,89 1,06 0,97 1,16 Principais Indicadores Jul 0,75 0,94 0,98 1,17 0,93 1,10 Ago 0,69 0,85 0,94 1,10 1,03 1,21 VAR: 0,0115% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,73 0,90 0,93 1,10 0,93 1,10 Out 0,76 0,94 0,93 1,10 0,88 1,04 Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,68 0,83 0,89 1,05 0,87 1,03 Classificação de Risco 71,55% Dez 0,78 0,95 0,98 1,16 0,93 1,12 Acum 8,66 10,80 11,00 13,22 11,64 14,00 3,95 4,80 %CDI 80,19 83,21 83,14 82,29 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Vip x CDI (%) 29,22% LFT LFT-O 120,00% Vip CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

16 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 8,19% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,63% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 0,07 0,01 Jun 0,24 1,28 0,27 1,73 0,84 1,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,60 1,01 1,66 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,08 0,93 1,02 VAR: 2,6621% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,44 0,57 1,53 Out 1,53 1,31 1,60 0,89 0,75 0,90 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,90 1,50 1,05 0,03 0,67 0,00 Classificação de Risco 23,61% 16,35% 13,6% 13,28% 12,77% 9,58% Dez 0,95 1,45 1,01 1,78 0,79 1,88 Acum. 9,30 17,31 9,31 20,30 12,66 20,99 5,99 3,08 5,68 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN LETRA FINANCEIRA NTN-B NTN-F LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-12 jul-12 out-12 jan-13 Previdência Municipal abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 IPCA+6 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 out-16 abr-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

17 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 7,4% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,38% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 0,11 0,01 Jun 0,20 1,28 0,27 1,67 0,84 1,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,59 1,01 1,66 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,07 0,93 1,02 VAR: 2,6082% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,53) 1,03 (0,37) 1,41 0,57 1,53 Out 1,47 1,31 1,60 0,90 0,75 0,90 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,92 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Classificação de Risco 23,93% 14,8% 13,68% 13,44% 12,8% 11,57% Dez 0,89 1,45 1,01 1,67 0,79 1,88 Acum. 8,98 17,31 9,31 20,26 12,66 20,99 6,29 3,08 5,68 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN LETRA FINANCEIRA NTN-B LFT-O NTN-F LFT Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-12 jul-12 out-12 jan-13 Previdência Municipal II abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 IPCA+6 out-15 jan-16 abr-16 out-16 abr-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

18 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 1,76% CRI categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 0,17% FIDC Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) (1,29) (1,18) Jun (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 0,84 1,92 Principais Indicadores Jul (0,83) 1,11 (0,72) 2,52 1,01 2,50 Ago (3,11) 0,71 (3,11) 0,91 0,93 0,88 VAR: 6,0909% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,69) 1,03 (0,68) 1,49 0,57 1,57 Out 2,51 1,31 2,57 0,65 0,75 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,14 1,50 1,03 (1,31) 0,67 (1,22) Classificação de Risco 72,94% 9,12% 7,62% 5,47% Dez 1,26 1,45 1,52 2,82 0,79 2,90 2,91% Acum. 8,71 17,31 8,88 23,38 12,66 24,81 5,13 3,08 5,28 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-12 jul-12 out-12 jan-13 Previdência Municipal III abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 IPCA+6 out-15 jan-16 abr-16 out-16 abr-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

19 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 3,27% LETRA FINANCEIRA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) (1,18) Jun (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 0,84 1,92 Principais Indicadores Jul (0,72) 1,11 (0,72) 2,54 1,01 2,50 Ago (3,17) 0,71 (3,11) 0,93 0,93 0,88 VAR: 6,3784% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,73) 1,03 (0,68) 1,50 0,57 1,57 Out 2,37 1,31 2,57 0,62 0,75 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,03 1,50 1,03 (1,33) 0,67 (1,22) Classificação de Risco 82,99% 5,75% 4,72% Dez 1,39 1,45 1,52 2,96 0,79 2,90 3,29% Acum. 8,22 17,31 8,88 24,24 12,66 24,81 5,21 3,08 5,28 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B LFT-O Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA 210% Previdência Municipal IV IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: % 170% 150% 130% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 110% 90% abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 out-16 abr-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

20 BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 87,08% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,79 0,84 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,74 0,78 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,77 0,82 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai 0,81 0,86 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92 Jun 0,75 0,82 1,01 1,06 1,11 1,16 Principais Indicadores Jul 0,88 0,94 1,12 1,17 1,06 1,10 Ago 0,81 0,86 1,06 1,10 1,16 1,21 VAR: 0,0179% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,85 0,90 1,06 1,10 1,05 1,10 Out 0,89 0,94 1,06 1,10 1,00 1,04 Principal Fator de Risco: Selic Nov 0,79 0,84 1,01 1,05 0,99 1,03 Classificação de Risco Dez 0,91 0,95 1,11 1,16 1,06 1,12 Acum 10,21 10,89 12,65 13,25 13,32 14,02 4,59 4,81 %Selic 13,14% 93,76 95,47 95,01 95,43 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x Selic (%) LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 101,00% 100,00% 99,00% 98,00% 97,00% 96,00% 95,00% 94,00% 93,00% 92,00% 91,00% Soberano Selic mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

21 BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 11,8% NTN-F Onde aplicar: Agências Banrisul ou 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,81 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Mai 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 0,04 0,01 Principais Indicadores Jun 0,16 1,28 0,27 1,70 0,84 1,81 Jul 0,53 1,11 0,51 1,65 1,01 1,66 VAR: 2,7941% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,25) 0,71 (1,15) 1,04 0,93 1,02 Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,55 0,57 1,53 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,44 1,31 1,60 0,96 0,75 0,90 Nov 0,93 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Dez 1,00 1,45 1,01 1,94 0,79 1,88 Classificação de Risco Acum. 7,34 17,31 8,22 21,11 12,66 20,99 5,63 3,08 5,68 29,18% 26,38% 19,22% 13,44% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LTN LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 200% 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 Patrimonial out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 IPCA+6 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 out-16 abr-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

22 BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de 80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 1,47% LFT Início das Atividades: 11/05/1998 Taxa de administração: 4,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,45 0,83 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,44 0,78 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86 Possibilita o cadastramento de resgate automático. Mar 0,42 0,76 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Abr 0,46 0,81 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78 Mai 0,48 0,85 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92 Jun 0,45 0,81 0,68 1,06 0,76 1,16 Principais Indicadores Jul 0,53 0,94 0,75 1,17 0,73 1,10 Ago 0,48 0,85 0,72 1,10 0,80 1,21 VAR: 0,0073% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,51 0,90 0,72 1,10 0,73 1,10 Out 0,53 0,94 0,72 1,10 0,68 1,04 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,48 0,83 0,69 1,05 0,67 1,03 Classificação de Risco Dez 0,56 0,95 0,76 1,16 0,72 1,12 Acum. 6,00 10,80 8,29 13,22 9,01 14,00 2,90 4,80 %CDI 99,07% 55,56 62,71 64,36 60,42 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Super x CDI (%) LFT-O 120,00% Super CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% mai-16 set-16 nov-16 mar-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

23 BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32) Liquidação Financeira: D+1 Mai 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,18 0,05 0,17 (0,26) 1,82 1,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Jul 1,00 1,12 (0,77) (0,72) 2,42 2,50 Ago 3,92 4,81 (3,14) (3,11) 0,89 0,88 Principais Indicadores Set (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) 1,47 1,57 Out 1,29 2,08 2,33 2,57 0,60 0,64 VAR: 6,4387% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov 1,80 2,14 0,99 1,03 (1,29) (1,22) Dez (1,78) (1,90) 1,44 1,52 2,93 2,90 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 11,60 14,54 8,32 8,88 24,07 24,81 4,91 5,28 Classificação de Risco 89,89% 100% IMA-B 90% 80% 70% 60% 50% 40% 79,78 93,69 97,02 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 6,16% 2,54% 1,66% 10% 0% NTN-B LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 92,99 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,00% -1,00% -2,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

24 BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 59,82% 32,24% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 8,08% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53 Mai 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30 Principais Indicadores Jun 0,86 0,91 0,16 0,32 2,01 2,13 Jul 1,06 1,13 1,21 1,23 1,29 1,32 VAR: 2,3128% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,43 1,59 (1,02) (0,84) 0,92 0,97 Set (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) 1,92 1,95 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,93 1,13 0,75 0,91 1,17 1,21 Classificação de Risco Nov 1,12 1,15 0,84 0,92 0,26 0,32 Dez (0,18) (0,05) 0,45 0,56 1,79 1,84 Acum 10,44 11,40 5,86 7,12 22,63 23,37 6,41 6,80 %IRF-M. 91,58 82,30 96,83 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 94,26 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

25 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 85,39% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 14,62% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87 Mai 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91 Principais Indicadores Jun 0,85 0,86 0,89 0,93 1,05 1,08 Jul 0,92 0,94 1,26 1,28 1,02 1,03 VAR: 0,3183% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,82 0,84 0,99 1,02 1,17 1,19 Set 0,79 0,82 0,93 0,96 1,17 1,19 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,83 0,85 1,25 1,30 0,93 0,94 Classificação de Risco Nov 0,77 0,79 1,04 1,06 1,03 1,04 Dez 0,87 0,90 1,16 1,18 1,17 1,19 Acum 10,29 10,57 12,66 13,01 14,46 14,71 5,21 5,31 %IRFM-1. 97,35 97,31 98,30 98,12 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 31/05/: ,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% Administrador/ Gestor/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,40% 0,20% 0,00% mai-16 jun-16 ago-16 set-16 out-16 nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.