Fundos de. Nesta Edição: Investimento. Retrospectiva dos Mercados Financeiros. Com a Selic estável, o que esperar nos mercados?

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1 Informativo mensal Nº 118 Novembro Nesta Edição: Com a Selic estável, o que esperar nos mercados? Pág. 3 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Pág. 5 Fundos de Investimento

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3 Fundos Referenciados Fundos de Renda Fixa Fundos de Ações Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

4 Revista Mensal dos Fundos de Investimento Novembro de Artigo Com a Selic estável, o que esperar nos mercados? Uma das variáveis econômicas mais discutidas e que exerce maior impacto sobre os preços dos ativos financeiros é taxa de juros de referência da economia, no Brasil, chamada de taxa Selic. O nome vem da sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia e diz respeito à taxa de juros média ajustada das operações de crédito diárias apuradas neste sistema. Entretanto, esta taxa é balizada por uma meta definida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central, o Copom. Em teoria, quando o Copom, com o objetivo de manter a inflação próxima à meta oficial, altera o nível da Selic, pode estimular ou desestimular a demanda e o crédito, de forma a equilibrar a relação entre oferta e demanda na economia. Pois bem. Depois de um longo ciclo de cortes na Selic que já se estende por nove reuniões do Copom, quando saiu de 14,25% ao ano em outubro de para 7,50% ao ano em outubro deste ano, a nota da mais recente reunião do Comitê parece ter sinalizado que a Selic deve aproximar-se ainda do patamar de 7% e aí permanecer por um período relativamente longo para, depois, retomar um movimento de leve alta em direção ao patamar que os dirigentes da política monetária consideram neutra. Nosso objetivo neste texto é tentar responder à pergunta: E agora? Qual será o efeito dessa estabilidade prolongada sobre os ativos financeiros? Para buscar dirimir esta dúvida, vamos dividir a análise em quatro segmentos: (i) renda fixa prefixada; (ii) renda fixa pós-fixada; (iii) renda variável; e (iv) câmbio. Considerando que os preços dos ativos prefixados sofrem uma valorização adicional à medida em que a taxa de curtíssimo prazo se reduz, pode-se esperar que, em relação ao primeiro tópico, dos ativos de renda fixa prefixada, a estabilidade da Selic deverá reduzir a rentabilidade dos produtos de investimento ancorados no comportamento dos preços destes papeis. Além disso, à medida em que nos aproximemos do momento de reversão do movimento, com a Selic voltando a subir mesmo que moderadamente, estes serão os ativos que deverão ter suas rentabilidades mais negativamente afetadas. Há que se dizer, contudo, que os preços destes ativos são negociados 1, , , , , ,80 0 0, ,60 Selic Efetiva x CDI Ibovespa (Taxa ao mês em %) Gráfico 1: Variação acumulada no ano do Ibovespa de 2009 a. 0,50 Fonte: Economatica. O valor de é parcial até o final de fevereiro. Gráfico 1: Taxa Selic Efetiva e CDI em taxas mensais. Fonte: Economatica. Elaboração: Gerência IMA-B de Gestão , ,00 4,00 5 3,00 2,00-5 1, ,00 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/ Gráfico 2: Variação acumulada no ano do IMA-B de 2009 a. -1,00 Fonte: Economatica. O valor de é parcial até o final de -2,00 fevereiro. -3,00-4,00 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 Selic Efetiva CDI Gráfico 2: Variação mensal dos índices Anbima IRF-M e IMA-B. Fonte: Economatica. Elaboração: Gerência de Gestão. nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 IMA-B x IRF-M (Taxa ao mês em %) set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 IMA-B jul/16 set/16 nov/16 jan/17 jan/17 mar/17 mar/17 mai/17 mai/17 jul/17 IRF-M jul/17 set/17 set/17

5 livremente no mercado e, assim, são fortemente influenciados pela percepção de risco dos investidores. Por esse motivo, podemos nos gráficos que o comportamento da taxa mensal do índice IRF-M e IMA-B da Anbima apresentam forte volatilidade, com a variação no mês indicando uma correlação bem menor com a trajetória da Selic. 20,00 15,00 10,00 Ibovespa (Taxa ao mês em %) Para a renda fixa pós-fixada, por outro lado, o cenário é mais alentador, pois estes papeis devem acompanhar o rendimento mensal da Selic e subir gradualmente quando houver a correção da taxa de juros de referência para um patamar neutro. Assim, estes serão os investimentos beneficiados no momento em que o Copom optar por ajustar para cima a taxa de juros de referência da economia. No segmento de renda variável, é bastante provável que a permanência da taxa de juros mais baixa por um período prolongado colabore para a expansão dos negócios, para o crescimento das vendas e para o aumento dos investimentos, fatores que tendem a beneficiar o comportamento dos preços destes ativos. Assim, à parte de influências negativas como um súbito aumento da percepção de risco ou de questões específicas de cada empresa, o valor em bolsa destas empresas deverá ser gradualmente valorizado. 5,00 0,00-5,00-10,00-15,00 jan/14 mar/14 mai/14 jul/14 set/14 nov/14 jan/15 mar/15 mai/15 jul/15 set/15 Gráfico 3: Variação mensal do índice Bovespa. Fonte: Economatica. Elaboração: Gerência de Gestão. nov/15 jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 Finalmente, sobre o câmbio, é razoável imaginar que, caso a Selic se mantenha estável em meio a um aumento mais rápido dos juros nas economias avançadas, o real perca valor em relação às moedas destes países. Da mesma maneira, caso a Selic se mantenha estável e o juro de países mais desenvolvidos tenha variação apenas marginal, a relação cambial tende a se manter relativamente contida. Ainda, na hipótese menos provável de que o juro brasileiro venha voltar a subir em velocidade acima da do juro de economias avançadas, haverá maior probabilidade de que o real se aprecie perante as moedas destas economias.

6 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Em outubro, no Brasil, tivemos como destaque a decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) de cortar a taxa básica de juros em 0,75 ponto percentual, passando a Selic Meta de 8,25% para 7,50% a.a. A decisão pode ser considerada o início do fim do atual ciclo de afrouxamento monetário há a expectativa de apenas mais um corte, em dezembro -, confirmando a expectativa de diminuição do ritmo, que vinha sendo de um ponto percentual por reunião desde o início de. Apesar do início da retomada da atividade econômica no país, que mostra sinais cada vez mais claros, o Comitê argumentou que o prosseguimento da flexibilização monetária com a manutenção de uma taxa de juros que possui efeito estimulativo sobre a economia se justifica por conta do elevado grau de ociosidade presente hoje na economia brasileira. No cenário político, a Câmara dos Deputados rejeitou a segunda denúncia contra o presidente Michel Temer. Porém, o capital político do governo para negociar com a Câmara a reforma da Previdência parece ter se enfraquecido, sem que haja um cronograma definido para a votação, justamente pela dificuldade de negociação de uma proposta com a base aliada do governo. Quanto ao cenário internacional, a escolha, pelo presidente americano Donald Trump, de Jerome Powell como próximo presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) acalmou o mercado, que especulava sobre a possibilidade de uma mudança brusca na política monetária dos Estados Unidos. Powell, um republicano moderado, defende o gradualismo no processo de normalização monetária, assim como a presidente atual, Janet Yellen. Na Europa, por sua vez, dados recentes sobre o PIB da zona do euro mostraram um robusto crescimento no 3º trimestre, confirmando a recuperação econômica da região, com um crescimento mais espacialmente abrangente do que nos anos anteriores, o que pode indicar uma maior sustentabilidade da atual trajetória. Além disso, tivemos o anúncio pelo Banco Central Europeu (BCE) de uma diminuição no volume de seu programa de incentivo monetário em 2018, concomitantemente a uma extensão de seu prazo de vigência, o que foi compreendido como uma sinalização de continuidade do caráter gradual do processo de normalização de sua política monetária. 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 5,50 5,25 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2, Ago/18 29/set jan/18 Mai/19 1/out jan/19 Ago/20 3/out Taxa de Juros -DI Futuro 5/out jan/20 jan/21 jan/22 jan/23 jan/24 Curva de Juros -NTN-B Mai/21 7/out Ago/22 9/out Mai/23 11/out Ago/24 13/out Ago/26 15/out Ago/30 17/out 19/out Mai/35 21/out 29/09/ 16/10/ 31/10/ jan/25 Índice Ibovespa (em pontos) 23/out 25/out jan/26 29/09/ 16/10/ 31/10/ Ago/40 Mai/45 Ago/50 27/out jan/27 Mai/55 29/out Finalmente, em relação à China, o importante 19º Congresso do Partido Comunista, ocorrido em outubro, confirmou a permanência do presidente chinês Xi Jinping na liderança do partido. O Congresso, que define periodicamente as linhas ideológicas do Partido Comunista da China (PCC) e escolhe os dirigentes das estruturas de mais alta governança dentro da instituição, solidificou a tendência de uma postura mais ativa da China na política externa, ao mesmo tempo que, internamente, recrudesce o controle sobre a população no sentido de evitar manifestações em favor de maior abertura política e fortalecer ainda mais o PCC. Economicamente, não houve muitas mudanças em relação ao que já era esperado, com a manutenção do objetivo de reestruturar a economia chinesa ao transformá-la em uma economia de consumo, o que pode levar à desaceleração do forte ritmo de crescimento das últimas décadas.

7 Em relação ao desempenho dos ativos financeiros, a estrutura a termo de juros futuros reverteu parcialmente o movimento que havia exibido nos últimos meses e terminou o mês de outubro com elevação das taxas em quase todos os seus vértices, à exceção apenas daqueles mais curtos. Esse movimento foi notado tanto nos papeis indexados à inflação quanto nos prefixados e esta dinâmica acabou sendo desfavorável especialmente aos fundos de investimento atrelados tanto a ativos indexados a preços, mas também influenciou negativamente aqueles atrelados a papeis prefixados. Já os fundos referenciados em DI tiveram desempenho de acordo com o esperado para este segmento, considerando a taxa de administração e demais despesas operacionais. A rentabilidade nominal desta categoria de fundos tende a cair quando a taxa Selic se reduz, ainda que a rentabilidade real, se houver um processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou aumente. No mercado acionário, o índice Ibovespa teve em outubro o oitavo mês do ano de retorno positivo, porém, com o revés observado no final do mês, a variação mensal foi de apenas +0,02%. Apesar da percepção de que a correção na última semana do período tenha sido motivada por uma pressão de alta nas taxas de juros americanas, o movimento na bolsa brasileira foi muito mais impetuoso do que nos demais mercados emergentes, com o Índice de Mercados Emergentes do MSCI registrando alta de 3,3% no mês. Entre as principais altas no Ibovespa em outubro, pode-se citar os papeis de Braskem (BRKM5, +23,4%), Fibria (FIBR3, +22,1%), Usiminas (USIM5, +13,2%), e Eletrobras (ELET6, +11,7% e ELET3, +11,6%), enquanto entre as quedas mais destacadas estiveram Embraer (EMBR3, -12,4%), Siderúrgica Nacional (CSNA3, -12,3%), Copel (CPLE6, -11,5%), JBS (JBSS3, -11,3%) e Sabesp (SBSP3, -10,5%). Este relatório foi elaborado em 06/11/ pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br

8 7 Fundos Referenciados Fundos de Investimento

9 out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,84 0,83 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,75 0,78 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,74 0,76 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,79 0,81 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 Mai 0,81 0,85 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92 Principais Indicadores Jun 0,77 0,81 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81 Jul 0,94 0,94 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80 VAR: 0,0064% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,83 0,85 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80 Set 0,91 0,90 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Out 0,92 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64 Nov 0,83 0,83 1,01 1,05 1,00 1,03 Dez 0,98 0,95 1,13 1,16 1,07 1,12 Classificação de Risco Acum. 10,66 10,80 12,99 13,22 13,51 14,00 8,42 8,74 %CDI 57,82% 34,79% 98,70 98,26 96,50 96,34 Desempenho Master x CDI (%) 2,97% 2,56% 1,51% 0,38% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 150% Master CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: % 130% 120% 110% 100% 90% 80% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A 70% 60% 50% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

10 9 Fundos Renda Fixa Fundos de Investimento

11 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 0,33% CRI Onde aplicar: Agências Banrisul ou 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,85 0,83 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,77 0,78 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,80 0,76 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 Abr 0,84 0,81 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 Mai 0,89 0,85 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 Jun 0,79 0,81 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81 Principais Indicadores Jul 0,94 0,94 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80 Ago 0,89 0,85 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0174% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,90 0,90 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64 Out 0,98 0,94 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,85 0,83 1,05 1,05 1,01 1,03 Classificação de Risco 75,15% Dez 1,03 0,95 1,17 1,16 1,11 1,12 Acum 11,11 10,80 13,28 13,22 13,89 14,00 8,79 8,74 %CDI 18,44% 102,87 100,45 99,21 100,57 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Premium x CDI (%) 4,22% 1,14% 0,75% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Premium CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 60,00% 50,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

12 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, * * * * Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,84 0,83 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,78 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,84 0,76 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,89 0,81 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,93 0,85 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 Jun 0,82 0,81 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81 Principais Indicadores Jul 0,98 0,94 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80 Ago 0,92 0,85 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80 VAR: 0,1203% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64 Out 1,00 0,94 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,87 0,83 1,05 1,05 0,97 1,03 Classificação de Risco Dez 1,05 0,95 1,16 1,16 1,10 1,12 Acum. 11,45 10,80 12,45 13,22 13,99 14,00 8,94 8,74 %CDI 57,65% 13,52% 11,14% 9,92% 3,76% 1,4% 1,12% 0,38% 106,02 94,18 99,93 102,29 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA LETRA FINANCEIRA CRI DPGE CDB SUBORDINADO Flex Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 130,00% 110,00% 90,00% 70,00% 50,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 30,00% 10,00% -10,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

13 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,83 0,83 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,87 0,78 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 0,76 0,76 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,87 0,81 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,92 0,85 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 Jun 0,83 0,81 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul 1,04 0,94 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80 Ago 0,94 0,85 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0496% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64 Out 1,05 0,94 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,88 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 Classificação de Risco 52% Dez 1,11 0,95 1,18 1,16 1,17 1,12 Acum 11,65 10,80 12,83 13,22 14,74 14,00 8,82 8,74 %CDI 23,29% 8,44% 7,11% 4,76% 3,4% 0,36% 107,87 97,05 105,29 100,92 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O DPGE LETRA FINANCEIRA DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA FUNDOS DE INVESTIMENTO 115,00% Flex Plus Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 105,00% 100,00% 95,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 90,00% 85,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

14 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/10/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,00% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 5 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,78 0,83 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,72 0,78 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,69 0,76 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,76 0,81 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,78 0,85 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 Jun 0,74 0,81 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81 Principais Indicadores Jul 0,87 0,94 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80 Ago 0,79 0,85 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80 VAR: 0,0075% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,84 0,90 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64 Out 0,90 0,94 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,77 0,83 0,97 1,05 0,97 1,03 Classificação de Risco 73,84% Dez 0,91 0,95 1,07 1,16 1,09 1,12 Acum 10,05 10,80 12,30 13,22 12,99 14,00 7,88 8,74 %CDI 93,06 93,04 92,79 90,16 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Peril x CDI (%) 11,05% 10,5% 1,91% 1,42% 1,27% LFT DPGE LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Perfil CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

15 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 31/10/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Jun 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81 Jul 0,91 0,94 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80 Principais Indicadores Ago 0,83 0,85 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80 Set 0,88 0,90 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64 VAR: 0,0075% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,94 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Nov 0,81 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 Principal Fator de Risco: SELIC Dez 0,95 0,95 1,12 1,16 1,13 1,12 Classificação de Risco 73,84% Acum 10,60 10,80 12,87 13,22 13,56 14,00 8,32 8,74 %CDI 98,15 97,35 96,86 95,19 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 11,05% 10,5% 1,91% 1,42% 1,27% LFT DPGE LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

16 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros. Início das Atividades: Taxa de administração: 2,00% a.a. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 500,00 Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,70 0,83 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,62 0,78 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,62 0,76 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,65 0,81 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,68 0,85 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92 Jun 0,62 0,81 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81 Principais Indicadores Jul 0,75 0,94 0,98 1,17 0,93 1,10 0,64 0,80 Ago 0,69 0,85 0,94 1,10 1,03 1,21 0,61 0,80 VAR: 0,0086% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,73 0,90 0,93 1,10 0,93 1,10 0,48 0,64 Out 0,76 0,94 0,93 1,10 0,88 1,04 0,48 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,68 0,83 0,89 1,05 0,87 1,03 Classificação de Risco 77,46% Dez 0,78 0,95 0,98 1,16 0,93 1,12 Acum 8,66 10,80 11,00 13,22 11,64 14,00 7,00 8,74 %CDI 80,19 83,21 83,14 80,09 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Vip x CDI (%) 22,7% LFT LFT-O 120,00% Vip CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

17 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 mar-17 set-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 8,18% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,72% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01 Jun 0,24 1,28 0,27 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07 VAR: 1,5047% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33 Out 1,53 1,31 1,60 0,89 0,75 0,90 0,14 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,90 1,50 1,05 0,03 0,67 0,00 Classificação de Risco 21,29% 17,22% 16,41% 13,23% 10,53% 10,44% Dez 0,95 1,45 1,01 1,78 0,79 1,88 Acum. 9,30 17,31 9,31 20,30 12,66 20,99 11,94 6,32 11,82 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN NTN-B LETRA FINANCEIRA NTN-F LFT-O LFT 190% Previdência Municipal IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: % 170% 160% 150% 140% 130% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 120% 110% 100% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

18 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 mar-17 set-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 6,58% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,19% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01 Jun 0,20 1,28 0,27 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07 VAR: 1,4901% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,53) 1,03 (0,37) 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33 Out 1,47 1,31 1,60 0,90 0,75 0,90 0,14 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,92 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Classificação de Risco 23,58% 17,98% 13,22% 13,08% 12,62% 10,76% Dez 0,89 1,45 1,01 1,67 0,79 1,88 Acum. 8,98 17,31 9,31 20,26 12,66 20,99 12,24 6,32 11,82 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN NTN-B LETRA FINANCEIRA LFT-O NTN-F LFT 190% Previdência Municipal II IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: % 170% 160% 150% 140% 130% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 120% 110% 100% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

19 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 mar-17 set-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 3,08% categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 1,69% CRI Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18) Jun (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,83) 1,11 (0,72) 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99 Ago (3,11) 0,71 (3,11) 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34 VAR: 3,2270% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,69) 1,03 (0,68) 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81 Out 2,51 1,31 2,57 0,65 0,75 0,64 (0,45) (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,14 1,50 1,03 (1,31) 0,67 (1,22) Classificação de Risco 72,96% 9,44% 7,83% 5,01% Dez 1,26 1,45 1,52 2,82 0,79 2,90 Acum. 8,71 17,31 8,88 23,38 12,66 24,81 12,18 6,32 12,72 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal III IPCA+6 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

20 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 mar-17 set-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 4,41% LETRA FINANCEIRA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) 0,80 (1,18) Jun (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 0,84 1,92 0,15 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,72) 1,11 (0,72) 2,54 1,01 2,50 3,87 0,73 3,99 Ago (3,17) 0,71 (3,11) 0,93 0,93 0,88 1,33 0,68 1,34 VAR: 3,3326% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,73) 1,03 (0,68) 1,50 0,57 1,57 1,76 0,65 1,81 Out 2,37 1,31 2,57 0,62 0,75 0,64 (0,48) (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,03 1,50 1,03 (1,33) 0,67 (1,22) Classificação de Risco 79,33% Dez 1,39 1,45 1,52 2,96 0,79 2,90 Acum. 8,22 17,31 8,88 24,24 12,66 24,81 12,34 6,32 12,72 6,3% 5,38% 4,57% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LFT-O LF SUBORDINADA Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% Previdência Municipal IV IPCA+6 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

21 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 88,73% Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,79 0,84 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,74 0,78 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,77 0,82 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai 0,81 0,86 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92 Jun 0,75 0,82 1,01 1,06 1,11 1,16 0,81 0,81 Principais Indicadores Jul 0,88 0,94 1,12 1,17 1,06 1,10 0,76 0,80 Ago 0,81 0,86 1,06 1,10 1,16 1,21 0,75 0,80 VAR: 0,0081% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,85 0,90 1,06 1,10 1,05 1,10 0,60 0,64 Out 0,89 0,94 1,06 1,10 1,00 1,04 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,79 0,84 1,01 1,05 0,99 1,03 Classificação de Risco Dez 0,91 0,95 1,11 1,16 1,06 1,12 Acum 10,21 10,89 12,65 13,25 13,32 14,02 8,36 8,75 %Selic 11,31% 93,76 95,47 95,01 95,54 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x Selic (%) LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 101,00% 100,00% 99,00% 98,00% 97,00% 96,00% 95,00% 94,00% 93,00% 92,00% 91,00% Soberano Selic Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

22 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 mar-17 set-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 28,35% Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 11,72% NTN-F Onde aplicar: Agências Banrisul ou 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,81 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Mai 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01 Principais Indicadores Jun 0,16 1,28 0,27 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81 Jul 0,53 1,11 0,51 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 VAR: 1,5789% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,25) 0,71 (1,15) 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07 Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,44 1,31 1,60 0,96 0,75 0,90 0,09 0,12 Nov 0,93 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 Dez 1,00 1,45 1,01 1,94 0,79 1,88 Classificação de Risco Acum. 7,34 17,31 8,22 21,11 12,66 20,99 11,55 6,32 11,82 24,86% 21,84% 13,21% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LTN LFT LFT-O 190% Patrimonial IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: % 170% 160% 150% 140% 130% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 120% 110% 100% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

23 out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de 80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 11/05/1998 Taxa de administração: 4,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,45 0,83 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,44 0,78 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86 Possibilita o cadastramento de resgate automático. Mar 0,42 0,76 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Abr 0,46 0,81 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78 Mai 0,48 0,85 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92 Jun 0,45 0,81 0,68 1,06 0,76 1,16 0,43 0,81 Principais Indicadores Jul 0,53 0,94 0,75 1,17 0,73 1,10 0,42 0,80 Ago 0,48 0,85 0,72 1,10 0,80 1,21 0,38 0,80 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,51 0,90 0,72 1,10 0,73 1,10 0,28 0,64 Out 0,53 0,94 0,72 1,10 0,68 1,04 0,26 0,64 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,48 0,83 0,69 1,05 0,67 1,03 Classificação de Risco Dez 0,56 0,95 0,76 1,16 0,72 1,12 Acum. 6,00 10,80 8,29 13,22 9,01 14,00 4,76 8,74 %CDI 100,37% LFT-O 55,56 62,71 64,36 54,46 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Super x CDI (%) 120,00% Super CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

24 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32) Liquidação Financeira: D+1 Mai 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,18 0,05 0,17 (0,26) 1,82 1,92 0,10 0,16 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Jul 1,00 1,12 (0,77) (0,72) 2,42 2,50 3,84 3,99 Ago 3,92 4,81 (3,14) (3,11) 0,89 0,88 1,32 1,34 Principais Indicadores Set (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) 1,47 1,57 1,76 1,81 Out 1,29 2,08 2,33 2,57 0,60 0,64 (0,47) (0,38) VAR: 3,2913% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov 1,80 2,14 0,99 1,03 (1,29) (1,22) Dez (1,78) (1,90) 1,44 1,52 2,93 2,90 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 11,60 14,54 8,32 8,88 24,07 24,81 11,91 12,72 Classificação de Risco 88,33% 100% IMA-B 90% 80% 70% 60% 50% 40% 79,78 93,69 97,02 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 6,78% 2,98% 1,96% 10% 0% NTN-B LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 93,63 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

25 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 63,95% 29,37% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 6,74% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53 Mai 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30 Principais Indicadores Jun 0,86 0,91 0,16 0,32 2,01 2,13 1,29 1,35 Jul 1,06 1,13 1,21 1,23 1,29 1,32 2,24 2,30 VAR: 1,6211% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,43 1,59 (1,02) (0,84) 0,92 0,97 0,99 1,05 Set (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) 1,92 1,95 1,42 1,47 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,93 1,13 0,75 0,91 1,17 1,21 0,04 0,10 Classificação de Risco Nov 1,12 1,15 0,84 0,92 0,26 0,32 Dez (0,18) (0,05) 0,45 0,56 1,79 1,84 Acum 10,44 11,40 5,86 7,12 22,63 23,37 12,95 13,68 %IRF-M. 91,58 82,30 96,83 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 94,66 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

26 out-16 nov-16 jan-17 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 93,74% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 6,26% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87 Mai 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91 Principais Indicadores Jun 0,85 0,86 0,89 0,93 1,05 1,08 0,87 0,88 Jul 0,92 0,94 1,26 1,28 1,02 1,03 1,04 1,04 VAR: 0,2337% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,82 0,84 0,99 1,02 1,17 1,19 0,88 0,90 Set 0,79 0,82 0,93 0,96 1,17 1,19 0,73 0,74 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,83 0,85 1,25 1,30 0,93 0,94 0,60 0,62 Classificação de Risco Nov 0,77 0,79 1,04 1,06 1,03 1,04 Dez 0,87 0,90 1,16 1,18 1,17 1,19 Acum 10,29 10,57 12,66 13,01 14,46 14,71 9,64 9,81 %IRFM-1. 97,35 97,31 98,30 98,27 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,40% 0,20% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

27 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 6,71% Início das Atividades: 15/09/2014 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - 2,02-3,01 3,75 1,08 1,08 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - 1,12 1,17 1,44 1,19 1,37 1,35 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar - - 0,87 1,13 0,64 0,15 1,43 1,62 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr - - 0,23 0,36 1,66 1,65 0,80 0,92 Mai - - 1,85 2,28 0,81 0,62 0,37 0,44 Jun - - 0,77 0,84 0,83 0,93 0,63 0,79 Principais Indicadores Jul - - 1,72 1,86 1,06 0,90 2,40 2,52 Ago - - (0,40) (0,26) 1,19 1,28 0,95 0,96 VAR: 1,1720% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,09) - 0,96 0,87 1,47 1,50 0,91 0,91 Out 0,90-2,63 2,97 0,41 0,41 0,72 0,80 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05-0,35 0,19 0,52 0,57 Classificação de Risco 93,31% Dez (0,10) - 1,96 1,89 1,24 1,28 Acum 1,77 1,80 15,02 16,38 15,30 15,21 11,21 12,01 %IDkA. 98,33 91,70 100,59 93,34 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B LFT-O Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

28 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jul-17 ago-17 set-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/ Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2014 * * * * Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan ,04 1,05 1,06 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev - - 0,53 0,81 0,97 1,00 0,85 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar - - 1,02 1,03 1,12 1,16 1,03 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr - - 0,92 0,94 1,03 1,05 0,77 0,78 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai - - 0,96 0,98 1,08 1,10 0,91 0,92 Jun - - 1,04 1,06 1,14 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul - - 1,16 1,17 1,09 1,10 0,79 0,80 Ago - - 1,09 1,10 1,19 1,21 0,78 0,80 VAR: 0,0084% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - 1,09 1,10 1,07 1,10 0,63 0,64 Out - - 1,09 1,10 1,03 1,04 0,63 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov - - 1,04 1,05 1,02 1,03 Classificação de Risco 90,19% Dez - - 1,14 1,16 1,09 1,12 Acum ,45 11,92 13,71 14,00 8,65 8,74 %CDI. - 87,67 97,93 98,97 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 9,84% LFT LFT-O Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,20% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

29 29 Fundosde Ações Fundos de Investimento

30 out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Livre Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos em companhias cujas ações encontram-se com seus preços subavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade de gerar lucros futuros crescentes. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 9,78% Petróleo, Gás e Biocombustíveis Início das Atividades: Taxa de administração: 2,5 % a.a 8,96% Energia Elétrica Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 16,22% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 40% 30% 20% 10% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,09) (8,14) (7,60) (5,87) (5,00) (6,25) 6,61 7,20 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,08) (0,31) 8,79 9,32 3,19 5,29 2,69 3,30 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,22 6,89 (2,90) (0,50) 12,92 15,41 (3,81) (2,35) Principais Indicadores Abr 2,09 2,71 9,81 9,11 5,23 7,14 0,65 0,87 Mai (2,53) (1,11) (2,04) (5,47) (7,65) (9,40) (3,85) (3,65) VAR: 8,2431% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,34 3,62 (1,25) 0,76 3,65 6,47 (1,45) 0,29 Jul 4,55 4,46 (3,15) (3,44) 8,43 11,31 2,32 4,91 Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 9,88 9,58 (6,60) (8,25) 0,01 1,11 8,89 7,34 (ITUB4) Set (9,97) (11,24) 0,35 (3,10) (0,10) 0,60 5,35 4,69 Classificação de Risco Out 0,14 0,94 1,74 1,35 11,14 10,75 1,07 (0,12) Nov (1,68) 0,31 1,87 (1,65) (4,56) (5,00) Dez (8,31) (8,26) (2,61) (3,79) (2,41) (2,55) Acum (6,27) (2,78) (5,00) (12,40) 25,04 36,70 19,17 24,12 Desempenho Performance x IBrX (%) %IBrX 30,35% 11,69% 10,47% 10,18% Intermediários Financeiros Madeira e Papel Alimentos Processados Bebidas ,23 79,48 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% Performance IBrX Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

31 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Setoriais 38,54% Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas 12,94% Petróleo, Gás e Biocombustíveis rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações que possuem relação direta ou indireta com o setor da economia 11,63% Energia Elétrica considerado como de infraestrutura, tendo como meta de rentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado pelo 10,28% Madeira e Papel IBrX. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 5,02% Químicos profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 4,71% Automóveis e Motocicletas Início das Atividades: Taxa de administração: 2,5 % a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 16,25% Outros Onde aplicar: Agências Banrisul ou 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (6,20) (8,14) (7,03) (5,87) (7,25) (6,25) 4,26 7,20 Liquidação Financeira: D+4 Fev (5,53) (0,31) 7,72 9,32 4,45 5,29 3,65 3,30 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar 1,17 6,89 1,29 (0,50) 8,17 15,41 (2,40) (2,35) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 0,33 2,71 12,24 9,11 11,52 7,14 (1,88) 0,87 Principais Indicadores Mai (3,77) (1,11) (2,10) (5,47) (9,16) (9,40) (1,59) (3,65) Jun 1,41 3,62 3,33 0,76 2,79 6,47 3,17 0,29 VAR: 7,4755% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,39 4,46 (5,40) (3,44) 8,34 11,31 6,22 4,91 Ago 7,50 9,58 (6,91) (8,25) (0,78) 1,11 4,30 7,34 Principal Fator de Risco: PRUMO LOGÍSTICA S.A. Set (10,38) (11,24) (0,32) (3,10) 0,25 0,60 4,13 4,69 (PRML3) Out (3,98) 0,94 4,60 1,35 7,81 10,75 2,57 (0,12) Classificação de Risco Nov (4,17) 0,31 (0,17) (1,65) (3,34) (5,00) Dez (5,69) (8,26) (3,63) (3,79) (0,93) (2,55) Acum (26,32) (2,78) 1,72 (12,40) 21,41 36,70 24,32 24,12 %IBrX Desempenho Infra x IBrX (%) ,34 Transporte 100,83 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% Infra IBrX Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 10,00% 5,00% 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% -10,00% out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

32 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL ÍNDICE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos negociados em Bolsa de Valores, visando refletir o desempenho de ações que compõem a carteira teórica do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 4,59% Serviços Financeiros Diversos profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 4,44% Alimentos Processados Início das Atividades: Taxa de administração: 0,85 % a.a desde ,68% 3,49% Transporte Máquinas e Equipamentos Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 12,31% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,79) (7,51) (6,99) (6,19) (5,60) (6,79) 6,85 7,37 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,54) (1,14) 10,40 9,96 4,89 5,91 2,96 3,08 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,84 7,04 (1,09) (0,83) 17,44 16,97 (3,11) (2,51) Principais Indicadores Abr 2,32 2,40 9,91 9,92 8,00 7,70 0,54 0,64 Mai (1,42) (0,74) (6,71) (6,16) (9,66) (10,08) (4,32) (4,11) VAR: 7,8078% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,55 3,76 0,19 0,60 4,77 6,30 (0,61) 0,29 Jul 5,38 5,00 (3,00) (4,17) 10,44 11,22 3,36 4,80 Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 10,35 9,77 (8,05) (8,33) 0,42 1,03 8,61 7,45 (ITUB4) Set (12,71) (11,70) (2,65) (3,35) 0,57 0,80 4,56 4,88 Out 1,22 0,94 1,40 1,79 11,25 11,23 0,52 0,02 Classificação de Risco Nov (0,28) 0,17 (1,23) (1,63) (3,53) (4,64) Dez (8,71) (8,61) (4,46) (3,92) (1,96) (2,71) Acum (5,22) (2,91) (13,33) (13,31) 39,54 38,93 20,28 23,37 %Ibov. - - Desempenho Índice x Ibovespa (%) 30,19% 10,42% 8,34% 8,18% 5,81% 5,70% Intermediários Financeiros Petróleo, Gás e Biocombustíveis Madeira e Papel Bebidas Energia Elétrica Mineração 101,57 86,78 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% Índice Ibovespa 10,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 5,00% 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% -10,00% out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

33 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL AÇÕES Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Small Caps Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas a rentabilidade de suas cotas por meio da aplicação de seus recursos em carteira diversificada de ações de empresas com relativamente baixa e média capitalização de mercado, cujas ações se encontram com os preços subavaliados e, ao mesmo tempo, demonstram capacidade de gerar lucros futuros crescentes, selecionadas com base em análise técnica e fundamentalista efetuada pelo Administrador. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. 3,93% Máquinas e Equipamentos Início das Atividades: Taxa de administração: 5,0% a.a 16,02% Outros Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (7,22) (8,47) (3,13) (12,05) (1,74) (8,53) 10,92 11,42 Liquidação Financeira: D+4 Fev (4,40) (1,00) (5,01) 5,64 3,02 4,66 (1,66) 5,73 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar (0,36) 4,30 (0,68) 0,89 (6,14) 11,38 4,91 (1,45) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 8,50 (0,97) 0,84 3,04 5,09 5,55 1,04 3,40 Principais Indicadores Mai 3,91 1,06 0,12 (2,38) 1,66 (4,21) (0,42) (1,04) Jun 2,25 2,74 (1,78) (1,17) 4,32 9,12 3,90 0,37 VAR: 6,1940% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 Jul (1,92) (3,38) (6,10) (3,75) 6,03 14,60 10,91 8,14 dias úteis, em condições normais de mercado. Ago 1,79 7,56 (10,86) (9,12) 13,26 0,17 7,23 8,57 Principal Fator de Risco: EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. Set (5,76) (9,37) 3,89 (2,70) (4,66) 0,08 3,62 3,66 (BAUH4) Out (7,61) (1,58) (6,12) 5,45 4,85 7,01 1,86 (1,48) Classificação de Risco Nov (1,86) (0,50) 6,64 (1,98) (4,16) (8,43) Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,73% Dez (3,95) (7,33) 7,77 (5,27) 7,59 (0,53) Acum (16,54) (16,95) (14,98) (22,35) 31,09 31,75 50,17 42,98 %SMLL - 12,91% 10,28% 9,47% 5,38% 4,89% 4,38% Alimentos Processados Transporte Comércio e Distribuição Comércio Programas e Serviços Energia Elétrica Tecidos, Vestuário e Calçados - 97,92 116,73 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Ações x SMLL (%) 15,00% Ações SMLL 10,00% Administrador/ Escriturador/ Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A (desde ). 5,00% 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% -10,00% out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

34 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL DIVIDENDOS Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Dividendos Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar rentabilidade de médio e longo prazo aos cotistas, aplicando seus recursos, preferencialmente, em ações de empresas que possuam histórico de elevada distribuição de dividendos, juros sobre capital próprio e outros direitos. Tem como parâmetro de rentabilidade o IDIV Índice Dividendos. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,5 % a.a 3,99% 2,70% 2,36% Tecidos, Vestuário e Calçados Diversos Petróleo, Gás e Biocombustíveis Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 15,36% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,08) (7,25) (6,73) (11,17) (6,30) (9,53) 9,47 8,58 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,05) (2,21) 8,74 10,16 6,17 8,13 6,57 6,99 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,25 7,12 (4,21) (4,13) 20,35 20,59 (0,43) (1,85) Principais Indicadores Abr 3,14 2,20 7,60 11,84 12,75 12,39 0,98 0,91 Mai (2,01) (2,86) (5,74) (6,96) (12,98) (11,84) (1,76) (5,69) VAR: 8,1526% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 6,06 4,56 (1,02) (2,49) 6,61 7,68 (1,16) (1,21) Jul 7,39 5,94 (2,07) (3,46) 11,36 12,71 5,05 4,82 Principal Fator de Risco: BCO BRASIL S.A. Ago 7,14 7,83 (9,46) (11,07) 0,70 1,87 5,18 6,95 (BBAS3) Set (14,24) (12,94) (3,47) (6,18) 0,43 (0,27) 4,80 6,11 Classificação de Risco Out (3,30) (5,62) 3,53 6,45 13,09 14,86 0,83 0,28 Nov (2,60) (2,82) (6,59) (7,59) (2,22) (2,20) Dez (8,42) (10,88) (4,09) (3,75) (1,28) (0,88) Acum (10,88) (18,03) (22,60) (27,44) 54,00 60,49 33,03 27,90 Desempenho Dividendos x IDIV (%) 36,45% %IDIV 9,68% 6,73% 6,32% 6,22% 4,84% 4,23% ,27 Intermediários Financeiros Energia Elétrica Previdência e Seguros Telecomunicações Transporte Madeira e Papel Químicos 118,39 Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% Dividendos IDIV 15,00% 10,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 5,00% 0,00% -5,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. -10,00% out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

35 35 Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

36 out-16 fev-17 abr-17 ago-17 out-17 MATERIAL DE DIVULGAÇÃO BANRISUL AUTOMÁTICO Fundo de Investimento RF Curto Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Curto Prazo Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira por meio da aplicação em títulos públicos federais pré-fixados ou pós-fixados, com Público prazo Alvo: máximo Administração a decorrer de pública 375 dias. direta e indireta, autarquias, fundações e entidades controladas pelo Poder Público, bem como investidores isentos e/ou imunes de impostos e contribuições federais. Início das Atividades: 14/08/1996 Taxa de administração: 5,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul. 100,43% Investimento Mínimo: R$ 20,00 Movimentação Mínima: R$ 20,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 20,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Liquidação Financeira: D+0 Jan 0,36 0,83 0,47 0,92 0,61 1,05 0,60 1,08 Possibilita o cadastramento de aplicação e resgate automáticos Fev 0,34 0,78 0,42 0,81 0,58 1,00 0,47 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,34 0,76 0,55 1,03 0,67 1,16 0,54 1,05 Abr 0,38 0,81 0,50 0,94 0,61 1,05 0,39 0,78 Principais Indicadores Mai 0,40 0,85 0,54 0,98 0,64 1,10 0,44 0,92 Jun 0,38 0,81 0,60 1,06 0,67 1,16 0,35 0,81 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,44 0,94 0,66 1,17 0,64 1,10 0,34 0,80 Ago 0,40 0,85 0,64 1,10 0,71 1,21 0,29 0,80 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 0,42 0,90 0,64 1,10 0,64 1,10 0,20 0,64 Out 0,44 0,94 0,64 1,10 0,60 1,04 0,18 0,64 Nov 0,40 0,83 0,61 1,05 0,59 1,03 Dez 0,47 0,95 0,67 1,16 0,63 1,12 Classificação de Risco Acum. 4,92 10,80 7,22 13,22 7,93 14,00 3,90 8,74 %CDI. 45,56 54,61 56,64 44,62 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Automático x CDI (%) LFT-O 120,00% Automático CDI Média dos últimos 12 meses: Em 31/10/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de e informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

37 FUNDOS DE INVESTIMENTO nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 Ano 12 m 24 m 36 m (R$ Mil) PL Médio 12 Meses Início das Atividades Aplicação Inicial Apl. Adicional / Resgate Mínimo RENDA FIXA CURTO PRAZO RENDA FIXA CURTO PRAZO Banrisul Automático FI RF Curto Prazo 0,59 0,63 0,60 0,47 0,54 0,39 0,44 0,35 0,34 0,29 0,20 0,18 3,90 5,19 13,60 21, /08/1996 5,50 20,00 20,00 20,00 a,c,e,h,q,t,u RENDA FIXA SIMPLES RENDA FIXA SIMPLES Banrisul Simples RF FIC FI 0,89 0,95 0,91 0,70 0,85 0,63 0,76 0,65 0,64 0,61 0,47 0,47 6,95 8, /01/ 1,50 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o Banrisul Soberano FI RF Simples LP 0,99 1,06 1,03 0,82 1,00 0,75 0,89 0,81 0,76 0,75 0,60 0,61 8,36 10,60 25,43 40, /11/2009 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s RENDA FIXA REFERENCIADO RENDA FIXA REFERENCIADO Banrisul Master FI RF Referenciado DI LP 1,00 1,07 1,04 0,83 1,01 0,75 0,89 0,81 0,77 0,75 0,61 0,61 8,42 10,70 25,73 41, /05/1997 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o RENDA FIXA RENDA FIXA Banrisul Absoluto FI RF LP 1,02 1,09 1,06 0,85 1,03 0,77 0,91 0,82 0,79 0,78 0,63 0,63 8,65 10,96 26, /02/ 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Foco IRF-M FI RF LP 0,26 1,79 2,26 1,93 1,43 0,45 0,18 1,29 2,24 0,99 1,42 0,04 12,95 15,28 40,32 48, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IRF-M 1 FI RF 1,03 1,17 1,26 0,99 1,10 0,85 0,87 0,87 1,04 0,88 0,73 0,60 9,64 12,06 28,29 43, /07/2013 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IDkA IPCA 2A FI RF 0,52 1,24 1,08 1,37 1,43 0,80 0,37 0,63 2,40 0,95 0,91 0,72 11,21 13,19 31,22 48, /09/2014 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Premium FI RF LP 1,01 1,11 1,07 0,86 1,04 0,76 0,91 0,87 0,83 0,79 0,65 0,64 8,79 11,12 26,68 43, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Perfil FIC FI RF LP 0,97 1,09 1,00 0,78 0,95 0,69 0,84 0,77 0,72 0,70 0,56 0,56 7,88 10,12 24,42 39, /09/2007 1, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Mix FIC FI RF LP 1,01 1,13 1,04 0,82 1,00 0,73 0,88 0,81 0,76 0,74 0,59 0,60 8,32 10,66 25,66 41, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Vip FI RF LP 0,87 0,93 0,90 0,72 0,86 0,64 0,75 0,67 0,64 0,61 0,48 0,48 7,00 8,94 21,72 34, /08/1995 2,00 500,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Super FI RF 0,67 0,72 0,69 0,54 0,63 0,46 0,53 0,43 0,42 0,38 0,28 0,26 4,76 6,23 15,87 24, /05/1998 4,50 100,00 100,00 100,00 a,c,e,h,o,s,t Banrisul Patrimonial FI RF LP 0,04 1,94 1,75 2,22 1,19 0,30 0,04 0,79 2,26 1,05 1,28 0,09 11,55 13,76 37,73 47, /07/2002 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Previdência Municipal FI RF LP 0,03 1,78 1,74 2,55 1,17 0,32 0,07 0,74 2,26 1,04 1,31 0,14 11,94 13,99 37,20 48, /09/2007 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal II FI RF LP 0,04 1,67 1,75 2,76 1,22 0,30 0,11 0,77 2,22 1,03 1,30 0,14 12,24 14,18 37,45 48, /08/2008 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal III FI RF LP (1,31) 2,82 1,86 4,02 0,97 (0,46) (1,29) 0,26 3,78 1,24 1,75 (0,45) 12,18 13,83 41,77 50, /11/2009 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal IV FI RF LP (1,33) 2,96 1,85 3,87 1,02 (0,39) (1,16) 0,15 3,87 1,33 1,76 (0,48) 12,34 14,11 42,98 50, /04/2012 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Foco IMA B FI RF LP (1,29) 2,93 1,83 3,79 0,96 (0,41) (1,28) 0,10 3,84 1,32 1,76 (0,47) 11,91 13,70 42,26 50, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,j,o,s Banrisul Flex Crédito Privado FI RF LP 0,97 1,10 1,09 1,08 1,04 0,68 0,79 0,83 0,94 0,82 0,68 0,60 8,94 11,21 26,96 42, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Flex Plus Créd. Privado FI RF LP 1,01 1,17 1,08 0,92 1,05 0,74 0,87 0,82 0,89 0,79 0,66 0,64 8,82 11,22 27,63 43, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,g,k,o,s AÇÕES Banrisul Índice FI Ações (3,53) (1,96) 6,85 2,96 (3,11) 0,54 (4,32) (0,61) 3,36 8,61 4,56 0,52 20,28 13,75 58,37 32, /10/1997 0,85 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,m,o,s Banrisul Dividendos FI Ações (2,22) (1,28) 9,47 6,57 (0,43) 0,98 (1,76) (1,16) 5,05 5,18 4,80 0,83 33,03 28,40 83,52 41, /08/2008 1,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Infra FI Ações (3,34) (0,93) 4,26 3,65 (2,40) (1,88) (1,59) 3,17 6,22 4,30 4,13 2,57 24,32 19,04 45,20 38, /10/1997 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Performance FI Ações (4,56) (2,41) 6,61 2,69 (3,81) 0,65 (3,85) (1,45) 2,32 8,89 5,35 1,07 19,17 10,98 47,83 27, /07/1994 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul FI em Ações (4,16) 7,59 10,92 (1,66) 4,91 1,04 (0,42) 3,90 10,91 7,23 3,62 1,86 50,17 54,85 126,29 57, /10/1971 5,00 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s INDICADORES ECONÔMICOS CDI 1,03 1,12 1,08 0,86 1,05 0,78 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 8,74 11,10 26,73 42,89 SELIC 1,03 1,12 1,08 0,86 1,05 0,79 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 8,75 11,12 26,77 42,98 IGP-M (0,03) 0,54 0,64 0,08 0,01 (1,10) (0,93) (0,67) (0,72) 0,10 0,47 0,20 (1,92) (1,42) 7,25 18,08 IDIV (2,20) (0,88) 8,58 6,99 (1,85) 0,91 (5,69) (1,21) 4,82 6,95 6,11 0,28 27,90 23,97 82,56 28,96 SMLL (8,43) (0,53) 11,42 5,73 (1,45) 3,40 (1,04) 0,37 8,14 8,57 3,66 (1,48) 42,98 30,22 74,91 34,86 IBrX (5,00) (2,55) 7,20 3,30 (2,35) 0,87 (3,65) 0,29 4,91 7,34 4,69 (0,12) 24,12 14,90 60,53 36,76 IBOVESPA (4,64) (2,71) 7,37 3,08 (2,51) 0,64 (4,11) 0,29 4,80 7,45 4,88 0,02 23,37 14,45 62,00 36,02 IMA-B (1,22) 2,90 1,86 3,84 1,04 (0,32) (1,18) 0,16 3,99 1,34 1,81 (0,38) 12,72 14,58 44,30 53,49 IMA-GERAL 0,00 1,88 1,80 2,26 1,21 0,28 0,01 0,81 2,33 1,07 1,33 0,12 11,82 13,92 38,11 49,26 IRF-M 0,32 1,84 2,28 2,01 1,50 0,53 0,30 1,35 2,30 1,05 1,47 0,10 13,68 16,15 42,35 51,89 IRF-M 1 1,04 1,19 1,28 1,00 1,12 0,87 0,91 0,88 1,04 0,90 0,74 0,62 9,81 12,29 28,82 44,79 IDkA IPCA 2A 0,57 1,28 1,08 1,35 1,62 0,92 0,44 0,79 2,52 0,96 0,91 0,80 12,01 14,10 31,76 51,67 OBSERVAÇÕES Valor da Cota Data de conversão no resgate Data de crédito do resgate Taxa de administração Público-Alvo Utilização de Derivativos (a) cota de abertura. (e) no dia do pedido. (h) no dia do pedido. (m) 2,5% até 23/08/2013. (o) investidores em geral. (b) cota de fechamento. (f) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (i) no 1º dia útil seguinte ao pedido. Data conversão na aplicação (g) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (j) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (c) no dia do pedido. (k) no 3º dia útil seguinte ao pedido. (d) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (l) no 4º dia útil seguinte ao pedido. Movimentação Automática Administrador Fiduciário: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Gestor de Recursos: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, desde 26/07/ RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - Outubro (n) a taxa mínima não inclui as taxas de administração em que o fundo aplica seus recursos, enquanto a taxa máxima inclui. Acumulado (%) (p) fundos de previdência municipal RPPS. (q) setor público e entidades isentas/imunes de impostos e contribuições federais. AÇÕES (t) permite resgates automáticos. Taxa de Adm. (% a.a.) (r) investidores qualificados. (u) permite aplicações automáticas. Saldo Mínimo Grau de Risco Observações Leia o Regulamento, a Lâmina de Informações Essenciais e o Formulário de Informações Complementares dos Fundos de Investimento. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Os Fundos de Investimento não contam com a garantia do Administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito. Os desempenhos mensais, bem como os acumulados, foram calculados com base no último dia útil do mês anterioreno último dia útil do mês dereferência. Em cumprimento ao Art. 50 da ICVM 555, a divulgação de resultados do fundo só pode ser feita, após 6 meses da data de início de funcionamento do Fundo. Este material está de acordo com os Formulários de Informações Complementares e os Regulamentos dos Fundos de Investimento. Para avaliação da performance dos Fundos de Investimento é recomendável uma análise do período de, no mínimo, 12 meses. Descrição do tipo Anbima disponível no Formulário de Informações Complementares. Classificação de Risco: (s) utiliza estratégias com derivativos, podendo, da forma como são adotadas, resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, inclusive acarretar perdas superiores Movimentações (R$) Muito Baixo Baixo Médio Alto Muito Alto SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico. Porto Alegre-RS CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br