Fundos de. Nesta Edição: Investimento. Retrospectiva dos Mercados Financeiros. Uma análise do PIB até o terceiro trimestre e as perspectivas para 2018

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1 Informativo mensal Nº 119 Dezembro Nesta Edição: Uma análise do PIB até o terceiro trimestre e as perspectivas para 2018 Pág. 3 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Pág. 5 Fundos de Investimento

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3 Fundos Referenciados Fundos de Renda Fixa Fundos de Ações Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

4 Revista Mensal dos Fundos de Investimento Dezembro de Artigo Uma análise do PIB até o terceiro trimestre e as perspectivas para No final de outubro deste ano, o Comitê de Datação de Ciclos Econômicos (Codace) da Fundação Getúlio Vargas entidade responsável por estabelecer cronologias de referência para os ciclos econômicos brasileiros definiu que a recessão econômica iniciada em 2014 terminou no final de, após 11 trimestres de duração. Segundo o Codace, foi a crise mais longa da série histórica analisada pelo órgão, com início em1980, empatada com a de Feita esta breve introdução, vamos voltar a atenção ao presente e ponderar algumas das perspectivas para o ano que se aproxima diante dos dados mais recentes sobre a variação do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro. No primeiro dia de dezembro, o IBGE divulgou que o desempenho da atividade econômica no terceiro trimestre deste ano foi de crescimento de 0,1% em comparação ao trimestre imediatamente anterior. Ademais, quando comparado com o mesmo trimestre de, a alta do PIB foi de 1,4%, após variações de 0,0% e 0,4% nos dois primeiros trimestres de, sempre comparando com o mesmo trimestre do ano anterior. A grande maioria dos economistas brasileiros vê nessa trajetória indícios de que a retomada é sólida e, portanto, deve continuar. Entretanto, também é quase um consenso que essa recuperação se dará de forma gradual. Ainda sobre o desempenho do PIB neste ano, vale notar que a atividade agropecuária teve papel fundamental em, o que não deverá ocorrer em Conforme estimativas do Instituto Brasileiro de Economia (IBRE) da FGV, neste ano o crescimento da agropecuária será de cerca de 12%, o que adicionará um crescimento próximo de 0,6 ponto percentual no total da economia. Ou seja, o crescimento da economia em excluindo a agropecuária deverá ser de 0,4% (1% quando incluída a agropecuária). 90 4, , , , , , , , ,00 0-5, ,00-20 Variação Ibovespa do PIB (% sobre mesmo trimestre ano anterior) Gráfico 1: 1: Variação percentual acumulada do no PIB ano sobre do Ibovespa o trimestre de do 2009 ano a anterior.. Fonte: Economatica. IBGE. Elaboração: O valor Gerência de de é parcial Gestão. até o final de fevereiro ,00 8, ,00 4, ,00 0,00 5-2, ,00-6, Variação Acumulada do PIB IMA-B (% acumulado no final de cada ano) Gráfico 2: Variação acumulada do PIB em quatro trimestres ao final Gráfico de cada 2: Variação ano. Fonte: acumulada IBGE. Elaboração: no ano do IMA-B Gerência de 2009 de Gestão. a. Fonte: Economatica. O valor de é parcial até o final de fevereiro Aproveitando esta questão, vamos adentrar a seara das perspectivas para Tendo novamente as projeções do IBRE como norte, nota-se que a estimativa de crescimento do PIB para 2018 é de 2,7%, com a agropecuária retirando 0,1 ponto percentual do resultado final, de forma que o avanço da economia excluindo a agropecuária, deverá ser de 2,8%. Ainda que pareça um resultado excelente, é importante notar que a aceleração é bastante gradual

5 em comparação aos ciclos anteriores, uma vez que em 2000, após dois anos de variação do PIB abaixo de 0,5%, o País cresceu 4,3%. Em 2004, após crescimento de somente 1,1% em 2003, o PIB brasileiro saltou 5,7%. Já em 2010, registrouse alta de 7,5%, após recuo de 0,1% em Neste sentido, há dois fatores amplamente citados para justificar porquê dessa vez o movimento é mais lento: (i) o enorme desequilíbrio fiscal, que se reflete em uma trajetória explosiva da dívida pública como proporção do PIB, e (ii) os danos duradouros causados por decisões de investimento equivocadas caso da indústria naval e da cadeia de óleo e gás, entre outros e postergadas. Diante disso, os dados mais recentes do PIB divulgados pelo IBGE trazem consigo algumas boas notícias. Em especial, a expansão do investimento, de 1,6% sobre o trimestre anterior, parece não ter sido um evento atípico, mas um efeito disseminado entre os diversos setores da economia. Foi importante também ver que o consumo das famílias aumentou pela terceira vez consecutiva, com alta de 1,2% sobre o trimestre passado, enquanto o consumo do governo caiu pela terceira vez seguida. Assim, a expectativa para o ano que está para começar é de uma gradual e consistente melhora da atividade econômica, o que deve contribuir para uma taxa de desemprego cada vez mais amena. Nesse cenário, a maior preocupação deverá ser a capacidade da equipe econômica em manter sob controle a inflação, sem influenciar negativamente a retomada da atividade. Para tal, será fundamental a aprovação de reformas econômicas para corrigir o déficit fiscal de forma estrutural e tornar a economia brasileira mais dinâmica.

6 Retrospectiva dos Mercados Financeiros Como citado acima, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou recentemente o resultado do PIB do terceiro trimestre deste ano, com um crescimento de 0,1% em relação aos três meses anteriores. Esse foi o 3º resultado trimestral positivo consecutivo, consolidando a recuperação da atividade, apesar de o resultado ter vindo um pouco abaixo da média das expectativas do mercado. O resultado foi puxado por um crescimento nos investimentos e consumo das famílias, esse último bastante influenciado por uma queda no desemprego e aumento da massa salarial, ainda que a melhora tenha se dado por meio de um crescimento da criação de empregos no mercado informal. 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 6,50 jan/18 Taxa de Juros - DI Futuro 31/10/ 16/11/ 30/11/ jan/19 jan/20 jan/21 jan/22 jan/23 jan/24 jan/25 jan/26 jan/27 Já os mais recentes resultados da inflação mostraram preços ainda bastante contidos, indicando um possível alongamento do ciclo de queda da taxa de juros, que, até então, era previsto para terminar na reunião de dezembro. No cenário político, o governo vem costurando com sua base uma nova proposta de reforma da previdência reduzida e bem menos severa e trabalha para que ela seja votada ainda em dezembro na Câmara dos Deputados. Mesmo com a nova investida, ainda há muita dificuldade para angariar novos apoiadores e, no momento, a chance de que a proposta avance parece pequena. Nos Estados Unidos, o governo Trump está em curso de emplacar no legislativo uma proposta de reforma tributária que inclui um pesado corte nos impostos, especialmente nas alíquotas cobradas de empresas. Além de esperados efeitos positivos no crescimento da atividade (e da dívida) americana, há a expectativa de que, a depender do tamanho no corte de impostos que será acordado, a política monetária americana se torne mais restritiva, causando em último caso um aumento maior nas taxas de juros do que já é esperado no atual plano de normalização monetária americana, com potencial efeito nas taxas de juros de outros mercados globais. Em relação à Europa, os dados recentes do PIB da zona do euro confirmaram a sólida recuperação da economia do continente, concentrando as atenções do mercado para a Alemanha, que apesar do saudável momento econômico encontra-se no meio de uma complexa crise política, causada pelo colapso nas negociações para a formação de uma coalizão de governo entre a União Democrata Cristã, partido de Angela Merkel e vencedor das últimas eleições, e o Partido Democrático Livre, de centro-direita, que juntamente com o Partido Verde formariam a coalizão desejada pelos democratas cristãos. A situação deixou o país com um governo provisório, e a relutância do Partido Social-Democrata em negociar com Merkel pode acabar levando o país à novas eleições, paralisando importantes negociações sobre reformas na zona do euro até que a situação interna se resolva. 6,00 5,75 5,50 5,25 5,00 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 3,50 3,25 3,00 2,75 2, Ago/18 31/out Mai/19 2/nov Ago/20 4/nov 6/nov Curva de Juros - NTN-B Mai/21 8/nov Ago/22 10/nov Mai/23 12/nov Ago/24 Índice Ibovespa (em pontos) 14/nov Ago/26 16/nov Ago/30 18/nov Mai/35 20/nov 22/nov 31/10/ 16/11/ 30/11/ Ago/40 24/nov Mai/45 26/nov Ago/50 28/nov Mai/55 30/nov

7 Em relação ao desempenho dos ativos financeiros, a estrutura a termo de juros futuros em novembro passou por um novo ciclo de elevação das taxas em quase todos os seus vértices, o que resultou em uma maior inclinação positiva das curvas tanto nos papeis indexados à inflação quanto nos prefixados. Esta dinâmica costuma estar atrelada a uma maior percepção de risco por parte dos investidores e é desfavorável para os fundos de investimento atrelados a estes ativos. Já os fundos referenciados em DI tiveram desempenho de acordo com o esperado para este segmento em um ambiente de taxa Selic mais baixa, considerando a taxa de administração e demais despesas operacionais. A rentabilidade nominal desta categoria de fundos tende a cair quando a taxa Selic se reduz, ainda que a rentabilidade real, se houver um processo de desinflação no ano, mantenha-se estável ou aumente. No mercado acionário, o índice Ibovespa passou por uma forte correção em novembro, após uma longa sequência de ganhos, e fechou o mês com perdas de 3,15%. Em que pese a percepção de uma maior pressão de alta nas taxas de juros americanas, o movimento de queda na bolsa brasileira foi novamente mais impetuoso do que nos demais mercados emergentes, com o Índice de Mercados Emergentes do MSCI registrando baixa de apenas 0,4% no mês. Entre as principais altas no Ibovespa em novembro, pode-se citar os papeis de Raia Drogasil (RADL3, +12,5%), Sabesp (SBSP3, +9,7%), Vale (VALE3, +9,5%), Weg (WEGE3, +7,5%) e Marfrig (MRFG3, +6,5%), enquanto entre as quedas mais destacadas estiveram CPFL Energia (CPFE3, -23,7%), Eletrobras (ELET6, -15,7%, e ELET3, -15,1%), Lojas Americanas (LAME4, -15,6%), Cemig (CMIG4, -14,6%) e Fibria (FIBR3, -13,7%). Este relatório foi elaborado em 05/12/ pela Gerência de Gestão de Recursos de Terceiros da Banrisul Corretora e é de uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído, no todo ou em parte, a qualquer terceiro sem autorização expressa do Banrisul. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de publicação e as opiniões aqui contidas são baseadas em julgamentos e estimativas, estando, portanto, sujeitas a mudanças. SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico, Porto Alegre RS, CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br

8 7 Fundos Referenciados Fundos de Investimento

9 BANRISUL MASTER FI Renda Fixa Referenciado DI Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Referenciado Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Acompanhar a variação do CDI, alocando 95%, no mínimo, da carteira em ativos relacionados a este indicador. Os títulos privados estão limitados a 50% da carteira. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que busquem rendimentos que acompanhem a variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI e dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 16/05/1997 Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,84 0,83 0,90 0,92 0,98 1,05 1,04 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,75 0,78 0,81 0,81 0,95 1,00 0,83 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,74 0,76 1,02 1,03 1,11 1,16 1,01 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,79 0,81 0,91 0,94 1,01 1,05 0,75 0,78 Mai 0,81 0,85 0,97 0,98 1,08 1,10 0,89 0,92 Principais Indicadores Jun 0,77 0,81 1,05 1,06 1,13 1,16 0,81 0,81 Jul 0,94 0,94 1,14 1,17 1,08 1,10 0,77 0,80 VAR: 0,0081% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,83 0,85 1,10 1,10 1,18 1,21 0,75 0,80 Set 0,91 0,90 1,11 1,10 1,07 1,10 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Out 0,92 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,61 0,64 Nov 0,83 0,83 1,01 1,05 1,00 1,03 0,53 0,56 Dez 0,98 0,95 1,13 1,16 1,07 1,12 Classificação de Risco Acum. 10,66 10,80 12,99 13,22 13,51 14,00 9,00 9,36 60,34% %CDI 30,63% 98,70 98,26 96,50 96,15 Desempenho Master x CDI (%) 5,09% 2,67% 1,57% 0,21% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA CDB SUBORDINADO LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 150% Master CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: % 130% 120% 110% 100% 90% 80% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A 70% 60% 50% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

10 9 Fundos Renda Fixa Fundos de Investimento

11 BANRISUL PREMIUM FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas avalorização dos recursos por meio de carteira composta por títulos públicos e, no máximo, 50% em títulos privados. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: Mín. 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 0,33% CRI Onde aplicar: Agências Banrisul ou 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,85 0,83 0,99 0,92 1,04 1,05 1,07 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,77 0,78 0,83 0,81 1,00 1,00 0,86 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,80 0,76 1,02 1,03 1,15 1,16 1,04 1,05 Abr 0,84 0,81 0,93 0,94 1,05 1,05 0,76 0,78 Mai 0,89 0,85 0,99 0,98 1,09 1,10 0,91 0,92 Jun 0,79 0,81 1,06 1,06 1,15 1,16 0,87 0,81 Principais Indicadores Jul 0,94 0,94 1,16 1,17 1,11 1,10 0,83 0,80 Ago 0,89 0,85 1,07 1,10 1,20 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0317% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,90 0,90 1,10 1,10 1,08 1,10 0,65 0,64 Out 0,98 0,94 1,12 1,10 1,03 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,85 0,83 1,05 1,05 1,01 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 78,83% Dez 1,03 0,95 1,17 1,16 1,11 1,12 Acum 11,11 10,80 13,28 13,22 13,89 14,00 9,40 9,36 %CDI 102,87 100,45 99,21 100,43 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Premium x CDI (%) 11,97% 7,35% 1,17% 0,78% LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Premium CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 60,00% 50,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

12 BANRISUL FLEX CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em créditos privados a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de Administração: 0,50% a.a. 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, * * * * Saldo Mínimo: R$ 10 mil Jan 0,84 0,83 0,22 0,92 1,04 1,05 1,09 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,80 0,78 0,84 0,81 1,01 1,00 1,08 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,84 0,76 1,02 1,03 1,21 1,16 1,04 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,89 0,81 0,96 0,94 1,09 1,05 0,68 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,93 0,85 1,01 0,98 1,10 1,10 0,79 0,92 Jun 0,82 0,81 1,09 1,06 1,17 1,16 0,83 0,81 Principais Indicadores Jul 0,98 0,94 1,18 1,17 1,14 1,10 0,94 0,80 Ago 0,92 0,85 1,01 1,10 1,23 1,21 0,82 0,80 VAR: 0,1743% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 1,06 1,10 1,06 1,10 0,68 0,64 Out 1,00 0,94 1,14 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,87 0,83 1,05 1,05 0,97 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco 58,97% Dez 1,05 0,95 1,16 1,16 1,10 1,12 Acum. 11,45 10,80 12,45 13,22 13,99 14,00 9,54 9,36 %CDI 10,16% 10,11% 9,91% 7,39% 1,4% 1,15% 0,39% 106,02 94,18 99,93 101,92 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Crédito Privado x CDI (%) LFT LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES LFT-O LETRA FINANCEIRA CRI DPGE CDB SUBORDINADO Flex Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 130,00% 110,00% 90,00% 70,00% 50,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 30,00% 10,00% -10,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

13 BANRISUL FLEX PLUS CRÉDITO PRIVADO FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira de títulos públicos e/ou privados (até 100% da carteira), relacionados diretamente ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, cientes da concentração em títulos de crédito privado a que o Fundo está sujeito, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,83 0,83 0,38 0,92 1,31 1,05 1,08 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,87 0,78 0,86 0,81 1,07 1,00 0,92 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+2 Mar 0,76 0,76 1,08 1,03 1,33 1,16 1,05 1,05 Liquidação Financeira: D+3 Abr 0,87 0,81 0,91 0,94 1,08 1,05 0,74 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,92 0,85 1,06 0,98 1,11 1,10 0,87 0,92 Jun 0,83 0,81 1,14 1,06 1,20 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul 1,04 0,94 1,28 1,17 1,13 1,10 0,89 0,80 Ago 0,94 0,85 1,00 1,10 1,25 1,21 0,79 0,80 VAR: 0,0604% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,91 0,90 0,97 1,10 1,11 1,10 0,66 0,64 Out 1,05 0,94 1,22 1,10 1,00 1,04 0,64 0,64 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,88 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 0,51 0,56 Classificação de Risco 52,32% Dez 1,11 0,95 1,18 1,16 1,17 1,12 Acum 11,65 10,80 12,83 13,22 14,74 14,00 9,38 9,36 %CDI 19,96% 10,8% 8,49% 4,82% 3,42% 0,29% 107,87 97,05 105,29 100,21 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Flex Plus Crédito Privado x CDI (%) LFT LFT-O LETRA FINANCEIRA DPGE DEBÊNTURES SIMPLES LF SUBORDINADA FUNDOS DE INVESTIMENTO 120,00% Flex Plus Crédito Privado CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

14 BANRISUL PERFIL FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/11/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,00% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 5 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,78 0,83 0,87 0,92 0,95 1,05 1,00 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,72 0,78 0,76 0,81 0,91 1,00 0,78 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,69 0,76 0,96 1,03 1,06 1,16 0,95 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,76 0,81 0,86 0,94 0,97 1,05 0,69 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,78 0,85 0,91 0,98 1,03 1,10 0,84 0,92 Jun 0,74 0,81 1,00 1,06 1,08 1,16 0,77 0,81 Principais Indicadores Jul 0,87 0,94 1,09 1,17 1,03 1,10 0,72 0,80 Ago 0,79 0,85 1,04 1,10 1,14 1,21 0,70 0,80 VAR: 0,0085% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,84 0,90 1,03 1,10 1,03 1,10 0,56 0,64 Out 0,90 0,94 1,04 1,10 0,97 1,04 0,56 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,77 0,83 0,97 1,05 0,97 1,03 0,48 0,56 Classificação de Risco 72,88% Dez 0,91 0,95 1,07 1,16 1,09 1,12 Acum 10,05 10,80 12,30 13,22 12,99 14,00 8,40 9,36 %CDI 93,06 93,04 92,79 89,74 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Peril x CDI (%) 11,31% 11,1% 1,95% 1,45% 1,31% LFT DPGE LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Perfil CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

15 BANRISUL MIX FIC de FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Características Gerais Composição da Carteira Banrisul Global FI RF LP em 30/11/ Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos por meio de aplicação em cotas do Fundo Banrisul Global FI RF LP, que por sua vez, direciona os recursos para títulos públicos e/ou privados (máximo de 50% da carteira) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índice de preços. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: Taxa de administração: 0,50% a.a 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 1mil Jan 0,82 0,83 0,91 0,92 0,99 1,05 1,04 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,76 0,78 0,80 0,81 0,95 1,00 0,82 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,73 0,76 1,01 1,03 1,10 1,16 1,00 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,80 0,81 0,90 0,94 1,02 1,05 0,73 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,83 0,85 0,95 0,98 1,07 1,10 0,88 0,92 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Jun 0,78 0,81 1,04 1,06 1,12 1,16 0,81 0,81 Jul 0,91 0,94 1,13 1,17 1,07 1,10 0,76 0,80 Principais Indicadores Ago 0,83 0,85 1,08 1,10 1,18 1,21 0,74 0,80 Set 0,88 0,90 1,08 1,10 1,07 1,10 0,59 0,64 VAR: 0,0084% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Out 0,94 0,94 1,08 1,10 1,01 1,04 0,60 0,64 Nov 0,81 0,83 1,01 1,05 1,01 1,03 0,52 0,56 Principal Fator de Risco: SELIC Dez 0,95 0,95 1,12 1,16 1,13 1,12 Classificação de Risco 72,88% Acum 10,60 10,80 12,87 13,22 13,56 14,00 8,89 9,36 %CDI 98,15 97,35 96,86 94,98 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Mix x CDI (%) 11,31% 11,1% 1,95% 1,45% 1,31% LFT DPGE LFT-O LF SUBORDINADA CDB SUBORDINADO DEBÊNTURES SIMPLES 120,00% Mix CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

16 BANRISUL VIP Fundo de Investimento Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de 80%, no mínimo em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendam retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto às variações da taxa de juros. Início das Atividades: Taxa de administração: 2,00% a.a. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Rentabilidade Mensal (%) Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 500,00 Movimentação Mínima: R$ 100, Saldo Mínimo: R$ 100,00 Jan 0,70 0,83 0,76 0,92 0,89 1,05 0,90 1,08 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fev 0,62 0,78 0,67 0,81 0,83 1,00 0,72 0,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Mar 0,62 0,76 0,85 1,03 0,95 1,16 0,86 1,05 Liquidação Financeira: D+0 Abr 0,65 0,81 0,78 0,94 0,88 1,05 0,64 0,78 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mai 0,68 0,85 0,82 0,98 0,93 1,10 0,75 0,92 Jun 0,62 0,81 0,89 1,06 0,97 1,16 0,67 0,81 Principais Indicadores Jul 0,75 0,94 0,98 1,17 0,93 1,10 0,64 0,80 Ago 0,69 0,85 0,94 1,10 1,03 1,21 0,61 0,80 VAR: 0,0089% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,73 0,90 0,93 1,10 0,93 1,10 0,48 0,64 Out 0,76 0,94 0,93 1,10 0,88 1,04 0,48 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,68 0,83 0,89 1,05 0,87 1,03 0,40 0,56 Classificação de Risco 79,34% Dez 0,78 0,95 0,98 1,16 0,93 1,12 Acum 8,66 10,80 11,00 13,22 11,64 14,00 7,43 9,36 %CDI 80,19 83,21 83,14 79,38 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Vip x CDI (%) 21,23% LFT LFT-O 120,00% Vip CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

17 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 7,75% LFT Início das Atividades: 03/09/2007 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,79% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,13 1,73 2,14 2,41 1,76 2,01 1,74 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,49 1,71 0,45 1,51 1,39 1,68 2,55 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,10 1,81 0,04 3,04 0,92 3,41 1,17 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,59 1,20 1,58 2,74 1,10 2,89 0,32 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,97 1,23 1,82 0,36 1,27 0,42 0,07 0,80 0,01 Jun 0,24 1,28 0,27 1,73 0,84 1,81 0,74 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,60 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,08 0,93 1,02 1,04 0,68 1,07 VAR: 2,0551% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,44 0,57 1,53 1,31 0,65 1,33 Out 1,53 1,31 1,60 0,89 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,90 1,50 1,05 0,03 0,67 0,00 0,00 0,00 Classificação de Risco 21,67% 17% 16,85% 13,84% 11,82% 8,29% Dez 0,95 1,45 1,01 1,78 0,79 1,88 Acum. 9,30 17,31 9,31 20,30 12,66 20,99 11,94 7,29 11,83 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal x IPCA+6 (%) LTN NTN-B LETRA FINANCEIRA NTN-F LFT-O DEBÊNTURES SIMPLES Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% out-12 jan-13 abr-13 jul-13 Previdência Municipal out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 IPCA+6 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 abr-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

18 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL II FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do subíndice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 6,62% DEBÊNTURES SIMPLES Início das Atividades: 29/08/2008 Taxa de administração: 0,20% a.a. 2,23% LF SUBORDINADA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 2,08 1,73 2,14 2,42 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,45 1,71 0,45 1,53 1,39 1,68 2,76 0,82 2,26 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar 0,07 1,81 0,04 3,10 0,92 3,41 1,22 0,74 1,21 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 1,58 1,20 1,58 2,78 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 1,94 1,23 1,82 0,38 1,27 0,42 0,11 0,80 0,01 Jun 0,20 1,28 0,27 1,67 0,84 1,81 0,77 0,26 0,81 Principais Indicadores Jul 0,66 1,11 0,51 1,59 1,01 1,66 2,22 0,73 2,33 Ago (1,07) 0,71 (1,15) 1,07 0,93 1,02 1,03 0,68 1,07 VAR: 1,9917% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,53) 1,03 (0,37) 1,41 0,57 1,53 1,30 0,65 1,33 Out 1,47 1,31 1,60 0,90 0,75 0,90 0,14 0,91 0,12 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 0,92 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 0,00 0,00 Classificação de Risco 23,9% 17,55% 13,46% 13,03% 12,3% 10,96% Dez 0,89 1,45 1,01 1,67 0,79 1,88 Acum. 8,98 17,31 9,31 20,26 12,66 20,99 12,25 7,29 11,83 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal II x IPCA+6 (%) LTN NTN-B LETRA FINANCEIRA NTN-F LFT-O LFT Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% out-12 jan-13 abr-13 jul-13 Previdência Municipal II out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 IPCA+6 abr-16 jul-16 out-16 abr-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

19 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL III FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA- B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de 3,31% categorias de investidores, clientes do administrador. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,35% a.a. 1,8% CRI Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,08 1,73 3,11 1,81 1,76 1,91 1,86 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,46 1,71 0,54 2,13 1,39 2,26 4,02 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,36) 1,81 (0,28) 4,78 0,92 5,31 0,97 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,64 1,20 2,43 3,59 1,10 3,92 (0,46) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,68 1,23 2,57 0,05 1,27 (0,09) (1,29) 0,80 (1,18) Jun (0,22) 1,28 (0,26) 1,86 0,84 1,92 0,26 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,83) 1,11 (0,72) 2,52 1,01 2,50 3,78 0,73 3,99 Ago (3,11) 0,71 (3,11) 0,91 0,93 0,88 1,24 0,68 1,34 VAR: 4,0901% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,69) 1,03 (0,68) 1,49 0,57 1,57 1,75 0,65 1,81 Out 2,51 1,31 2,57 0,65 0,75 0,64 (0,45) 0,91 (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,14 1,50 1,03 (1,31) 0,67 (1,22) (0,69) (0,76) Classificação de Risco 71,23% 10,06% 8,42% 5,23% Dez 1,26 1,45 1,52 2,82 0,79 2,90 Acum. 8,71 17,31 8,88 23,38 12,66 24,81 11,40 7,29 11,86 IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal III x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LETRA FINANCEIRA LFT-O LF SUBORDINADA 200% Previdência Municipal III IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: % 160% 140% 120% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 100% 80% out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 abr-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

20 BANRISUL PREVIDÊNCIA MUNICIPAL IV FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de títulos públicos e privados (máximo de 50%) relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, ou ambos, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice IMA-B. Público Alvo: RPPS estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. Início das Atividades: 03/04/2012 Taxa de administração: 0,35% a.a. 4,57% LETRA FINANCEIRA Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 100,00 Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Fundo IPCA+6 IMA-B Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 3,01 1,73 3,11 1,79 1,76 1,91 1,85 0,87 1,86 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,65 1,71 0,54 2,34 1,39 2,26 3,87 0,82 3,84 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Mar (0,48) 1,81 (0,28) 5,03 0,92 5,31 1,02 0,74 1,04 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 2,45 1,20 2,43 3,82 1,10 3,92 (0,39) 0,63 (0,32) Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Mai 2,58 1,23 2,57 (0,06) 1,27 (0,09) (1,16) 0,80 (1,18) Jun (0,26) 1,28 (0,26) 1,89 0,84 1,92 0,15 0,26 0,16 Principais Indicadores Jul (0,72) 1,11 (0,72) 2,54 1,01 2,50 3,87 0,73 3,99 Ago (3,17) 0,71 (3,11) 0,93 0,93 0,88 1,33 0,68 1,34 VAR: 4,2918% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,73) 1,03 (0,68) 1,50 0,57 1,57 1,76 0,65 1,81 Out 2,37 1,31 2,57 0,62 0,75 0,64 (0,48) 0,91 (0,38) Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,03 1,50 1,03 (1,33) 0,67 (1,22) (0,75) (0,76) Classificação de Risco 79,1% 6,54% Dez 1,39 1,45 1,52 2,96 0,79 2,90 Acum. 8,22 17,31 8,88 24,24 12,66 24,81 11,48 7,29 11,86 5,1% 4,74% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. NTN-B Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Previdência Municipal IV x IPCA+6 (%) DEBÊNTURES SIMPLES LFT-O LF SUBORDINADA 200% Previdência Municipal IV IPCA+6 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: % 160% 140% 120% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 100% 80% out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 abr-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de Informações Essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

21 BANRISUL SOBERANO FI Renda Fixa Simples de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Simples Tipo ANBIMA: Renda Fixa Simples Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, assumindo o menor risco possível na escala de risco dos fundos de investimento. Início das Atividades: 30/11/2009 Taxa de administração: 0,50% a.a. 88,7% Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 10 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 5 mil 2014 Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Fundo Selic Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan 0,79 0,84 0,88 0,93 1,01 1,05 1,03 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Fev 0,74 0,78 0,78 0,82 0,95 1,00 0,82 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar 0,72 0,76 0,99 1,03 1,09 1,16 1,00 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr 0,77 0,82 0,90 0,95 1,01 1,05 0,75 0,79 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai 0,81 0,86 0,94 0,98 1,06 1,10 0,89 0,92 Jun 0,75 0,82 1,01 1,06 1,11 1,16 0,81 0,81 Principais Indicadores Jul 0,88 0,94 1,12 1,17 1,06 1,10 0,76 0,80 Ago 0,81 0,86 1,06 1,10 1,16 1,21 0,75 0,80 VAR: 0,0087% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,85 0,90 1,06 1,10 1,05 1,10 0,60 0,64 Out 0,89 0,94 1,06 1,10 1,00 1,04 0,61 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov 0,79 0,84 1,01 1,05 0,99 1,03 0,52 0,56 Classificação de Risco Dez 0,91 0,95 1,11 1,16 1,06 1,12 Acum 10,21 10,89 12,65 13,25 13,32 14,02 8,93 9,37 %Selic 11,53% 93,76 95,47 95,01 95,30 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Soberano x Selic (%) LFT LFT-O 102,00% Soberano Selic Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 98,00% 96,00% 94,00% 92,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 90,00% 88,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

22 BANRISUL PATRIMONIAL FI Renda Fixa de Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos federais e tem como parâmetro de rentabilidade o Índice de Mercado Andima Geral IMA Geral. Público Alvo: Regimes próprios de previdência estadual e municipal, sem restrição de categorias de investidores, clientes do Administrador. 27,81% Início das Atividades: 25/07/2002 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. 12,1% NTN-F Onde aplicar: Agências Banrisul ou 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Fundo IPCA+6 IMA-Ger Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 2,03 1,73 2,14 2,09 1,76 2,01 1,75 0,87 1,80 Liquidação Financeira no Resgate: D+0 Fev 0,39 1,71 0,45 1,69 1,39 1,68 2,22 0,82 2,26 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 1,81 3,41 0,92 3,41 1,19 0,74 1,21 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,58 1,20 1,58 2,83 1,10 2,89 0,30 0,63 0,28 Mai 1,90 1,23 1,82 0,41 1,27 0,42 0,04 0,80 0,01 Principais Indicadores Jun 0,16 1,28 0,27 1,70 0,84 1,81 0,79 0,26 0,81 Jul 0,53 1,11 0,51 1,65 1,01 1,66 2,26 0,73 2,33 VAR: 2,1028% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago (1,25) 0,71 (1,15) 1,04 0,93 1,02 1,05 0,68 1,07 Set (0,56) 1,03 (0,37) 1,55 0,57 1,53 1,28 0,65 1,33 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Out 1,44 1,31 1,60 0,96 0,75 0,90 0,09 0,91 0,12 Nov 0,93 1,50 1,05 0,04 0,67 0,00 (0,02) 0,00 Dez 1,00 1,45 1,01 1,94 0,79 1,88 Classificação de Risco Acum. 7,34 17,31 8,22 21,11 12,66 20,99 11,52 7,29 11,83 25,01% 22,74% 12,35% IPCA - Índice disponibilizado entre os dias 10 e 15 do mês subsequente. Estes indicadores são mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Patrimonial x IPCA+6 (%) NTN-B LTN LFT LFT-O Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 190% 180% 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 Patrimonial abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 IPCA+6 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 abr-17 out-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

23 BANRISUL SUPER Fundo de Investimento Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a seus cotistas a valorização dos recursos por meio de carteira com alocação de 80%, no mínimo, em ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica ou de índices de preços. As aplicações em títulos privados estão limitados a 50% do patrimônio. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 11/05/1998 Taxa de administração: 4,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura 2014 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 Jan 0,45 0,83 0,55 0,92 0,69 1,05 0,69 1,08 Liquidação Financeira: D+0 Fev 0,44 0,78 0,49 0,81 0,65 1,00 0,54 0,86 Possibilita o cadastramento de resgate automático. Mar 0,42 0,76 0,64 1,03 0,76 1,16 0,63 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Abr 0,46 0,81 0,58 0,94 0,69 1,05 0,46 0,78 Mai 0,48 0,85 0,62 0,98 0,73 1,10 0,53 0,92 Jun 0,45 0,81 0,68 1,06 0,76 1,16 0,43 0,81 Principais Indicadores Jul 0,53 0,94 0,75 1,17 0,73 1,10 0,42 0,80 Ago 0,48 0,85 0,72 1,10 0,80 1,21 0,38 0,80 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set 0,51 0,90 0,72 1,10 0,73 1,10 0,28 0,64 Out 0,53 0,94 0,72 1,10 0,68 1,04 0,26 0,64 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Nov 0,48 0,83 0,69 1,05 0,67 1,03 0,20 0,56 Classificação de Risco Dez 0,56 0,95 0,76 1,16 0,72 1,12 Acum. 6,00 10,80 8,29 13,22 9,01 14,00 4,98 9,36 %CDI 100,45% LFT-O 55,56 62,71 64,36 53,21 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Super x CDI (%) 120,00% Super CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

24 BANRISUL FOCO IMA B FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar a os seus cotistas a valorização de suas cotas pela aplicação dos recursos em carteira de ativos financeiros disponíveis no mercado financeiro e de capitais, relacionada direta, ou sintetizados via derivativos, à variação da taxa de juros doméstica e/ou a índices de preços, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA - IMA B. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo investidores qualificados e investidores profissionais, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 Taxa de administração: 0,50% a.a. Rentabilidade Mensal (%) Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou Investimento Mínimo: R$ 50 mil Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Fundo IMA-B Movimentação Mínima: R$ 100,00 Jan (2,11) (2,55) 2,89 3,11 1,68 1,91 1,83 1,86 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Fev 3,11 4,43 0,49 0,54 2,34 2,26 3,79 3,84 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Mar 0,70 0,70 (0,37) (0,28) 5,40 5,31 0,96 1,04 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Abr 2,18 2,41 2,51 2,43 3,53 3,92 (0,41) (0,32) Liquidação Financeira: D+1 Mai 3,84 4,26 2,34 2,57 0,09 (0,09) (1,28) (1,18) Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Jun 0,18 0,05 0,17 (0,26) 1,82 1,92 0,10 0,16 Enquadrado ao artigo 7º, inciso III, a, da Resolução nº Jul 1,00 1,12 (0,77) (0,72) 2,42 2,50 3,84 3,99 Ago 3,92 4,81 (3,14) (3,11) 0,89 0,88 1,32 1,34 Principais Indicadores Set (2,86) (3,53) (0,71) (0,68) 1,47 1,57 1,76 1,81 Out 1,29 2,08 2,33 2,57 0,60 0,64 (0,47) (0,38) VAR: 4,2349% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Nov 1,80 2,14 0,99 1,03 (1,29) (1,22) (0,77) (0,76) Dez (1,78) (1,90) 1,44 1,52 2,93 2,90 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Acum 11,60 14,54 8,32 8,88 24,07 24,81 11,04 11,86 Classificação de Risco 88,25% 100% IMA-B 90% 80% 70% 60% 50% 40% 79,78 93,69 97,02 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. 30% 20% Desempenho Foco IMA-B x IMA-B (%) 6,27% 3,47% 2,3% 10% 0% NTN-B LFT-O LF SUBORDINADA DEBÊNTURES SIMPLES 93,09 Foco IMA-B IMA-B Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,00% -1,00% -2,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

25 BANRISUL FOCO IRF-M FI Renda Fixa LP CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Índice de Mercado ANBIMA IRF-M. 63,99% 30,17% LTN NTN-F Público Alvo: investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. Início das Atividades: 01/10/2012 5,98% Taxa de administração: 0,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Fundo IRF-M Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan (0,29) (0,17) 1,75 1,78 2,67 2,79 2,26 2,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 2,13 2,17 0,20 0,28 1,60 1,53 1,93 2,01 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar 0,58 0,62 (0,11) (0,03) 3,42 3,42 1,43 1,50 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 1,20 1,27 1,05 1,09 3,30 3,46 0,45 0,53 Mai 1,81 1,83 1,63 1,62 0,24 0,26 0,18 0,30 Principais Indicadores Jun 0,86 0,91 0,16 0,32 2,01 2,13 1,29 1,35 Jul 1,06 1,13 1,21 1,23 1,29 1,32 2,24 2,30 VAR: 2,2663% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 1,43 1,59 (1,02) (0,84) 0,92 0,97 0,99 1,05 Set (0,66) (0,73) (1,19) (0,93) 1,92 1,95 1,42 1,47 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,93 1,13 0,75 0,91 1,17 1,21 0,04 0,10 Classificação de Risco Nov 1,12 1,15 0,84 0,92 0,26 0,32 0,03 0,08 Dez (0,18) (0,05) 0,45 0,56 1,79 1,84 Acum 10,44 11,40 5,86 7,12 22,63 23,37 12,99 13,78 %IRF-M. 91,58 82,30 96,83 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M x IRF-M (%) 94,27 LFT-O Foco IRF-M IRF-M Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

26 BANRISUL FOCO IRF-M 1 FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Média Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira de títulos públicos federais, relacionados à variação da taxa de juros doméstica, assumindo o compromisso de buscar o retorno do índice de mercado IRF-M 1, com prazo médio da carteira de até 365 dias. 92,12% LTN Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias e/ou segmentos, clientes do Administrador. 7,86% LFT-O Início das Atividades: 16/07/2013 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 300 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 50 mil 2014 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Fundo IRFM-1 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan 0,35 0,39 1,05 1,06 1,61 1,64 1,26 1,28 Liquidação Financeira: D+1 Fev 1,04 1,06 0,72 0,74 1,07 1,08 0,99 1,00 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,76 0,78 0,90 0,93 1,24 1,25 1,10 1,12 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr 0,87 0,88 0,81 0,83 1,05 1,06 0,85 0,87 Mai 0,93 0,94 0,93 0,95 1,04 1,06 0,87 0,91 Principais Indicadores Jun 0,85 0,86 0,89 0,93 1,05 1,08 0,87 0,88 Jul 0,92 0,94 1,26 1,28 1,02 1,03 1,04 1,04 VAR: 0,1742% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Ago 0,82 0,84 0,99 1,02 1,17 1,19 0,88 0,90 Set 0,79 0,82 0,93 0,96 1,17 1,19 0,73 0,74 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Out 0,83 0,85 1,25 1,30 0,93 0,94 0,60 0,62 Classificação de Risco Nov 0,77 0,79 1,04 1,06 1,03 1,04 0,60 0,62 Dez 0,87 0,90 1,16 1,18 1,17 1,19 Acum 10,29 10,57 12,66 13,01 14,46 14,71 10,30 10,49 %IRFM-1. 97,35 97,31 98,30 98,19 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IRF-M 1 x IRF-M 1 (%) Foco IRF-M 1 IRFM-1 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,40% 0,20% 0,00% nov-16 dez-16 fev-17 mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

27 BANRISUL FOCO IDkA IPCA 2A FI Renda Fixa CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Livre Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira composta exclusivamente por títulos públicos de emissão do Tesouro Nacional, assumindo o compromisso de buscar o retorno do Sub-índice IDKA 2A - Índice de Duração Constante ANBIMA segmento 2A (IDkA IPCA 2A). Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador. 8,05% Início das Atividades: 15/09/2014 Taxa de administração: 0,20% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 15h. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Investimento Mínimo: R$ 50 mil Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 10 mil Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Fundo IDkA Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+1 Jan - - 2,02-3,01 3,75 1,08 1,08 Liquidação Financeira: D+1 Fev - - 1,12-1,44 1,19 1,37 1,35 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Mar - - 0,87 1,13 0,64 0,15 1,43 1,62 Enquadrado ao artigo 7º, inciso I, b, da Resolução nº Abr - - 0,23 0,36 1,66 1,65 0,80 0,92 Mai - - 1,85 2,28 0,81 0,62 0,37 0,44 Jun - - 0,77 0,84 0,83 0,93 0,63 0,79 Principais Indicadores Jul - - 1,72 1,86 1,06 0,90 2,40 2,52 Ago - - (0,40) (0,26) 1,19 1,28 0,95 0,96 VAR: 1,1213% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set (0,09) - 0,96 0,87 1,47 1,50 0,91 0,91 Out 0,90-2,63 2,97 0,41 0,41 0,72 0,80 Principal Fator de Risco: Índices de preços - IPCA Nov 1,05-0,35 0,19 0,52 0,57 0,18 0,25 Classificação de Risco 91,97% Dez (0,10) - 1,96 1,89 1,24 1,28 Acum 1,77 1,80 15,02 16,38 15,30 15,21 11,41 12,30 %IDkA. 98,33 91,70 100,59 92,76 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Foco IDkA IPCA 2A x IDkA IPCA 2A (%) NTN-B LFT-O Foco IDkA IPCA 2A IDkA IPCA 2A Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,50% 0,00% mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

28 BANRISUL ABSOLUTO FI Renda Fixa Longo Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira composta por títulos de emissão do Tesouro Nacional e operações compromissadas, lastreadas nestes títulos. Público Alvo: Investidores em geral, sem restrição de categorias de investidores e/ou segmentos, clientes do Administrador, que pretendem retorno compatível com investimentos de renda fixa, dispostos a assumir os riscos e as estratégias de investimento do Fundo, em especial quanto à variação da taxa de juros. Início das Atividades: 09/02/ Taxa de administração: 0,15% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 16h30min. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Onde aplicar: Agências Banrisul ou Rentabilidade Mensal (%) Investimento Mínimo: R$ 500 mil Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 500 mil 2014 * * * * Regime de Cotas: Cota de Fechamento Jan ,04 1,05 1,06 1,08 Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+0 / D+0 Fev - - 0,53 0,81 0,97 1,00 0,85 0,86 Liquidação Financeira: D+0 Mar - - 1,02 1,03 1,12 1,16 1,03 1,05 Tratamento Tributário: Fundo de Longo Prazo Abr - - 0,92 0,94 1,03 1,05 0,77 0,78 Enquadrado ao artigo 7º, inciso IV, a, da Resolução nº Mai - - 0,96 0,98 1,08 1,10 0,91 0,92 Jun - - 1,04 1,06 1,14 1,16 0,82 0,81 Principais Indicadores Jul - - 1,16 1,17 1,09 1,10 0,79 0,80 Ago - - 1,09 1,10 1,19 1,21 0,78 0,80 VAR: 0,0088% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Set - - 1,09 1,10 1,07 1,10 0,63 0,64 Out - - 1,09 1,10 1,03 1,04 0,63 0,64 Principal Fator de Risco: SELIC Nov - - 1,04 1,05 1,02 1,03 0,55 0,56 Classificação de Risco Dez - - 1,14 1,16 1,09 1,12 Acum ,45 11,92 13,71 14,00 9,25 9,36 %CDI. 86,4% - 87,67 97,93 98,82 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Absoluto x CDI* (%) 13,61% LFT LFT-O Absoluto CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 0,20% 0,00% mar-17 abr-17 mai-17 jun-17 ago-17 set-17 out-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

29 29 Fundosde Ações Fundos de Investimento

30 BANRISUL PERFORMANCE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Livre 31,01% Intermediários Financeiros Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas 10,55% Bebidas rentabilidade superior ao IBrX, por meio de investimentos em companhias cujas ações encontram-se com seus preços 9,58% Alimentos Processados subavaliados, e ao mesmo tempo demonstrem capacidade de 9,44% Petróleo, Gás e Biocombustíveis gerar lucros futuros crescentes. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 9,23% Energia Elétrica profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. 7,00% Madeira e Papel Início das Atividades: Taxa de administração: 2,5 % a.a 4,85% Transporte Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 17,83% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 40% 30% 20% 10% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,09) (8,14) (7,60) (5,87) (5,00) (6,25) 6,61 7,20 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,08) (0,31) 8,79 9,32 3,19 5,29 2,69 3,30 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,22 6,89 (2,90) (0,50) 12,92 15,41 (3,81) (2,35) Principais Indicadores Abr 2,09 2,71 9,81 9,11 5,23 7,14 0,65 0,87 Mai (2,53) (1,11) (2,04) (5,47) (7,65) (9,40) (3,85) (3,65) VAR: 9,0570% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,34 3,62 (1,25) 0,76 3,65 6,47 (1,45) 0,29 Jul 4,55 4,46 (3,15) (3,44) 8,43 11,31 2,32 4,91 Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 9,88 9,58 (6,60) (8,25) 0,01 1,11 8,89 7,34 (ITUB4) Set (9,97) (11,24) 0,35 (3,10) (0,10) 0,60 5,35 4,69 Classificação de Risco Out 0,14 0,94 1,74 1,35 11,14 10,75 1,07 (0,12) Nov (1,68) 0,31 1,87 (1,65) (4,56) (5,00) (5,29) (3,37) Dez (8,31) (8,26) (2,61) (3,79) (2,41) (2,55) Acum (6,27) (2,78) (5,00) (12,40) 25,04 36,70 12,86 19,93 Desempenho Performance x IBrX (%) %IBrX ,23 64,53 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% Performance IBrX nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

31 BANRISUL INFRA Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Setoriais Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos em ações que possuem relação direta ou indireta com o setor da economia considerado como de infraestrutura, tendo como meta de rentabilidade atingir desempenho superior ao apresentado pelo IBrX. 37,08% Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 4,78% Construção Civil profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. Início das Atividades: ,52% Automóveis e Motocicletas Taxa de administração: 2,5 % a.a Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. 14,21% Outros Onde aplicar: Agências Banrisul ou 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento 2014 Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Fundo IBrX Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (6,20) (8,14) (7,03) (5,87) (7,25) (6,25) 4,26 7,20 Liquidação Financeira: D+4 Fev (5,53) (0,31) 7,72 9,32 4,45 5,29 3,65 3,30 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar 1,17 6,89 1,29 (0,50) 8,17 15,41 (2,40) (2,35) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 0,33 2,71 12,24 9,11 11,52 7,14 (1,88) 0,87 Principais Indicadores Mai (3,77) (1,11) (2,10) (5,47) (9,16) (9,40) (1,59) (3,65) Jun 1,41 3,62 3,33 0,76 2,79 6,47 3,17 0,29 VAR: 8,0708% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,39 4,46 (5,40) (3,44) 8,34 11,31 6,22 4,91 Ago 7,50 9,58 (6,91) (8,25) (0,78) 1,11 4,30 7,34 Principal Fator de Risco: RUMO S.A. Set (10,38) (11,24) (0,32) (3,10) 0,25 0,60 4,13 4,69 (RAIL3) Out (3,98) 0,94 4,60 1,35 7,81 10,75 2,57 (0,12) Classificação de Risco Nov (4,17) 0,31 (0,17) (1,65) (3,34) (5,00) (3,39) (3,37) Dez (5,69) (8,26) (3,63) (3,79) (0,93) (2,55) Acum (26,32) (2,78) 1,72 (12,40) 21,41 36,70 20,10 19,93 %IBrX Desempenho Infra x IBrX (%) - 12,08% 11,26% 8,96% - 6,30% 58,34 Transporte Petróleo, Gás e Biocombustíveis Energia Elétrica Madeira e Papel Químicos 100,85 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% Infra IBrX 5,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 0,00% -5,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -10,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

32 BANRISUL ÍNDICE Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Índice Ativo Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas rentabilidade e liquidez, por meio de investimentos negociados em Bolsa de Valores, visando refletir o desempenho de ações que compõem a carteira teórica do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. Público Alvo: Investidores em geral, incluindo os qualificados e os 5,49% Mineração profissionais, sem restrição de categorias e/ou segmentos. Início das Atividades: ,07% Serviços Financeiros Diversos Taxa de administração: 0,85 % a.a desde ,30% Alimentos Processados Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 16,81% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Fundo Ibov. Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,79) (7,51) (6,99) (6,19) (5,60) (6,79) 6,85 7,37 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,54) (1,14) 10,40 9,96 4,89 5,91 2,96 3,08 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,84 7,04 (1,09) (0,83) 17,44 16,97 (3,11) (2,51) Principais Indicadores Abr 2,32 2,40 9,91 9,92 8,00 7,70 0,54 0,64 Mai (1,42) (0,74) (6,71) (6,16) (9,66) (10,08) (4,32) (4,11) VAR: 9,0033% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 3,55 3,76 0,19 0,60 4,77 6,30 (0,61) 0,29 Jul 5,38 5,00 (3,00) (4,17) 10,44 11,22 3,36 4,80 Principal Fator de Risco: ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. Ago 10,35 9,77 (8,05) (8,33) 0,42 1,03 8,61 7,45 (ITUB4) Set (12,71) (11,70) (2,65) (3,35) 0,57 0,80 4,56 4,88 Out 1,22 0,94 1,40 1,79 11,25 11,23 0,52 0,02 Classificação de Risco Nov (0,28) 0,17 (1,23) (1,63) (3,53) (4,64) (3,33) (3,14) Dez (8,71) (8,61) (4,46) (3,92) (1,96) (2,71) Acum (5,22) (2,91) (13,33) (13,31) 39,54 38,93 16,27 19,49 %Ibov. - - Desempenho Índice x Ibovespa (%) 32,68% 12,20% 10,62% 6,26% 6,25% Intermediários Financeiros Bebidas Petróleo, Gás e Biocombustíveis Energia Elétrica Madeira e Papel 101,57 83,48 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% Índice Ibovespa 5,00% Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). 0,00% -5,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -10,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

33 BANRISUL AÇÕES Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações Tipo ANBIMA: Ações Small Caps Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos cotistas a rentabilidade de suas cotas por meio da aplicação de seus recursos em carteira diversificada de ações de empresas com relativamente baixa e média capitalização de mercado, cujas ações se encontram com os preços subavaliados e, ao mesmo tempo, demonstram capacidade de gerar lucros futuros crescentes, selecionadas com base em análise técnica e fundamentalista efetuada pelo Administrador. Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: ,67% Químicos Taxa de administração: 5,0% a.a 16,02% Outros Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimento Mínimo: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Movimentação Mínima: R$ 100,00 Saldo Mínimo: R$ 100, Regime de Cotas: Cota de Fechamento Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Fundo SMLL Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D+1 Jan (7,22) (8,47) (3,13) (12,05) (1,74) (8,53) 10,92 11,42 Liquidação Financeira: D+4 Fev (4,40) (1,00) (5,01) 5,64 3,02 4,66 (1,66) 5,73 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Mar (0,36) 4,30 (0,68) 0,89 (6,14) 11,38 4,91 (1,45) Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Abr 8,50 (0,97) 0,84 3,04 5,09 5,55 1,04 3,40 Principais Indicadores Mai 3,91 1,06 0,12 (2,38) 1,66 (4,21) (0,42) (1,04) Jun 2,25 2,74 (1,78) (1,17) 4,32 9,12 3,90 0,37 VAR: 6,4653% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para 21 Jul (1,92) (3,38) (6,10) (3,75) 6,03 14,60 10,91 8,14 dias úteis, em condições normais de mercado. Ago 1,79 7,56 (10,86) (9,12) 13,26 0,17 7,23 8,57 Principal Fator de Risco: EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. Set (5,76) (9,37) 3,89 (2,70) (4,66) 0,08 3,62 3,66 (BAUH4) Out (7,61) (1,58) (6,12) 5,45 4,85 7,01 1,86 (1,48) Classificação de Risco Nov (1,86) (0,50) 6,64 (1,98) (4,16) (8,43) (4,12) (2,45) Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,64% Dez (3,95) (7,33) 7,77 (5,27) 7,59 (0,53) Acum (16,54) (16,95) (14,98) (22,35) 31,09 31,75 43,98 39,47 %SMLL - 12,57% 10,76% 8,79% 5,53% 5,12% 4,73% 3,99% Alimentos Processados Transporte Comércio e Distribuição Comércio Máquinas e Equipamentos Programas e Serviços Energia Elétrica Tecidos, Vestuário e Calçados - 97,92 111,43 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Ações x SMLL (%) 15,00% Ações SMLL 10,00% Administrador/ Escriturador/ Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A (desde ). 5,00% 0,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (desde ). -5,00% -10,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

34 BANRISUL DIVIDENDOS Fundo de Investimento em Ações CNPJ: / Classificação CVM: Fundo de Ações 20,36% Intermediários Financeiros Tipo ANBIMA: Ações Dividendos 17,64% ITSA4 Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar rentabilidade de médio e longo prazo aos cotistas, aplicando seus recursos, 11,96% Energia Elétrica preferencialmente, em ações de empresas que possuam histórico 6,64% Previdência e Seguros de elevada distribuição de dividendos, juros sobre capital próprio e 6,47% Telecomunicações outros direitos. Tem como parâmetro de rentabilidade o IDIV Índice Dividendos. 5,89% Transporte Público Alvo: Investidores, incluindo os qualificados e os profissionais. Início das Atividades: Taxa de administração: 1,5 % a.a 5,15% 4,55% 3,99% Tecidos, Vestuário e Calçados Madeira e Papel Químicos Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul ou 16,58% Outros Investimento Mínimo: R$ 100,00 25% 20% 15% 10% 5% 0% Movimentação Mínima: R$ 100,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 100,00 Regime de Cotas: Cota de Fechamento Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Fundo IDIV Liquidação Financeira: D+4 Jan (7,08) (7,25) (6,73) (11,17) (6,30) (9,53) 9,47 8,58 Tratamento Tributário: IR de 15% no resgate, IOF não há Fev (1,05) (2,21) 8,74 10,16 6,17 8,13 6,57 6,99 Enquadrado ao artigo 8º, inciso III, da Resolução nº Mar 6,25 7,12 (4,21) (4,13) 20,35 20,59 (0,43) (1,85) Principais Indicadores Abr 3,14 2,20 7,60 11,84 12,75 12,39 0,98 0,91 Mai (2,01) (2,86) (5,74) (6,96) (12,98) (11,84) (1,76) (5,69) VAR: 9,9072% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jun 6,06 4,56 (1,02) (2,49) 6,61 7,68 (1,16) (1,21) Jul 7,39 5,94 (2,07) (3,46) 11,36 12,71 5,05 4,82 Principal Fator de Risco: BCO BRASIL S.A. Ago 7,14 7,83 (9,46) (11,07) 0,70 1,87 5,18 6,95 (BBAS3) Set (14,24) (12,94) (3,47) (6,18) 0,43 (0,27) 4,80 6,11 Classificação de Risco Out (3,30) (5,62) 3,53 6,45 13,09 14,86 0,83 0,28 Nov (2,60) (2,82) (6,59) (7,59) (2,22) (2,20) (5,71) (6,66) Dez (8,42) (10,88) (4,09) (3,75) (1,28) (0,88) Acum (10,88) (18,03) (22,60) (27,44) 54,00 60,49 25,43 19,38 Desempenho Dividendos x IDIV (%) %IDIV ,27 131,22 Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% Dividendos IDIV Administrador/ Escriturador/Distribuidor: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Custodiante: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. -10,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. O fundo pode estar exposto a significativa concentração em ativos de renda variável de poucos emissores, apresentando os riscos daí decorrentes. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

35 35 Fundos Curto Prazo Fundos de Investimento

36 BANRISUL AUTOMÁTICO Fundo de Investimento RF Curto Prazo CNPJ: / Classificação CVM: Renda Fixa Curto Prazo Tipo ANBIMA: Renda Fixa Duração Baixa Soberano Objetivo e Política de Investimento: Proporcionar aos seus cotistas a valorização dos recursos em carteira por meio da aplicação em títulos públicos federais pré-fixados ou pós-fixados, com Público prazo Alvo: máximo Administração a decorrer de pública 375 dias. direta e indireta, autarquias, fundações e entidades controladas pelo Poder Público, bem como investidores isentos e/ou imunes de impostos e contribuições federais. Início das Atividades: 14/08/1996 Taxa de administração: 5,50% a.a. Horário de movimentação: Das 9h às 17h30min. Onde aplicar: Agências Banrisul. 100,45% Investimento Mínimo: R$ 20,00 Movimentação Mínima: R$ 20,00 Rentabilidade Mensal (%) Saldo Mínimo: R$ 20,00 Regime de Cotas: Cota de Abertura Conversão de Cotas na Aplicação/Resgate: D Liquidação Financeira: D+0 Jan 0,36 0,83 0,47 0,92 0,61 1,05 0,60 1,08 Possibilita o cadastramento de aplicação e resgate automáticos Fev 0,34 0,78 0,42 0,81 0,58 1,00 0,47 0,86 Tratamento Tributário: Fundo de Curto Prazo Mar 0,34 0,76 0,55 1,03 0,67 1,16 0,54 1,05 Abr 0,38 0,81 0,50 0,94 0,61 1,05 0,39 0,78 Principais Indicadores Mai 0,40 0,85 0,54 0,98 0,64 1,10 0,44 0,92 Jun 0,38 0,81 0,60 1,06 0,67 1,16 0,35 0,81 VAR: 0,0071% do patrimônio líquido, com 95% de confiança, para Jul 0,44 0,94 0,66 1,17 0,64 1,10 0,34 0,80 Ago 0,40 0,85 0,64 1,10 0,71 1,21 0,29 0,80 Principal Fator de Risco: Taxa de juros prefixada Set 0,42 0,90 0,64 1,10 0,64 1,10 0,20 0,64 Out 0,44 0,94 0,64 1,10 0,60 1,04 0,18 0,64 Nov 0,40 0,83 0,61 1,05 0,59 1,03 0,12 0,56 Dez 0,47 0,95 0,67 1,16 0,63 1,12 Classificação de Risco Acum. 4,92 10,80 7,22 13,22 7,93 14,00 4,03 9,36 %CDI. 45,56 54,61 56,64 43,06 * Este indicador é mera referência econômica, e não parâmetro objetivo do Fundo. Desempenho Automático x CDI (%) LFT-O 120,00% Automático CDI Média dos últimos 12 meses: Em 30/11/: ,00% 80,00% 60,00% 40,00% Administrador/ Custodiante/ Escriturador e Distribuidor de Cotas: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 20,00% 0,00% nov-16 mar-17 mai-17 set-17 nov-17 Fundo Garantidor de Créditos FGC. Leia o formulário de informações complementares, lâmina de e informações essenciais e o regulamento antes de rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Este documento tem caráter de divulgação, não se caracterizando como uma oferta de investimento e/ou desinvestimento. O investimento em fundos de investimento apresenta riscos para o investidor, ainda que o administrador mantenha sistema de gerenciamento de riscos. Não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o fundo de investimento e para o investidor. A Lâmina de Informações Essenciais está disponível em > Investimentos > Fundos de Investimento.

37 FUNDOS DE INVESTIMENTO dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 Ano 12 m 24 m 36 m (R$ Mil) PL Médio 12 Meses Início das Atividades Aplicação Inicial Apl. Adicional / Resgate Mínimo RENDA FIXA CURTO PRAZO RENDA FIXA CURTO PRAZO Banrisul Automático FI RF Curto Prazo 0,63 0,60 0,47 0,54 0,39 0,44 0,35 0,34 0,29 0,20 0,18 0,12 4,03 4,70 13,05 20, /08/1996 5,50 20,00 20,00 20,00 a,c,e,h,q,t,u RENDA FIXA SIMPLES RENDA FIXA SIMPLES Banrisul Simples RF FIC FI 0,95 0,91 0,70 0,85 0,63 0,76 0,65 0,64 0,61 0,47 0,47 0,39 7,38 8, /01/ 1,50 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o Banrisul Soberano FI RF Simples LP 1,06 1,03 0,82 1,00 0,75 0,89 0,81 0,76 0,75 0,60 0,61 0,52 8,93 10,09 24,82 40, /11/2009 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s RENDA FIXA REFERENCIADO RENDA FIXA REFERENCIADO Banrisul Master FI RF Referenciado DI LP 1,07 1,04 0,83 1,01 0,75 0,89 0,81 0,77 0,75 0,61 0,61 0,53 9,00 10,17 25,13 41, /05/1997 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o RENDA FIXA RENDA FIXA Banrisul Absoluto FI RF LP 1,09 1,06 0,85 1,03 0,77 0,91 0,82 0,79 0,78 0,63 0,63 0,55 9,25 10,45 25, /02/ 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Foco IRF-M FI RF LP 1,79 2,26 1,93 1,43 0,45 0,18 1,29 2,24 0,99 1,42 0,04 0,03 12,99 15,02 39,19 46, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IRF-M 1 FI RF 1,17 1,26 0,99 1,10 0,85 0,87 0,87 1,04 0,88 0,73 0,60 0,60 10,30 11,59 27,72 43, /07/2013 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Foco IDkA IPCA 2A FI RF 1,24 1,08 1,37 1,43 0,80 0,37 0,63 2,40 0,95 0,91 0,72 0,18 11,41 12,80 31,00 47, /09/2014 0, ,00 100, ,00 b,c,f,i,o,s Banrisul Premium FI RF LP 1,11 1,07 0,86 1,04 0,76 0,91 0,87 0,83 0,79 0,65 0,64 0,55 9,40 10,62 26,06 42, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Perfil FIC FI RF LP 1,09 1,00 0,78 0,95 0,69 0,84 0,77 0,72 0,70 0,56 0,56 0,48 8,40 9,59 23,81 38, /09/2007 1, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Mix FIC FI RF LP 1,13 1,04 0,82 1,00 0,73 0,88 0,81 0,76 0,74 0,59 0,60 0,52 8,89 10,13 25,05 40, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Vip FI RF LP 0,93 0,90 0,72 0,86 0,64 0,75 0,67 0,64 0,61 0,48 0,48 0,40 7,43 8,43 21,13 34, /08/1995 2,00 500,00 100,00 100,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Super FI RF 0,72 0,69 0,54 0,63 0,46 0,53 0,43 0,42 0,38 0,28 0,26 0,20 4,98 5,74 15,32 24, /05/1998 4,50 100,00 100,00 100,00 a,c,e,h,o,s,t Banrisul Patrimonial FI RF LP 1,94 1,75 2,22 1,19 0,30 0,04 0,79 2,26 1,05 1,28 0,09 (0,02) 11,52 13,68 36,43 45, /07/2002 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Previdência Municipal FI RF LP 1,78 1,74 2,55 1,17 0,32 0,07 0,74 2,26 1,04 1,31 0,14 0,00 11,94 13,93 35,95 46, /09/2007 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal II FI RF LP 1,67 1,75 2,76 1,22 0,30 0,11 0,77 2,22 1,03 1,30 0,14 0,00 12,25 14,13 36,20 46, /08/2008 0,20 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal III FI RF LP 2,82 1,86 4,02 0,97 (0,46) (1,29) 0,26 3,78 1,24 1,75 (0,45) (0,69) 11,40 14,55 39,19 46, /11/2009 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Prev. Municipal IV FI RF LP 2,96 1,85 3,87 1,02 (0,39) (1,16) 0,15 3,87 1,33 1,76 (0,48) (0,75) 11,48 14,78 40,44 46, /04/2012 0,35 100,00 100,00 100,00 b,c,e,h,p,s Banrisul Foco IMA B FI RF LP 2,93 1,83 3,79 0,96 (0,41) (1,28) 0,10 3,84 1,32 1,76 (0,47) (0,77) 11,04 14,30 39,76 46, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,f,j,o,s Banrisul Flex Crédito Privado FI RF LP 1,10 1,09 1,08 1,04 0,68 0,79 0,83 0,94 0,82 0,68 0,60 0,55 9,54 10,74 26,32 41, /09/2007 0, ,00 100, ,00 b,c,e,h,o,s Banrisul Flex Plus Créd. Privado FI RF LP 1,17 1,08 0,92 1,05 0,74 0,87 0,82 0,89 0,79 0,66 0,64 0,51 9,38 10,67 27,00 43, /10/2012 0, ,00 100,00 100,00 b,c,g,k,o,s AÇÕES Banrisul Índice FI Ações (1,96) 6,85 2,96 (3,11) 0,54 (4,32) (0,61) 3,36 8,61 4,56 0,52 (3,33) 16,27 13,98 55,00 28, /10/1997 0,85 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,m,o,s Banrisul Dividendos FI Ações (1,28) 9,47 6,57 (0,43) 0,98 (1,76) (1,16) 5,05 5,18 4,80 0,83 (5,71) 25,43 23,82 85,25 36, /08/2008 1,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Infra FI Ações (0,93) 4,26 3,65 (2,40) (1,88) (1,59) 3,17 6,22 4,30 4,13 2,57 (3,39) 20,10 18,98 40,53 39, /10/1997 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul Performance FI Ações (2,41) 6,61 2,69 (3,81) 0,65 (3,85) (1,45) 2,32 8,89 5,35 1,07 (5,29) 12,86 10,14 37,43 22, /07/1994 2,50 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s Banrisul FI em Ações 7,59 10,92 (1,66) 4,91 1,04 (0,42) 3,90 10,91 7,23 3,62 1,86 (4,12) 43,98 54,92 103,44 54, /10/1971 5,00 100,00 100,00 100,00 b,d,f,l,o,s INDICADORES ECONÔMICOS CDI 1,12 1,08 0,86 1,05 0,78 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 0,56 9,36 10,58 26,12 42,51 SELIC 1,12 1,08 0,86 1,05 0,79 0,92 0,81 0,80 0,80 0,64 0,64 0,56 9,37 10,60 26,15 42,59 IGP-M 0,54 0,64 0,08 0,01 (1,10) (0,93) (0,67) (0,72) 0,10 0,47 0,20 0,52 (1,41) (0,88) 6,19 17,54 IDIV (0,88) 8,58 6,99 (1,85) 0,91 (5,69) (1,21) 4,82 6,95 6,11 0,28 (6,66) 19,38 18,32 84,41 23,84 SMLL (0,53) 11,42 5,73 (1,45) 3,40 (1,04) 0,37 8,14 8,57 3,66 (1,48) (2,45) 39,47 38,72 74,07 32,22 IBrX (2,55) 7,20 3,30 (2,35) 0,87 (3,65) 0,29 4,91 7,34 4,69 (0,12) (3,37) 19,93 16,87 57,73 31,73 IBOVESPA (2,71) 7,37 3,08 (2,51) 0,64 (4,11) 0,29 4,80 7,45 4,88 0,02 (3,14) 19,49 16,25 59,50 31,51 IMA-B 2,90 1,86 3,84 1,04 (0,32) (1,18) 0,16 3,99 1,34 1,81 (0,38) (0,76) 11,86 15,11 41,74 49,12 IMA-GERAL 1,88 1,80 2,26 1,21 0,28 0,01 0,81 2,33 1,07 1,33 0,12 0,00 11,83 13,93 36,67 47,07 IRF-M 1,84 2,28 2,01 1,50 0,53 0,30 1,35 2,30 1,05 1,47 0,10 0,08 13,78 15,87 41,16 50,28 IRF-M 1 1,19 1,28 1,00 1,12 0,87 0,91 0,88 1,04 0,90 0,74 0,62 0,62 10,49 11,81 28,25 44,54 IDkA IPCA 2A 1,28 1,08 1,35 1,62 0,92 0,44 0,79 2,52 0,96 0,91 0,80 0,25 12,30 13,74 31,84 50,45 OBSERVAÇÕES Valor da Cota Data de conversão no resgate Data de crédito do resgate Taxa de administração Público-Alvo Utilização de Derivativos (a) cota de abertura. (e) no dia do pedido. (h) no dia do pedido. (m) 2,5% até 23/08/2013. (o) investidores em geral. (b) cota de fechamento. (f) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (i) no 1º dia útil seguinte ao pedido. Data conversão na aplicação (g) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (j) no 2º dia útil seguinte ao pedido. (c) no dia do pedido. (k) no 3º dia útil seguinte ao pedido. (d) no 1º dia útil seguinte ao pedido. (l) no 4º dia útil seguinte ao pedido. Movimentação Automática Administrador Fiduciário: Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. Gestor de Recursos: Banrisul S.A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, desde 26/07/ RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO - Novembro (n) a taxa mínima não inclui as taxas de administração em que o fundo aplica seus recursos, enquanto a taxa máxima inclui. Acumulado (%) (p) fundos de previdência municipal RPPS. (q) setor público e entidades isentas/imunes de impostos e contribuições federais. AÇÕES (t) permite resgates automáticos. Taxa de Adm. (% a.a.) (r) investidores qualificados. (u) permite aplicações automáticas. Saldo Mínimo Grau de Risco Observações Leia o Regulamento, a Lâmina de Informações Essenciais e o Formulário de Informações Complementares dos Fundos de Investimento. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. A rentabilidade divulgada já é líquida da taxa de administração e outros encargos pertinentes ao fundo. Os Fundos de Investimento não contam com a garantia do Administrador, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito. Os desempenhos mensais, bem como os acumulados, foram calculados com base no último dia útil do mês anterioreno último dia útil do mês dereferência. Em cumprimento ao Art. 50 da ICVM 555, a divulgação de resultados do fundo só pode ser feita, após 6 meses da data de início de funcionamento do Fundo. Este material está de acordo com os Formulários de Informações Complementares e os Regulamentos dos Fundos de Investimento. Para avaliação da performance dos Fundos de Investimento é recomendável uma análise do período de, no mínimo, 12 meses. Descrição do tipo Anbima disponível no Formulário de Informações Complementares. Classificação de Risco: (s) utiliza estratégias com derivativos, podendo, da forma como são adotadas, resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, inclusive acarretar perdas superiores Movimentações (R$) Muito Baixo Baixo Médio Alto Muito Alto SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA Unidade de Administração de Recursos de Terceiros Rua Siqueira Campos, 736-5º andar, Centro Histórico. Porto Alegre-RS CEP Telefone: (51) Ouvidoria: / SAC fundos_investimento@banrisul.com.br